Παρά το γεγονός ότι χθες το βράδυ ο Dow Jones ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στο υψηλότερο κλείσιμο από τις 30 Νοεμβρίου 2022 και οι S&P 500 και Nasdaq στο υψηλότερο κλείσιμο από τις 5 και τις 4 Απριλίου 2022, αντίστοιχα, σύμφωνα με τα στοιχεία του Dow Jones Market Data, σήμερα οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές δείχνουν επιφυλακτική στάση και οριακές μεταβολές, με τους ενεργούς επενδυτές να προσπαθούν να τιμολογήσουν τα αποτελέσματα που ανακοινώνονται στις δύο πλευρές του Ατλαντικού.
Συνεδρίαση εναλλαγής προσήμων, όσον αφορά τον Γενικό Δείκτη του Ελληνικού Χρηματιστηρίου, με την στήριξη των 1300 μονάδων να αποτελεί, στο πρώτο “ημίχρονο” και σήμερα τον “κυματοθραύστη” στις όποιες διαθέσεις των “profit takers” και με τους αγοραστές να επιμένουν στο “stock picking” των τελευταίων ημερών.
Στο δεύτερο μισό των συναλλαγών, οι αγοραστές πήραν περισσότερες πρωτοβουλίες, απομάκρυναν τους βασικούς δείκτες του Χ.Α. από τα ενδοσυνεδριακά χαμηλά και πέτυχαν το θετικό κλείσιμο της συνεδρίασης και μάλιστα σχετικά κοντά στα υψηλά ημέρας.
Το τελευταίο επετεύχθη με την αντίδραση των Βαρύδεικτων Τραπεζικών μετοχών από τα αρχικά χαμηλά και τις επιλεκτικές κινήσεις των αγοραστών στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου Αεροπορία Αιγαίου (+1,82%) και Μυτιληναίος (+3,72%, με βοήθειες και από την νεότερη έκθεση της Morgan Stanley που αναφέρεται στη συνέχεια του σχολίου), ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές σε νέα ιστορικά υψηλά.
Με τον τζίρο να δείχνει διαθέσεις σχετικής βελτίωσης (ο υψηλότερος των τελευταίων πέντε συνεδριάσεων), συνεχίστηκε η κινητικότητα σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, με αρκετούς τίτλους να πετυχαίνουν κλεισίματα σε πολυετή υψηλά και άλλους να δείχνουν διαθέσεις αφύπνισης, από τον συναλλακτικό λήθαργο πολλών ετών, με ότι αυτό μπορεί να συνεπάγεται για τα χαρτοφυλάκια που θέλουν να απεγκλωβιστούν.
Με την πιθανότητα της επενδυτικής βαθμίδας να δείχνει πως πηγαίνει πιο πίσω και δεν δικαιώνει, προς το παρόν, τους συγκρατημένα αισιόδοξους που περίμεναν νωρίτερα τις εξελίξεις, ασφαλώς και το ενδιαφέρον μεταφέρεται στις ανακοινώσεις των συστημικών Τραπεζών και στις γενικές τους συνελεύσεις και αυτό έδειξε σήμερα και το χρηματιστηριακό ταμπλώ.
Υπενθυμίζεται ότι μεθαύριο, 20 Ιουλίου, είναι η γενική συνέλευση της Eurobank (στα θέματα της ατζέντας η αγορά ιδίων μετοχών καθώς, όπως έχει ανακοινώσει, θέλει να επαναγοράσει το 1,4% των μετοχών που κατέχει το ΤΧΣ), ενώ η Τράπεζα θα δημοσιεύσει αποτελέσματα α΄ εξαμήνου την 31η Ιουλίου και την ίδια μέρα θα ενημερώσει τους αναλυτές.
Την Δευτέρα 31/7, η ανακοίνωση αποτελεσμάτων 1ου 6μήνου 2023 και η ενημέρωση αναλυτών από την Τράπεζα Πειραιώς.
Στις 9/8 και πριν την έναρξη της συνεδρίασης, θα ανακοινώσει αποτελέσματα α΄ εξαμήνου η Alpha Bank, στις 12.00 της ίδιας μέρας θα ακολουθήσει η ενημέρωση των αναλυτών, ενώ στις 27/7 θα έχει προηγηθεί η γ.σ. της ΑΛΦΑ (και εδώ πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών).
