Καθαρά ανοδική, η συνεδρίαση που διεξήχθη σήμερα στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, με τους βασικούς δείκτες του Χ.Α. να κινούνται μόνιμα με θετικό πρόσημο και τον Γενικό Δείκτη να ολοκληρώνει τις συναλλαγές σε νέα υψηλά 111 μηνών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 2/4/2014 (1353,01 μονάδες).
Και η σημερινή συνεδρίαση ήλθε να επιβεβαιώσει τους συγκρατημένα αισιόδοξους, που συνεχίζουν να υποστηρίζουν ότι οι όποιες διορθώσεις θα είναι εξαιρετικά βραχύβιες και το Χ.Α. θα συνεχίσει να υπεραποδίδει έναντι των κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών.
Από την άλλη, θα πρέπει να επισημανθεί ότι και σήμερα ο τζίρος έμεινε σε σχετικά χαμηλά επίπεδα και αρκετά κάτω από το ψυχολογικό όριο των 100 εκατ., ενώ προβληματίζει η εμμονή των traders στους ίδιους και στους ίδιους τίτλους, ανεξάρτητα αν αυτοί κινούνται σε πολυετή, ή ιστορικά υψηλά, αλλά και η διστακτικότητα του Γενικού Δείκτη να “αναμετρηθεί” με την αντίσταση των 1350 μονάδων.
Θα μπορούσε να υποστηριχθεί ότι το Χ.Α. παραμένει Αγορά τριών ταχυτήτων. Στην πρώτη ταχύτητα είναι οι τίτλοι που αναφέρθηκαν παραπάνω, από όλες τις κεφαλαιοποιήσεις και οι οποίοι αποσπούν την μερίδα του λέοντος σε συναλλαγές και ενδιαφέρον, στην δεύτερη ταχύτητα είναι οι μετοχές που ακολουθούν με το ζόρι την ανοδική κίνηση και υποαποδίδουν σε σχέση με την απόδοση που καταγράφει από την αρχή του χρόνου ο Γενικός Δείκτης και στην τρίτη ταχύτητα είναι τα λεγόμενα “βαρίδια” του Χ.Α., που παραμένουν με αρνητική μεταβολή, σε σχέση με το κλείσιμο της 30/12/2022.
Δεν θα ήταν υπερβολή να σημειωθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση εξέθεσε τις πρωινές εκτιμήσεις των αναλυτών, καθώς η συντριπτική πλειονότητα από αυτούς περίμεναν συνεδρίαση περιορισμένης δυναμικής – συσσώρευσης, με το συνεχιζόμενο “stock picking” να αντισταθμίζει τις κινήσεις κατοχύρωσης κερδών.
Πολλά είναι αυτά που πρέπει να προσέξουν οι ενεργοί επενδυτές στο Χ.Α., κατά τις αμέσως επόμενες μέρες.
Πρώτον τις ανακοινώσεις των Κεντρικών Τραπεζών (26/7 Fed, 27/7 ECB, 28/7 BoJ), αλλά και την ρητορική που θα χρησιμοποιήσουν οι κεντρικοί τραπεζίτες και δεύτερον τα αποτελέσματα των Εγχώριων Εισηγμένων (την Πέμπτη δημοσιεύουν αποτελέσματα Μυτιληναίος και TITC, ενώ την ίδια μέρα έχει γ.σ. η Alpha Bank).
Υπενθυμίζεται ότι την Παρασκευή (28/7) θα ανακοινωθούν τα αποτελέσματα των “stress tests” των Ευρωπαϊκών συστημικών Τραπεζών.
Από εκεί και πέρα, θα μπορούσε να υποστηριχθεί ότι το σημερινό θετικό πρόσημο, ήταν αποτέλεσμα επιστροφής των αγοραστών σε Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, συνεχίστηκε η κινητικότητα στον όμιλο Viohalco, ενώ Αεροπορία Αιγαίου (+2,62%) και Cenergy (+2,94%) δεν παρέλειψαν να πιστωθούν ένα ακόμα κλείσιμο σε νέα ιστορικά υψηλά.
