Πριν προλάβει να “στεγνώσει το μελάνι” από το τελευταίο “μαστίγωμα” του εγχώριου Τραπεζικού κλάδου από την Fitch (ο άσχημος), άρχισαν να διαγκωνίζονται S&P και Moody΄ς για πιθανή νέα υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της Χώρας.

Στο ρόλο του “κακού” η S&P που απειλεί με νέα υποβάθμιση αφήνοντας περιθώρια ενός μηνός (!) και στον ρόλο του “καλού” η Moody΄ς που λέει ότι θα περιμένει μερικούς μήνες προκειμένου να διαπιστώσει αν θα επιτευχθούν οι δημοσιοοικονομικοί στόχοι της Χώρας.

Ευνόητο είναι ότι οι τελευταίες εξελίξεις εκτόξευσαν το spread πάνω από τις 360 μ.β. και έστειλαν το ευρώ σε χαμηλά 12μηνου έναντι του γεν (συνεχίζει να κινείται σε χαμηλά 9μηνου έναντι του δολαρίου).

Και σαν να μην έφταναν αυτά ήλθαν και τα νέα από το μέτωπο της ανεργίας στις ΗΠΑ και έστειλαν χαμηλότερα τα μεγάλα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια, ενώ με σημαντικές απώλειες ξεκίνησε και η συνεδρίαση στην Wall Street.

Οι πωλητές έκαναν εκ νέου αισθητή την παρουσία τους στον Τραπεζικό κλάδο (-4,92%), συμπαρασύροντας χαμηλότερα και τους υπόλοιπους τίτλους του 20αρη, ενώ μόνο η μετοχή της Coca-Cola (κινείται σε υψηλά 20μηνου) έδειξε να το “παλεύει” μέχρι τέλους.

Αντίθετα σε νέα χαμηλά για το τρέχον έτος έκλεισε ο τίτλος του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου.

Στους Δεικτοβαρείς τίτλους με θετικό πρόσημο διασώθηκαν μόνο οι Coca-Cola (+1,41%) και Ελλάκτωρ (+0,48%, μέσω των δημοπρασιών έκλεισε στο υψηλό ημέρας).

Αντίθετα οι μεγαλύτερες απώλειες για Τραπεζα Κυπρου (-7,05%), Εθνική Τράπεζα (-5,18%) και Eurobank (-5,82%).

Με απώλειες μεγαλύτερες του 4% ακολούθησαν οι Αγροτική, Μυτιληναίος, MPB, MIG και του 3% οι Βιοχάλκο, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, Πειραιώς, Alpha Bank.

Τέλος με μικρότερες απώλειες έκλεισαν οι ΔΕΗ, Ελ. Πετρέλαια, Τιτάν Ταχ. Ταμιευτήριο (επόμενη στήριξη στα 3,67 ευρώ), Intralot, Motor Oil.

Αξίζει να αναφερθεί ότι από το ταμπλό του 20αρη με αγοραστές έκλεισαν μόνο οι Μυτιληναίος, Κύπρου, Alpha Bank, MPB και Εθνική (250036 τεμ. ανεκτέλεστη εντολή αγορών).

Συνεχίζεται η αποψίλωση των αποτιμήσεων στο Χ.Α. και η πρώτη δεκάδα στις κεφαλαιοποιήσεις μετά την σημερινή συνεδρίαση και σύμφωνα με στοιχεία της Solidus Sec. διαμορφώνεται ως εξής: Εθνική (8,00 δισ), Coca-Cola (6,58 δισ), ΟΠΑΠ (4,75 δισ), ΟΤΕ (4,21 δισ), Alpha Bank (3,52 δισ), Eurobank (2,96 δισ), ΔΕΗ (2,56 δισ), Ελ. Πετρέλαια (2,50 δισ), Κύπρου (2,45 δισ) και Πειραιώς (1,98 δισ).

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, υποχώρησε μέχρι τις 1862,81 μονάδες (16.52) και τελικά έκλεισε στις 1872,53 μονάδες με απώλειες 2,82%, ενώ ο τζίρος πλησίασε τα 176 εκατ. από τα οποία τα 19,5 αφορούσαν “πακέτα”.