Στις 1/8 τα αποτελέσματα α΄ εξαμήνου της Εθνικής, ενώ στις 28/7 θα έχει προηγηθεί η γ.σ. (μεταξύ των θεμάτων και η έγκριση προγράμματος αγοράς ιδίων μετοχών).
Υπενθυμίζεται ότι στις 10 Αυγούστου, είναι προγραμματισμένη η ανακοίνωση αναδιάρθρωσης των δεικτών MSCI, ενώ στο διάστημα από 18 έως 28 Ιουλίου, η MSCI θα “μετρήσει” την Πειραιώς για να αποφανθεί εάν θα ενταχθεί, ή όχι στον MSCI Greece Standard.
Με τα τρέχοντα δεδομένα, ο δείκτης MSCI Standard Greece περιλαμβάνει τους ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, Αlpha Bank, Eurobank, Εθνική Τράπεζα, Μυτιληναίο, Jumbo, ΔΕΗ, Motor Oil και Τέρνα Ενεργειακή.
Με εντατικούς ρυθμούς, συνεχίζεται η αποκλιμάκωση των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων, για όλους τους Εκδότες. Πιο συγκεκριμένα, στο 4,69% υποχωρεί η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 3,76% αυτή του αντίστοιχου 10ετους, ενώ στο 3,801% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους.
Ερχόμενοι στα στατιστικά της σημερινής συνεδρίασης, ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1301,55 (-0,17%) και 1318,58 μονάδων (+1,13%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1316,89 (+1%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1315,89 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,93%.
Ο τζίρος αναρριχήθηκε στα 124,3 εκατ., από τα οποία τα 13,4 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΤΕΝΕΡΓ, ΙΝΚΑΤ, ΜΠΕΛΑ, ΠΡΟΦ, ΕΛΧΑ, ΟΤΕ, ΜΥΤΙΛ, ΜΠΛΕΚΕΔΡΟΣ, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ), ενώ ΠΕΙΡ και ΜΥΤΙΛ απασχόλησαν το 31% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 124,3 εκατ., τα 110,9 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (10,1), ακολουθούμενη από ΟΤΕ (6), Eurobank (6), ΟΠΑΠ (5,9), Εθνική (5,7), Μυτιληναίο (4,9), Πειραιώς (4,4), ΔΕΗ (4), Jumbo (3,8), Alpha Bank (3,8), Motor Oil (2,5), Ελ. Πετρέλαια (2,4) και ΤΕΝΕΡΓ (2,1 δισ. ευρώ).
Από τις μετοχές των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών, δεν ήλθε σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο η ΠΕΙΡ (+5,39%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν ΑΛΦΑ (+0,78%), ΕΤΕ (+3,37%) και ΕΥΡΩΒ (+1,94%), με την τελική εικόνα να δίνει απόλυτο πλεονέκτημα στους “buyers”.
Μεταξύ 1060,77 (-0,39%) και 1097,91 μονάδων (+3,10%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 1095,04 (+2,83%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1092,76 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 2,62%.
Ο ΔΤΡ έχει δώσει ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1004 μονάδων. Αν επιστρέψουν οι πιέσεις, οι επόμενες στηρίξεις στις 932 και 900 μονάδες. Οι επόμενες αντιστάσεις στις 1100, 1114, 1137, 1180, 1191 και 1250 μονάδες.
Μικτή η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου υστέρησαν οι ΕΛΠΕ (-0,77%), ΕΛΧΑ (-0,48%), ΕΥΔΑΠ (-0,87%), ΛΑΜΔΑ (-0,14%), ΜΟΗ (-0,70%), ΜΠΕΛΑ (-0,07%), ΟΠΑΠ (-0,99%), ΟΤΕ (-1,94%), ΟΤΟΕΛ (-1,90%) και ΤΕΝΕΡΓ (-1,88%). Αμετάβλητη η μετοχή της ΚΟΥΕΣ.
