Εβδομάδα κρίσιμη για τον τελικό...λογαριασμό πωλητών vs αγοραστών στο "κλείσιμο" μηνός Σεπτεμβρίου αλλά και τρίτου 3μηνου, με ότι αυτό μπορεί να σημαίνει, ειδικά για την αυριανή συνεδρίαση.
Εβδομάδα σημαντική, όμως καθώς ξεκινά ο Οκτώβριος, μήνας που θα κριθούν αρκετά για τράπεζες και ελληνική οικονομία. Αφ΄ενός ο προγραμματισμός του οικονομικού επιτελείου, προκειμένου να περάσει από την Βουλή, έως τις 20 του μηνός, το σχέδιο του ΤΧΣ για το Asset Protection Scheme/APS. Πρακτικά αυτό σημαίνει, πως στην πλατεία Συντάγματος θεωρούν πως το αργότερο μέχρι τα μέσα Οκτωβρίου θα έχει δοθεί το Ο.Κ των Βρυξελλών. Αναμφίβολα ενθαρρυντική εξέλιξη, παρότι χάθηκε σημαντικός και πολύτιμος χρόνος, θυμίζοντας πως επί προηγούμενης κυβερνήσεως διαρροές ήθελαν το APS να ξεκινά αρχές Μαΐου. Φτάσαμε... Οκτώβριο και μόλις τώρα αναμένεται η απάντηση της DG Comp, που σημαίνει ότι το "σχήμα" θα αρχίσει να "τρέχει" με το θετικό σενάριο, τέλος Δεκεμβρίου και με το πιθανότερο αρχές 2020.
Για την ελληνική οικονομία η 25η του μηνός είναι μία από τις ημέρες-ορόσημο, καθώς αναμένεται η αξιολόγηση της Standard & Poor's, θυμίζοντας πως στην τελευταία αξιολόγηση ο οίκος δεν προχώρησε σε βαθμολόγηση του outlook, σημειώνοντας αρκετούς... αστερίσκους, με τους περισσότερους να αφορούν στον τραπεζικό κλάδο και δη τα... θεόρατα μη εξυπηρετούμενα δάνεια/ανοίγματα.
Αρκετά θα έχουν κριθεί, μέχρι τότε (ΔΕΗ, ΕΛΠΕ, Ελληνικό, APS κ.α) που προφανώς θα επηρεάσουν το κλίμα και τις διαθέσεις traders και επενδυτών.
Από τις 870,35 μονάδες ο Γενικός Δείκτης, με απόδοση θετική 4,65% σε διάστημα μηνός, στις 814,86 με 16,28% ο Δείκτης Τραπεζών και με απόδοση πλησίστια της αγοράς ο FTSE25 στις 2.158,15 μονάδες. Εμφανές, πως το θετικό πρόσημο για την αγορά σημειώθηκε χάριν, κυρίως, του τραπεζικού κλάδου με την Εθνική να αντιδρά 7,85%, στα 2,788 ευρώ, την Alpha Bank με 5,62% στα 1,71 , την Eurobank με 14,27% στα 0,889 και με 2,01% στα 3,05 ευρώ για την Πειραιώς.
Συνεδρίαση, με χαρακτηριστικά... window dressing, αυτή της Παρασκευής, με πολύ πιθανόν οι κινήσεις... εξωραϊσμού των επενδυτικών χαρτοφυλακίων να έχουν συνέχεια και αύριο, τελευταία ημέρα για τον Σεπτέμβριο.
Περίοδος ανακοίνωσης αποτελεσμάτων για τις εισηγμένες, με τους παίκτες να συνεκτιμούν την οικονομική κατάσταση των εταιρειών.
Σύμφωνα με τον Μάνο Χατζηδάκη (ΒΕΤΑ ΑΧΕΠΕΥ), με βάση τα έως τώρα ανακοινωθέντα (40%) εάν εξαιρεθούν οι 4 συστημικοί τραπεζικοί όμιλοι η καθαρή κερδοφορία είναι αυξημένη κατά 45%, με την αποτίμηση του ΧΑ στα 58,3 δισ. δηλαδή στο σχεδόν 1/3,5 του ΑΕΠ. Η σχέση κερδοφόρων/ζημιογόνων εταιρειών στο 3/1, στο καλύτερο σημείο, της 10ετίας, ενώ στα συν για τους long παίκτες συνυπολογίζονται τα αυξημένα έσοδα για μερίσματα που διανέμονται/θα διανεμηθούν με βάση την χρήση 2018 και μειωμένο τον φορό-συντελεστή στο 5% από 10% πέρυσι (για την χρήση 2017).
Τεχνικά για τον Σεπτέμβριο το ΧΑ κυμαίνεται μεταξύ 857,58 , την Τετάρτη 11/9 έως 877,19 μονάδων, μία εβδομάδα νωρίτερα.
