Παρά το ήπια ανοδικό ξεκίνημα, πολύ γρήγορα οι εν δυνάμει πωλητές πήραν περισσότερες πρωτοβουλίες, με τον Γενικό Δείκτη να γυρίζει σε αρνητικό πρόσημο και να το διατηρεί μέχρι και τις τελικές δημοπρασίες.
Όμως κάπου εκεί σημειώθηκαν τα γνωστά “μαγικά” των τελικών δημοπρασιών, που γύρισαν τον Γενικό Δείκτη σε θετικό πρόσημο και έκλεισαν εννέα μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης στο υψηλό ημέρας (λεπτομερής αναφορά στη συνέχεια του σχολίου).
Ανεξάρτητε τελικού κλεισίματος, η πλαγιολισθητική κίνηση έχει ξεκινήσει από τις 1120,29 μονάδες (κλείσιμο 18/4) και βέβαια το ζητούμενο είναι αν η “μαγική εικόνα” που έλαβε χώρα και σήμερα στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, μπορεί να πείσει έστω και έναν από τους επενδυτές που παραμένουν εκτός Αγοράς, να προχωρήσει σε σταδιακές τοποθετήσεις, μην τύχει και “φύγουν τα χαρτιά”.
Ακόμα μία κακή συνεδρίαση για μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, που είχε σαν αποτέλεσμα οι τίτλοι με αρνητικό πρόσημο να “πάρουν κεφάλι και να το διατηρήσουν μέχρι τέλους”, ενώ στα χαμηλά ημέρας οι πτωτικές μετοχές ήταν υπερδιπλάσιες των ανοδικών, αναλογία που βελτιώθηκε προς τος τέλος, αλλά δεν άλλαξε υπέρ των “πράσινων” τίτλων.
Πτωτική Αγορά, λοιπόν, έστω και με θετικό τελικό κλείσιμο, όσον αφορά τους βασικούς δείκτες του Ελληνικού Χρηματιστηρίου (ΓΔ και FTSE25), ενώ συνεχίστηκαν οι πιέσεις για MIG (-10,42%), αλλά και για τους τίτλους των “MEZZ” (ΣΑΝΜΕΖΖ -9,98%, ΓΚΜΕΖΖ -9,91%, ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ -9,23%, ΦΒΜΕΖΖ -5,24%).
Αξίζει να σημειωθεί ότι στη σημερινή συνεδρίαση, η επιφυλακτική εικόνα στο Χ.Α. υποβοηθήθηκε και από την στάση αναμονής που επέλεξαν οι επενδυτές στις Διεθνείς Αγορές, περιμένοντας τις αποφάσεις – ανακοινώσεις των Κεντρικών Τραπεζών.
“Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής της Federal Reserve αναμένεται να συνεχίζουν την αύξηση των επιτοκίων, για να αντιμετωπίσουν τον επίμονο πληθωρισμό, παρότι αυξάνονται οι κίνδυνοι για την Οικονομία των ΗΠΑ. Η Fed, πιθανότατα, θα προχωρήσει σε αύξηση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης την Τετάρτη, σηματοδοτώντας τη 10η συνεχόμενη αύξηση από τον Μάρτιο του περασμένου έτους, μετά και τη διάσωση της First Republic Bank από την JP Morgan”, όπως επισημαίνει το Bloomberg.
Αυτά την ώρα που η Μεταποίηση στις ΗΠΑ συμπλήρωσε έξι μήνες ύφεσης.
Από την άλλη πλευρά, η ΕΚΤ έρχεται στο προσκήνιο την Πέμπτη, με μια απόφαση για τα επιτόκια, στον απόηχο της Fed. Επενδυτές και οικονομολόγοι αναμένουν αύξηση επίσης κατά 25 μονάδες βάσης, χωρίς να λείπουν και οι πιο επιθετικές προβλέψεις που θέλουν αύξηση κατά 50 μονάδες βάσης.