Υπενθυμίζεται ότι από σήμερα, έπαψε η διαπραγμάτευση και διεγράφησαν από το Χ.Α. οι 7.417.049 ίδιες (ΚΟ) μετοχές του ΟΤΕ. Το νέο σύνολο των μετοχών της Εταιρείας που είναι διαπραγματεύσιμες στο Χ.Α. ανέρχεται σε 426.247.547.
Μένοντας στον τίτλο του Οργανισμού Τηλεπικοινωνιών (-1,94%), που συμπλήρωσε “πενταρέ” πτωτικών συνεδριάσεων και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε χαμηλά διμήνου, η Fast Finance ΑΕΠΕΥ αναφέρει, “Ο ΟΤΕ δοκιμάζει το μεγάλο ανοδικό trend των τελευταίων μηνών στην ζώνη του 14,26 – 14,10, που μπορεί να δώσει αντίδραση, μιας και δύσκολα θα διασπαστεί, τουλάχιστον άμεσα. Το 14,70 είναι κοντινή μας αντίσταση. Το επίπεδο συνάμα είναι και επιβεβαίωση τους μεγάλου πτωτικού καναλιού στις αρχές Καλοκαιριού”.
Η προσοχή και στην ζώνη αντίστασης των 14,60 – 14,72 ευρώ, στην οποία συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών.
“Καρέ” πτωτικών συνεδριάσεων για τη μετοχή της ΕΥΔΑΠ (-0,87%), που σήμερα κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο. Στα 6,54 ευρώ το ημερήσιο “stop long”, στα 6,85 – 6,88 ευρώ η πρώτη ζώνη αντίστασης (σπεύδουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις, προηγείται η ΜΙΓ (+163,71%) ακολουθούμενη από ΞΥΛΠ (+153,33%), ΓΚΜΕΖΖ (+150,51%), ΠΕΙΡ (+144,92%), ΔΟΜΙΚ (+134,57%), ΑΡΑΙΓ (+132,51%), ΑΒΑΞ (+130,26%), ΣΑΝΜΕΖΖ (+129,92%), ΜΑΘΙΟ (+119,05%), ΙΝΚΑΤ (+110,96%) και CENER (+103,97%).
Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις
Από σήμερα, οι μετοχές της Epsilon Net (+0,32% και νέο ιστορικό υψηλό) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το ποσό €0,074 ανά μετοχή (καθαρό ποσό: €0,0703 ανά μετοχή).
Σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισε και η Profile (+4,93%).
Ξαφνικό αγοραστικό ενδιαφέρον για Σπύρου (+9,49%).
Σε υψηλά έτους, με τον υψηλότερο όγκο των τελευταίων 30 μηνών η Ναύπακτος (+8,62%).
Μετά από τέσσερις πτωτικές συνεδριάσεις αντέδρασε ο Ικτίνος (+2,58%) και μετά από τρεις ο Fourlis (+2,99%).
“Καρέ” πτωτικών συνεδριάσεων για ΣΑΝΜΕΖΖ (-3,52%) και ΦΒΜΕΖΖ (-3,64%).
Σε υψηλά 181 μηνών η Αλουμύλ (+2,99%).
Ανοδική διαφυγή και υψηλά 146 μηνών για Ιντερτέκ (+3,67%).
Τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 28/6 και υψηλά 162 μηνών για Άβακα (+1,51%).
Οκτώ οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για Ιντρακάτ (+4,41% και υψηλά 160 μηνών).
Ανοδικό “εξαρέ” για Intralot (+2,99%).
Συνεχίζει ανοδικά ο Μπήτρος (+9,90%).
Πέντε οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για Δομική Κρήτης (+15,85% και υψηλά 189 μηνών), τέσσερις για ΕΚΤΕΡ (+15,66% και υψηλά 233 μηνών) και τρεις ανοδικές για Ελινόιλ (+15,42%, σήμερα ο υψηλότερος όγκος των τελευταίων 5,5 μηνών).
Αντανακλαστική αντίδραση και από Revoil (+6,21%).
