Στην τελική ευθεία (και) το Χ.Α. στην 4μηνη και πλέον διαπραγμάτευση δανειστών - Αθηνών, με την ελληνική πλευρά να αντιπροτείνει ένα πακέτο σκληρών και υφεσιακών μέτρων ύψους, σχεδόν 8 δισ. ευρώ. Ούτως ή άλλως τα χρονικά και χρηματοδοτικά περιθώρια εξαντλούνταν με κύριο και βασικό πρόβλημα αυτό της ρευστότητας του εγχώριου χρηματοπιστωτικού συστήματος (που επί της ουσίας αποτέλεσε και την... αχίλλειο πτέρνα της κυβέρνησης στη διαπραγμάτευσή της με τους δανειστές).
Η στήριξη της ΕΚΤ προς το εγχώριο σύστημα με την προϋπόθεση της προοπτικής επίτευξης συμφωνίας εκ των πραγμάτων είχε εξαντλήσει τα διαπραγματευτικά περιθώρια της κυβέρνησης, καθώς οι εκροές μόνο τις τελευταίες ημέρες ξεπερνούσαν τα 10 δισ. ευρώ.
Συμφωνία μέσα στην εβδομάδα βλέπει ο Ζ.Κ. Γιούνκερ, την ώρα που η Κρ. Λαγκάρντ διαμηνύει πως ακόμη πρέπει να γίνει δουλειά. Στο... παρά ένα (και) το Χ.Α. λοιπόν, με τους long παίκτες να παίρνουν πανηγυρικά την ρεβάνς στη χθεσινή συνεδρίαση.
Με αιχμή τις τράπεζες, μετά από εκτίναξη του ΔΤΡ στις 597,65 μονάδες (20,79%), με τον FT 25 στις 226,15 (8,63%) και τον Γενικό Δείκτη στις 749,17 μονάδες (9%) και ικανοποιητική αξία συναλλαγών 136,8 εκατ. ευρώ (από τα οποία το 46% στις τράπεζες).
Ενδιαφέρον στοιχείο η διάχυση της αντίδρασης στην πλειονότητα των μετοχών του FT 25 και FT Mid Cap, ενδεικτικός ο τζίρος σε τίτλους-σηματωρούς από τους περισσότερους κλάδους-τομείς.
Όπως σημείωνε ο Θανάσης Σταυρόπουλος, η χθεσινή συνεδρίαση τα είχε όλα. Δηλαδή αξιοσημείωτο τζίρο, ενδοσυνεδριακή «εξαέρωση» στην είδηση ότι το σημερινό Eurogroup δεν έβγαλε απόφαση και παραπέμπει στους Θεσμούς, αλλά και κλείσιμο πολύ κοντά στα υψηλά ημέρας, αφήνοντας θετικές παρακαταθήκες για την συνέχεια, τουλάχιστον για τα «πληρωμένα» χαρτοφυλάκια.
Η σημερινή και όσες ακολουθούν μέχρι την εξεύρεση λύσης/διεξόδου (και ποιά θα είναι αυτή...) προοιωνίζονται εξαιρετικά ενδιαφέρουσες, καθώς οι τελευταίες εξελίξεις πυροδότησαν τη χθεσινή αντίδραση-εκτόνωση στο Χ.Α., την εύλογη ανακούφιση στις ευρωπαϊκές αγορές, το παρ' ολίγον «νέο ιστορικό υψηλό» του S&P στην Wall Street.
Η εικόνα στα ελληνικά ομόλογα λίγο έως πολύ αναμενόμενη, ενθαρρυντική η χθεσινή αποκλιμάκωση της απόδοσης όλων των χρονικών σειρών με το 10 Υ να κλίνει και για χαμηλότερα του 11%. Έντονη κινητικότητα και στο ΧΠΑ, θα αναφερθούμε διεξοδικότερα στη συνέχεια, ενώ στην υποκείμενη αγορά μετοχών και για τους 3 βασικούς δείκτες επιβεβαιώθηκε η κατ' αρχήν βραχυπρόθεσμη τεχνικότητά τους, η υπέρβαση των πρώτων αντιστάσεων με τις αμέσως επόμενες/υψηλότερες «κορυφές» κρίσιμες για την έκβαση της κίνησης.
