Εδώ και πολλές συνεδριάσεις, η στήλη έχει προειδοποιήσει ότι το Χ.Α. θα συνεχίσει να κινείται στο "τρενάκι του τρόμου" και τα ημερήσια πρόσημα, για τους βασικούς δείκτες, θα αλλάζονται με απίστευτη ευκολία, όμως αυτό το οποίο έγινε σήμερα στο ταμπλό του Χ.Α. ήταν εντυπωσιακό και άφησε "εξουθενωμένους" και τους τελευταίους παίκτες που επιμένουν να ασχολούνται με το ημερήσιο trading.
Σε μία συνεδρίαση - ορισμό της μεταβλητότητας, ο Γενικός Δείκτης άλλαξε 14 φορές πρόσημο, με αξιοπρόσεκτα αυξημένες συναλλαγές, κινούμενος σε ένα εντυπωσιακό ημερήσιο εύρος μεταξύ 651,78 (-4,27%) και 699,67 μονάδων (+2,76%) (βλ. διάγραμμα).
Το ημερήσιο διάγραμμα του Γενικού Δείκτη
Ακόμα εντυπωσιακότερη η κίνηση του κλαδικού δείκτη των Τραπεζών, που κινήθηκε μεταξύ 468,17 (-5,8%) και 545,67 μονάδων (+9,79%) (βλ. διάγραμμα).
Και στις δύο περιπτώσεις χρειάστηκε η "βοήθεια" των τελικών δημοπρασιών, προκειμένου να επιτευχθεί το θετικό, τελικό, κλείσιμο και να διακοπεί το σερί των προηγούμενων, τεσσάρων, έντονα πτωτικών συνεδριάσεων.
Απίστευτα πράγματα από την ημερήσια κίνηση επιμέρους μετοχών του FTSE25, που θύμισαν συμπεριφορά μετοχών "ακραίας περιφέρειας", κινούμενες μεταξύ "αβύσσου" και σημαντικών ημερήσιων κερδών.
Το ημερήσιο διάγραμμα του Τραπεζικού Δείκτη
Έτσι, η μετοχή της Alpha Bank (το τελευταίο "επεισόδιο του έργου" θα παιχτεί αύριο) κινήθηκε μεταξύ 0,204 (-9,73%) και 0,246 ευρώ (+8,85%).
Της Eurobank μεταξύ 0,1030 (-8,04%) και 0,127 ευρώ (+13,39%), της Πειραιώς μεταξύ 0,292 (-9,03%) και 0,353 ευρώ (+9,97%) και της Εθνικής, με σχετικά μικρότερη ταλάντωση, μεταξύ 0,885 (-2,32%) και 0,98 ευρώ (+8,17%).
Δεν πήγαν πίσω οι περισσότεροι από τους υπόλοιπους τίτλους που απαρτίζουν τον FTSE25.
Ο τίτλος της Lamda Development κινήθηκε μεταξύ 3,18 (-10,42%) και 3,83 ευρώ (+7,89%), της Jumbo μεταξύ 5,84 (-10,15%) και 6,68 ευρώ (+2,77%) και της Folli Follie Group μεταξύ 18,45 (-9,56%) και 20,4 ευρώ (0%).
Μία από τα ίδια και για Viohalco, ο τίτλος της οποίας κινήθηκε μεταξύ 1,98 (-8,33%) και 2,16 ευρώ (0%), Ελλάκτωρα μεταξύ 1,37 (-8,05%) και 1,62 ευρώ (+8,72%), ΟΤΕ μεταξύ 6,35 (-2,31%) και 7,15 ευρώ (+10%) και Τέρνα Ενεργειακή μεταξύ 2,54 (-8,63%) και 2,77 ευρώ (-0,36%).