Αλλαγή σκηνικού και ήπια ανοδικές διαθέσεις, όσον αφορά τις αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 4,88% ανηφορίζει η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 3,90% αυτή του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,711% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους.
Ερχόμενοι στα στατιστικά της σημερινής συνεδρίασης, ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο αναρριχόμενος μέχρι τις 1349,67 μονάδες (+0,92%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1345,87 (+0,63%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1345,95 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,64%.
Ο τζίρος στα 89,1 εκατ., από τα οποία τα 4,2 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΜΠΕΛΑ, ΙΝΚΑΤ, ΕΛΧΑ, ΟΤΟΕΛ, ΜΟΗ, ΑΛΦΑ, ΕΤΕ), ενώ ΑΛΦΑ, ΠΕΙΡ και ΕΤΕ απασχόλησαν το 32% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 89,1 εκατ., τα 75,6 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις, προηγείται η ΜΙΓ (+160,24%) ακολουθούμενη από ΔΟΜΙΚ (+158,02%), ΑΡΑΙΓ (+152,17%), ΠΕΙΡ (+145,06%), ΓΚΜΕΖΖ (+144,42%), ΣΑΝΜΕΖΖ (+133,89%), CENER (+131,79%), ΜΑΘΙΟ (+122,22%), ΙΝΚΑΤ (+121,58%), ΑΒΑΞ (+118,95%) και ΞΥΛΠ (+103,08%).
Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις
Την απόφαση της ΡΑΑΕΥ περιμένει η Διοίκηση του ΑΔΜΗΕ, όπως αναφέρθηκε στο πλαίσιο της γ.σ. των μετόχων. Πιο συγκεκριμένα, ο πρόεδρος της ΑΔΜΗΕ Συμ., Διαμαντής Βαχτσιαβάνος, ανέφερε σχετικά με το ρυθμιστικό πλαίσιο της περιόδου 2023 – 2025, “δουλεύουμε εντατικά ώστε να διαμορφώσουμε ένα ορθολογικό πλαίσιο για το Διαχειριστή. Περιμένουμε τις επόμενες μέρες την τελική απόφαση, όσον αφορά το μέσο σταθμισμένο κόστος κεφαλαίου (WACC). Είμαστε αισιόδοξοι και πιστεύουμε ότι θα εξασφαλιστεί το δημόσιο συμφέρον και το επενδυτικό πλάνο του Διαχειριστή”.
Η μετοχή του ΑΔΜΗΕ (+2,30%) σε υψηλά 17 μηνών, αλλά υποχώρησε αισθητά από το ενδοσυνεδριακό υψηλό των 2,50 ευρώ (+4,38%).
Από εκεί και πέρα, τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 17/7 και υψηλά 105 μηνών για Unibios (+9,91%).
Αργή αναρρίχηση και υψηλά 40 μηνών για Λούλη (+3,69%).
Συμπλήρωσε τέσσερις συνεδριάσεις με την ίδια τιμή κλεισίματος η ΕΥΑΘ (0%), ενώ σήμερα αύξησε κάπως συναλλαγές.
Άλλαξαν χέρια 611053 τεμ., περίπου το 5,5% της Εταιρείας, σήμερα στην MED (-0,76%), από τα οποία τα 540000 τεμ. διακινήθηκαν στα 0,95 ευρώ. Να σημειωθεί ότι στις προηγούμενες 12 συνεδριάσεις, από την ημερομηνία εισόδου, ο συνολικός όγκος συναλλαγών ήταν 457135 τεμ. που σημαίνει ότι σήμερα διακινήθηκαν περισσότερα κομμάτια, από όλες τις προηγούμενες μέρες παρουσίας του τίτλου στο Χ.Α. Μένει να φανεί αν “μοιράστηκαν χαρτιά”, προκειμένου να αυξηθεί το free float.
Αύξησαν συναλλαγές Εβροφάρμα (+3,85%) και CPI (+7,58%).
Ο υψηλότερος όγκος των τελευταίων 7 μηνών στην Medicon (+1,39%).
