Σταθεροποίηση στα υψηλά των 1.270 μονάδων για το χρηματιστήριο σε μία συγκυρία που στις ευρωαγορές σημειώνονταν υψηλά 6ετίας και στην ελληνική κυριαρχούσαν οι εξελίξεις του Τ.Τ και τα...συμπαρομαρτούντα.
Χωρίς σημαντικές διαφοροποιήσεις στην διακύμανση βασικών δεικτών και μετοχών έκλεισε και η τρίτη Παρασκευή του Ιανουαρίου, ανοίγοντας τον κύκλο των...παραγώγων για το 2014.
Ο τζίρος των 101 εκατ. ευρώ στην τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας- παρότι η συνεδρίαση της 17/1 ξεκίνησε χωρίς πολλές συναλλαγές- δείχνει πως και ενεργοί παίκτες συνεχίζουν και πως ενδιαφέρον σε επί μέρους υπάρχει. Τουλάχιστον αυτό φάνηκε με την υπέρ- απόδοση συγκεκριμένων μετοχών από τη «μεγάλη» και όχι μόνο κεφαλαιοποίηση.
Από τεχνική πλευρά με το κλείσιμο του Γενικού Δείκτη στις 1.268,53 μονάδες ολοκληρώνεται ένας πρώτος βραχυπρόθεσμος κύκλος για φέτος, που ξεκίνησε από τις 1.262 (τέλος του 2013) δίνοντας στη συνεδρίαση της 1ης Ιανουαρίου την «κορυφή» των 1.305,96 μονάδων, που είναι και υψηλό για τους τελευταίους μήνες.
Ωστόσο οι δύο τελευταίες εβδομάδες «κινούνται» στον ρυθμό των εξελίξεων που προκλήθηκαν με αφορμή την «υπόθεση του ΤΤ» και κατά γενική εκτίμηση επηρέασαν (και) το χρηματιστήριο, αποτυπώθηκαν στις κινήσεις των παικτών (μικρή μείωση του μ.ο συναλλαγών) και στην διακύμανση των βασικών δεικτών.
Ουσιαστικά η υπόθεση επέδρασε ανασχετικά στους σχεδιασμούς όσων ήθελαν, προσέβλεπαν σε άμεση κίνηση της αγοράς προς τις 1.350-1.370 μονάδες. Το κυριότερο όμως, περιέπλεξαν το θέμα της επαν-ιδιωτικοποίησης των τραπεζών, με τον υπουργό Οικονομικών να φανερώνει το στίγμα των προθέσεων του, απαντώντας στον πρόεδρο του ΣΥΡΙΖΑ.
Το σίγουρο είναι, πως το σχέδιο για είσοδο ξένων στο μ.κ της Eurobank (μέσω της άσκησης του δικαιώματος ή αγοράς μετοχών) σε τιμές που θεωρούνται ευτελείς «κάηκε». Τα περί 0,30 και 0,40 ευρώ ξεχνιούνται, εκ των πραγμάτων.
Ωστόσο ο Γ. Στουρνάρας από την πλευρά του ξεκαθαρίζει περίπου πως θα διευκολυνθεί η ταχύτερη είσοδος ξένων στο μ.κ των ελληνικών τραπεζών (αφού αυτοί έχουν τα κεφάλαια) αλλά αυτή θα επιδιωχθεί να γίνει με στοιχειωδώς αξιοπρεπείς όρους.
Από την πλευρά του ο Αλ. Τσίπρας δείχνει να κάνει ένα-δύο βήματα πίσω αφήνοντας ανοιχτό το ενδεχόμενο να συναινέσει εάν η τιμή θεωρηθεί εύλογη. Στην χειρότερη περίπτωση, ούτε ο υπουργός Οικονομικών (ούτε το ΤΧΣ) θα βιαστούν να προχωρήσουν σε ενέργειες, που θα μπορούσαν να θεωρηθούν...ξεπούλημα από την αντιπολίτευση και τα ΜΜΕ. Όπου υπάρξει εύλογη προσφορά συμμετοχής οι διεργασίες θα προχωρήσουν, όπου όχι θα μετατεθούν για ευθετότερο χρόνο. Άλλωστε ο «θερμός» εκλογικά Μάιος δεν είναι μακριά.