Η σημερινή κίνηση της Αγοράς δικαίωσε, στον απόλυτα βαθμό, όσους τηρούν απόσταση ασφαλείας από τα δρώμενα στο ταμπλό του Χ.Α. και επιβεβαίωσε όσους εκτιμούν ότι τόσο η εγχώρια Χρηματιστηριακή Αγορά, όσο και όσοι επιμένουν να ασχολούνται με αυτήν βρίσκονται στα πρόθυρα "νευρικής κρίσης" και αυτό επιβεβαιώνεται με το εντυπωσιακό volatility, που δεν αποκλείεται να συνεχιστεί και αύριο, λόγω triple witching Ιουνίου και επικείμενης εξόδου του τίτλου της Alpha Bank από τον δείκτη EuroStoxx 600.
Δεν υπάρχει η παραμικρή αμφιβολία πως τόσο το Χ.Α. όσο και οι εμπλεκόμενοι σε αυτό κινούνται σε καθεστώς σοβαρότατης πίεσης και δεν είναι λίγοι οι λόγοι.
Πρώτον η παρατεταμένη συμπίεση των τιμών, δημιουργεί συνθήκες αυτοτροφοδοτούμενης πτώσης, ενώ έχει ολοσχερώς "παροπλιστεί" η βραχυπρόθεσμη πίστωση (Τ+2).
Δεύτερον η ρηχότητα της Αγοράς και η σημαντική έλλειψη αγοραστών, δυσκολεύει σε υπερθετικό βαθμό το "έργο", των ξένων χαρτοφυλακίων, που έστω και καθυστερημένα αποφάσισαν να μηδενίσουν θέσεις στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, ή να τις μειώσουν δραματικά. Τα τελευταία προσπαθούν με "fake" αναδύσεις από τα χαμηλά ημέρας, να δημιουργήσουν αγοραστές, έστω και σε απόλυτα βραχυπρόθεσμο ορίζοντα.
Τρίτον, από αρκετές ΑΧΕ, εδώ και λίγες συνεδριάσεις, άρχισαν να ζητούνται μεγαλύτερες καλύψεις από τους παίκτες που δραστηριοποιούνται στην Αγορά Παραγώγων.
Και τέταρτον τα συνεχόμενα reports από remote members, αλλά και από οίκους του εξωτερικού, προς πελάτες τους, τα οποία επισημαίνουν τον κίνδυνο αδυναμίας καταβολής μετρητών για όσους προχωρήσουν σε πωλήσεις Ελληνικών Assets, σε περίπτωση που επιβληθούν στην Χώρα κεφαλαιακοί έλεγχοι.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η πρώτη ανοδική αντίδραση που τράβηξε τους βασικούς δείκτες του Χ.Α. από την "κόλαση", ήλθε με εφαλτήριο δημοσιεύματα που αναπαρήγαγαν και ξένα δίκτυα, σύμφωνα με τα οποία "κείμενο που θα αναφέρεται στο θέμα του χρέους επεξεργάζονται οι Θεσμοί, σε περίπτωση συμφωνίας μεταξύ Ελληνικής Κυβέρνησης και Δανειστών".
Όμως και εδώ η αντίδραση και τεχνικού χαρακτήρα, αποδείχθηκε βραχύβια, καθώς ακολούθησε δήλωση της Κριστίν Λαγκάρντ, σύμφωνα με την οποία "η Ελλάδα πρέπει να πληρώσει την δόση στις 30 Ιουνίου και δεν υπάρχει περίοδος χάριτος ή δυνατότητα καθυστέρησης". Σημείωσε πως αν δεν καταβληθεί η δόση τότε η Ελλάδα θα χρεοκοπήσει έναντι του Ταμείου. Τόνισε ότι το ΔΝΤ συνεχίζει να συμμετέχει στις Ελληνικές διαπραγματεύσεις, υπογραμμίζοντας πως το Ταμείο θέλει να υπάρξει μεταρρύθμιση του Ελληνικού Συνταξιοδοτικού Συστήματος "με έξυπνη προσέγγιση".
Όλων των παραπάνω είχε προηγηθεί δημοσίευμα του Bloomberg, σύμφωνα με το οποίο είναι μονόδρομος οι νέες κεφαλαιακές ενισχύσεις για τις τέσσερις Ελληνικές συστημικές Τράπεζες και το οποίο έστειλε σε νεότερα χαμηλά τις Τραπεζικές μετοχές.
