Συνεδρίαση που δεν ενθουσίασε με τις συναλλακτικές επιδόσεις, η τελευταία πριν τις διακοπές του Καθολικού Πάσχα, όμως οι αγοραστές στο Ελληνικό Χρηματιστήριο συνεχίζουν να βρίσκουν τον τρόπο της αργής αναρρίχησης, ενώ ταυτόχρονα αποφεύγουν να αναμετρηθούν με την δύσκολη ζώνη των 1079 – 1087 μονάδων.
Με αυτά και με αυτά, ο Γενικός Δείκτης συμπλήρωσε επτά συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, καταγράφοντας ρεκόρ εννεαμήνου και παραπέμποντας στο διάστημα από 26/7/2022 έως και 3/8/2022, όταν και πάλι είχε συμπληρώσει “επταρέ” ανοδικών συνεδριάσεων.
Για την περίπτωση του τζίρου, ο σημερινός ήταν ο δεύτερος χαμηλότερος τζίρος για το τρέχον έτος, με τον χαμηλότερο να έχει σημειωθεί στην πρώτη συνεδρίαση της χρονιάς, με 19 εκατ. ευρώ.
Όλα τα παραπάνω, εν μέσω ήπιων μεταβολών για τις κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, ενώ σήμερα άρχισαν να αυξάνονται οι αργίες στις Αγορές του Πλανήτη.
Πιο συγκεκριμένα, σε αργία ήταν σήμερα τα Χρηματιστήρια σε: Αργεντινή, Βενεζουέλα, Δανία, Ισλανδία, Ισραήλ, Κολομβία, Κόστα Ρίκα, Μεξικό, Νορβηγία, Περού, Ταϊλάνδη, Φιλιππίνες. Ημιαργία στη Σουηδία (λήξη συναλλαγών 13.00).
Επιστρέφοντας στο Χ.Α., εννοείται ότι για την κίνηση προς σχετικά υψηλότερα επίπεδα, έστω και με ιδιαίτερα χαμηλό κόστος, χρειάστηκε να συνεχιστεί το “rotation” στο ταμπλώ της υψηλής κεφαλαιοποίησης, όπου σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισε η μετοχή της Μυτιληναίος (+1,78%), ενώ στο περιθώριο του ενδιαφέροντος, για πολλοστή συνεδρίαση, έμειναν οι περισσότεροι τίτλοι μεσαίας και μικρότερης κεφαλαιοποίησης.
Από την άλλη, οι αμέσως επόμενες συνεδριάσεις θα κληθούν να δείξουν αν με αυτές τις χαμηλές συναλλακτικές επιδόσεις, μπορεί ο Γενικός Δείκτης του Χ.Α. να δώσει ανοδική διαφυγή υψηλότερα της ζώνης 1079 - 1087 και ο FTSE25 κίνηση πάνω από τις 2640 - 2650 μονάδες.
Στα υπόλοιπα χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης, οι απόλυτα επιλεκτικές κινήσεις των αγοραστών ακόμα και μέσα στο ταμπλώ της υψηλής κεφαλαιοποίησης, καθώς όλοι οι τίτλοι του FTSE25 δεν συγκεντρώνουν το ίδιο αγοραστικό ενδιαφέρον, οι χαμηλές συναλλαγές στην Αγορά Παραγώγων και όλα τα παραπάνω την ώρα που οι “long”, προς έκπληξη αρκετών παραγόντων της Αγοράς, δείχνουν να ελέγχουν την απόλυτα βραχυπρόθεσμη τάση.
Αξίζει εδώ να σημειωθεί ότι μετά και τη σημερινή, απομένουν άλλες 26 συνεδριάσεις μέχρι τις πρώτες εκλογές της 21ης Μαϊου, ενώ το Χ.Α. επιστρέφει σε λειτουργία την Τρίτη 11 Απριλίου.
Δείχνει να συνεχίζεται η αργή αποκλιμάκωση των αποδόσεων για όλους τους Εκδότες, στην Αγορά ομολόγων.
Πιο συγκεκριμένα, στο 3,71% υποχωρεί η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 3,28% αυτή του αντίστοιχου 10ετους, ενώ στο 4,039% διολισθαίνει η απόδοση του Ελληνικού 10ετους.
Ερχόμενοι στα στατιστικά της σημερινής συνεδρίασης, ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1069,61 (-0,01%) και 1077,03 μονάδων (+0,68%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1073,6 (+0,34%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1074,0 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,40%.