Κάποιοι βαρέθηκαν να περιμένουν και η Flexopack (-0,57%) έκανε το μεγαλύτερο ημερήσιο όγκο των τελευταίων 4 μηνών.
Μετά από πτωτικό “καρέ” αντέδρασε ο Άβακας (+2,59%).
Σε υψηλά 14 μηνών η Performance, 17 μηνών η Entersoft (+2,04%), 82 μηνών οι Ευρωσύμβουλοι (+6,64%), 161 μηνών η Ιντρακάτ (+4,35%), 184 μηνών η Τεχν. Ολυμπιακή (+5,28%) και 233 μηνών η ΕΚΤΕΡ (+2,68%).
Μετά από πτωτικό “καρέ” επέστρεψαν οι αγοραστές στην Δομική Κρήτης (+22,94%) και όχι μόνο κάλυψαν την χασούρα των προηγούμενων ημερών, αλλά έστειλαν τον τίτλο σε νέα υψηλά 190 μηνών.
Δεν έπεισαν οι αγοραστές σε ΒΟΣΥΣ (+2,27%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+7,14%), ΜΟΝΤΑ (+1,35%), ΦΙΕΡ (+0,40%), ΠΑΠ (+1,33%), ΟΛΘ (+1,20%), ΒΙΟΤ (+6,40%), ΧΑΙΔΕ (+1,43%), ΙΝΤΕΤ (+1,21%), ΦΟΥΝΤΛ (+0,88%), ΛΕΒΠ (+9,52%), ΜΑΘΙΟ (+0,72%) και ΛΟΓΟΣ (+1,67%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης διατηρεί το ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή χαμηλότερα των 1300 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1273, 1227, 1180 – 1165, 1152, 1141 και 1097 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Οι αντιστάσεις στις 1350, 1366, 1379 και 1400 μονάδες.
Σε ισχύ το ημερήσιο αγοραστικό σήμα και για τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή χαμηλότερα των 3150 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 3065, 2960, 2923, 2911, 2843 – 2840 και 2800 – 2795, 2762, 2660 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Οι επόμενες αντιστάσεις στις 3350 και 3441 μονάδες.
Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές
Με σαφές πλεονέκτημα των αγοραστών ολοκλήρωσαν τη σημερινή συνεδρίαση οι μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού.
Μικτά πρόσημα στην Ευρώπη, ήπια ανοδικά οι δείκτες στην Wall Street.
Συνεχίζει ανοδικά το Πετρέλαιο, προς το 1,1050 υποχωρεί το Ευρώ, έναντι του Δολαρίου.
Θέλει να περάσει πάνω από τα $1965 ο Χρυσός, προς τα $24,9 αντιδρά το Ασήμι.
Προς τα $29200 κινείται το Bitcoin, οριακά ψηλότερα των $1855 το Ethereum.
Οι Ηγέτες του ΚΚ Κίνας δεσμεύτηκαν να ενισχύσουν τη βοήθεια προς την Οικονομία, εν μέσω μιας δύσκολης ανάκαμψης μετά την COVID-19 και σημείωσαν ότι θα ακολουθήσουν περισσότερα μέτρα για τον κλάδο Ακινήτων.
Οι Τράπεζες της Ευρωζώνης ανέφεραν μεγαλύτερη από την αναμενόμενη πτώση της ζήτησης δανείων από τις Επιχειρήσεις. Έφτασαν στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων 20 ετών, σύμφωνα με έρευνα της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας.
Στις 87,3 μονάδες διαμορφώθηκε ο δείκτης επιχειρηματικού κλίματος στη Γερμανία τον Ιούλιο, αντιπροσωπεύοντας μηνιαία μείωση 1,3 μονάδων, σύμφωνα με έκθεση του Ινστιτούτου Οικονομικών Ερευνών (Ifo) που εδρεύει στο Μόναχο.
