Ενδιαφέροντα δεδομένα εν όψει της σημερινής λήξης της απλής σειράς συμβολαίων του FT 25 μηνός Απριλίου στα παράγωγα.
Τόσο οι τελευταίες αναφορές του τσάρου της γερμανικής οικονομίας (επί αμερικανικού εδάφους - δεν ζητάμε το 100% των μεταρρυθμίσεων - κίνδυνος για την παγκόσμια οικονομία το Grexit) όσο και η επιδίωξη της κυβέρνησης για λύση-πακέτο ως τον Ιούνιο (όπως σχετικά αναφέρει ο Χρήστος Κίτσιος) αλλά και η αδυσώπητη πραγματικότητα για την οικονομία και τις επιχειρήσεις, όπως την αποτυπώνει εύγλωττα ο Φώτης Κόλλιας, ενδέχεται να δημιουργούν νέες προϋποθέσεις (και) για το χρηματιστήριο.
Η χθεσινή αντίδραση με επαναφορά του Γενικού Δείκτη στις 752,46 μονάδες (από τα χαμηλά ημέρας των 732,08 μονάδων), του FT 25 στις 222,71 μονάδες (από τις 217,04), με τον Τραπεζικό Δείκτη στις 481,71 (από τις 466,12 μονάδες) θεωρήθηκε φυσιολογική στο πλαίσιο μίας αναμενόμενης και καθαρά τεχνικής μορφής κίνησης.
Σημειώναμε πως η υποχώρηση του FT 25 προς την περιοχή των 202 μονάδων ενίσχυε το σενάριο τεχνικής αντίδρασης εάν και εφόσον δινόταν η αφορμή. Κατά την εκτίμηση χρηματιστηριακών παραγόντων, το ότι η αγορά χώνεψε γρήγορα την προοπτική μη επίτευξης συμφωνίας στο... πολυδιαφημισμένο Eurogroup της 24ης Απριλίου, η νέα αναβολή για τον Μάιο, αλλά κυρίως οι προχθεσινές δηλώσεις του W. Schaeuble πως ο ζωτικός χρόνος για την Ελλάδα εξαντλείται προς τα τέλη Ιουνίου ήταν αρκετά για να προεξοφληθούν κυρίως από τους βραχυπρόθεσμους παίκτες.
Το γεγονός πως τόσο το 2ήμερο μίνι... ξεπούλημα όσο και η χθεσινή αντίδραση συντελούνται με μέτριες συναλλαγές και σχετική διασπορά κι εύρος κινήσεων και σε μη τραπεζικές μετοχές προοιωνιζόταν αλλαγή τάσης. Σημειωτέον πως εχθές οι συναλλαγές έφθασαν στα 68,2 εκατ. ευρώ με 155,9 εκατ. μετοχές, αλλά με το 45% στις τράπεζες και τον υψηλότερο τζίρο, περί τα 15,7 εκατ. ευρώ, σε μία μη τραπεζική μετοχή, του ΟΤΕ.
Ακολούθησαν τραπεζικοί τίτλοι, Εθνική, Πειραιώς, με εμβόλιμο τον ΟΠΑΠ, η Alpha Bank ενώ συγκριτικά τζίρος έγινε και στους τίτλους των Jumbo, CC HBC, FF Group, ΔΕΗ, Κύπρου, Τιτάν, ΕΥΔΑΠ, Μυτιληναίου, ΕΧΑΕ, Motor Oil.
Ούτως ή άλλως, το μη τραπεζικό μέρος του FT 25 έχει μακράν καλύτερη συμπεριφορά και αντοχές, τεχνικά χρωστά ένα γύρισμα καθώς σε μετοχές-σηματωρούς έχει τοποθετηθεί βραχυπρόθεσμο χρήμα από χαμηλότερες τιμές. Σε ΟΤΕ, ΟΠΑΠ και ΔΕΗ οι κινήσεις γίνονται εκ... περιτροπής, ενώ η διατήρηση της δεικτοβαρούς CC HBC πάνω από τα 18,80 ευρώ διασφαλίζει όσους μένουν αγοραστές-long σε υποκείμενη αγορά και ΣΜΕ του δείκτη άνω των 228 μονάδων.
