Οι πωλητές έκαναν το 3Χ3, ο Γενικός Δείκτης αργά αλλά σταθερά υποχωρεί σε χαμηλότερα επίπεδα, χωρίς όμως να απειλεί το ψυχολογικό όριο των 1500 μονάδων (συμπλήρωσε τέσσερις συνεχόμενες συνεδριάσεις πάνω από αυτό), ενώ ο θλιβερός τζίρος (ο τρίτος χαμηλότερος για το τρέχον έτος) συνεχίζει να βάζει σε δοκιμασία την υπομονή όσων έχουν το κουράγιο (ή την υποχρέωση) να παρακολουθούν τα δρώμενα στο ταμπλό της Σοφοκλέους.

Σχετικός προβληματισμός και από τον τίτλο της Εθνικής που μετά από τέσσερις συνεχόμενες συνεδριάσεις, έχασε εκ νέου την ψυχολογική στήριξη των 10,00 ευρώ και έκλεισε χαμηλότερα.

Σχετική υπεροπλία του “κόκκινου”, λόγω πιέσεων στον Τραπεζικό κλάδο, στο ταμπλό του 20αρη, όπου με τις μεγαλύτερες απώλειες έκλεισε ο τίτλος του ΟΠΑΠ.

Αξιοσημείωτες απώλειες για Αγροτική, Εθνική, Πειραιώς, Ταχ. Ταμιευτήριο και Eurobank και αρνητική ημερήσια μεταβολή για ΔΕΗ, ΟΤΕ, Κύπρου και Alpha Bank.

Αντίθετα τα μεγαλύτερα ημερήσια κέρδη για την Jumbo (+2,64%), ενώ με κέρδη μεγαλύτερα του 1% ακολούθησαν οι Βιοχάλκο και MPB και με θετικό πρόσημο οι Ελ. Πετρέλαια, Μυτιληναίος, Coca-Cola, MIG. Αμετάβλητος ο τίτλος του Τιτάνα.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε σε ένα στενό εύρος 20 μονάδων με χαμηλό ημέρας τις 1506,3 (10.54) και υψηλό τις 1526,9 μονάδες (15.12), άλλαξε οκτώ φορές πρόσημο, μετά τις 15.24 κινήθηκε μόνιμα στο “κόκκινο και τελικά έκλεισε στις 1514,85 μονάδες με απώλειες 0,54%, ενώ ο “εντυπωσιακός” τζίρος έφθασε τα 73,7 εκατ. από τα οποία το 1 (περίπου) αφορούσε “πακέτα”.

Ουδέτερων συναισθημάτων η τελική εικόνα με 90 ανοδικές μετοχές έναντι 71 πτωτικών και 27 τίτλοι με ημερήσια κέρδη από 5 έως 19,61%.

Ακόμα και οι πρώτες κατά κάποιο τρόπο θετικές εκτιμήσεις για την πορεία των δημοσιοοικονομικών της Χώρας από κλιμάκιο της τρόικας, δεν φάνηκαν ικανές να δώσουν “πόντους” αγοραστικού ενδιαφέροντος.

Χαμηλός τζίρος, νευρικότητα, διακυμάνσεις και εναλλαγές προσήμου συνεχίζουν να συνθέτουν το απογοητευτικό σκηνικό.

Σχετική μεταβλητότητα και στα μεγάλα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια, με το κλίμα να βελτιώνεται σχετικά

Καλύτερη εικόνα στις Ευρωπαϊκές αγορές, μετά την “επιτυχή” έκδοση Ισπανικών ομολόγων με "τσιμπημένο" επιτόκιο.

Πιο συγκεκριμένα σε πώληση 10ετών ομολόγων συνολικής αξίας 3 δισ. ευρώ προχώρησε η Ισπανία, με το επιτόκιο να ενισχύεται σημαντικά αλλά να παραμένει χαμηλότερα από το "ψυχολογικό όριο" του 5%.

Αντίθετα η “κρυάδα” ήλθε από την άλλη άκρη του Ατλαντικού όπου ο αριθμός των επιδομάτων ανεργίας αυξήθηκε στις 472.000 την περασμένη εβδομάδα. Οι αναλυτές περίμεναν ότι θα κατατεθούν 450.000 αιτήσεις επιδόματος, μετά τις 456.000 της προηγούμενης μέτρησης.

Επίσης σημαντική πτώση εμφάνισε τον Ιούνιο ο ρυθμός επέκτασης της μεταποιητικής δραστηριότητας στη Φιλαδέλφεια των ΗΠΑ σύμφωνα με στοιχεία της Federal Reserve Bank of Philadelphia. Ειδικότερα ο μεταποιητικός δείκτης Philly Fed διαμορφώθηκε στις 8 μονάδες από 21,4 μονάδες το Μάιο, ενώ οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Dow Jones Newswires ανέμεναν ότι η τιμή του δείκτη θα εμφάνιζε μικρή μόνο πτώση στις 21 μονάδες.