“Μία ακόμη πτώση του επιχειρηματικού κλίματος της Γερμανίας αυτόν τον μήνα, πιθανότατα δείχνει ότι η μεγαλύτερη Οικονομία της Ευρώπης εξακολουθεί να βρίσκεται σε ύφεση”, σύμφωνα με τον πρόεδρο του Ifo, Clemens Fuest.
Σε θετικό έδαφος συνέχισαν να κινούνται οι τιμές των κατοικιών στις ΗΠΑ τον Μάιο, για τέταρτο διαδοχικό μήνα. Ο δείκτης τιμών κατοικιών S&P CoreLogic Case-Shiller ενισχύθηκε 0,7% τον Μάιο, σε σχέση με τον Απρίλιο. Σε ετήσια βάση οι τιμές υποχώρησαν 0,5%, σε σχέση με τον Μάιο του 2022.
Ανάπτυξη της Παγκόσμιας Οικονομίας 3% για φέτος και το 2024 προβλέπει το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο στην έκθεσή του με τις αναθεωρημένες προοπτικές. Το ποσοστό αυτό είναι υψηλότερο κατά 0,2 ποσοστιαίες μονάδες, σε σχέση με τις προηγούμενες προβλέψεις του Απριλίου.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε 0,5 δισ. ευρώ στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 90,7 δισ. ευρώ.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΠΕΙΡ, ΑΡΑΙΓ, ΒΙΟ, ΕΛΧΑ και CENER και με το θετικό η ΜΠΕΛΑ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι Motor Oil, Σαράντης και στο χαμηλό οι Eurobank, ΔΕΗ, Ελλάκτωρ, Ελ. Πετρέλαια και ΟΤΕ.
Ικανοποιητική η τελική εικόνα με 81 ανοδικούς τίτλους, έναντι 52 πτωτικών, ενώ 12 τίτλοι τερμάτισαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Η τεχνική εικόνα δεν διαφοροποιήθηκε. Στις 1379 μονάδες η πλησιέστερη αντίσταση. Στις 1300 μονάδες η πλησιέστερη στήριξη, ενώ ακολουθούν οι 1240 μονάδες, πάντα για το ΓΔ”, αναφέρει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Με σημαντικά κέρδη ολοκλήρωσαν τις σημερινές συναλλαγές οι Αγορές της Κίνας, μετά από την δέσμευση περαιτέρω στήριξης από την Κυβέρνηση στον κλάδο των Ακινήτων και εν αναμονή των συνεδριάσεων των Κεντρικών Τραπεζών αύριο (FED) και μεθαύριο (ΕΚΤ). Υπενθυμίζουμε ότι σήμερα το βράδυ, μετά το κλείσιμο της Wall, δημοσιεύουν αποτελέσματα β΄ τριμήνου Microsoft και Alphabet. Στο εσωτερικό, η Αγορά θα αναζητήσει ‘πάτημα’ στα εταιρικά αποτελέσματα το επόμενο διάστημα ενδεχομένως, συσσωρεύοντας λίγο πολύ στα τρέχοντα επίπεδα μέχρι τότε”, σύμφωνα με την Depolas Investment Services.
“Ο Nasdaq απέχει μόλις 7% από τα ιστορικά του υψηλά, διατρέχοντας ένα ισχυρό ανοδικό ράλι από τις αρχές του έτους, με σωρευτικά κέρδη 34,3%, κατατάσσοντάς τον πρώτο μεταξύ των μεγάλων δεικτών σε ΗΠΑ και Ευρώπη, έχοντας μάλιστα σχεδόν διπλάσια απόδοση από τον μεγάλης 500αρη S&P, ή τον 40άρη DAX της Γερμανίας, όπως σημειώνει ο Συμεών Μαυρουδής.
Να υπενθυμίσουμε δε, πως στον εν λόγω δείκτη συμπεριλαμβάνονται και οι 6 μεγαλύτερες σε κεφ/ση (AAPL, MSFT, GOOG, AMZN, NVDA, TSLA, META), που συνολικά ξεπερνούν τα $11 τρισεκατομμύρια.