Πιο συγκεκριμένα και σύμφωνα με το πρακτορείο, οι τέσσερις μεγαλύτερες Τράπεζες, που αντιπροσωπεύουν το 91% των Τραπεζικών assets της Χώρας, ενδέχεται να δουν τα άυλα στοιχεία των κύριων εποπτικών κεφαλαίων τους, ύψους 12 δισ. ευρώ (εξαιρουμένου του αναβαλλόμενου φόρου), να "εξαερώνονται" λόγω της αύξησης των προβλέψεων για επισφάλειες σε ληξιπρόθεσμα και τα αναδιαρθρωμένα χρέη. Ακόμα και αν η Ελλάδα καταλήξει σε συμφωνία με τους Ευρωπαίους Πιστωτές για την απελευθέρωση επιπλέον χρημάτων, η επόμενη διάσωση θα πρέπει να περιλαμβάνει και νέο γύρο χρηματοδότησης για τις Τράπεζες.
"Με την ανάκαμψη να 'έχει μπει στον πάγο', οι τέσσερις συστημικές Τράπεζες (Εθνική Τράπεζα, Alpha Bank, Τράπεζα Πειραιώς και Eurobank) θα μπορούσαν να χρειαστούν 16 δισ. ευρώ επιπλέον προκειμένου να καλύψουν τις απώλειες αν καταστεί επισφαλές το ήμισυ των ληξιπρόθεσμων και αναδιαρθρωμένων δανείων ύψους 59 δισ. ευρώ που έχουν στα βιβλία τους", αναφέρει το πρακτορείο.
Ξεκινώντας την "βόλτα μας" με τις ειδήσεις που ακολούθησαν το κλείσιμο της χθεσινής συνεδρίασης, θα μπορούσαν να επισημανθούν τα εξής:
Για την εβδομάδα αυτή, η ΕΚΤ ανανέωσε τον ELA κατά 1,1 δισ ευρώ, διαμορφώνοντας το νέο όριό του στα 84,1 δισ ευρώ, από 83 δισ ευρώ την προηγούμενη εβδομάδα. Η απόφαση της ΕΚΤ, "άφησε στο συρτάρι", για μία ακόμη εβδομάδα, το θέμα του "haircut", αναμένοντας τις αποφάσεις των πολιτικών.
Τηλεφωνική επικοινωνία με τον Πρωθυπουργό Αλέξη Τσίπρα είχε ο Πρόεδρος της Επιτροπής Ζαν-Κλοντ Γιούνκερ σύμφωνα με Κυβερνητικές Πηγές, σε μια προσπάθεια να υπάρξει σύγκλιση θέσεων και να επιτευχθεί συμφωνία της Ελληνικής Κυβέρνησης με τους Πιστωτές.
"Το θέμα είναι εάν η Ελλάδα εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της από το τρέχον πρόγραμμα", δήλωσε ο κ. Σόιμπλε, ενόψει της συνεδρίασης του Eurogroup απόψε στο Λουξεμβούργο και πρόσθεσε: "Μόνο σε αυτή τη βάση θα μπορούσαμε να αποδεσμεύσουμε διαθέσιμους πόρους. Ισχύει η αρχή: βοήθεια μόνο έναντι αντιπαροχών. Σε αυτές ανήκει επίσης το να παραμείνει το ΔΝΤ - χωρίς την σημαντική συμβολή του δεν γίνεται".
Η Γερμανίδα Καγκελάριος Άγκελα Μέρκελ, στο Γερμανικό Κοινοβούλιο, ανέφερε ότι "οι προσπάθειες της Γερμανίας έχουν στόχο να διατηρήσουν την Ελλάδα στην Ευρωζώνη, αλλά η Ελλάδα πρέπει να εφαρμόσει τις διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις", θυμίζοντας πως η Χώρα έχει δεσμευτεί ότι θα εκπληρώσει τις δανειακές της υποχρεώσεις.