Δεν έπεισαν οι αγοραστές σε ΞΥΛΠ (+18,75%), ΦΙΕΡ (+5,68%), ΜΕΒΑ (+1,99%), ΑΣΚΟ (+2,31%), ΜΟΝΤΑ (+1,41%), ΕΒΡΟΦ (+1,90%), ΚΤΗΛΑ (+0,56%), ΝΤΟΠΛΕΡ (+4,76%), ΛΕΒΠ (+9,29%) και ΟΠΤΡΟΝ (+5,14%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης διατηρεί το ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή χαμηλότερα των 1273 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1227, 1180 – 1165, 1152, 1141 και 1085 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Οι αντιστάσεις στις 1333, 1350 - 1366, 1379 και 1400 μονάδες.
Σε ισχύ το ημερήσιο αγοραστικό σήμα και για τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή χαμηλότερα των 3065 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2960, 2923, 2911, 2843 – 2840 και 2800 – 2795, 2762, 2630 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Οι επόμενες αντιστάσεις στις 3227 – 3233, 3350 και 3441 μονάδες.
Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές
Με μικτά πρόσημα, ολοκλήρωσαν τη σημερινή συνεδρίαση οι μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού.
Επιφυλακτικά ανοδικά η Ευρώπη, με ανοδικές διαθέσεις και οι δείκτες στην Wall Street.
Αξιοσημείωτα κέρδη για το Πετρέλαιο, προς το 1,1227 υποχωρεί το Ευρώ, έναντι του Δολαρίου.
Προσπαθεί να κινηθεί πάνω από τα $1985 ο Χρυσός, προς τα $25,3 υποχωρεί το Ασήμι.
Στα $29850 υποχωρεί το Bitcoin, προς τα $1895 διολισθαίνει το Ethereum.
Το μέλος του ΔΣ της ΕΚΤ, Ιγκνάσιο Βίσκο, δήλωσε ότι “ο πληθωρισμός μπορεί να μειωθεί πιο γρήγορα από ότι προέβλεπε η ΕΚΤ τον περασμένο μήνα, καθώς η πτώση του ενεργειακού κόστους συνεχίζει να επηρεάζει ένα ευρύτερο φάσμα τιμών”.
Με ετήσιο ρυθμό 27% αυξήθηκαν οι πτωχεύσεις Εταιρειών στη Βρετανία τον Ιούνιο. Ο αριθμός των εγγεγραμμένων πτωχεύσεων Εταιρειών στην Αγγλία και την Ουαλία τον Ιούνιο ήταν 2163, από 1698 τον ίδιο μήνα πέρυσι.
Η Goldman Sachs υποβαθμίζει την πιθανότητα οι ΗΠΑ να εισέλθουν σε ύφεση μέσα στους επόμενους 12 μήνες, εκφράζοντας τη βεβαιότητα ότι η Federal Reserve θα μπορέσει να μειώσει τον πληθωρισμό χωρίς να προκαλέσει οικονομική ύφεση. Η GS μείωσε την πιθανότητα βραχυπρόθεσμης ύφεσης στις ΗΠΑ στο 20%, από 25%, λόγω των πρόσφατων στοιχείων που έδειξαν ότι η Οικονομία είναι ανθεκτική.
Οι πωλήσεις στα καταστήματα Λιανικής ενισχύθηκαν για τρίτο διαδοχικό μήνα τον Ιούνιο στις ΗΠΑ, καταγράφοντας άνοδο 0,2%. Οι πωλήσεις προβλεπόταν να αυξηθούν κατά 0,4%, βάσει έρευνας του Bloomberg σε οικονομολόγους.
Η Υπουργός Οικονομικών, Τζάνετ Γέλεν, σε συνέντευξή της στο Bloomberg News, είπε ότι “η επιβραδυνόμενη, αλλά όχι εύθραυστη, Αγορά εργασίας διαδραματίζει βασικό ρόλο στην αποκλιμάκωση του πληθωρισμού στις ΗΠΑ, μεταξύ μιας σειράς παραγόντων που επιβάλλουν αποπληθωριστικές πιέσεις”.
H παραγωγή στα Αμερικανικά Εργοστάσια υποχώρησε τον περασμένο μήνα. Όπως ανακοίνωσε η Fed, η βιομηχανική παραγωγή διολίσθησε 0,3% σε μηνιαία βάση τον Ιούνιο. Οι αναλυτές προέβλεπαν ότι η παραγωγή θα παραμείνει αμετάβλητη.