Τα παραπάνω συνοδεύονται από διθυραμβικά σχόλια από την πλειονότητα των αναλυτών, που συνεχίζουν να βλέπουν τον Nasdaq100 σαν έναν από τους καλύτερους επενδυτικούς προορισμούς τόσο για το δεύτερο μισό του 2023, όσο και για το 2024, καθώς και τον πρώτο που θα εκτοξευτεί από την προεξόφληση για την άμβλυνση των υφεσιακών πιέσεων της περιόδου.
Για τον μέσο επενδυτή, ο δείκτης “αγοράζεται” με διάφορους τρόπους.
Οι κυριότεροι παραμένουν 1) η τοποθέτηση μέσω Αμοιβαίου (διαπραγματεύσιμο-ETF) επί του δείκτη, (ή και μη διαπραγματεύσιμο), 2) η απευθείας έκθεση σε ΣΜΕ, 3) η εξωχρηματιστηριακή συναλλαγή μέσω CFDs και προφανώς 4) η επιλεκτική αγορά μιας βεντάλιας από τις Εισηγμένες του, ανάλογα πάντα την προτίμηση κινδύνου, αλλά και το μέγεθος του χαρτοφυλακίου. Ειδικότερα, το πρώτο και το τέταρτο φαντάζουν πιο ρεαλιστικές επιλογές.
Όσον αφορά στα ETF, έχουμε ως δεδομένο την αδυναμία των Ευρωπαίων επενδυτών να συναλλαχθούν Αμερικανικά ETFs, όπως θα ήταν το QQQ της Invescο.
Ωστόσο, τα αντίστοιχα σε Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια είναι αξιόλογα, όπως το CSNDX της iShares που διαπραγματεύεται σε ευρώ στο Χρηματιστήριο του Μιλάνο (αντίστοιχα το SXRV στο XETRA).
Εξάλλου, το ευμέγεθες NAV και η άριστη συσχέτιση με τον δείκτη αναφοράς εγγυώνται το αποτέλεσμα.
Προφανώς υπάρχουν πολλές άλλες επιλογές, όπως UST (Lyxor, Μιλάνο) και ANX (Amundi, Μιλάνο), ωστόσο το πρώτο φαίνεται και το μεγαλύτερο σε NAV.
Η επιλογή συγκεκριμένων τίτλων του Nasdaq100, ώστε ο επενδυτής να σχημάτιζε το δικό του “ETF” όπου θα είχε τη διακριτική ευχέρεια να ενσωματώνει, ή απορρίπτει κατά το δοκούν, θα απαιτούσε μεγάλο χαρτοφυλάκιο, καλό προμηθειακό καθεστώς (κυρίως ως προς τα ελάχιστα πινακίδια), άριστη τεχνογνωσία και παρακολούθηση της Αγοράς για περιοδική αναδιάρθρωση.
Θεωρούμε ότι οι πιο “φθηνές”, έστω σε όρους Ρ/Ε, Εταιρείες δεν συνιστούν πάντα και την καλύτερη επιλογή, υπό τη γενικότερη επιχειρηματολογία του ότι για κάποιον λόγο είναι φθηνές και δεν προτιμώνται.
Τέλος, δεν πρέπει σε καμία περίπτωση να αμελείται ο πρωταγωνιστικός ρόλος που παίζει και αναμένεται να παίξει ο κλάδος Πληροφορικής – Τεχνολογίας - Τηλεπικοινωνιών τόσο στις ΗΠΑ, όσο και Παγκοσμίως.
Εξ αυτού προκύπτει η ανάγκη να εστιάσει κάποιος σε μετοχές που θα παίξουν σημαντικό ρόλο στο μεσοπρόθεσμο, συνυπολογίζοντας και το κύμα της τεχνητής νοημοσύνης”, όπως επισημαίνει ο κ. Μαυρουδής (διαχειριστής χαρτοφυλακίου Fast Finance ΑΕΠΕΥ).