"Χρειάζονται περισσότερα βήματα από την Ελλάδα για να έχουμε μια συμφωνία ισχυρή και οικονομικά αξιόπιστη", δήλωσε ο επικεφαλής Οικονομικών του Eurogroup, Γερούν Ντάισελμπλουμ, συμπληρώνοντας πως δεν έχει πολλές ελπίδες για συμφωνία σήμερα.
Παράλληλα, προειδοποίησε ότι ο χρόνος λιγοστεύει και ότι είναι προς το συμφέρον της Ελλάδας να επαναφέρει την εμπιστοσύνη. Στα τέλη του μήνα λήγει το πρόγραμμα και οι πόροι που προβλέπονται για τη Χώρα θα επιστρέψουν στο Λουξεμβούργο και δεν θα είναι ποια διαθέσιμοι, σημείωσε.
Με τα παραπάνω δεδομένα είναι περισσότερο από ευνόητο, ότι το "κοντέρ των προσδοκιών" για να βγει κάτι θετικό από το σημερινό Eurogroup, έχει μηδενίσει.
Ουδείς μπορεί να αποκλείσει μία έκτακτη Σύνοδο Κορυφής, όμως το παρελθόν μας έχει διδάξει ότι και αυτή θα παραπέμψει στα τεχνικά κλιμάκια.
Σύμφωνα με τα "intraday" διαγράμματα και όσον αφορά τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, "position is short" με "stop" στην ανοδική διάσπαση των 214 μονάδων. Η περίοδος θυμίζει έντονα το 2012 (!)
Αν το επίπεδο του 705 χαθεί σε εβδομαδιαίο κλείσιμο, όσον αφορά τον Γενικό Δείκτη, τότε ο δρόμος για το 520 επίπεδο μπορεί να έχει ανοίξει. Ουσιαστική αλλαγή των δεδομένων μπορεί να έλθει μόνο με την ανοδική διαφυγή υψηλότερα από το "φρούριο" των 858 μονάδων, σύμφωνα με τα βραχυπρόθεσμα διαγράμματα.
Τι σχολιάζουν οι αναλυτές της αγοράς
"Τελικά η αδυναμία του Γενικού Δείκτη να διακρατήσει τα κεκτημένα της μεγάλης ανόδου άνω των 800 μονάδων της περασμένης Πέμπτης, όχι μόνο προκάλεσε την 'πυρπόληση' της ζώνης στήριξης των 775 με 760 μονάδων αλλά στην πορεία, λόγω της έντονης γωνίας πτώσης, παρέσυρε και το τελευταίο οχυρό των 'Buyers' στις 705 μονάδες" αναφέρει ο Απόστολος Μάνθος.
Διαγραμματικό γεγονός, όπου τους οδήγησε σε άτακτη οπισθοχώρηση προς το επόμενο επίπεδο στήριξης των 660 με 645 μονάδων.
Τώρα ζητούμενο για τη συνέχεια είναι η άμεση επαναφορά του Δείκτη άνω των 720 μονάδων για να μπορέσουμε να χαρακτηρίσουμε την περαιτέρω πτώση των 50 μονάδων έως τις 650 μονάδες, ως εκδήλωση ενός "exhaust καθοδικού candlestick" με την ενεργοποίηση ρευστοποιήσεων εκτόνωσης και αποφόρτισης χαρτοφυλακίων.
Ανοδικό σενάριο το οποίο εάν πραγματοποιηθεί θα γυρίσει το Δείκτη προς τη ζώνη επανεκτίμησης βραχυχρόνιας τάσης στις 750 μονάδες.
"Στην αντίθετη περίπτωση που ο Γενικός Δείκτης πραγματοποιήσει συνεχόμενα ημερήσια κλεισίματα κάτω από τα όρια των προηγούμενων σχηματισμών πυθμένων μεταξύ των 720 με 705 μονάδων θα ανοίξει την όρεξη των 'Bears' για μια περαιτέρω επώδυνη βύθιση προς τις 620 με 580 μονάδες, κίνηση η οποία θα 'σέρνει μαζί της' άσχημες μακροοικονομικές εξελίξεις για τη Χώρα" αναφέρει ο υπεύθυνος τεχνικής ανάλυσης και επενδυτικής κατεύθυνσης της Δυναμική ΑΧΕΠΕΥ.
