Σήμερα δεν έβγαλε έκθεση η S&P (!)

ΔΕΗ, ΟΠΑΠ και Coca-Cola 3E, “πάλεψαν” για το πρόσημο του Γενικού Δείκτη, όμως έλειψαν οι “βοήθειες” από τους Δεικτοβαρείς Τραπεζικούς τίτλους και η συνεδρίαση εξελίχθηκε σε εναλλαγή προσήμων και συναισθημάτων.

Αυτά μέχρι τις 15.50 όπου και πάλι πήραν πρωτοβουλίες οι πωλητές στον Τραπεζικό κλάδο και με δεδομένη την έλλειψη των “αμυντικών αναχωμάτων” ο Δείκτης εγκατέλειψε τις 2100 μονάδες και πιθανότατα να αναζητήσει (αν μπορεί) στήριξη στην ζώνη 2072 – 2050.

Μάλιστα το παρόν οι πωλητές το έδωσαν και στις δημοπρασίες, στέλνοντας τον Δείκτη να κλείσει πολύ κοντά στο ενδοσυνεδριακό χαμηλό, αφού έκλεισαν στο χαμηλό ημέρας Εθνική Tράπεζα, Τράπεζα Πειραιώς, Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο, Ελλάκτωρ, ΟΤΕ και Motor Oil και πολύ κοντά σε αυτό τις ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ, Τραπεζα Κυπρου, Alpha Bank, Eurobank, MPB.

Από την άλλη πρέπει να σημειωθεί ότι μέσω των δημοπρασιών έκλεισαν στο υψηλό ημέρας οι ΔΕΗ και Coca-Cola 3Ε.

Ελάχιστοι οι θετικά διακριθέντες από τους θεωρούμενους Δεικτοβαρείς τίτλους, με τα μεγαλύτερα κέρδη να συγκεντρώνουν οι ΔΕΗ (+3,84%) και Coca-Cola 3Ε (+3,35%).

Ο ΟΠΑΠ με απλά θετικό πρόσημο συμπλήρωσε το “τριολέ” των τίτλων με θετικό πρόσημο.

Αντίθετα οι μεγαλύτερες απώλειες για Βιοχάλκο (-3,17%), ΟΤΕ (-3,83%) και Alpha Bank (-3,41%).

Απώλειες μεγαλύτερες του 2% για Ελλάκτωρα, Τιτάνα, Εθνική Τράπεζα, Τράπεζα Πειραιώς και Eurobank, ενώ με μικρότερες απώλειες έκλεισαν οι Ελληνικά Πετρέλαια, Μυτιληναίος, ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ, Τράπεζα Κύπρου, Ταχυδομικό Ταμιευτήριο, Intralot, Motor Oil, MPB, MIG.

Ο Γενικός Δείκτης ξεκίνησε ανοδικά, κινήθηκε σε ένα εύρος 44 μονάδων (υψηλό ημέρας 2131,83 στις 10.35 και χαμηλό ημέρας 2087,25 στις 16.37) άλλαξε 19 φορές πρόσημο και έκλεισε πολύ κοντά στην χαμηλότερη ημερήσια διακύμανση και συγκεκριμένα στις 2089,71 μονάδες με απώλειες 1,09%, ενώ ο τζίρος ενισχυμένος ξεπέρασε τα 231 εκατ. από τα οποία τα 63,5 αφορούσαν “πακέτα”.

Δεν ικανοποιεί η τελική εικόνα με 73 ανοδικές μετοχές έναντι 102 πτωτικών και 28 τίτλοι με ημερήσιες απώλειες από 3 έως 16,33%.

Στους λίγους θετικά και πειστικά διακριθέντες και οι Δίας Ιχθυοκαλλιέργειες, ΕΥΔΑΠ, ΕΥΑΘ και Frigoglass.

Τις δύο τελευταίες εβδομάδες δεν καταγράφουμε κάποια καινούργια τάση στην εγχώρια Αγορά, που περιμένει τις εξελίξεις στο μέτωπο των δημοσιοοικονομικών, καθώς οι καταλύτες που θα μπορούσαν να διαμορφώσουν κλίμα και διαθέσεις βρίσκονται στους “χαρτοφύλακες” των πολιτικών και των αξιωματούχων της Ε.Ε.

Εξαιρετικά δύσκολο και το ημερήσιο έργο αναλυτών και παρατηρητών, καθώς η τάση της Αγοράς έχει ξεφύγει από τα θεμελιώδη των εταιρειών και ακουμπά στις ειδήσεις που έρχονται από τις Βρυξέλλες.

Έτσι το Χρηματιστήριο της Αθήνας καλείται να λύσει ένα γρίφο για τον οποίο αποφασίζουν άλλοι και μέχρι να δοθούν οι τελικές απαντήσεις και να ξεκαθαρίσει το τοπίο, θα άγεται και θα φέρεται από την ημερήσια ειδησεογραφία - φημολογία.