Ο τζίρος καταποντίστηκε στα 46,4 εκατ., από τα οποία τα 2,1 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΟΠΑΠ, ΜΠΕΛΑ, ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ), ενώ ΕΤΕ, ΠΕΙΡ, ΟΤΕ και ΟΠΑΠ απασχόλησαν το 37% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 46,4 εκατ., τα 40,6 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Από εκεί και πέρα, η σημερινή ήταν η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, η οποία αποδείχθηκε τρίτη συνεχόμενη ανοδική, με τον Γενικό Δείκτη να καταγράφει εβδομαδιαία κέρδη 1,84%. Στο ίδιο διάστημα ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών σημείωσε κέρδη 2,71%. Από την αρχή του χρόνου ο ΓΔ σημειώνει κέρδη 15,51% και ο ΔΤΡ κέρδη 21,85%.
Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (9,7), ακολουθούμενη από ΟΤΕ (5,9), ΟΠΑΠ (5,5), Eurobank (4,6), Εθνική (4,2), Μυτιληναίο (3,9), ΔΕΗ (3,1), Alpha Bank (2,7), Motor Oil (2,7), Πειραιώς (2,7), Jumbo (2,6), Ελ. Πετρέλαια (2,3) και ΤΕΝΕΡΓ (2,3 δισ. ευρώ).
Από τις μετοχές των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών, μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε η Eurobank (-1,75%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Alpha Bank (+0,09%), Εθνική (-0,04%) και Πειραιώς (+0,09%).
Μεταξύ 789,08 (+0,54%) και 776,28 μονάδων (-1,09%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 780,11 (-0,60%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 780,52 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,55%.
Ο ΔΤΡ έχει δώσει ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 730 μονάδων, με τις επόμενες στηρίξεις να εντοπίζονται στις 724 και 689 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη, κρίσιμη, αντίσταση στις 803 μονάδες.
Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Αν. Παπαϊωάννου, “επιβράβευση των ενήμερων δανειοληπτών μέσω της ‘ντρίπλας’ του ‘κλειδώματος’ του επιτοκίου βάσης στα επίπεδα που ήταν την 30η Μαρτίου 2023, ετοιμάζουν οι Τράπεζες για όλα τα στεγαστικά δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου. Ουσιαστικά, με το νέο πρόγραμμα στήριξης, το οποίο θα έχει ισχύ για 12 μήνες, οι Τράπεζες θα αναλάβουν να καλύψουν την επιπλέον αύξηση του Euribor, αλλά και του libor για όσα δάνεια έχουν δοθεί με Ελβετικό Φράγκο”.
Σαφές πλεονέκτημα των τίτλων με θετικό πρόσημο, δείχνει η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου διαφοροποιήθηκαν αρνητικά μόνο οι ΚΟΥΕΣ (-2,72%), ΑΡΑΙΓ (-0,13%), ΕΥΔΑΠ (-1,03%), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (-0,73%), ΛΑΜΔΑ (-0,36%), ΜΟΗ (-0,57%), ΟΤΟΕΛ (-0,16%) και ΟΛΠ (-0,10%).
Δεύτερη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση, με σχετικά αυξημένες συναλλαγές, για τη μετοχή της ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+0,91%), που πήρε ανοδική ώθηση και από την έκθεση της Wood (λεπτομερέστερη αναφορά στη συνέχεια του σχολίου).
Αν η μετοχή συνεχίσει ανοδικά, η επόμενη αντίσταση στα 11,40 ευρώ (ημερήσιο “stop short”). Η πρώτη σημαντική στήριξη εντοπίζεται στα 10,45 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για τη μετοχή του ΟΠΑΠ (+0,66%), που σήμερα αύξησε και τον όγκο συναλλαγών. Επιβεβαιωμένο κλείσιμο υψηλότερα των 15,15 ευρώ θα δώσει ημερήσιο αγοραστικό σήμα, με την επόμενη αντίσταση να εντοπίζεται στα 15,34 ευρώ. Η πρώτη στήριξη στα 14,52 ευρώ.