“Η Επενδυτική Κοινότητα έχει στραμμένο το βλέμμα της προς τις Κεντρικές Τράπεζες, τη Federal και την ΕΚΤ που το διήμερο της 26ης και 27ης Ιουλίου αποφασίζουν για τα παρεμβατικά τους επιτόκια. Αν και η αναπροσαρμογή κατά 25 μ.β. είναι η αναμενόμενη κίνηση, διαμορφώνοντας το επιτόκιο οριακής χρηματοδότησης στο 5,50% για τη Federal και στο 4,50% για την ΕΚΤ, όλοι περιμένουν να ακούσουν τον Τζέρομ Πάουελ και την Κριστίν Λαγκάρντ για να διαμορφώσουν άποψη για την επερχόμενη συνέχεια: θα ολοκληρωθούν το Σεπτέμβριο οι επιτοκιακές αυξήσεις με τις Κεντρικές Τράπεζες να θεωρούν ότι η πληθωριστική απειλή (στο 3% στις ΗΠΑ αλλά στο 5,5% στην ευρωζώνη) παύει να υφίσταται διερωτάται ο Δημήτρης Τζάνας.
Όλα θα εξαρτηθούν από τις μακροοικονομικές επιδόσεις του επόμενου διμήνου στις ΗΠΑ (πληθωρισμός, ανεργία, ΑΕΠ) με την Ε.Ε. να είναι πιο πιθανό να συνεχίζει τις αυξήσεις με τα σημερινά πληθωριστικά δεδομένα, παρά το γεγονός ότι τα αίτια της πληθωρισμού στην Ευρώπη σχετίζονται περισσότερο με τις συνθήκες της προσφοράς και άρα είναι ευθύνη άλλων πολιτικών και όχι της νομισματικής πολιτικής η τιθάσευσή του.
Σε αντίθεση με τις ΗΠΑ όπου η επεκτατική δημοσιονομική πολιτική του Προέδρου Biden (πολιτικές για νέες Υποδομές και εκτεταμένες επιδοτήσεις για την πράσινη ανάπτυξη), οδηγούν τη Federal στη σκέψη για ανάγκη συνέχισης της αυστηρής νομισματικής πολιτικής.
Πάντως, 262 fund managers, ή το 62% εκπροσώπων των μεγαλύτερων Επενδυτικών Φορέων ψηφίζουν υπέρ του σεναρίου της ομαλής προσγείωσης (soft landing), θεωρούν δηλαδή ότι η Αμερικανική Οικονομία θα αποφύγει το σενάριο της εισόδου σε ύφεση στους επόμενους μήνες.
Τα παραπάνω δεδομένα συμβάλλουν στη διατήρηση θετικού κλίματος στις Διεθνείς Αγορές και επιτρέπουν στο Ελληνικό Χρηματιστήριο να συντηρεί την ανοδική του κίνηση, με το ΓΔ να καταγράφει αλλεπάλληλα ρεκόρ έτους, αλλά και των τελευταίων 111 μηνών (στο +45% σχεδόν ο ΓΔ και στο +73% οι Τράπεζες από την αρχή του έτους), παρά τη συναλλακτική κόπωση που σημειώνεται. Με επιλεγμένους Δεικτοβαρείς τίτλους, τον Μυτιληναίο, τις μετοχές του Ομίλου Βιοχάλκο, την Aegean, αλλά και τις Τράπεζες να συμβάλουν στην αναρρίχηση του ΓΔ πάνω από τις 1340 μονάδες, ενώ συνεχίζεται το ενδιαφέρον για τίτλους μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης, με κάποιους μάλιστα ήδη να υπεραποδίδουν!
Παρά το γεγονός ότι δεν είναι άμεσα ορατός ο καταλύτης που θα κινητοποιήσει το αυξημένο επενδυτικό ενδιαφέρον, που θα επιτρέψει την περαιτέρω ανοδική κίνηση προς τις 1380 μονάδες.
Ωστόσο, στις 4/8 αναμένεται η αξιολόγηση του Γερμανικού Οίκου Scope Ratings (μη επιλεγμένος Οίκος ως τώρα από τις Κεντρικές Τράπεζες) που είναι πιθανό να αποδώσει την επενδυτική βαθμίδα για την Ελλάδα, προεξοφλώντας ότι μια ανάλογη κίνηση θα γίνει από άλλο ήδη επιλεγμένο Οίκο στο εγγύς μέλλον (την DBRS στις 8/9, ή την S&P στις 20/10).