Με έντονα ανοδική συνεδρίαση ξεκίνησε η εβδομάδα και στην Αγορά Παραγώγων, όμως οι συναλλαγές παρουσίασαν σημαντική υποχώρηση στο συμβόλαιο του δείκτη και πολύ περισσότερο στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (92.596 συμβόλαια).
Στα 21.454 συμβόλαια του δείκτη, οι ανοιχτές θέσεις για τον πρώτο μήνα, (Ιούλιος).
Το συμβόλαιο του FT 25 (συνολικά 15.409, 15.303 για τον Ιούλιο, 106 για τον Αύγουστο και 0 για τον Σεπτέμβριο - τιμή εκκαθάρισης για τον πρώτο μήνα, 228,5) κινήθηκε μεταξύ 213,5 και 229,75 μονάδων και έκλεισε με υπερτίμηση 1,05%, σύμφωνα με την τιμή εκκαθάρισης. Αυξήθηκε, κάπως, ο δανεισμός τίτλων (12.521 Grivalia, 10.000 Εθνική, 7.000 ΟΠΑΠ, 7.750 ΟΤΕ, 682.223 Eurobank), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΔΕΗ (2.687), Alpha Bank (22.180), Εθνική (10.118), Πειραιώς (22.975), Eurobank (26.921), ΟΤΕ (994), MIG (936), ΟΠΑΠ (1.227), Μυτιληναίο (543), Ελ. Πετρέλαια (362), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (235), Jumbo (1.215), ΜΕΤΚΑ (140), ΕΧΑΕ (648), Folli Follie Group (250), Viohalco (225), ΓΕΚ (266), Τιτάνα (263).
Σύμφωνα με τη Solidus ΑΕΠΕΥ τα premium των ΣΜΕ του FTSE 25 Ιουλίου κυμάνθηκαν στα επίπεδα του 1,59% και κυμάνθηκαν μεταξύ των 213,5 και των 229,25 μονάδων.
Οι συναλλαγές μειώθηκαν στα 15.409 συμβόλαια όσον αφορά τα ΣΜΕ του FTSE 25, ενώ οι ανοιχτές θέσεις μειώθηκαν στα επίπεδα των 21.821 συμβολαίων.
Τεχνικά θα παραπέμψω στη χθεσινή ανάρτησή μας στον Εκηβόλο για τα βραχυπρόθεσμα σενάρια, με τον Βασίλη Μαρκάκη να εκτιμά πως όσο κακή και αν είναι η συμφωνία, η αγορά θα την αντιμετωπίσει με μεγάλη ανακούφιση, καθώς θα έχουν αποφευχθεί τα χειρότερα.
Σε αυτήν την περίπτωση ο δείκτης αναμένουμε να κινηθεί ανοδικά, καταρχάς μέχρι την πρώτη αξιόλογη αντίσταση των 756-761 μονάδων, και σε δεύτερη ίσως φάση προς τις κατερχόμενες γραμμές τάσης που συμπίπτουν με τις ισχυρότατες και κρίσιμες αντιστάσεις των 818 (61,8% του ανοδικού ΑΒ κύματος) και των 823 μονάδων (23,6% του συνολικού πτωτικού ΒΓ κύματος). Αν και η προσέγγισή τους είναι πιθανή, η υπέρβασή τους πριν από την ψήφιση της συμφωνίας στη Βουλή, φαντάζει δύσκολη.
Το καλύτερο σενάριο για τους θερινούς μήνες εξαντλείται στη ζώνη που οριοθετείται από την περιβόητη αντίσταση των 858 και τους ΜΚΟ 200 ημερών που διέρχονται πέριξ των 880 μονάδων...».
Τέλος, να συνεκτιμηθούν η έντονη αντίδραση σχεδόν όλων των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων, με τον DAX στις 11.460,50 μονάδες (3,81%), τον CAC 40 στις 4.998,61 (3,81%), τον Euronext στις 979,18 μονάδες (3,51%) αλλά και την εκτίναξη του ADR της ΕΤΕ στο NYSE στο 1,29 δολάριο (17,27%) με εντολές αγοράς μετά το κλείσιμο έως 7,75% στο 1,39 δολάριο.