Σε συνέχεια της από 6 Μαΐου 2022 ανακοίνωσης, η Motor Oil (-0,57%) ανακοίνωσε την τροποποίηση των όρων της συμφωνίας με την REGGEBORGH INVEST B.V. η οποία αρχικά προέβλεπε τη δυνατότητα πιθανής μείωσης του ποσοστού της Εταιρείας στο μετοχικό κεφάλαιο της ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. κατά 52.000.000 μετοχές στην τιμή κτήσης των παραπάνω μετοχών (ευρώ 1,75) μετά την παρέλευση περιόδου δύο ετών. Πλέον ο παραπάνω αριθμός μετοχών εκδόσεως ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. συμφωνήθηκε μεταξύ Εταιρείας και REGGEBORGH INVEST B.V. σε 26.000.000.
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις, προηγείται η ΜΙΓ (+310,21%), ακολουθούμενη από ΑΑΑΠ (+181,58%), ΚΛΜ (+87,11%), ΑΝΕΠΟ (+75,93%), ΓΚΜΕΖΖ (+67,07%), ΑΑΑΚ (+53,57%) και ΜΟΤΟ (+52,15%).
Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις
Σύμφωνα με τον διευθύνοντα σύμβουλο της ΕΧΑΕ (+4,11%), κ. Γιάννο Κοντόπουλο, “η διοργάνωση του road show σε Λονδίνο ανατέθηκε εκ νέου στη Morgan Stanley, ενώ σε συνεργασία με Ξένη Εταιρεία, η οποία ειδικεύεται στις παρουσιάσεις Mid Caps, θα διοργανωθούν τρεις εκδηλώσεις για Εισηγμένες στο Χ.Α. Εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης σε Γενεύη (13 Ιουνίου), Παρίσι (22 Ιουνίου) και Φρανκφούρτη (31 Οκτωβρίου). Το Χ.Α. θα συμμετάσχει επίσης στο Οικονομικό Φόρουμ των Δελφών με τρεις θεματικές ενότητες. Προκειμένου να ενισχύσει τη ρευστότητα και να υποβοηθήσει τις κινήσεις επενδυτών ενόψει των τακτικών αναθεωρήσεων των δεικτών MSCI, το Χ.Α. ετοιμάζεται να λανσάρει στις 10 Μαΐου future contract επί του νέου δείκτη MSCI GR Rebased Index, ο οποίος θα περιλαμβάνει 10 μετοχές Εισηγμένων Εταιρειών (Alpha Bank, Eurobank, Εθνική, ΟΤΕ, Motor Oil, Jumbo, ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, Μυτιληναίος, Τέρνα Ενεργειακή). Ο νέος δείκτης θα παρουσιαστεί σε Λονδίνο και Παρίσι τέλος Απριλίου και στις 9 Μαΐου στην Αθήνα. Το Χ.Α. ευελπιστεί να ανοίξει η σχετική συζήτηση, για αναβάθμισή του σε Αναπτυγμένη Αγορά, το Καλοκαίρι του 2024”.
Στη συνάντηση, στην οποία συμμετείχαν ΤτΕ, ΤΧΣ, ΤΜΕΔΕ, Τράπεζα Αττικής (-0,91%) και Thrivest, οριστικοποιήθηκαν, σύμφωνα με πληροφορίες, οι όροι συμμετοχής της Thrivest, ως ιδιώτη επενδυτή, στην επικείμενη ΑΜΚ της τράπεζας, καθώς και το πλαίσιο συγχώνευσής της, σε μεταγενέστερο στάδιο, με την Παγκρήτια Τράπεζα, με στόχο τη δημιουργία του 5ου τραπεζικού πυλώνα της χώρας. Η Thrivest και η Παγκρήτια θα μπουν στην ΑΜΚ με 64 εκατ. ευρώ, το ΤΧΣ με 329 εκατ. ευρώ και το ΤΜΕΔΕ με 40 εκατ. ευρώ.
Από εκεί και πέρα, σε νέα υψηλά 15ετιας έκλεισε η Μοτοδυναμική (+0,32%).
Τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 28/3 για Intralot (+2,26%) και ΑΔΜΗΕ (+0,33%).
Αύξησαν συναλλαγές οι Profile (+3,81%), Cenergy (+2,49%) και ΑΝΕΚ (0%).
Επιστροφή αγοραστών σε Frigoglass (+4,42%), Τεχν. Ολυμπιακή (+1,94%), Πλ. Θράκης (+2,37%), ΦΒΜΕΖΖ (+2,58%) και ΓΚΜΕΖΖ (+2,36%).
