Μόλις μία μέρα κράτησε η ανάπαυλα στο ράλι των spreads σε βορρά και νότο. Το κόστος δανεισμού της Ιταλίας και της Ισπανίας στην πρωτογενή αγορά, όπως φάνηκε από τις δημοπρασίες των τελευταίων ημερών και τη σημερινή, έχει φτάσει σε πολυετή υψηλά, ενώ ταυτόχρονα στη δευτερογενή αγορά συνεχίζουν να ανεβαίνουν τα επιτόκια των ομολόγων ακόμα και χωρών του βορρά.

Σήμερα, το spread του ισπανικού 10ετούς ομολόγου κινείται στις 509 μονάδες βάσης, με την απόδοσή του στο 6,74%, ενώ το spread του 10ετούς γαλλικού τίτλου διαμορφώνεται στις 203 μονάδες βάσης, με την απόδοση στο 3,8%.

Το spread του 10ετούς ιταλικού ομολόγου υποχωρεί στις 540 μονάδες βάσης, με την απόδοσή του στο 7,15%, ενώ συνεχίζονται οι πιέσεις και στους 2ετείς και 5ετείς τίτλους της Ιταλίας, της Ισπανίας και της Γαλλίας.

Τα χρηματιστήρια παίρνουν το μήνυμα από τις αγορές ομολόγων, καθώς διευρύνονται οι απώλειες στις μετοχές (κυρίως στις τράπεζες) μετά τη δημοπρασία ομολόγων της Ισπανίας.

Στη σκιά των εξελίξεων, ο υπουργός Οικονομικών της Γερμανίας κ. Σόιμπλε καλεί άπαντες σε επαγρύπνηση, προειδοποιώντας πως απειλείται και η πραγματική οικονομία, ενώ εκτιμά πως το κόστος δανεισμού ορισμένων κρατών είναι υπερβολικό.

Την ίδια στιγμή, με πτώση της τάξης του 1% συνεχίζει το ελληνικό χρηματιστήριο στη σκιά των συζητήσεων για την 6η δόση και τις διαπραγματεύσεις για το PSI.

Ισπανία: Πλήρωσε 6,97% για δεκαετή ομόλογα

Η Μαδρίτη άντλησε 3,563 δισ. ευρώ από τη σημερινή δημοπρασία 10ετών ομολόγων, όπου η απόδοση διαμορφώθηκε στο 6,975%. Πρόκειται για το υψηλότερο κόστος 10ετούς δανεισμού για τη χώρα από το 1997.

Φέτος, η υψηλότερη απόδοση που κλήθηκε να καταβάλει η Ισπανία σε δημοπρασία 10ετών ομολόγων ήταν 5,986% στη δημοπρασία της 21ης Ιουλίου.

Γαλλία: Άντλησε 7 δισ. ευρώ πληρώνοντας έως και 2,82%

Η Γαλλία «σήκωσε» συνολικά 6,976 δισ. ευρώ από τις σημερινές δημοπρασίες ετήσιων, 2ετών και πενταετών τίτλων. Συγκεκριμένα, αντλήθηκαν 950 εκατ. ευρώ από δημοπρασία τίτλων του 2013, με μέση απόδοση στο 1,85%. Επιπλέον, αντλήθηκε 1,0698 δισ. ευρώ από τίτλους λήξεως το 2015 με μέση απόδοση στο 2,44%.

Υπήρξαν επίσης δύο δημοπρασίες πενταετών τίτλων. Από την πρώτη, αντλήθηκε 1,625 δισ. ευρώ, με μέση απόδοση στο 2,71%, ενώ από τη δεύτερη, που είχε υψηλότερο κουπόνι, 3,332 δισ. ευρώ με μέση απόδοση στο 2,82%.

Στα χαμηλά διετίας παραμένει το Χ.Α.

Προς ώρας, οι αγορές συνεχίζουν να προεξοφλούν και παραμένουν κοντά στα χαμηλά διετίας, ενώ στο Χ.Α. βασικοί δείκτες και μετοχές υποχώρησαν σε νέα ελάχιστα.

Είναι ενδεικτικό πως για τον FTSE-20 νωρίτερα σημειώθηκε νέα ελάχιστη τιμή στις 272,16 μονάδες. Με αφορμή τη διόρθωση της Eurobank στο 0,561 ευρώ, της Alpha Bank στο 0,809 και της Εθνικής στο 1,73 ευρώ.

Για τη μεν Eurobank, η ελάχιστη παραμένει πάνω από το 0,53 ευρώ, που σημειώθηκε στις 12/10. Για την Alpha Bank όμως το 0,809 είναι οριακά χαμηλότερο από το μέχρι και χθες ελάχιστο του 0,81 ευρώ της 1ης Νοεμβρίου.

Και ερχόμαστε στη μετοχή-σηματωρό του τραπεζικού κλάδου και όχι μόνο, την Εθνική. Ελάχιστη τιμή σημειώθηκε στο 1,44 ευρώ, την 1η Νοεμβρίου. Ελάχιστη τιμή σήμερα σημειώθηκε στο 1,73 ευρώ, επίπεδο όπου βγήκαν αγοραστές για να ανακάμψει η μετοχή έως το 1,83 ευρώ.

Πριν από λίγο η μετοχή της διαμορφωνόταν στο 1,82 ευρώ, με συναλλαγές 1,1 εκατ. τεμαχίων.

Όσο η μετοχή της Εθνικής αρνείται να γράψει νέο χαμηλό, πιο κάτω από το 1,44 ευρώ, το ενδεχόμενο υποχώρησης στις 250 μονάδες για τον FTSE-20 θα συγκεντρώνει μεν πολλές πιθανότητες, δεν θα πρέπει όμως να θεωρείται δεδομένο.

Τουλάχιστον τα τελευταία 10 - 15 λεπτά ξυπνούν ορισμένες μετοχές, με το Τ.Τ. να αντιδρά κατά 8,60%, την Πειραιώς κατά 1,90%, τη ΜΟΗ κατά 0,84%, την ΜΡΒ κατά 0,99%, την Εθνική κατά 2,25% και τον Μυτιληναίο κατά 2,67%.

Ωστόσο, οι συναλλαγές παραμένουν πολύ χαμηλές, μόλις στα 9,1 εκατ. ευρώ (στις 11:35), οπότε η μέχρι τώρα συμπεριφορά της αγοράς δεν θα πρέπει να θεωρηθεί και τόσο αντιπροσωπευτική. Κρατάμε το θετικό της αντίδρασης της Εθνικής από την ευρύτερη περιοχή του 1,70 - 1,80 ευρώ, που υπό προϋποθέσεις θα μπορούσε να σημαίνει κάτι παραπάνω.

Και σε αυτό θα επιμείνουμε…