"Sell in May and go away and come back on St. Leger's Day", λένε όλο και περισσότεροι των αναλυτών. Στο αρχικό του πλαίσιο, το ρητό συνιστούσε ότι οι Βρετανοί επενδυτές, οι αριστοκράτες και οι τραπεζίτες πρέπει να πουλήσουν τις μετοχές τους τον Μάιο, να χαλαρώσουν και να απολαύσουν τους Καλοκαιρινούς μήνες, ξεφεύγοντας από τη ζέστη του Λονδίνου και να επιστρέψουν στο Χρηματιστήριο το Φθινόπωρο μετά το St Leger Stakes. (Το St Leger Stakes είναι μια επίπεδη ιπποδρομία της Ομάδας 1 στη Μεγάλη Βρετανία, ανοιχτή σε καθαρόαιμα πουλάρια τριών ετών. Διεξάγεται στο Ντόνκαστερ σε απόσταση 1 μίλι, 6 βάθρων και 115 γιάρδων (2.921 μέτρα) και έχει προγραμματιστεί να πραγματοποιείται κάθε χρόνο τον Σεπτέμβριο – Οκτώβριο. Φέτος θα διεξαχθεί στις 14 Οκτωβρίου).
Σύμφωνα με άλλη εκδοχή, “η φράση ‘sell in May and go away’ αναφέρεται σε μια επενδυτική στρατηγική για μετοχές, που βασίζεται στη θεωρία ότι η Χρηματιστηριακή Αγορά υπολειτουργεί στο εξάμηνο μεταξύ Μαΐου και Οκτωβρίου. Αντίθετα, η περίοδος μεταξύ Νοεμβρίου και Απριλίου παρουσιάζει πολύ ισχυρότερη ανάπτυξη του Χρηματιστηρίου”.
Αξίζει να σημειωθεί ότι μετά και τη σημερινή, απομένουν άλλες 13 συνεδριάσεις μέχρι τις πρώτες εκλογές της 21ης Μαϊου.
Η προσοχή των βραχυπρόθεσμων παικτών και στα σενάρια για πιθανή αύξηση των Ελληνικών μετοχών στον δείκτη MSCI Greece Standard. Οι επόμενες ανακοινώσεις είναι προγραμματισμένες για τις 11/5/2023. Όλες οι αλλαγές που θα ανακοινωθούν, θα ισχύσουν από την 1η Ιουνίου, ή μετά το πέρας της συνεδρίασης της 31ης Μαΐου.
Με ανοδικές διαθέσεις οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 4,13% κινείται η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 3,53% αυτή του αντίστοιχου 10ετους, ενώ στο 4,205% αναρριχάται η απόδοση του Ελληνικού 10ετους.
Ερχόμενοι στα στατιστικά της σημερινής συνεδρίασης, ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1088,46 (+0,34%) και 1075,66 μονάδων (-0,87%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1082,39 (-0,25%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1087,49 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,22%.
Ο τζίρος στα 66,5 εκατ., από τα οποία τα 10,7 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΟΤΕ, ΜΠΕΛΑ, ΑΛΦΑ, ΔΕΗ, ΜΟΗ, ΟΠΑΠ, ΠΕΙΡ, ΕΥΡΩΒ), ενώ ΜΥΤΙΛ, ΑΛΦΑ, ΟΤΕ, ΕΥΡΩΒ απασχόλησαν το 41% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 66,5 εκατ., τα 61,8 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (10,2), ακολουθούμενη από ΟΤΕ (5,8), ΟΠΑΠ (5,7), Eurobank (4,7), Εθνική (4,3), Μυτιληναίο (3,7), ΔΕΗ (3), Jumbo (2,9), Alpha Bank (2,7), Πειραιώς (2,7), Motor Oil (2,4), ΤΕΝΕΡΓ (2,3) και Ελ. Πετρέλαια (2,2 δισ. ευρώ).
Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι μετοχές των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών, όμως η τελική εικόνα είναι μικτή, παρά τον “καλλωπισμό” που έλαβε χώρα στο τέλος (Alpha Bank +0,31%, Εθνική -0,11%, Eurobank -1,56%, Πειραιώς +1,12%).
Τεχνικά και ξεκινώντας από την ΑΛΦΑ, ο τίτλος έχει δώσει ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1,122 ευρώ. Σε περίπτωση επιμονής των πιέσεων, οι επόμενες στηρίξεις στα 1,105 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1,043 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στα 1,25 ευρώ.
Ημερήσιο αγοραστικό σήμα έχει δώσει η ΕΤΕ, το οποίο ακυρώνεται με κλείσιμο χαμηλότερα των 4,471 ευρώ. Αν επιστρέψουν οι αγοραστές, η επόμενη αντίσταση στα 4,92 ευρώ.
