Παρά το γεγονός ότι ο τζίρος επιμένει να κινείται σε ιδιαίτερα χαμηλά επίπεδα, η τρίτη συνεδρίαση της εβδομάδας είχε δύο όψεις και σημαντική μεταβλητότητα, με επίκεντρο τον Τραπεζικό κλάδο.

Το σφυροκόπημα των Τραπεζικών αποτιμήσεων που είχε προηγηθεί και το γεγονός ότι ο Τραπεζικός δείκτης ερχόταν από έξι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις με αθροιστικές απώλειες 19,31%, αύξησε το ενδιαφέρον των traders που πόνταραν σε βραχύβια αντίδραση.

Έτσι και ενώ η συνεδρίαση ξεκίνησε με διακυμάνσεις και ακολούθησε πτωτική “ουρά” που έφερε τον Τραπεζικό δείκτη μέχρι τις 312,65 μονάδες (-3,24%), μετά τις 11.20 επιχειρήθηκε προσπάθεια αντίδρασης, με αφορμή και προσδοκίες από το σημερινό ραντεβού του Πρωθυπουργού Λουκά Παπαδήμου με τον Υπουργό Οικονομικών Φίλιππο Σαχινίδη, καθώς στην ατζέντα θα βρισκόταν και το καυτό ζήτημα της ανακεφαλαιοποίησης των Τραπεζών.

Η πίεση που είχε προηγηθεί, σε συνδυασμό με την δίψα για “βραχυπρόθεσμο παιχνίδι” άλλαξαν άρδην το κλίμα στο Τραπεζικό ταμπλό, κάτι που είχε σαν αποτέλεσμα ο Τραπεζικός δείκτης να αναρριχηθεί μέχρι τις 337,94 μονάδες (+4,59%) και όσοι “ψάρεψαν” στα χαμηλά ημέρας και ρευστοποίησαν εγκαίρως να βγάλουν ένα αξιοπρεπές μεροκάματο.

Είναι ενδεικτικό ότι ο τίτλος της Alpha Bank κινήθηκε σε ένα εύρος μεταξύ 0,9910 (-7,38%) και 1,1600 ευρώ (+8,41%), της Εθνικής μεταξύ 2,0800 (-2,8%) και 2,2100 ευρώ (+3,27%), της Eurobank μεταξύ 0,6050 (-8,33%) και 0,7170 ευρώ (+8,64%), της Πειραιώς μεταξύ 0,2810 (-5,7%) και 0,3420 ευρώ (+14,77%) και του Ταχ. Ταμιευτηρίου μεταξύ 0,4020 (-5,85%) και 0,4670 ευρώ (+9,37%).

Αξίζει να σημειωθεί ότι το σήμα της τελικής υποχώρησης το έδωσε ο τίτλος της Εθνικής, όταν γύρισε εκ νέου, βάσιμα, σε αρνητικό πρόσημο, μετά τις 16.29 και μάλιστα έκλεισε και στο χαμηλό ημέρας (!)

Όμως μία προσεκτικότερη ματιά θα μπορούσε να δει ότι ο σημερινός όγκος συναλλαγών σε αρκετούς Τραπεζικούς τίτλους πρόδιδε, πως για κάποιους η σημερινή αντίδραση δεν ήταν τίποτα άλλο από μία ευκαιρία ρευστοποιήσεων σε σχετικά καλύτερα επίπεδα τιμών.

Έτσι η μετοχή της Alpha Bank, που χθες στην έκτη συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση έκλεισε με απώλειες 15,08% και διακίνησε 6631428 τεμ., σήμερα αντί η προσφορά να έχει στεγνώσει, διακίνησε 7752963 τεμ.

Η Πειραιώς στην χθεσινή 5η συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση έκλεισε με απώλειες 9,7% διακινώντας 4580208 τεμ. και σήμερα στην πρώτη μέρα αντίδρασης άλλαξαν χέρια 5404540 τεμ.

Περίπου η ίδια εικόνα και για το Ταχ. Ταμιευτήριο που χθες στην 6η συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση έκλεισε με απώλειες 12,68% διακινώντας 979758 τεμ. ενώ σήμερα αύξησε τις συναλλαγές του στα 1153258 τεμ.