Επιστρέφοντας στο Χ.Α. και σύμφωνα με εκτιμήσεις επαγγελματιών του χώρου (από τους λίγους που έδειξαν διάθεση να προχωρήσουν σε εκτιμήσεις για την τρέχουσα εικόνα) η Αγορά συνεχίζει να παρουσιάζει τα ίδια συμπτώματα όλων των τελευταίων ημερών, με πενιχρό τζίρο, ελάχιστους θετικούς πρωταγωνιστές και αρκετά διευρυμένη απαξίωση στις μετοχές μεσαίας και μικρότερης κεφαλαιοποίησης.

Σύμφωνα με την άποψη αρκετών χρηματιστών, από την Σοφοκλέους λείπει η είδηση που θα φέρει το θετικό “σοκ” στην ψυχολογία της Αγοράς και θα ενεργοποιήσει τους αποστασιοποιημένους αγοραστές.

Μέχρι τότε πιθανόν να παραμείνει “εγκλωβισμένη” στις πολύ αργές εξελίξεις που θα αφορούν τα δημοσιονομικά και διατηρώντας σχετική επαφή με τις μεγάλες διεθνείς Αγορές.

Βραχυπρόθεσμα οι traders θα περιμένουν την λήξη του triple witching, αύριο, και ίσως αρχίσουν να επανεξετάζουν την “συμπεριφορά” τους από τις πρώτες συνεδριάσεις της επόμενης εβδομάδας και αφού πειστούν ότι η “ανακωχή” πωλήσεων θα έχει και συνέχεια.

Σύμφωνα με την συντηρητική σχολή σκέψης, το Χρηματιστήριο Αθηνών έχει ελάχιστες πιθανότητες να δείξει έναν καλύτερο πρόσωπο αφού ήδη παρουσίασε μια ανοδική αντίδραση, η οποία όπως όλα δείχνουν δεν μπορεί να συνεχισθεί, αν ο τζίρος συνεχίσει να κινείται “τρίτο υπόγειο ρετιρέ” (!)

Συμπερασματικά, οι τιμές των μετοχών πέφτουν με χαρτιά και ανεβαίνουν με λεφτά και λεφτά και λεφτά στην παρούσα φάση δεν φαίνονται διατεθειμένοι να βάλουν όσοι διατηρούν αξιοπρόσεκτη ρευστότητα εκτός Αγοράς.

Οι υπόλοιποι απλά περιμένουν πότε θα “τσιμπήσουν” κάπως οι τιμές των μετοχών που έχουν τοποθετηθεί, για να αποκτήσουν μεγαλύτερη αγοραστική δύναμη τα χαρτοφυλάκιά τους.

Όσον αφορά τις Τραπεζικές μετοχές, οι φόβοι των επενδυτών θα συνεχίσουν να επικεντρώνονται στα αυξημένα κόστη δανεισμού και στην ανησυχία που υπάρχει για τις επισφάλειες.

Τεχνικά και όσο μπορεί να “ακούει” σε τεχνική ανάλυση μία Αγορά με τόσο απελπιστικά χαμηλούς τζίρους που λίγες εντολές σχετικού “ειδικού βάρους” θα μπορούσαν να αλλάξουν άρδην την εικόνα, πολλά μπορεί να κριθούν από την ανοδική διάσπαση ή όχι των απλών ΚΜΟ των 30 ημερών που για τον Γενικό Δείκτη εντοπίζεται στις 1577 μονάδες, για τον FTSE στις 762 μονάδες και για τον FTSEM (με την καλύτερη σχετικά εικόνα) στις 1799 μονάδες.

Τι σχολιάζουν οι αναλυτές της αγοράς

Στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού και στον δείκτη “σηματωρό” S&P 500, στρέφει την προσοχή του ο Απόστολος Μάνθος.

Σύμφωνα με το μέλος της επενδυτικής επιτροπής της Δυναμική ΑΧΕΠΕΥ ο εν λόγω δείκτης μετά την χθεσινή συνεδρίαση δημιούργησε στο ημερήσιο chart τιμών ένα μεγαλοπρεπές -αμφιβόλου ποιότητας - Doji candlestick. Από τους 500 τίτλους οι 288 κλείσανε πτωτικά ενώ οι 208 ανοδικά με τις μετοχές των Sunoco Inc και Halliburton Co να πρωταγωνιστούν στην άνοδο με 6,3% ($34,27) και 3,1% ($26,25) αντίστοιχα ενώ στον αντίποδα βρέθηκε η μετοχή της Fedex Co με σημαντικές απώλειες της τάξεως του 5,95% στα $78,07.

Στο ημερήσιο chart τιμών ο δείκτης πραγματοποίησε για δεύτερη συνεδρίαση κλείσιμο πάνω από τον απλό κινητό μέσο των 200 ημερών αφήνοντας όμως το “αίσθημα” ότι τα επόμενα ανοδικά βήματα θα γίνουν με μεγάλη δυσκολία. Μάλιστα λίγο πιο ψηλά, μεταξύ των 1124 και των 1135 μονάδων διέρχεται ένα σύμπλεγμα ανασταλτικών ανοδικών παραγόντων, όπως για παράδειγμα η καθοδική γραμμή και ο μεσοπρόθεσμος απλό κινητός μέσος των 100 ημερών.