Την ίδια ώρα, τα στοιχεία του ισοζυγίου τρεχουσών συναλλαγών καταγράφουν θεαματική βελτίωση στο 5μηνο (μείωση κατά €3,5 δισ. στο έλλειμμα) καθώς η δαπάνη για εισαγωγές καυσίμων περιορίζεται και οι ταξιδιωτικές εισπράξεις βελτιώνονται.
Παράλληλα, η συντηρητική φωνή του Δημοσιονομικού Συμβουλίου εκτιμά ότι ο ρυθμός μεγέθυνσης του ΑΕΠ θα ανέλθει στο 2,6% φέτος και στο 2,8% το 2024, ενώ το χρέος της Γενικής Κυβέρνησης έφτασε στα €355,2 δισ. στο 1ο τρίμηνο και ανέρχεται στο 168,3% του ΑΕΠ, με την προσδοκία να φτάσει στο 160% στο τέλος του έτους.
Τα στοιχεία επιβεβαιώνουν τη βελτίωση των επιδόσεων στην Οικονομία, αν και οι αριθμοί κρύβουν συχνά τις χρόνιες παθογένειες της Ελληνικής Κοινωνίας, αποτέλεσμα των οποίων είναι τα πύρινα μέτωπα να έχουν οδηγήσει σε 342 χιλ. στρέμματα που έγιναν στάχτη τις τελευταίες 7 ημέρες”, όπως σημειώνει ο σύμβουλος Διοίκησης της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
Ανοδος και στην αγορά παραγώγων
Συνεδρίαση ανοδικής αντίδρασης και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να παραμένουν ιδιαίτερα χαμηλά στο συμβόλαιο του δείκτη και να σημειώνουν αισθητή αύξηση στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (26.677 συμβόλαια).
Στα 3.863 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 3.833 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Αύγουστος).
Στα 1.535 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.369 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Στα 370 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 370 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Αύγουστος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 257, 257 για τον Αύγουστο και 0 για τον Σεπτέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 3.265,5), κινήθηκε μεταξύ 3.263 και 3.278,25 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 140, 140 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.128,5), κινήθηκε μεταξύ 1.123 και 1.131,55 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 2, 0 για τον Αύγουστο και 2 για τον Σεπτέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 4.985).
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (14.291 ΔΕΗ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (14.672), Eurobank (1.898), Πειραιώς (1.991), Εθνική (480), ΔΕΗ (601), Ιντρακάτ (1.348), Ιντρακόμ (118), ΑΔΜΗΕ (1.179), ΕΛΧΑ (468), Αεροπορία Αιγαίου (391), Lamda Development (1.240), Cenergy (373), Viohalco (784), ΕΧΑΕ (187), ΟΠΑΠ (245), ΟΤΕ (185), Τέρνα Ενεργειακή (110).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: Alpha Bank 263.395, Πειραιώς 75.167, Eurobank 39.698, Εθνική 16.836, ΑΔΜΗΕ 20.191, ΔΕΗ 29.912, ΟΤΕ 12.404, ΤΕΝΕΡΓ 12.120, ΕΧΑΕ 10.521.
Ας σημειωθούν τα 300 δικαιώματα πώλησης για την ΕΤΕ, λήξης Δεκεμβρίου, με τιμή εξάσκησης τα 6,40 ευρώ.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: Alpha Bank 58.568.397 τεμ., (από 58.570.049 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 1.576.463 τεμ. (1.576.852), Eurobank 34.077.540 τεμ. (34.077.540), ΟΠΑΠ 1.563.012 τεμ. (1.564.102), Εθνική 9.160.054 τεμ. (9.160.054), ΟΤΕ 1.665.938 τεμ. (1.674.763), Πειραιώς 789.868 τεμ. (789.868), Motor Oil 829.501 τεμ. (829.589).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.