Η Εθνική στην χθεσινή 5η συνεχόμενη συνεδρίαση έκλεισε με απώλειες 6,14% διακινώντας 4225600 τεμ., ενώ σήμερα άλλαξαν χέρια 4758622 τεμ και ο τίτλος συμπλήρωσε την έκτη συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση.

Ελαφρώς λιγότερες από τις χθεσινές συναλλαγές (6899079 τεμ.), οι σημερινές (6800021 τεμ.) για την μετοχή της Eurobank.

Τελικά, ούτε ο Γενικός, ούτε ο Τραπεζικός δείκτης γλύτωσαν το αρνητικό τελικό πρόσημο, με τον δεύτερο να συμπληρώνει επτά συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις με αθροιστικές απώλειες 20%.

Όσον αφορά τον Γενικό Δείκτη τα πράγματα θα ήταν αρκετά χειρότερα, αν η Coca-Cola δεν έκλεινε με σημαντικά κέρδη και αν η ΔΕΗ δεν μάζευε κάπως (μέσω των δημοπρασιών) τις απώλειες 5,45% που σημείωνε στις 17.00.

Μάλιστα ίσως αξίζει υποσημείωσης ότι ο τίτλος της Επιχείρησης Ηλεκτρισμού, μετά τις 12.55 δεν “ξαναείδε” θετικό πρόσημο, ίσως επηρεασμένος και από την σημερινή έκθεση της Deutsche Bank.

Πιο συγκεκριμένα, σε σημαντική μείωση της τιμής – στόχου, στα 5 από 10 ευρώ προηγουμένως, προχώρησε η Deutsche Βank, ενώ υποβάθμισε και τη σύσταση για τη μετοχή σε “hold” από “buy”. Ο οίκος αποδίδει την υποβάθμιση στις πιέσεις που σχετίζονται με τα κόστη και στην αβεβαιότητα που αφορά το ρυθμιστικό πλαίσιο.Χαμηλότερα του 20αρη, ξαφνικό αγοραστικό ενδιαφέρον μετά τις 16.46 για την μετοχή της ΕΧΑΕ, σχετική κινητικότητα στην ΕΛΒΑΛ, ενώ μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε η μετοχή της Μέτκα που έκλεισε και με σημαντικά ημερήσια κέρδη, στον απόηχο των ικανοποιητικών αποτελεσμάτων για τη χρήση 2011.

Ο εν λόγω τίτλος έκλεισε σαφώς χαμηλότερα από το υψηλό ημέρας των 7,74 ευρώ (+10,73%), ενώ αν συνεχίσει να κινείται “βόρεια” θα χρειαστεί σημαντική αύξηση των συναλλαγών για να υπερκεράσει την δύσκολη ζώνη 7,75 – 8,05 ευρώ. Από εκεί και πέρα και στα αξιοσημείωτα της ημέρας: Στα χαμηλότερα επίπεδα από τον Οκτώβριο του 2006 υποχώρησαν οι καταθέσεις στις Ελληνικές Τράπεζες το Φεβρουάριο, σύμφωνα με στοιχεία της ΕΚΤ που επικαλείται το Reuters. Όπως αναφέρεται, οι καταθέσεις στις Ελληνικές Τράπεζες υποχώρησαν κατά 2,7% μετά από υποχώρηση 3% τον Ιανουάριο, ενώ ανέρχονται στα 170,1 δισ. ευρώ και διαμορφώνονται πλέον 30% χαμηλότερα από το υψηλό τους, το Δεκέμβριο του 2009.

Επίσης, ο Πρόεδρος του Χρηματιστηρίου Αθηνών Σωκράτης Λαζαρίδης αποφάσισε την προσωρινή αναστολή διαπραγμάτευσης των μετοχών της εταιρείας ALSINCO για σήμερα 28 Μαρτίου 2012, μετά τη σημερινή ανακοίνωσή της που έγινε κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης, σύμφωνα με την οποία η διοίκησή της κατέθεσε αίτηση ανοίγματος διαδικασίας εξυγίανσης κατ' άρθρο 99 Ν. 3588/2007.

Χωρίς μια ισχυρή Κυβέρνηση, η Ελλάδα κινδυνεύει να βρεθεί έξω από την Ευρωζώνη, προειδοποιεί η Bank of America Merrill Lynch, καθώς το αποτέλεσμα των επερχόμενων εκλογών δείχνει να προβληματίζει ιδιαίτερα τους ξένους.Αρνητικά πρόσημα στις μεγάλες Ευρωπαϊκές Αγορές και κινήσεις πέριξ του προηγούμενου κλεισίματος, είναι τα μέχρι στιγμής στοιχεία από τις διεθνείς Αγορές.