Στη περίπτωση τώρα, που ο δείκτης “δηλώσει” στις επόμενες συνεδριάσεις αδυναμία ανοδικής διαφυγής από το εν λόγω επίπεδο τιμών θα επιφέρει έντονη διαγραμματική ανησυχία για τη μετέπειτα μεσοπρόθεσμη τάση του, καθώς θα προσθέσει πόντους στο αρνητικό σενάριο λήξης της υπάρχουσας ανοδικής τάσης του Μαρτίου 2009 και μετάβασής του σε πλαγιοκαθοδική βάζοντας έτσι ως καθοδικό στόχο το ισχυρό σημείο στήριξης των 950 μονάδων.

Συγκρατημένα αισιόδοξος παραμένει ο Μάνος Χατζηδάκης επισημαίνοντας ότι οι χαμηλοί συναλλακτικοί όγκοι δεν βοηθούν στην εξαγωγή “ασφαλέστερων” συμπερασμάτων.

Ενδεχομένως η Αγορά να συνεχίσει να κινείται με αναιμικό τέμπο συρρικνώνοντας το εύρος διακύμανσης με την στήριξη να τοποθετείται στις 1500 μονάδες. Ο βαθμός συσχέτισης με τις ξένες Αγορές αναμένεται να αυξηθεί λόγω της έλλειψης εγχώριων νέων βάζοντας το σενάριο της συσσώρευσης σε πρώτη προτεραιότητα και στο εξωτερικό.
 
Επισημαίνεται ότι οι δείκτες στην Αμερική βρίσκονται πολύ κοντά στο να επιβεβαιώσουν ή να διασπάσουν ανοδικά τις μακροχρόνιες χρονοσειρές των 200 ημερών γεγονός το οποίο ενδεχομένως να δώσει ακόμα περισσότερη ώθηση στις Αγορές, επισημαίνει ο υπεύθυνος επενδυτικής στρατηγικής της Πήγασος ΑΧΕΠΕΥ.

Δανεισμός Τίτλων- Short Selling

Συνεδρίαση οριακής μεταβολής και υψηλών συναλλαγών με κυριότερα χαρακτηριστικά τα γυρίσματα θέσεων.

Με βάση την τιμή εκκαθάρισης, τα συμβόλαια του 20αρη έκλεισαν στην θεωρητικής τους τιμή, ενώ περίπου το 1% φθάνουν οι υποτιμήσεις στον δεύτερο μήνα (Σεπτέμβριο).

Μετακυλίσεις περισσότερο “short” θέσεων από τα ξένα χαρτοφυλάκια.

Τα συμβόλαια υψηλής κεφαλαιοποίησης (συνολικά 32500, τιμή εκκαθάρισης 722,41) κινήθηκαν μεταξύ 715 και 736 μονάδων.

Παρέμεινε χαμηλός ο δανεισμός τίτλων (13300 Κύπρου, 32600 Πειραιώς, 11200 MPB, 5000 Motor Oil, 47600 Eurobank, 5500 Alpha Bank, 9800 MIG, 17400 ΕΧΑΕ, 35600 Ελ. Πετρέλαια, 51400 Πειραιώς, 85200 Εθνική), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Εθνική (6735), Alpha Bank (2966), Πειραιώς (2617), Eurobank (1882), ΟΤΕ (4171), Κύπρου (779), MIG (4020), ΔΕΗ (313), Μυτιληναίος (3116), ΟΠΑΠ (1172), Ταχ. Ταμιευτήριο (1019), Ελλάκτωρ (395), Ιντρακόμ (1015), Αγροτική (1217), Intralot (1012), Ελ. Πετρέλαια (523), Coca-Cola (762), MPB (1970), ΓΕΚ (1587), ΕΧΑΕ (270), Μέτκα (318), Motor Oil (360), Βιοχάλκο (353), Σιδενόρ (476).

Σύμφωνα με ανακοίνωση του Χ.Α. στην συνεδρίαση της 17/6, λόγω απαγόρευσης του “short selling” δεν σημειώθηκαν ανοιχτές πωλήσεις.

Το σημαντικότερο κλείσιμο θέσης ανοιχτών πωλήσεων στην Coca-Cola (20000 τεμ.)

Σύμφωνα με το Χ.Α. οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι είναι οι εξής: Εθνική (13635346 τεμ.), Eurobank (7269273 τεμ.), Alpha Bank (4499368 τεμ.), Πειραιώς (6665333 τεμ.), Κύπρου (52145678 τεμ.).

Ας σημειωθούν τα 11244 συμβόλαια του FTSE, λήξεως Ιουνίου, που δεν έχουν κλείσει ή μετακυλιστεί θέσεις, εν όψει triple witching, στις 18/6.

Επίσης τα 500 δικαιώματα πώλησης για την Εθνική, λήξεως Ιουνίου, με τιμή εξάσκησης τα 10,00 ευρώ.