Κακή η τελική εικόνα με 54 ανοδικές μετοχές έναντι 123 πτωτικών και 30 τίτλοι με ημερήσιες απώλειες από 5 έως 19,57%.

Αρκετοί υποστηρίζουν σαν θετικό στοιχείο τον σχετικά χαμηλό τζίρο, όμως με δεδομένη την ανυπαρξία αγοραστών και την χαμηλή διάθεση ανάληψης επενδυτικού ρίσκου, τι εικόνα θα παρουσίαζε το ταμπλό αν οι πωλητές εμφάνιζαν επιθετικότερες διαθέσεις;

Τι σχολιάζουν οι αναλυτές της αγοράς

Το ταμπλό δείχνει ότι τα πρόσφατα αποτελέσματα απογοήτευσαν, επισημαίνει ο Βασίλης Βλασταράκης.

Σύμφωνα με τον υπεύθυνο του τμήματος ανάλυσης της Beta Sec. οι ξένοι δείχνουν να αμφισβητούν την δυνατότητα να αναχρηματοδοτήσουν τα δάνειά τους, στο άμεσα προσεχές μέλλον, οι Ελληνικές Τράπεζες και οι πιέσεις στο Τραπεζικό ταμπλό επέστρεψαν δριμύτερες.

Η ψυχολογία επέστρεψε στο ναδίρ και αν μπουν σε φάση διόρθωσης οι ξένες Αγορές, δύσκολα η ευάλωτη Σοφοκλέους θα μπορέσει να αυτονομηθεί θετικά, παρά την πίεση των αποτιμήσεων που έχει προηγηθεί.

Κατά τον κ. Βλασταράκη, κάτι που θα μπορούσε να ανατρέψει άμεσα το αρνητικό κλίμα, θα ήταν η εσπευσμένη έκδοση του δεκαετούς Ελληνικού ομολόγου και η κάλυψή του με ευνοϊκούς όρους. Αυτό δεν αποκλείεται να συμβεί τις αμέσως επόμενες ημέρες, με “δεδομένη” και την βούληση της Ε.Ε. να “στηρίξει” την Ελλάδα, λόγω ευρώ.

Αν και με τόσο “ειδικές” συνθήκες οι Αγορές δεν “ακούν” στην τεχνική ανάλυση, ο Απόστολος Μάνθος συνέχισε την αμέριστη βοήθειά του προς την στήλη και τους αναγνώστες της.

Η πρώτη τεχνική ματιά του αναλυτή της Fortius Finance στον Τραπεζικό δείκτη, όπου επισημαίνει: Από πλευράς διαγραμματικής ανάλυσης βλέπουμε τον δείκτη στο ημερήσιο chart τιμών να έχει πραγματοποιήσει στους τελευταίους δύο μήνες “mini” εστίες σταθεροποιητικών ταλαντώσεων (η πρώτη στη ζώνη 2456-2160 και η δεύτερη στην ζώνη 2240-1940) , όπου σε συνδυασμό με τον

πραγματοποιηθέντα όγκο συναλλαγών αρχίζουν και δείχνουν ισχυρές ενδείξεις επιβράδυνσης της έντονης πτωτικής πορείας του δείκτη από τις 4000 μονάδες. Η δημιουργία των εστιών αυτών χωρίς φυσικά να αποκλείουν ένα τελευταίο έντονο κατέβασμα της τάξεως του 6% με 7% από το χαμηλό των 1881 μονάδων μας προϊδεάζουν σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα για το τερματισμό της υπάρχουσας καθοδικής τάσης. Άρα βάση της τεχνικής ανάλυσης η δημιουργία ενός χαρτοφυλακίου ανάμεσα στο εύρος των 1900 με 1750 μονάδων του Τραπεζικού δείκτη θα ενείχε ιδιαίτερα χαμηλό γραμμικό ρίσκο.

Όσον αφορά τον FTSE πολλά θα κριθούν στην στήριξη των 923 μονάδων, καθώς επιβεβαιωμένη διάσπαση (τουλάχιστον τρία κλεισίματα χαμηλότερα) θα ανεβάσει στροφές στην πτωτική τάση, με τις επόμενες στηρίξεις να οριοθετούνται στις 859 και 811 μονάδες.