Οι διεθνείς οικονομικές εξελίξεις
Μόνο ο δείκτης Sensex 30 (+1,06%) διασώθηκε με θετικό πρόσημο από τις μεγάλες Ασιατικές Αγορές, όπου τις μεγαλύτερες ημερήσιες απώλειες σημείωσε ο Shanghai (-3,67%).
Θετικό κλίμα στην Ευρώπη και στο ξεκίνημα της συνεδρίασης στην Wall Street, ενώ κέρδη σημειώνουν πετρέλαιο, ευρώ και ιδιαίτερα ο χρυσός που δείχνει να επιστρέφει υψηλότερα των $1200.
Ξεκινώντας από τις ΗΠΑ, η Κεντρική Τράπεζα δεν προχώρησε σε αύξηση των επιτοκίων όπως αναμενόταν από τους αναλυτές, αλλά αναβάθμισε τις εκτιμήσεις της για την βελτίωση της Αγοράς απασχόλησης, παραμένοντας σε τροχιά για σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής αργότερα το 2015.
Η απόφαση για την διατήρηση των επιτοκίων ήταν ομόφωνη.
Εν τω μεταξύ, οι αξιωματούχοι της Fed μείωσαν τις προβλέψεις τους για την ανάπτυξη το 2015. Συγκεκριμένα, η ανάπτυξη αναμένεται να κινηθεί στο 1,8% με 2%, έναντι 2,3% με 2,7% που προβλεπόταν τον Μάρτιο. Για το 2016, η Οικονομία προβλέπεται να αναπτυχθεί από 2,4% ως 2,7% και το 2017 από 2,1% ως 2,5%.
"Αν δεν υπάρξει μια συμφωνία για την Ελλάδα θα υπάρξει αντίκτυπος στις Παγκόσμιες Χρηματοοικονομικές Αγορές", δήλωσε στην καθιερωμένη συνέντευξη τύπου, μετά την διήμερη συνεδρίαση της Fed, η Janet Yellen.
Μένοντας στην "άλλη πλευρά του Ατλαντικού" ο αριθμός των ανθρώπων που υπέβαλαν αίτημα για επίδομα ανεργίας υποχώρησε κατά 12.000 την εβδομάδα που έληξε στις 13 Ιουνίου, στο εποχιακά προσαρμοσμένο μέγεθος των 267.000. Το επίπεδο αυτό παραμένει κοντά σε χαμηλό 15 ετών. Οι αναλυτές προέβλεπαν ότι ο αριθμός των νέων αιτήσεων θα διαμορφωθεί στις 279.000.
Ο δείκτης τιμών καταναλωτή αυξήθηκε κατά 0,4% τον Μάιο, καταγράφοντας την μεγαλύτερη άνοδο των τελευταίων δύο ετών. Οι αναλυτές προέβλεπαν άνοδο 0,5%.
Επιστροφή στο ΧΑ
Επιστρέφοντας στην σημερινή συνεδρίαση, στις 17.00, ο Γενικός Δείκτης βρέθηκε στις 678,6 (-0,33%) και μέσω των τελικών δημοπρασιών έκλεισε στις 683,43 μονάδες με κέρδη 0,37%.
Ο τζίρος, ο υψηλότερος των τελευταίων 13 συνεδριάσεων, έφθασε τα 119,8 εκατ. από τα οποία τα 5,5 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΦΦΓΚΡΠ, ΟΠΑΠ, ΜΠΕΛΑ, ΟΤΕ, ΔΕΗ, ΑΛΦΑ, ΠΕΙΡ, ΕΧΑΕ, ΤΙΤΚ). Άλλαξαν χέρια 232575110 τίτλοι, από τους οποίους οι 209941110 αφορούσαν συναλλαγές μετοχών του FTSE25.