Νέα άνοδο σημείωσε η εμπιστοσύνη των κατασκευαστών στις ΗΠΑ τον Ιούλιο. Ο δείκτης κατασκευαστικής εμπιστοσύνης της NAHB ενισχύθηκε στις 56 μονάδες, από 55 τον Ιούνιο. Το επίπεδο αυτό είναι το υψηλότερο των τελευταίων 13 μηνών. Η μέτρηση ευθυγραμμίστηκε με τις προβλέψεις των αναλυτών.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε 0,6 δισ. στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 88,7 δισ. ευρώ.
Με σύσταση “overweight” και τιμή - στόχο στα 43 ευρώ ξεκίνησε κάλυψη για τη μετοχή της Μυτιληναίος η Morgan Stanley. Αξίζει να σημειωθεί ότι η Εισηγμένη είναι η πρώτη Εταιρεία που επιλέγει να καλύψει η MS στην Ελλάδα, εκτός Τραπεζών.
Η MS δίνει την υψηλότερη τιμή - στόχο για τη μετοχή, ενώ και οι εκτιμήσεις της ξεπερνούν το consensus της Αγοράς. Στο θετικό σενάριο, εκτιμά ότι το upside για τη Μυτιληναίος φτάνει στα €59. Για το 2023, ο αναλυτής της MS προβλέπει EBITDA €968 εκατ., το οποίο ξεπερνά τα €1,100 εκατ. το 2024 και 2025.
Αύριο Τετάρτη 19 Ιουλίου 2023 θα διενεργηθεί δημοπρασία για την επανέκδοση ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου, σταθερού επιτοκίου 3,875%, λήξης 15 Ιουνίου 2028, σε άυλη μορφή. Όπως αναφέρει ο ΟΔΔΗΧ, “σκοπός της επανέκδοσης είναι η ικανοποίηση της επενδυτικής ζήτησης και ταυτόχρονα η διευκόλυνση της λειτουργίας της Δευτερογενούς Αγοράς ομολόγων. Το ποσό που θα δημοπρατηθεί θα είναι έως 250 εκατ. ευρώ”.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο οι ΕΛΠΕ, ΕΥΔΑΠ, ΤΕΝΕΡΓ και με το αρνητικό οι ΠΕΙΡ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΜΥΤΙΛ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισε η Πειραιώς και στο χαμηλό η Autohellas.
Ικανοποιητική η τελική εικόνα με 76 ανοδικούς τίτλους, έναντι 54 πτωτικών, ενώ 12 τίτλοι τερμάτισαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 5%.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
«Τελικά η αντίσταση των 1328 μονάδων στάθηκε μοιραία για τον ΓΔ. Τον υποχρέωσε σε άτακτη υποχώρηση και αναζήτηση της πλησιέστερης στήριξης που δεν είναι άλλη από εκείνη των 1300 μονάδων. Ακολουθεί το ανοδικό ‘χάσμα’ των 1293-90 μονάδων”, σύμφωνα με την Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Ο ΓΔ συνεχίζει την πορεία του με ήπιες διορθώσεις, χωρίς μέχρι στιγμής να προβληματίζει την τάση του Intraday. Το ‘stop’ μας είναι στο 1273 σε κλείσιμο ώρας, ενώ το 1302 επίπεδο είναι στήριξη που μόνο διάσπαση θα δοκιμάσει την κύρια στήριξη του ανοδικού trend στο 1286. Το 1328 κοντινή αντίσταση, που κατοχύρωση μπορεί να δώσει το 1379”, επισημαίνει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Η αναμονή ανακοίνωσης εταιρικών αποτελεσμάτων στις ΗΠΑ διατηρεί την Αγορά σε επίπεδα ρεκόρ και δεν θα πρέπει να αποκλειστεί μία ανάσχεση των πιέσεων στην Εγχώρια Αγορά”, σύμφωνα με την Beta Sec.
“Ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ κατέγραψε αξιοσημείωτη υποχώρηση τον Ιούνιο (από το 4%, στο 3%) προϊδεάζοντας ότι η Federal θα κλείσει τον κύκλο ανόδου των παρεμβατικών επιτοκίων της με τη διαμόρφωσή του στο 5,5%, για οριακή χρηματοδότηση στο τέλος του μήνα και με τη Τζάνετ Γέλεν να εκτιμά ότι ο υφεσιακός κίνδυνος για την Αμερικανική Οικονομία δεν υφίσταται, όπως επισημαίνει ο Δημήτρης Τζάνας.