Όμως ακόμα και αν οι όποιες εξελίξεις θεωρηθούν από την Αγορά θετικές, για να κινηθεί ο Δείκτης υψηλότερα των 2250 μονάδων, θα πρέπει να ενεργοποιηθούν χαρτοφυλάκια που στην παρούσα φάση παραμένουν επιδεικτικά αποστασιοποιημένα από την Αγορά.

Μάλιστα τόσο στην σημερινή όσο και στις αμέσως προηγούμενες συνεδριάσεις, έγινε αντιληπτό ότι και η πορεία των διεθνών Αγορών έχει χάσει των πρωτεύοντα ρόλο της, καθώς η Σοφοκλέους δείχνει βυθισμένη στην εσωστρέφεια και στους δικούς της προβληματισμούς.
 
Τι σχολιάζουν αναλυτές της αγοράς

Το πρόβλημα που λέγεται αναχρηματοδότηση της Χώρας με λελογισμένους όρους δείχνει να φθάνει στο κορυφαίο του επεισόδιο, εκτιμά ο Δημήτρης Τζάνας.

Σύμφωνα με τον επενδυτικό σύμβουλο της Proton Bank, η Κυβέρνηση έχει κάνει σοβαρές διαβουλεύσεις και φαίνεται να έχει αποσπάσει υποσχέσεις για “ειδική μεταχείρηση” με αποδεκτούς όρους.

Έτσι η πιθανότητα προσφυγής στο ΔΝΤ, αν δεν καμφθεί η Γερμανική αδιαλλαξία από την “γοητεία” της Γαλλίας, δείχνει εξαιρετικά ισχυρή, αρκεί το ΔΝΤ να εγκαταλείψει το “ανάλγητο πρόσωπο” που έχει επιδείξει κατά το παρελθόν.

Αν τελικά αυτό ισχύσει το Χ.Α. θα το “αφουγκραστεί” θετικά, ενώ αντίθετα αν οι όροι δανειοδότησης είναι σκληροί η Αγορά θα αντιδράσει μάλλον αρνητικά.

Άκρως σημαντικές οι τρέχουσες συνεδριάσεις για τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης υποστηρίζει ο Απόστολος Μάνθος.

Ο αναλυτής της Fortius Finance εκτιμά πως αν ο εν λόγω δείκτης πραγματοποιήσει κλείσιμο με υψηλό τζίρο συναλλαγών πάνω από 1085 μονάδες θα ανοίξει το δρόμο για την ανοδική "καταστρατήγηση" της αντίστασης των 1100 μονάδων.

Γεγονός, που θα βάλει ως στόχο το επίπεδο, όπου έχουν “τμήσει” οι δύο απλοί κινητοί μέσοι των 233 και των 100 ημερών στις 1174 με 1184 μονάδες. Στην περίπτωση όμως, που ο δείκτης FTSE δώσει επιβεβαιωμένα κλεισίματα κάτω από τις 1085 μονάδες, τότε είναι πολύ πιθανό να υπάρξει διήμερος ταλαντευτικός “εκνευρισμός” μέχρι τη λήξη των Παραγώγων την Παρασκευή.

Οπωσδήποτε η διαγραμματική διατήρηση του δείκτη πάνω από την πρώην περιοχή αντίστασης των 1042 μονάδων έχει επιφέρει θετικές αλλαγές στους τεχνικούς δείκτες προϊδεάζοντάς μας ανοδικά για το μετέπειτα βραχυχρόνιο σκηνικό.

Αντίθετα καταστρατήγηση των 1042 μονάδων με επιβεβαιωμένα κλεισίματα θα ξαναφέρει επί σκηνής τα σενάρια επαναπροσέγγισης των 1000 μονάδων.

Σαφώς καλύτερες διαθέσεις διαπιστώνει ο κ. Μάνθος στις διεθνείς Αγορές.

Ο S&P 500 επιβεβαίωσε σαν στήριξη τις 1145 μονάδες και δικαιούται να “ατενίζει” με αισιοδοξία την επόμενη αντίσταση των 1210 μονάδων.

O DAX κινείται πάνω από το ψυχολογικό όριο των 6000 μονάδων και αν δώσει κλείσιμο υψηλότερα των 6095 μονάδων και πολύ περισσότερο αν υπερκεράσει την αντίσταση των 6167 μονάδων, δεν αποκλείεται να αποκτήσει την απαιτούμενη δυναμική για κίνηση προς την αντίσταση των 6384 μονάδων.

Πολύ καλή η διαγραμματική εικόνα του “συντηρητικού” FTSE 100, που θέλει επιβεβαιωμένα κλεισίματα υψηλότερα των 5650 μονάδων, για να βάλει πλώρη προς την ζώνη 5900 – 6000 μονάδες.