“Καρέ” ανοδικών συνεδριάσεων, με αυξημένες συναλλαγές για ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (+4,76%).
Αντέδρασε στο χθεσινό -16,98% η Προοδευτική (+19,32%).
Δεν έπεισαν οι αγοραστές σε ΑΚΡΙΤ (+3%), ΦΛΕΞΟ (+1,83%), ΕΛΙΝ (+1,91%), ΠΑΠ (+2,16%), ΛΟΥΛΗ (+2,37%), ΜΑΘΙΟ (+3,70%), ΒΟΣΥΣ (+2,65%), ΒΙΟΚΑ (+2,04%) και ΜΕΒΑ (+1,96%).
Επτά οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΕΚΤΕΡ (+0,60%) και Fourli (+3,98%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης έδωσε ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή χαμηλότερα των 1014 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1002, 966 και 958 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στις 1079 - 1087 μονάδες.
Ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή χαμηλότερα των 2453 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2445 - 2440, 2390, 2378, 2366, 2342 - 2332 και 2322 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στις 2640 - 2650 μονάδες.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Η καταγραφή ‘μόνο’ 145 χιλ. νέων θέσεων εργασίας με αναμενόμενες τις 210 χιλ., για το Μάρτιο στις ΗΠΑ, αυξάνει το ενδεχόμενο για συγκρατημένη στάση από τη Federal, σε σχέση με την πολιτική επιτοκίων της. Τα τεχνικά δεδομένα παραμένουν αμετάβλητα, με τις 1080 μονάδες, να αποτελούν το εγγύτερο όριο αντίστασης του ΓΔ”, σύμφωνα με την άποψη της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Η Τραπεζοκεντρικότητα των Χρηματιστηρίων δεν αποτελεί μόνον Ελληνικό, αλλά Παγκόσμιο ‘φαινόμενο’. Οι Τράπεζες αποτελούν τον πυλώνα της Οικονομίας και είναι λογική η στροφή του επενδυτικού ενδιαφέροντος σε οτιδήποτε άπτεται της υγιούς (ή μη) λειτουργίας τους, όπως επισημαίνει ο Πέτρος Στεριώτης.
Και πάλι καλά θα λέγαμε, που ο Γενικός Δείκτης του Χ.Α. έχει κρατήσει ανέπαφη την εστία στήριξης των 1000 μονάδων, ενώ “εκμεταλλεύεται” τους χαμηλούς, λόγω Πάσχα, τζίρους για να επιτύχει χαμηλής διακυμανσιμότητας, ανοδικές συνεδριάσεις.
Σε διεθνές επίπεδο, παρακολουθήσαμε με δέος το ανοδικό “gap” της τιμής του Αργού Πετρελαίου στο άνοιγμα της εβδομάδας, με την τιμή να στριφογυρίζει πλέον πέριξ του ψυχολογικού επιπέδου των $80 ανά βαρέλι.
Στον αντίποδα, οι πιέσεις της τιμής TTF Φυσικού Αερίου, συγκρατούν τα ενεργειακά κόστη Νοικοκυριών και Επιχειρήσεων και ανακουφίζουν τη ρευστότητα όλων των Οικονομικών Μονάδων.
Δίνουμε έμφαση σε αυτές τις ενεργειακές εξελίξεις, διότι θα επηρεάσουν τις επόμενες πληθωριστικές μετρήσεις στην Ευρώπη και κατά συνέπεια τις επιτοκιακές αποφάσεις της ΕΚΤ.
Στα θετικά για την Ευρωζώνη, η σε υψηλά πολλών μηνών ανταλλακτική αξία του Ευρώ, η οποία “συμμαζεύει” το κόστος των εισαγόμενων Πρώτων Υλών.
Ο Πανευρωπαϊκός δείκτης, Eurostoxx-50, παραμένει ένα “σκαλί” πριν τα ιστορικά υψηλά του, αποδεικνύοντας έμπρακτα την αισιοδοξία και κυριαρχία των “ταύρων” στην Ευρωζώνη.
Συνοπτικά και παρά τις εκάστοτε εκπλήξεις, οι διεθνείς επενδυτές αφομοιώνουν σχετικά γρήγορα και ανώδυνα τις ανησυχίες ύφεσης στην Παγκόσμια Οικονομία, καθώς οι Κεντρικές Τράπεζες κρατούν στα χέρια τους τα “μπαζούκα” του παρελθόντος, έτοιμες να παράσχουν ρευστότητα στο Σύστημα, αν αυτή χρειαστεί.