Όμως η Κινεζική Οικονομία, που αποτελεί πλέον τη βασική λοκομοτίβα για την Παγκόσμια Οικονομία, κατέγραψε επίδοση στο ΑΕΠ της μόλις κατά +0,8% στο 2ο τρίμηνο, έναντι του 1ου, έναντι +2,2% το 1ο τρίμηνο, έναντι του 4ου τριμήνου του 2022. Ευλόγως, η Citigroup αναπροσαρμόζει χαμηλότερα, στο 5% την αναμενόμενη επίδοση για το 2023.
Την ίδια ώρα, το Eurogroup επαναφέρει το 2024 τη δημοσιονομική πειθαρχία στις Χώρες της Ευρωζώνης, μηδενίζοντας άμεσα τις επιδοτήσεις στους λογαριασμούς της Ενέργειας, για Νοικοκυριά και Επιχειρήσεις.
Ο συνδυασμός των παραπάνω εξελίξεων επηρεάζει αρνητικά τις Διεθνείς Αγορές, καθώς η συντήρηση κλίματος υψηλών αβεβαιοτήτων, διαμορφώνει εύκολα προϋποθέσεις για εκδήλωση αυξημένης μεταβλητότητας.
Το Ελληνικό Χρηματιστήριο, που μέχρι την Παρασκευή κατέγραφε υψηλή ετήσια επίδοση (+42,57% για το ΓΔ και +70,23% οι Τράπεζες), δεν ήταν δύσκολο να συγχρονιστεί με την πτωτική κίνηση των Διεθνών Αγορών, με οδηγό την Δεικτοβαρή ΕΕΕ, που συνήθως επιστρατεύεται για αντίθετους στόχους.
Με τις 1300 μονάδες του ΓΔ να αποτελούν ισχυρό σημείο στήριξης, ανακόπτοντας τις υποτιμητικές κινήσεις που είχαν εκδηλωθεί με τις ρευστοποιήσεις Τραπεζικών και άλλων Δεικτοβαρών τίτλων.
Όμως, τα δεδομένα της Ελληνικής Οικονομίας είναι διαφορετικά: τα εξαμηνιαία στοιχεία του προϋπολογισμού επιβεβαιώνουν ότι η υπεραπόδοση φορολογικών εσόδων οδηγεί σε πρωτογενές πλεόνασμα πάνω από 2 δισ. ευρώ. Το ΙΟΒΕ καταγράφει βελτίωση του δείκτη οικονομικού κλίματος τον Ιούνιο στις 110,1 μονάδες, από 108,2 το Μάιο. Η έκδοση του 15ετους Κρατικού ομολόγου υπερκαλύφθηκε κατά 3,12 φορές, ηχηρή ψήφος εμπιστοσύνης των Αγορών και το επιτόκιο στα 4,46% είναι χαμηλότερο από εκείνο των Ιταλικών ομολόγων που είναι σε επενδυτική βαθμίδα.
Έξι Επενδυτικά Σχήματα κατέθεσαν δεσμευτικές προσφορές για την Αττική Οδό, με το ΤΑΙΠΕΔ να προσβλέπει σε είσπραξη ποσού ρεκόρ από την διαγωνιστική διαδικασία (πάνω από 2 δισ. ευρώ).
Η Ε.Ε. καλεί το Μυτιληναίο να παράγει στις Εγκαταστάσεις του Αλουμινίου Γάλλιο, στοιχείο απαραίτητο για τους ημιαγωγούς για να μειώσει την εξάρτηση από την Κίνα. Και η είσοδος των Ελληνοτουρκικών σχέσεων σε έργο “ήρεμων νερών” μηδενίζει το γεωπολιτικό κίνδυνο στο Αιγαίο και πιθανότατα στην Α. Μεσόγειο.