Το ενδιαφέρον πρέπει να επιστρέψει στον Τραπεζικό κλάδο μετά την ψυχολογική κυρίως ανακοίνωση της S&P για την άρση της πιστοληπτικής επιτήρησης στις Ελληνικές Τράπεζες, εκτιμά ο Μάνος Χατζηδάκης.

Ωστόσο δεν αναμένονται ιδιαίτερα μεγάλες εξάρσεις στο εύρος κίνησης της Αγοράς αφού η στάση αναμονής των επενδυτικών κεφαλαίων σχετίζεται με τις εξελίξεις στην αποκλιμάκωση του κόστους δανεισμού το οποίο παραμένει ακόμα σε υψηλά επίπεδα στις Αγορές ομολόγων.

Ο εγκλωβισμός της Αγοράς στην περιοχή των 2.100 – 2.140 μονάδων ενδεχομένως να συνεχιστεί με τις επιμέρους διαφοροποιήσεις να γίνονται εντονότερες καθώς ο χαμηλός τζίρος συγκεντρώνεται σε ακόμα μικρότερο αριθμό μετοχών.

Αν όμως οι πωλητές επιστρέψουν και ο Δείκτης δώσει συνεχόμενα κλεισίματα χαμηλότερα των 2100 μονάδων, η τάση θα “γείρει” σε πλαγιοκαθοδική.

Επισημαίνεται ακόμα η κινητικότητα στον όμιλο του Μυτιληναίου αναφορικά με την αποχώρηση του στρατηγικού μετόχου από την θυγατρική Endesa Hellas, υποστηρίζει ο υπεύθυνος επενδυτικής στρατηγικής της Πήγασος ΑΧΕΠΕΥ.

Δανεισμός Τίτλων -Short Selling

Περίπου σταθεροποιητική συνεδρίαση για τα Σ.Μ.Ε. του 20αρη που δεν ακολούθησαν την πίεση που σημειώθηκε στην υποκείμενη, ενώ οι μετακυλίσεις θέσεων διατήρησαν σε υψηλό επίπεδο τις συναλλαγές.

Με βάση την τιμή εκκαθάρισης τα Σ.Μ.Ε. του FTSE γύρισαν σε υπερτιμήσεις 0,25% για τον πρώτο μήνα.

Μετακυλίσεις “short” και “long” θέσεων και λίγες πωλήσεις από τα ξένα χαρτοφυλάκια.

Τα συμβόλαια υψηλής κεφαλαιοποίησης (συνολικά 42086, τιμή εκκαθάρισης 1042,36) κινήθηκαν μεταξύ 1037 και 1074,25 μονάδων.

Μικρός ο δανεισμός τίτλων (17000 Intralot, 29000 Πειραιώς, 100000 Αγροτική), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Εθνική (5067), Alpha Bank (2834), Πειραιώς (2633), Eurobank (1916), Κύπρου (926), MIG (2777), ΟΤΕ (2385), ΔΕΗ (770), Coca-Cola (1198), ΟΠΑΠ (596), ΓΕΚ (260), ΕΧΑΕ (312), Μυτιληναίος (276), Intralot (453), Ελλάκτωρ (525), Αγροτική (935), Ταχ. Ταμιευτήριο (978), Ιντρακόμ (3488), MPB (3827), Ελ. Πετρέλαια (117), Τιτάν (238), Βιοχάλκο (296), Μέτκα (120), Σιδενόρ (200).

Ας σημειωθούν τα 16008 συμβόλαια του FTSE, λήξεως Μαρτίου, τα οποία δεν έχουν κλείσει ή μετακυλιστεί θέσεις.

Επίσης ίσως αξίζουν υποσημείωσης τα 4000 δικαιώματα πώλησης για την Alpha Bank, λήξεως Ιουνίου, με τιμή εξάσκησης τα 2000 στα 6,00 ευρώ και τα 2000 στα 7,00 ευρώ.

Επίσης τα 2000 δικαιώματα πώλησης για την Εθνική, λήξεως Ιουνίου, με τιμή εξάσκησης τα 1000 στα 16,00 ευρώ και τα 1000 στα 14,00 ευρώ.

Σύμφωνα με ανακοίνωση του Χ.Α. στην συνεδρίαση της 17/3 οι κυριότερες ανοιχτές πωλήσεις σημειώθηκαν σε Εθνική 8632 τεμ., Alpha Bank 67763 τεμ., Πειραιώς 158630 τεμ., Alapis 200000 τεμ.

Αντίθετα το σημαντικότερο κλείσιμο θέσης ανοιχτών πωλήσεων σημειώθηκε σε: ΟΤΕ 7567 τεμ., Ελ. Πετρέλαια 40000 τεμ., ΟΠΑΠ 280882 τεμ.

Σύμφωνα με το Χ.Α. οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι είναι οι εξής: Εθνική (10385396 τεμ.), Eurobank (10191346 τεμ.), Alpha Bank (8220074 τεμ.), Πειραιώς (8014761 τεμ.), Κύπρου (5902909 τεμ.).