Ωστόσο οι εδώ και εβδομάδες αυξημένες συναλλαγές στις μετοχές των συστημικών τραπεζών, η μόχλευση στα warrants, η απόδοση μετοχών ενισχύει την εκτίμηση πως ο κλάδος είναι σε...ζύμωση. Με απόδοση 20,26% από την αρχή του έτους η μετοχή της Πειραιώς έχει και τεχνικά συγκριτικό πλεονέκτημα έναντι της Alpha Bank (11,89%) και μακράν της Εθνικής, που με +6,23% εξακολουθεί να προβληματίζει. Ενδεικτικό το, ότι στη συνεδρίαση της 17/1 σημειώθηκε και πάλι ενδοσυνεδριακά χαμηλό στα 4,02 ευρώ όπως στη συνεδρίαση της 14/1 και στα 4,01 ευρώ στις 7/1.
Είναι φανερό, πως η Εθνική «ταλανίζεται» και από τις εξελίξεις στην τουρκική οικονομία, κάτι που αποτυπώνεται και χρηματιστηριακά.
Σε σχετικό θέμα του ο Χρ. Κίτσιος αναφέρεται στο...παράθυρο, που ανοίγει ο Γ. Στουρνάρας για «δημόσια πρόταση σε warrants».
Ομως την τελευταία εβδομάδα ήταν λιγοστές (συγκριτικά ) οι κινήσεις των ξένων. Καταγράφουμε 2-3 αναλύσεις για μετοχές-όλες του FTSE- με την υπενθύμιση πως κυρίως τα «αμερικανικά χέρια» εμφανίζονται περισσότερο αγοραστές από τα «ευρωπαϊκά».
Την έναρξη κάλυψης της μετοχής του ΟΠΑΠ, με σύσταση αγοράς και τιμή στόχο τα 12,30 ευρώ ανακοίνωσε στις 16/1 η Wood Company. Στη συνεδρίαση της επομένης η μετοχή του ΟΠΑΠ υποχώρησε 4,17% στα 10,10 ευρώ.
Σε αύξηση της τιμής-στόχου για τον ΟΤΕ, στα 13,50 (από 10,50 ευρώ), προχώρησε η Citigroup, δίνοντας σύσταση αγοράς. Η μετοχή του ΟΤΕ διόρθωσε κατά -0,52% στα 11,40 ευρώ.
Αμετάβλητη αφήνει η UBS την τιμή-στόχο για τη μετοχή των Ελληνικών Πετρελαίων και της Motor Oil προβλέποντας πως το τέταρτο τρίμηνο του 2013 θα είναι το χειρότερο που έχουν εμφανίσει τα τελευταία χρόνια οι εταιρείες διύλισης στην Ευρώπη. Για τη μετοχή των ΕΛ.ΠΕ αφήνει τον πήχη στα 7,5 ευρώ (έκλεισε στα 7,53 ευρώ με + 0,40%) και στα 9 ευρώ για τη Motor Oil. Η μετοχή της ΜΟΗ ενισχύθηκε επίσης στα 8,92 ευρώ.
Και αν οι διεργασίες στις τράπεζες εντείνονται, ο κλάδος στον οποίο οι αλλαγές είναι...τεκτονικές είναι οι τηλεπικοινωνίες. Ο Στέφανος Κοτζαμάνης κάνει λόγο για νέα «ποιοτική» φάση, που φαίνεται να περνά η μέχρι τώρα πολύ αργόσυρτη διαδικασία συγκέντρωσης στον τηλεπικοινωνιακό κλάδο. Από τη μια πλευρά η αγορά πιέζει για συγχωνεύσεις στο μέτωπο των εναλλακτικών παρόχων κι από την άλλη η Vodafone και η Wind σπεύδουν να παίξουν ρόλο καταλαμβάνοντας στρατηγικές θέσεις ώστε να γείρουν ει δυνατόν προς όφελός τους την όλη διαδικασία. Βασικό αντίπαλον δέος για όλους ο ΟΤΕ, ο πιο μεγάλος παίκτης του χώρου.
Σημειώνεται, πως η μετοχή του ΟΤΕ έκλεισε στα 11,40 ευρώ (+17,89% από την αρχή του έτους) ενώ «τρελή» απόδοση σημειώθηκε για τη μετοχή της Forthnet (μέχρι τις αρχές Ιανουαρίου όμως, καθώς διόρθωσε στη συνέχεια).