Σαν αποτέλεσμα, έξι κορυφαίοι Επενδυτικοί Οίκοι, η J.P. Morgan, η HSBC, η Citigroup, η Goldman Sachs, η Morgan Stanley και η Jefferies εκδίδουν συνεχώς εκθέσεις με αναφορές στην Ελληνική Οικονομία, τις ευοίωνες προοπτικές του Ελληνικού Χρηματιστηρίου και αναδιαμορφώνουν τις τιμές - στόχους των Τραπεζικών μετοχών και επιλεγμένων τίτλων υψηλής κεφαλαιοποίησης, με αρκετές ακόμη να έχουν τιμολόγηση ελκυστική με βάση το δείκτη P/BV (η Helleniq Energy, η TITC, η ΔΕΗ, ο Ελλάκτωρ, η ΕΥΔΑΠ, η ΕΛΧΑ και η Viohalco διαπραγματεύονται με P/BV κάτω από 1!).
Την ίδια ώρα, το ενδιαφέρον διαχέεται και στη μεσαία κεφαλαιοποίηση για Εταιρείες με ελπιδοφόρες προοπτικές, ενώ και η ξεχασμένη “οχηματολογία” αρχίζει να διεγείρει το ενδιαφέρον για Εταιρείες μηδενικής σχεδόν εμπορευσιμότητας στη χαμηλή κεφαλαιοποίηση, που είναι δυνατό να διευκολύνουν την επιτάχυνση της διαδικασίας εισαγωγής άλλων, μη Εισηγμένων Εταιρειών.
Ο ενάρετος κύκλος με τη διάχυση του επενδυτικού ενδιαφέροντος ξεκινάει να ξεδιπλώνεται στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, μετά από την πολυετή περίοδο απαξιωτικής εικόνας και με τις προγραμματικές δηλώσεις να έχουν μικρή έστω αναφορά στο Χρηματιστήριο και ειδικού σκοπού νομοθετικές ρυθμίσεις”, όπως σημειώνει ο σύμβουλος Διοίκησης της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
Επέστρεψαν οι αγοραστές στα Παράγωγα
Επιστροφή των αγοραστών και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν αύξηση στο συμβόλαιο του δείκτη και οριακή υποχώρηση στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (20.771 συμβόλαια). Συνεχίστηκαν οι μετακυλίσεις θέσεων.
Στα 4.164 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 4.655 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούλιος).
Στα 1.402 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.481 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Στα 81 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 81 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούλιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 2.582, 1.140 για τον Ιούλιο, 1.192 για τον Αύγουστο και 250 για τον Σεπτέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 3.203), κινήθηκε μεταξύ 3.154,25 και 3.207 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 42, 42 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.110), κινήθηκε μεταξύ 1.075 και 1.110 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 1, 1 για τον Ιούλιο, 0 για τον Αύγουστο, 0 για τον Σεπτέμβριο, 0 για τον Οκτώβριο, 0 για τον Νοέμβριο και 0 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 4.950), κινήθηκε μεταξύ 4.950 και 4.950 μονάδων.
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (5.000 Jumbo), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (7.552), Eurobank (1.564), Πειραιώς (5.368), Εθνική (1.086), ΔΕΗ (407), ΕΧΑΕ (362), ΟΤΕ (512), Ιντρακάτ (1.205), Μυτιληναίο (580), ΑΔΜΗΕ (422), Αεροπορία Αιγαίου (267), ΓΕΚ (189), ΕΕΕ (143), Ιντρακόμ (105), Τέρνα Ενεργειακή (405), Cenergy (115), Viohalco (124).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: Alpha Bank 253.499, Πειραιώς 73.973, Eurobank 38.238, Εθνική 16.557, ΑΔΜΗΕ 15.770, ΔΕΗ 28.519, ΟΤΕ 12.233, ΤΕΝΕΡΓ 11.664, ΕΧΑΕ 10.022.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: Alpha Bank 58.629.508 τεμ., (από 58.570.049 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 1.578.807 τεμ. (1.578.807), Eurobank 34.077.540 τεμ. (34.077.540), ΟΠΑΠ 1.568.515 τεμ. (1.571.404), Εθνική 9.177.713 τεμ. (9.177.713), ΟΤΕ 1.702.049 τεμ. (1.626.205), Πειραιώς 789.868 τεμ. (789.868), Motor Oil 831.800 τεμ. (832.283).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.