Τα...στοιχήματα είναι για τους μεν long η υπέρβαση των 880 και το... άνοιγμα του δρόμου για υψηλότερα των 900 μον, ενώ για τους short η πίεση/υποχώρηση χαμηλότερα και των 850 μονάδων.
Προφανώς και η στάση των επενδυτών, η τάση για δείκτες και αγορά θα εξαρτηθεί από τις εξελίξεις εντός και εκτός συνόρων, με πολλά μέτωπα ανοιχτά διεθνώς (σχέσεις ΗΠΑ- Κίνας, Brexit, γεωπολιτικά να επηρεάζουν ανάλογα και τις αγορές).
Στα υπόψη των επόμενων ημερών, η επίσημη έναρξη των εγκαινίων για την κατασκευή της μονάδος φυσικού αερίου, της Mytilineos, την Τετάρτη 2 Οκτωβρίου, για το τέλος της εβδομάδος, την Παρασκευή, λήγει η προθεσμία για την υποβολή δεσμευτικών προσφορών για την άδεια του καζίνο, στο Ελληνικό. Στις 7 Οκτωβρίου κατατίθεται το προσχέδιο του προϋπολογισμού, στο οποίο θα συμπεριλαμβάνονται οι ρυθμίσεις για τα μείωση των φορο-συντελεστών σε εταιρικά κέρδη και μερίσματα.
Στα της αγοράς σημαντική θεωρείται η αύξηση των εισροών στα αμοιβαία κεφάλαια (132,5 εκατ.) και τον Κώστα Σιαμπράκο (MEIZON χρηματοοικονομικές επενδύσεις) να σημειώνει πως το ενεργητικό των υπό διαχείριση κεφαλαίων να ενισχύεται στα 7,381 δισ., που είναι και υψηλό έτους για την αγορά των ΟΣΕΚΑ. Τα ομολογιακά Α/Κ Εσωτερικού είχαν τη μεγαλύτερη απόδοση, με 1,06% για να ακολουθήσουν με 0,79% τα μετοχικά. Συνολικά από την αρχή του έτους, η αύξηση του ενεργητικού αγγίζει το 21,3%, των μεριδίων το 12,5% οι δε εισροές τα 191,2 εκατ. ευρώ.
Για τον Δημήτρη Τζάνα (ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ) γεγονός των ημερών το... κανόνι της Thomas Cook, με τις πρώτες εκτιμήσεις κάνουν λόγο για ζημία ύψους έως 500 εκατ. για την ελληνική οικονομία. Επιπτώσεις, όμως- σύμφωνα με τον έμπειρο χρηματιστή- που θα αντιμετωπιστούν από τον τουριστικό κλάδο και δεν θα έχουν σοβαρό βάρος στο ΑΕΠ του 2019.
Τέλος κλείνουμε, με αναφορά στην απόδοση μηνός για τις εισηγμένες (στοιχεία ztrade) για να έχουμε καλύτερη εικόνα κατ΄ αρχήν για αύριο και προοπτικά για τον Οκτώβριο, που ξεκινά την Τρίτη.
Cenergy, με απώλειες 3,66%, στα 1,368 ευρώ, TITC με 2,62% , στα 18,88 , ΑΔΜΗΕ με απώλειες 3,92% , στα 2,085 , Alpha Bank με 5,62% , στα 1,71 , Aegean με 3,19% στα 8,08 ευρώ, VIOHALCO με μείον 8,91% στα 3,68, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ με 5,74% στα 6,63 , ΔΕΗ με 21,77% (!) στα 3,222, Coca Cola με 0,17% στα 30,10 , ΕΛΛΑΚΤΩΡ με απώλειες 14,23% στα 1,874 , ΕΛΠΕ επίσης με απώλειες 10,45% στα 8,40 , Εθνική με 7,85% στα 2,788 , Eurobank με 14,27% στα 0,889 , ΕΧΑΕ με 0,43% στα 4,71 , Lamda Development με απώλειες 16,97% στα 7,68 , Motor Oil με μείον 1,48% στα 21,28 , Jumbo με 1,17% στα 17,24 , Mytilineos με απώλειες 3,83% στα 9,665 , ΟΛΠ με 3,90% στα 23,95 , ΟΠΑΠ με 0,63% στα 9,50 , ΟΤΕ με 5,69% στα 12,81 , Πειραιώς με 2,01% στα 3,05 , Sarantis με μείον 1,80% στα 8,10 , Τέρνα Ενεργειακή με απώλειες 2,10% στα 7,47 και τέλος 3,63% στα 5,42 ευρώ.
Συνοπτικά, μεγαλύτερη άνοδος για ΔΕΗ, υψηλότερες απώλειες για Lamda Development.
Στα υπόψη η άνοδος, με 0,32% στα 9,35$ για το GREK/Global X MSCI Greece και στα 1,375% το ελληνικό 10ετές.