Οι αυριανές ανακοινώσεις του Αμερικανικού Υπουργείου Εργασίας, για την ανεργία στη μεγαλύτερη Οικονομία του Πλανήτη αναμένονται με ενδιαφέρον, έστω και εν μέσω Πασχαλινών εορτών και αργιών.
Επιστρέφοντας στα καθ’ ημάς, το προεκλογικό “παζλ” αποτελεί τη “σπάθη που επικρέμεται” πάνω από τις αποτιμήσεις της Λεωφόρου Αθηνών, με την ευχή να μην αποτρέψει τελικά τους Διεθνείς Οίκους πιστοληπτικής αξιολόγησης από την αναβάθμιση της Χώρας, η οποία είχε ενσωματωθεί στις Ελληνικές μετοχικές αποτιμήσεις.
Σε αυτά τα πλαίσια, η άνω του 13% φετινή απόδοση του Γενικού Δείκτη αποτελεί μία πολύ καλή παρακαταθήκη για το υπόλοιπο της Άνοιξης και ενώ, σύμφωνα με ένα παλιό χρηματιστηριακό αξίωμα “όπως πηγαίνει ο Γενάρης, έτσι πηγαίνει όλο το έτος” (as goes January, so goes the year)”, σημειώνει ο κ. Στεριώτης (CEO Κυπριακής ΕΠΕΥ).
“Οι συνεχόμενες αργίες ανέκοψαν το momentum της ανοδικής αντίδρασης, ωστόσο θα δώσουν χρόνο για μία ψυχραιμότερη αξιολόγηση της τρέχουσας συγκύριας, χωρίς το θόρυβο των διακυμάνσεων της Αγοράς, όπως εκτιμά ο Μάνος Χατζηδάκης.
Η Αγορά συμπλήρωσε 7 συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, τροφοδοτήθηκε αρχικά από μια φυσιολογική αντίδραση στην γρήγορη πτώση των τιμών από τα φετινά υψηλά και εν συνεχεία από την προσδοκία της αναβάθμισης από την S&P στις 21 Απριλίου, η οποία διατυπώθηκε ανοικτά και σε πρόσφατη ανάλυση μεγάλου Χρηματοοικονομικού Οργανισμού.
Αν και οι πιθανότητες προεκλογικά η Ελλάδα να πάρει την επενδυτική βαθμίδα είναι μικρές, τα στοιχεία που μπορούν να υποστηρίξουν μια επιχειρηματολογία θετικής αναθεώρησης είναι υπαρκτά: Η αύξηση του ΑΕΠ εμφάνισε υπεραπόδοση έναντι των υπολοίπων Ευρωπαϊκών Κρατών, το 2022 επιτεύχθηκε εντυπωσιακή μείωση στο λόγο του χρέους προς ΑΕΠ, υπό μία ερμηνεία έχει επιτευχθεί πρωτογενές πλεόνασμα από την ικανοποιητική πορεία των φορολογικών εσόδων, οι Τραπεζικοί ισολογισμοί έχουν εξυγιανθεί και η προοπτική της φετινής χρονιάς, από την έως τώρα πορεία των τουριστικών αφίξεων, προμηνύεται αισιόδοξη.
Υπό οποιαδήποτε άλλη συνθήκη, θα μπορούσαμε με μεγάλη βεβαιότητα να υποστηρίξουμε το ενδεχόμενο της αναβάθμισης, ωστόσο η ετυμηγορία της μεθεπόμενης Παρασκευής, εκτιμούμε ότι δεν θα αγνοήσει την πιθανότητα μιας παρατεταμένης περιόδου ακυβερνησίας, που θα έθετε σε αμφισβήτηση τις παραδοχές των εκτιμήσεων που υποστηρίζουν το επενδυτικό αξιόχρεο.
Τεχνικά, ο Γενικός Δείκτης πήγε μέχρι εκεί που του επέτρεπε ο φθίνων τζίρος να φθάσει. Είναι αναμενόμενο η Αγορά να εμφανίσει σημάδια κόπωσης μετά από το επταήμερο ράλι και να κατοχυρωθούν κάποια γρήγορα κέρδη ενόψει και των αργιών που έχουν μπροστά τους τα Χρηματιστήρια.