Ημερήσιο σήμα εξόδου έχει δώσει η ΕΥΡΩΒ, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 1,386 ευρώ. Οι αμέσως επόμενες στηρίξεις εντοπίζονται στα 1,14 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1,086 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Ημερήσιο αγοραστικό σήμα και από τη μετοχή της ΠΕΙΡ, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2,054 ευρώ. Οι επόμενες στηρίξεις στα 1,773 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημέρων) και 1,496 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στα 2,40 ευρώ.
Μεταξύ 797,58 (+0,34%) και 779,51 μονάδων (-1,93%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 787,23 (-0,96%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 792,5 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,30%.
Ο ΔΤΡ έχει δώσει ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 779 μονάδων, με τις επόμενες στηρίξεις να εντοπίζονται στις 730, 724 και 703 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στις 875 μονάδες.
Εντυπωσιακά καλύτερη της ενδοσυνεδριακής, η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου με αρνητική μεταβολή παρέμειναν οι ΒΙΟ (-3,32%), ΕΛΧΑ (-2,99%), ΜΥΤΙΛ (-1,14%), ΤΕΝΕΡΓ (-1,39%), ΟΛΠ (-0,94%) και ΟΤΟΕΛ (-0,63%). Αμετάβλητη η μετοχή της ΓΕΚΤΕΡΝΑ.
Ο μοναδικός τίτλος του FTSE25 που κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, έστω και αν υποχώρησε από το υψηλό ημέρας των 27,78 ευρώ (+1,39%), ήταν αυτός της ΕΕΕ (+0,36%), δίνοντας σχετικές βοήθειες και στους βασικούς δείκτες του Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι από τις 28/3 (κλείσιμο 24,62 ευρώ), ο τίτλος έχει σημειώσει μόλις δύο “κόκκινα” κλεισίματα και κινείται σε υψηλά 15 μηνών. Η επόμενη αντίσταση στα 28,61 ευρώ. Το ημερήσιο “stop long” παραμένει χαμηλά και πιο συγκεκριμένα στα 23,59 ευρώ.
Επίθεση πωλητών προς το τέλος της συνεδρίασης, για τη μετοχή του ΟΤΕ (+0,08%) που βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τα 13,08 ευρώ (-1,28%), για αποκαταστήσουν την εικόνα οι τελικές δημοπρασίες. Στα 14,22 το ημερήσιο “stop short”, στα 14,82 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) η επόμενη αντίσταση, αν ο τίτλος γυρίσει ανοδικά. Η πρώτη στήριξη στα 13,18 – 13,00 ευρώ.
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις, προηγείται η ΑΑΑΠ (+136,84%), ακολουθούμενη από ΜΙΓ (+107,94%), ΚΛΜ (+87,11%), ΞΥΛΠ (+69,23%), ΓΚΜΕΖΖ (+67,88%), ΣΑΝΜΕΖΖ (+66,46%), ΜΟΤΟ (+52,15%), CENER (+51,49%), ΠΕΙΡ (+50,49%) και ΑΡΑΙΓ (+50,47%).
Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις
Από σήμερα, οι μετοχές της BriQ Properties (-5,10%) ήταν διαπραγματεύσιμες στο Χρηματιστήριο Αθηνών χωρίς το μέρισμα χρήσεως 2022 και προηγούμενων ετών, €0,1046 ανά μετοχή (καθαρό ποσό).
Από σήμερα, κατόπιν αιτήματος της Επ. Κεφαλαιαγοράς, ανεστάλη προσωρινά η διαπραγμάτευση των μετοχών της Λιβάνης στο Χ.Α.
Δεν έπεισαν οι αγοραστές σε ΜΕΡΚΟ (+6,77%), ΜΑΣΤΙΧΑ (+3,62%), ΓΕΒΚΑ (+2,83%), ΚΥΡΙΟ (+0,85%), ΔΑΙΟΣ (+1,28%), ΦΟΥΝΤΛ (+2,41%), ΑΤΕΚ (+2,16%), ΔΟΜΙΚ (+1,90%), ΠΑΙΡ (+1,67%), ΑΒΕ (+1,11%), ΛΟΓΟΣ (+1,04%), ΣΠΥΡ (+4,97%) και ΚΕΠΕΝ (+2,70%).