Για να υπάρξουν ενδείξεις εξόδου του εν λόγω δείκτη από το καθοδικό κανάλι, χρειάζονται πολλαπλά κλεισίματα υψηλότερα των 1000 – 1018 μονάδων, κάτι που θα δημιουργήσει προϋποθέσεις ανοδικής “ανάτασης” με τις επόμενες αντιστάσεις να εντοπίζονται στις 1042 και 1100 μονάδες.

Σύμφωνα με τον κ. Μάνθο, από τους τίτλους του 20αρη, ικανοποιητική διαγραμματικά εικόνα διατηρούν μόνο οι Coca-Cola και Βιοχάλκο.

Η πρώτη έχει σαν αμέσως επόμενες αντιστάσεις τα 18,20 και 19,50 ευρώ και η δεύτερη δείξει ότι “έχει” τα 3,85 ευρώ, μπορεί να ελπίζει σε κίνηση προς τα 4,22 ευρώ.

Επίσης όσον αφορά τον “ξεχασμένο” FTSEM, πάρα πολλά θα “παιχτούν” στην στήριξη των 2176 μονάδων, η οποία να διασπαστεί καθοδικά θα ανοίξει ο δρόμος προς τις 2059 μονάδες.

Σε αντίθετη περίπτωση οι πρώτες αντιστάσεις στην ζώνη 2350-2360 που αν ο δείκτης κατορθώσει να δώσει ανοδική διαφυγή, μπορεί να ελπίζει σε κίνηση προς τις 2544 μονάδες.

Δανεισμός Τίτλων- Short Selling

Δυναμική επιστροφή των πωλητών που συνδυάστηκε με αύξηση των συναλλαγών.

Με βάση την τιμή εκκαθάρισης τα Σ.Μ.Ε. του FTSE αύξησαν τις υποτιμήσεις που έφθασαν το 0,82%

Σημαντικές πωλήσεις από τα ξένα χαρτοφυλάκια.

Τα συμβόλαια υψηλής κεφαλαιοποίησης (συνολικά 14512, τιμή εκκαθάρισης 916,7) κινήθηκαν μεταξύ 913,25 και 949 μονάδων.

Χαμηλός ο δανεισμός τίτλων (26500 Εθνική, 42000 Eurobank, 25000 Ελ. Πετρέλαια), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Εθνική (4274), Alpha Bank (1857), Πειραιώς (1359), Eurobank (1025), Κύπρου (926), Ταχ. Ταμιευτήριο (178) MIG (488), ΟΤΕ (4229), ΟΠΑΠ (178), MPB (206), Μέτκα (143), ΔΕΗ (422), Coca-Cola (220), Μυτιληναίος (121), Αγροτική (143).

Σύμφωνα με ανακοίνωση του Χ.Α. στην συνεδρίαση της 25/2 οι κυριότερες ανοιχτές πωλήσεις σημειώθηκαν σε: Εθνική 332791 τεμ., Alpha Bank 221474 τεμ., Eurobank 129536 τεμ., Πειραιώς 136547 τεμ., MPB 250000 τεμ., Ελ. Πετρέλαια 22780 τεμ.

Αντίθετα το σημαντικότερο κλείσιμο θέσης ανοιχτών πωλήσεων σημειώθηκε σε: MIG 3731 τεμ., Κύπρου 2000 τεμ.

Σύμφωνα με το Χ.Α. οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι είναι οι εξής: Εθνική (10596909 τεμ.), Eurobank (11716572 τεμ.), Κύπρου (6352076 τεμ.), Πειραιώς (9174312 τεμ.), Alpha Bank (9308794 τεμ.), MIG (5710256 τεμ.).

Ας σημειωθούν τα 550 δικαιώματα πώλησης για την Εθνική, λήξεως Μαρτίου, με τιμή εξάσκησης τα 15,00 ευρώ (τα 210 δικαιώματα), τα 12,00 ευρώ (τα 170 δικαιώματα) και τα 13,00 ευρώ (τα υπόλοιπα 170 δικαιώματα).