Τα καλά νέα για τον Γενικό Δείκτη είναι ότι η θαρραλέα ανάκαμψη από τις 29 Μαρτίου και μετά, επανέφερε την Αγορά πάνω από την γραμμή τάσης ενεργοποιώντας παράλληλα σήμα αγορών από τον MACD, ο οποίος είχε απαισιόδοξη εικόνα από τις 3 Μαρτίου. Το όριο της χρονοσειράς των 30 ημερών στις 1080 μονάδες λειτούργησε ως αντίσταση, ανακόπτοντας αυτή την ανοδική προσπάθεια πλήρους επιστροφής, ωστόσο η Αγορά κρατάει ακόμα επαφή, με τα επίπεδα που θα επιτρέψουν μια συνολική θετική αναθεώρηση της τάσης. Χαρακτηριστικό πάντως των συνεδριάσεων που έλαβαν χώρα αυτή την εβδομάδα, είναι η παρουσία “αυθόρμητου” αγοραστικού ενδιαφέροντος προς την λήξη των συναλλαγών, βελτιώνοντας την εικόνα του κλεισίματος των συνεδριάσεων με μικρό σχετικά συναλλακτικό όγκο. Προς το παρόν, η άνοδος από τις 1017 μονάδες έχει τοπικό χαρακτήρα και φαίνεται να έχει εξαντλήσει με τα ισχύοντα συναλλακτικά δεδομένα τις προοπτικές της.
Η ερχόμενη εβδομάδα αναμένεται να έχει περισσότερο διεκπεραιωτικό χαρακτήρα, λόγω της σύντομης διάρκειας της σε ημέρες συνεδριάσεων και το πιο πιθανό σενάριο είναι μια πλάγια κίνηση χαμηλού εύρους και συναλλαγών.
Αύριο είναι προγραμματισμένη η γ.σ. της Τράπεζας της Ελλάδος, με το ενδιαφέρον να εστιάζεται στις προβλέψεις για την πορεία και τα βασικά μεγέθη της Ελληνικής Οικονομίας για το 2023.
Την Μ. Δευτέρα οι Ευρωπαϊκές Αγορές είναι κλειστές, ωστόσο είναι προγραμματισμένη η διεξαγωγή της έκτακτης γ.σ. της Μυτιληναίος.
Την Μ. Τρίτη το πρωί η Σαράντης θα ενημερώσει την Επενδυτική Κοινότητα για τις προοπτικές της χρήσης. Η Motor Oil το απόγευμα ανακοινώνει αποτελέσματα χρήσης, με το ενδιαφέρον να επικεντρώνεται στην αποτύπωση της εξαγοράς της “Άνεμος” και την ανακοίνωση του υπόλοιπου μερίσματος χρήσης, ενώ Jumbo και Intralot θα ανακοινώσουν πλήρες σετ αποτελεσμάτων 2022.
Την Μ. Τετάρτη, εκτός από την τηλεδιάσκεψη της Motor Oil το απόγευμα ανακοινώνει αποτελέσματα χρήσης ο ΑΔΜΗΕ. Το πρωί της ίδιας ημέρας η Jumbo έχει προγραμματίσει την ετήσια παρουσίαση στους αναλυτές.
Στο εξωτερικό εκκινεί η περίοδος ανακοίνωσης αποτελεσμάτων του α’ τριμήνου με τις BlackRock και First Republic Bank να ανοίγουν την αυλαία την Μ. Τετάρτη 12 Απριλίου και την σκυτάλη να παίρνουν την Μ. Παρασκευή 14 Απριλίου οι Citigroup, JP Morgan και Wells Fargo.
Στις ανακοινώσεις μακροοικονομικών δεικτών, ξεχωρίζει την Μ. Τετάρτη η ανακοίνωση των δεικτών πληθωρισμού στις ΗΠΑ για τον μήνα Μάρτιο (εκτ. 6%, προηγ. 6%)”σημειώνει ο υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Beta Sec.
Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές
Πλεονέκτημα στους πωλητές, δίνει η τελική εικόνα για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού.
Θετικός βηματισμός στην Ευρώπη, με μικτές διαθέσεις και οι δείκτες στην Wall Street.
Οριακά κέρδη για το Πετρέλαιο και για το Ευρώ.
Προσπαθεί να κρατηθεί πάνω από τα $2025 ο Χρυσός, πάνω από τα $25,0 το Ασήμι.