Εννέα τίτλοι (ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΠΕΙΡ, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, ΕΥΡΩΒ, ΦΦΓΚΡΠ, ΜΠΕΛΑ) απέσπασαν το 80% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Καλύτερη της ενδοσυνεδριακής η τελική εικόνα με 55 ανοδικές μετοχές, έναντι 52 πτωτικών, 20 τίτλοι με ημερήσια κέρδη μεγαλύτερα του 4% και άλλοι 17 με απώλειες που ξεπέρασαν τις τέσσερις ποσοστιαίες μονάδες.
Από τις μετοχές του FTSE25, δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο οι Viohalco, Folli Follie Group, Τέρνα Ενεργειακή. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ, Ελλάκτωρ και ΟΤΕ.
Ελάχιστα τα άξια αναφοράς χαμηλότερα του 25αρη, όπως η σχετική κινητικότητα στον Fourli (+3,66%), ενώ εντυπωσίασε το -16% του Άβακα, μετά το χθεσινό +10,13%.
----ΧΠΑ
Συνεδρίαση - ορισμός της μεταβλητότητας και στην Αγορά Παραγώγων, που σε συνδυασμό με την επερχόμενη τριπλή λήξη, εκτόξευσαν τις συναλλαγές στο συμβόλαιο του δείκτη και πολύ περισσότερο στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (217.977 συμβόλαια). Συνεχίστηκαν οι μετακυλίσεις θέσεων, εν όψει triple witching Ιουνίου (Παρασκευή 19/6).
Μειώθηκαν, οι ανοιχτές θέσεις, για τον πρώτο μήνα, στα 17.990 συμβόλαια.
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (συνολικά 26.306, 15.541 για τον Ιούνιο και 10.637 για τον Ιούλιο, 128 για τον Αύγουστο και 0 για τον Σεπτέμβριο - τιμή εκκαθάρισης για τον πρώτο μήνα, 205,5) κινήθηκε μεταξύ 196 και 212,75 μονάδων και αιφνιδιαζόμενο από τις τελικές δημοπρασίες, αύξησε την υποτίμηση στο 1,10%, σύμφωνα με την τιμή εκκαθάρισης.
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (25.000 ΔΕΗ, 16.365 ΟΤΕ, 20.000 Πειραιώς), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΔΕΗ (6.950), Alpha Bank (28.849), Εθνική (37.560), Πειραιώς (49.852), Eurobank (62.844), ΟΤΕ (3.706), MIG (16.869), ΟΠΑΠ (1.142), Μυτιληναίο (1.258), Ελ. Πετρέλαια (1.564), Ελλάκτωρα (847), Jumbo (912), Μέτκα (375), Σωλ. Κορίνθου (161), ΕΧΑΕ (1.055), Frigoglass (466), Motor Oil (149), Folli Follie Group (369), Viohalco (859), Τιτάνα (192), ΓΕΚ (786), ΕΕΕ (303), Τέρνα Ενεργειακή (199), Intralot (172).
Να σημειωθεί ότι τα αναγραφόμενα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών αφορούν όλους τους μήνες, ενώ ο πίνακας στο τέλος του σχολίου αναφέρεται μόνο στα συμβόλαια επί μετοχών του πρώτου μήνα.
Σύμφωνα με την Alpha Finance, για ακόμη μια συνεδρίαση στην Αγορά δικαιωμάτων, η συμμετοχή των επενδυτών ήταν ισχνή αφού καταγράφηκαν μόλις 247 δικαιώματα (174 calls και 73 puts), ενώ η τεκμαρτή μεταβλητότητα ενός μηνός στα at-the-money δικαιώματα σκαρφάλωσε στο 83%.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC καθώς το Χ.Α., πλέον, στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank (66.843.041 τεμ.), Eurobank (48.398.986 τεμ.), Πειραιώς (17.151.394 τεμ.), Εθνική (7.223.353 τεμ.), Folli Follie Group (1.110.014 τεμ.).
Πηγή: Alpha Finance