Κατά τα άλλα σε μία...σταθεροποιούμενη αγορά ξεχωρίζουν - συνήθως- τα επί μέρους όπου επικεντρώνεται το αγοραστικό ενδιαφέρον και το βραχυπρόθεσμο παιχνίδι.
Υπερ-απόδοση για τις μετοχές των MIG (στα 0,462, +10,79%), ΥΓΕΙΑ (0,456, +4,59 ευρώ), κινητικότητα σε Intralot (2,20 ευρώ, +3,77%), Ιντρακόμ (0,691 ευρώ, +3,75%), ανάκαμψη της Αεροπορίας Αιγαίου (αρχικά διόρθωσε με αφορμή την είσοδο της Ryanair στην ελληνική αγορά) προς τα 7,15 ευρώ, επαναφορά για μετοχές των ΓΕΚ/Τέρνα (3,49 ευρώ, +1,45%), Ελληνικών Πετρελαίων (7,53 ευρώ, +0,40%), Σωληνουργείων Κορίνθου (2,10 ευρώ, +2,44%). Αλλά και J&P ΑΒΑΞ (1,80 ευρώ, +1,12%), MLS (3,76 ευρώ, +1,08%) με νέες πωλήσεις στα υψηλά (το διήμερο μέχρι και την Δευτέρα) (*)
Από τη μέχρι τώρα εικόνα της αγοράς- στις πρώτες τρεις εβδομάδες του 2014- φαίνεται η διάθεση των «ισχυρών χεριών» να κινήσουν υψηλότερα συγκεκριμένες μετοχές/εισηγμένες, η εξισορρόπηση της αγοράς (σε επίπεδο ΓΔ) στις 1.240-1.300 μονάδες και η κατοχύρωση σε συντομότερα διαστήματα βραχυπρόθεσμων υπεραξιών, κάτι που έχει αυξήσει τη μεταβλητότητα τουλάχιστον σε «μεγάλη» και «μεσαία» κεφαλαιοποίηση.
Αφήνοντας και λίγο χώρο για πολύ συγκεκριμένες μετοχές και από τις «χαμηλότερες» κατηγορίες, όπου σε επιλεγμένες περιπτώσεις σημειώθηκαν...θαύματα. Οπως ενδεικτικά στον Χατζηκρανιώτη με 109,03 % (από την αρχή του έτους) στα 0,324 ευρώ ή στον Μουζάκη (στα 0,23 ευρώ με +147% την ίδια περίοδο).
(*) η τιμή και το ποσοστό μεταβολής αφορά μόνον στη συνεδρίαση της Παρασκευής.
Τα στατιστικά της εβδομάδας
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.268,53 μονάδες με εβδομαδιαία πτώση 2,15%. Συγκεκριμένα, ο FT 25 υποχώρησε κατά 2,17% ενώ ο δείκτης μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης κινήθηκε υψηλότερα 1,47%.
Ισχυρή εβδομαδιαία κέρδη κατέγραψε ο κλάδος των Μέσων Ενημέρωσης (+44,31%), και της Υγείας (+2,31%).
Στον αντίποδα, εβδομαδιαία πτώση σημείωσε ο κλάδος των βιομηχανικών προϊόντων- υπηρεσίες (-5,47%), των Πρώτων Υλών (-4,86%) και της Ακίνητης Περιουσίας (-4,37%).
Οι 10 μετοχές με τα υψηλότερα εβδομαδιαία κέρδη είναι: Spider(106,25%), Μουζάκης (87,50%), Χατζηκρανιώτης (50%), Audiovisual (44,31%), Γενική Τράπεζα (44%), Αθηνα (35,42%), Κουρδελλου (30,57%), Ντρουκφάρμπεν (30%), Centric(25,08%) και AtticaGroup(24,31%).
Οι 10 μετοχές με τις υψηλότερες εβδομαδιαίες απώλειες είναι: Δούρος (-39,71%), Ελβιεμέκ (-35,83%), Forthnet (-24,04%), Sato(-24%), ANEK (-23,19%), AlphaGrissin(-20%) Βερβερέσος (-19,91%), Μινωικές (-14%), Ιντερτέκ (-13,78%) και Altec(-12,82%).