Προς τα $28150 κινείται το Bitcoin προς τα $1875 το Ethereum.
Η Κεντρική Τράπεζα της Ινδίας κράτησε αμετάβλητα τα επιτόκιά της, αιφνιδιάζοντας τους αναλυτές που περίμεναν να προχωρήσει σε αύξηση κατά 25 μονάδες βάσης.
Κατά 2% αυξήθηκε η βιομηχανική παραγωγή στη Γερμανία τον Φεβρουάριο, σε μηνιαία βάση, σύμφωνα με την Destatis. Η παραγωγή στη Βιομηχανία αυξήθηκε κατά 0,6%, σε σύγκριση με τον Φεβρουάριο του 2022.
Άνοδος 0,8% για τις τιμές των κατοικιών στο Ηνωμένο Βασίλειο τον Μάρτιο σε μηνιαία βάση, σύμφωνα με τη Halifax. Οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters είχαν προβλέψει συρρίκνωση 0,3%.
“Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα χρειαστεί να αυξήσει ξανά τα επιτόκια τον Μάιο, εάν ο πληθωρισμός εξελιχθεί όπως φαίνεται στις οικονομικές προβλέψεις Μαρτίου της Τράπεζας”, δήλωσε στο Κυπριακό Πρακτορείο Ειδήσεων ο επικεφαλής οικονομολόγος της ΕΚΤ Φίλιπ Λέιν.
Οι αρχικές αιτήσεις επιδομάτων ανεργία υποχώρησαν κατά 18000, στο εποχιακά προσαρμοσμένο μέγεθος των 228000 για την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε την 1η Απριλίου, όπως ανακοίνωσε το Υπουργείο Εργασίας των ΗΠΑ. Οι αναλυτές, σε δημοσκόπηση του Reuters, περίμεναν οι αιτήσεις να είναι κοντά στις 200000.
“Οι προοπτικές για την Παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη τα επόμενα πέντε χρόνια ,είναι οι πιο αδύναμες εδώ και πάνω από τρεις δεκαετίες”, προειδοποίησε το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο. Το Ταμείο προβλέπει επέκταση της Παγκόσμιας Οικονομίας κατά περίπου 3% την επόμενη πενταετία. Είναι η χαμηλότερη μεσοπρόθεσμη πρόβλεψη για την ανάπτυξη, από το 1990.
“Τα κέρδη που θα ανακοινώσουν οι Εισηγμένες Εταιρείες στο Αμερικανικό Χρηματιστήριο, αναμένεται να είναι τα χαμηλότερα από την περίοδο της πανδημίας. Τα κέρδη ανά μετοχή των Εταιρειών του S&P 500 θα μειωθούν κατά 7% το πρώτο τρίμηνο, σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη πτώση από το τρίτο τρίμηνο του 2020” σύμφωνα με αναλυτές της Goldman Sachs.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε 0,2 δισ. ευρώ στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α.
Τιμή - στόχο 18,2 ευρώ, έναντι 12,8 ευρώ προηγουμένως, δίνει η Wood για τη μετοχή της ΓΕΚΤΕΡΝΑ. Όπως εξηγεί, ο Όμιλος προσφέρει ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων που βασίζεται στις εξασφαλισμένες και μακροπρόθεσμες παραχωρήσεις (30 - 35 έτη) και στην προβλεψιμότητα των ταμειακών ροών (ειδικά στο τμήμα Αυτοκινητοδρόμων), που δημιουργούν μια σταθερή ροή εσόδων για τη ΓΕΚΤΕΡΝΑ μακροπρόθεσμα.
Η Χρηματιστηριακή αναμένει πως η οργανική κερδοφορία (EBITDA) θα κινηθεί στα 518 εκατ. ευρώ για το 2022 έναντι 323 εκατ. ευρώ το 2021 και στα 528 εκατ. ευρώ το 2023. Τα καθαρά κέρδη για τους μετόχους αναμένεται να αυξηθούν στα 124 εκατ. ευρώ, από 36 εκατ. ευρώ το 2021 και να ανέλθουν στα 159 εκατ. ευρώ το 2023. Ως αποτέλεσμα της αυξημένης κερδοφορίας, αναμένεται σημαντική βελτίωση και της μερισματικής απόδοσης που από 0,12 ευρώ ανά μετοχή για το 2021, αναμένεται στα 0,21 ευρώ ανά μετοχή για το 2022 και στα 0,32 ευρώ ανά μετοχή το 2023.