Ωστόσο, κλειδί παραμένουν οι τράπεζες, με την ΕΤΕ και λόγω Τουρκίας (Finansbank) στο επίκεντρο αλλά με την επιθυμητή τιμή (των τουλάχιστον 580 μον.) σε απόσταση.
Στις παράλληλες κινήσεις στις αγορές παραγώγων, ομολόγων και CDS αναφερόμασταν εκτενώς στις τελευταίες 2-3 συνεδριάσεις, με ενδεικτική τη χθεσινή επισήμανσή μας πως "...στα ύψη η απόδοση των ελληνικών ομολόγων με το 10ετές στο 13%, ένα υψηλότατο σημείο που εάν αποδειχθεί οροφή σε αυτήν την κίνηση της αγοράς θα μπορούσε να αποτελέσει πειστική ένδειξη πως επίκειται αποκλιμάκωση στα ομόλογα και ενίσχυση των μετοχών και δη του τραπεζικού κλάδου.
Όπως παρατηρεί ο φίλος (goldfish από την... υπόγα των Ημερολογιτών) είναι εμφανής η μικρή αποκλιμάκωση της απόδοσης του 20ετούς (που παρότι μακροπρόθεσμο και με ελάχιστες συναλλαγές θεωρείται ένδειξη της τάσης) που εάν διατηρηθεί σήμερα-αύριο ενδέχεται να προοιωνίζεται αλλαγή φοράς στην αγορά μετοχών
Συνεκτιμώντας πως και στα παράγωγα έχουμε κάποιες ενδείξεις από το συμβόλαιο του FT 25 για τη λήξη της Παρασκευής".
Τεχνικά και όπως μετρά ο Γιώργος Α. Σαββάκης, αν τελικά ο Γενικός Δείκτης κινηθεί οριστικά χαμηλότερα από τα πέριξ των 760 μονάδων με μια καθαρή πτωτική συνεδρίαση, η στήριξη είναι στις 710 μονάδες, πριν από την ισχνή στήριξη στο χαμηλό των 723 μονάδων. Στο θετικό σενάριο, οι 790-797 μονάδες φαίνεται να είναι το πάνω όριο του καναλιού κίνησης, ενώ σοβαρό εμπόδιο αποτελεί η ζώνη των 815-820 μονάδων.
Και στο ΧΠΑ, μέρα που είναι σήμερα, μειώθηκαν σημαντικά οι ανοιχτές θέσεις, για τον πρώτο μήνα, εν όψει λήξης, στα 7.237 συμβόλαια.
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (συνολικά 38.303, 20.131 για τον Απρίλιο, 18.086 για τον Μάιο και 86 για τον Ιούνιο - τιμή εκκαθάρισης για τον πρώτο μήνα, 221,75) κινήθηκε μεταξύ των 214,75 και των 223,25 μονάδων και διατήρησε την υποτίμηση στο 0,30%.
Αυξήθηκε κάπως ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (6.000 ΟΠΑΠ, 7.334 ΟΤΕ, 361.038 Πειραιώς), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΔΕΗ (443), Alpha Bank (9.237), Εθνική (12.807), Πειραιώς (19.946), Eurobank (24.510), ΟΠΑΠ (399), Ελλ. Πετρέλαια (214), Μυτιληναίο (195), ΟΤΕ (1.328), MIG (810), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (114), ΓΕΚ (291).
Σύμφωνα με τη SOLIDUS ΑΕΠΕΥ τα discount των ΣΜΕ του FTSE 25 Απριλίου κυμάνθηκαν στα επίπεδα του 0,63% και κυμάνθηκαν μεταξύ των 214,75 και των 223,25 μονάδων.