Σύσταση “ΑΑΑ” με σταθερό outlook διατηρεί η Moody’s για την Γερμανία τονίζοντας ότι η μεγαλύτερη οικονομία της Ευρωζώνης είναι "προηγμένη και διαφοροποιημένη" και πως στηρίζεται από την "μακρά παράδοση μακροοικονομικής πολιτικής που αποβλέπει στην σταθερότητα".

“Η δημοσιονομική λιτότητα και η διαδικασία απομόχλευσης που συνεχίζεται στους Ευρωπαίους εμπορικούς εταίρους της Γερμανίας πιθανότατα θα οδηγήσει σε επιβράδυνση του πραγματικού ΑΕΠ στο 0,7% το 2012” αναφέρει η Moody’s σπεύδοντας ωστόσο να συμπληρώσει: “Η Χώρα όμως, είναι καλά τοποθετημένη για να ευνοηθεί από την πιθανή διεθνή ανάκαμψη καθώς η οικονομία της είναι ανταγωνιστική”.

Η Ισπανία ενδέχεται να χρειαστεί πακέτο διάσωσης εντός του 2012 αναφέρει ο κορυφαίος οικονομολόγος της Citi, Willem Buiter . Ο ίδιος σημειώνει ότι οι οικονομικές προβλέψεις της Ισπανικής Κυβέρνησης είναι ιδιαίτερα αισιόδοξες ενώ τονίζει ότι η Χώρα ενδέχεται να μην έχει τα κεφάλαια που θα απαιτηθούν για την ανακεφαλαιοποίηση των Τραπεζών της.Στην άλλη άκρη του Ατλαντικού, οι παραγγελίες διαρκών καταναλωτικών αγαθών αυξήθηκαν 2,2% τον Φεβρουάριο στις ΗΠΑ, σύμφωνα με τα στοιχεία που ανακοίνωσε το Υπουργείο Εμπορίου. Οι αναλυτές περίμεναν ότι οι παραγγελίες θα αυξηθούν 3%.

Επιστρέφοντας στο ΧΑ, συγκριτικά περισσότεροι οι τίτλοι με αρνητικό πρόσημο στο ταμπλώ του 20αρη, όπου στο “πράσινο” έκλεισαν οι Coca-Cola (+2,35%), Motor Oil (+0,97%), Jumbo (+0,81%), Eurobank (+2,42%), Ελ. Πετρέλαια (+1,57%), Κύπρου (+0,42%), Πειραιώς (+5,7%), Ταχ. Ταμιευτήριο (+3,04%) και αμετάβλητοι οι τίτλοι των Τιτάνα και Alpha Bank.

Αντίθετα οι μεγαλύτερες απώλειες για την MIG (-4,25%). Απώλειες μεγαλύτερες του 3% για Μυτιληναίο, ΟΤΕ, MPB και του 2% για ΔΕΗ και Εθνική, ενώ με μικρότερες απώλειες έκλεισαν οι υπόλοιπες μετοχές του FTSE.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε σε ένα εύρος περίπου 18 μονάδων με υψηλό ημέρας τις 761,53 (10.37) και χαμηλό τις 743,81 (11.18) για να κλείσει τελικά στις 752,64 μονάδες με απώλειες 0,01%, ενώ ο τζίρος έφθασε τα 47,4 εκατ. από τα οποία τα 0,6 αφορούσαν “πακέτα” (Coca-Cola).

Τίποτα το ιδιαίτερο από την τελική εικόνα με 68 ανοδικές μετοχές έναντι 64 πτωτικών και 20 τίτλοι έκλεισαν με ημερήσια κέρδη από 5 έως 28,48%.

Τι σχολιάζουν οι αναλυτές της αγοράς

Εξαιρετικά συγκρατημένοι δηλώνουν οι αναλυτές της Fast Finance ΑΕΠΕΥ, τονίζοντας ότι η σημερινή προσπάθεια Τραπεζικής αντίδρασης ήταν απόλυτα αναμενόμενη αλλά δεν έπεισε (!)