“Μια ‘οροφή’ στις αυξήσεις των επιτοκίων για όλα τα κυμαινόμενα στεγαστικά δάνεια είναι πιθανή”, εξηγεί η Axia, που εκτιμά όμως ότι “η συνολική επίδραση είναι αμελητέα και μάλιστα θα έχει παράπλευρα οφέλη. Τα θεωρητικά ‘χαμένα’ έσοδα από τόκους των Τραπεζών θα μπορούσαν να ανέλθουν σε 146 εκατ. ευρώ, ή 31-41 εκατ. ευρώ ανά Τράπεζα”.
Τιμή - στόχο 5,6 ευρώ και σύσταση “buy” δίνει η Optima Bank σε έκθεση με την οποία ξεκινά κάλυψη της μετοχής της Profile. Όπως εξηγεί, ο τίτλος τελεί σήμερα σε διαπραγμάτευση με αποτίμηση 8,2 φορές EV/EBITDA με βάση την πρόβλεψη για το 2023, δηλαδή dicount 52% από τις ξένες εταιρείες του κλάδου και 4,5x EV/EBITDA με βάση την πρόβλεψη 2024, ένα discount 68%. Ο υψηλός ρυθμός αύξησης των EBITDA και ο χαμηλός δανεισμός αναμένεται να ενισχύσουν τη ταμειακή θέση μεσοπρόθεσμα, ανοίγοντας το δρόμο για υψηλότερες διανομές μερισμάτων και πιθανές εξαγορές παγκοσμίως.
Σε τακτική γ.σ., η οποία θα πραγματοποιηθεί την 27η Απριλίου, καλεί τους μετόχους ο ΟΠΑΠ με αντικείμενο, μεταξύ άλλων, την Α.Μ.Κ. κατά το ποσό των 163.503.836,55€ με κεφαλαιοποίηση ίσου ποσού από το λογαριασμό "διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο" και την μείωση μετοχικού κεφαλαίου κατά το ποσό των 163.503.836,55€ και επιστροφή κεφαλαίου στους μετόχους.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΕΕΕ και ΜΥΤΙΛ και με το θετικό οι ΕΥΡΩΒ, ΑΡΑΙΓ και ΜΟΗ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΔΕΗ, ΟΠΑΠ και ΟΤΕ και στο χαμηλό οι Lamda Development, Autohellas.
Ικανοποιητική η τελική εικόνα με 69 ανοδικούς τίτλους, έναντι 48 πτωτικών, ενώ 9 τίτλοι τερμάτισαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.
---ΧΠΑ
Συνεδρίαση θετικού προσήμου και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν νεότερη υποχώρηση τόσο στο συμβόλαιο του δείκτη, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (12.973 συμβόλαια).
Στα 5.073 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 4.709 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Απρίλιος).
Στα 1.031 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 972 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 226, 220 για τον Απρίλιο και 6 για τον Μάιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.595), κινήθηκε μεταξύ 2.581 και 2.602 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 84, 84 για τον Ιούνιο και 0 για τον Σεπτέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 785,25), κινήθηκε μεταξύ 783,75 και 788,5 μονάδων.
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (5.000 ΕΕΕ, 13.295 TITC), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (4.599), Eurobank (2.210), Πειραιώς (3.118), Εθνική (983), ΔΕΗ (253), Ιντρακάτ (139), ΕΧΑΕ (245), Ελλάκτωρα (167), ΓΕΚ (203), Μυτιληναίο (358), Τέρνα Ενεργειακή (133).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: Alpha Bank 131.015, Πειραιώς 71.993, ΔΕΗ 23.007, Eurobank 32.440, ΑΔΜΗΕ 12.471, Εθνική 21.452, ΟΤΕ 10.619.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: Alpha Bank 59.266.763 τεμ., (από 59.266.763 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 1.995.545 τεμ. (1.997.887), Eurobank 34.076.283 τεμ. (34.076.283), ΟΠΑΠ 1.444.320 τεμ. (1.445.902), Εθνική 10.009.551 τεμ. (10.128.651), ΟΤΕ 1.046.368 τεμ. (1.044.286), Πειραιώς 913.501 τεμ. (913.501), MIG 1.204.474 (1.204.474), Motor Oil 1.868.314 (1.877.870).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.