Από εκεί και πέρα ο ΟΤΕ με πρόσφατο υψηλό τα 3,26 ευρώ, τα Ελ. Πετρέλαια τα 5,93 ευρώ και ο ΟΠΑΠ τα 7,54 ευρώ, έκαναν ότι μπορούσαν.Η ΕΧΑΕ έβγαλε την αναμενόμενη αντίδραση από το επίπεδο των 3,00 ευρώ και έχει και ενδιαφέρον από πλευράς όγκου και κύρια αντίσταση, κοντινή, τα 3,14 ευρώ.

Ο FTSE έχει κοντινή αντίσταση τις 294-295 μονάδες κύρια τις 301-302 μονάδες, που κατοχύρωση μπορεί να μας δώσει ένα αγοραστικό intraday σήμα. Στήριξη έχει στις 288 και 285 που σε περίπτωση διάσπασης η κατάσταση θα πάρει διαστάσεις πανικού.

Σε κάθε περίπτωση αν ο 20αρης χάσει σε κλείσιμο τις 293 μονάδες (επιβεβαιωμένο) η Αγορά μπαίνει σε νέες περιπέτειες.

Στην περίπτωση του Γερμανικού DAX, το επίπεδο 7080 προς το παρόν απορρόφησε την προσφορά και μέχρι στιγμής ο δείκτης δεν έχει καταφέρει να κάνει νέο ψηλό όπως ο “συνάδελφος” από την άλλη πλευρά του Ατλαντικού.

Το 7120-7140 είναι κοντινή αντίσταση και η περιοχή του 7183 κύρια. Όσο ο εν λόγω δείκτης κινείται υψηλότερα των 7000 δεν μπορούμε να πούμε ότι η τάση προβληματίζει τεχνικά.Στην περίπτωση του S&P 500, τo 1420 μας τίμησε δίνοντας μικρή διόρθωση παρόλα αυτά όσοι έκλεισαν θέσεις ή κόντραραν ήδη έγραψαν κέρδη.

Το 1416 είναι κοντινή αντίσταση που διάσπαση μπορεί να δώσει και πάλι επίσκεψη στο 1420-1424 που είναι αντίσταση.Στήριξη κοντινή το 1408 και κύρια το 1403. Όσο ο δείκτης κινείται πάνω από τις 1396 μονάδες, δεν προβληματίζεται η μεγάλη τάση του intraday, σημειώνει το τμήμα ανάλυσης της ΑΕΠΕΥ.

-----ΧΠΑ

Συνεδρίαση σημαντικής μεταβλητότητας και μικρής τελικής υποχώρησης, που αύξησε κάπως τις συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. του 20αρη και των Τραπεζικών τίτλων.

Το συμβόλαιο Ιουνίου ακολούθησε τον αντίστοιχο δείκτη στην υποκείμενη, διατηρώντας το discount στο 0,32% (με βάση και τα αναμενόμενα μερίσματα).

Τα συμβόλαια υψηλής κεφαλαιοποίησης (συνολικά 5170, τιμή εκκαθάρισης 288,75), κινήθηκαν μεταξύ 285,5 και 294,75 μονάδων. Λίγες πωλήσεις προς το τέλος από τα ξένα χαρτοφυλάκια.

Μικρός ο δανεισμός τίτλων (50000 Πειραιώς, 5200 Τιτάν, 10000 ΕΧΑΕ, 10000 Coca-Cola, 260300 Εθνική), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Εθνική (18074), Alpha Bank (22392), ΟΤΕ (1256), Ταχ. Ταμιευτήριο (1380), ΟΠΑΠ (378), Πειραιώς (2503), Κύπρου (1562), ΔΕΗ (861), MIG (444), Μυτιληναίο (559), ΕΧΑΕ (270), Intralot (110), MPB (404), Αγροτική (181), Ελ. Πετρέλαια (217), ΓΕΚ (364).

Σύμφωνα με ανακοίνωση του Χ.Α. στην συνεδρίαση της 28/3 δεν σημειώθηκαν “ανοιχτές” πωλήσεις. Αντίθετα το μόνο κλείσιμο θέσης ανοιχτών πωλήσεων σε: Πειραιώς (70000 τεμ.)

Σύμφωνα με ανακοίνωση του Χ.Α. οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι είναι οι: Εθνική (20917415 τεμ.), Eurobank (10474486 τεμ.), Κύπρου (5217426 τεμ.), Πειραιώς (10013650 τεμ.), MPB (7719553 τεμ.), MIG (5326984 τεμ.), ΟΤΕ (5969246).