Πέντε οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για Q&R (+1,48%), αλλά για να “αλλάξει πίστα” θέλει συνεχόμενα κλεισίματα πάνω από τα 0,60 ευρώ.
Μετά τα ιστορικά υψηλά, διόρθωση για CENER (-2,56%).
Αύξησαν συναλλαγές ΙΑΤΡ (-6,69%), ΕΧΑΕ (+4,74%) και ΑΔΜΗΕ (+2,16%).
Τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για Lavipharm (+1%, είχαν προηγηθεί έξι συνεχόμενες πτωτικές).
Επιστροφή αγοραστών σε Epsilon Net (+0,38% και λόγω επιχειρηματικών ειδήσεων) και Ιντρακόμ (+0,22%, λόγω μεγάλου ταμείου).
Τρίο ανοδικών συνεδριάσεων, με σχετική αύξηση των συναλλαγών για Performance (+1,46%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης έχει δώσει ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή χαμηλότερα των 1079 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1060, 1045, 1036, 1002, 998 και 973 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Οι αντιστάσεις στις 1103, 1125, 1152, 1165 και 1170 μονάδες.
Ημερήσιο αγοραστικό σήμα και για τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή χαμηλότερα των 2612 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2453, 2445 - 2440, 2390, 2378, 2366 και 2357 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Αν επιστρέψουν οι αγοραστές, οι επόμενοι στόχοι στις 2715 και 2740 - 2762 μονάδες.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Οι επενδυτές αξιολογούν τις οικονομικές προοπτικές, ενόψει των επικείμενων αυξήσεων των επιτοκίων από τη FED και την ΕΚΤ και αφομοιώνουν τις ειδήσεις σχετικά με τη διάσωση της First Republic”, αναφέρει η Eurobank Equities.
“Περιμένουμε επιφυλακτική ψυχολογία στις Αγορές και σήμερα, ενόψει των αποφάσεων για τα επιτόκια από FED και ΕΚΤ. Στα καθ΄ ημάς, στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος θα βρεθούν σημαντικές ανακοινώσεις κερδών πρώτου τριμήνου 2023 από Μυτιληναίος (4/5), Τράπεζα Πειραιώς (5/5), ΟΤΕ (5/5) και η εμπορική ενημέρωση από Coca Cola (3/5)”, επισημαίνει η Piraeus Sec.
“Περιμένουμε η Αγορά να διατηρήσει τις διαθέσεις συσσώρευσης, ενόψει των αποφάσεων για τα επιτόκια από τις Κεντρικές Τράπεζες, με επιλεκτικές τοποθετήσεις λόγω αποτελεσμάτων χρήσης 2022 και προοπτικών 2023”, αναφέρει στις δικές της εκτιμήσεις η Beta Sec.
“Αυτή την εβδομάδα η Αγορά θα επικεντρωθεί, πέραν των εταιρικών αποτελεσμάτων, στα προς ανακοίνωση μακροοικονομικά στοιχεία και στις συνεδριάσεις της FED αύριο και της ΕΚΤ την Πέμπτη. Οι συγκλίνουσες εκτιμήσεις μιλούν για αύξηση 25μβ και από τις 2 Κεντρικές Τράπεζες. Στο εσωτερικό, κλείνουμε σήμερα με τα αποτελέσματα του 2022, αλλά εντός της εβδομάδας θα έχουμε εικόνα για το Α΄ τρίμηνο του 2023 από EEE (αύριο π.σ.), Μυτιληναίο (Πέμπτη π.σ.) και ΟΤΕ, Τράπεζα Πειραιώς (Παρασκευή π.σ.). Αναμφισβήτητα, οι διεθνείς δέκτες θα δώσουν τον τόνο τις επόμενες ημέρες. Υπενθυμίζουμε ότι το εύρος των εκτιμώμενων τιμών, προεκλογικά, για τον ΓΔΧΑ εντοπίζεται μεταξύ των 1140 και 1030 μονάδων, με πιθανότερη την προσέγγιση του κάτω ορίου πριν τις εκλογές”, σύμφωνα με την Leon Depolas Sec.
“Οι τζίροι σε χαμηλές πτήσεις, μιας και λιγοστεύουν οι συνεδριάσεις μέχρι τις εκλογές και είναι λογικό η Αγορά να κρατάει στάση αναμονής, σύμφωνα με την άποψη του Ηλία Ζαχαράκη.
Σε κάθε περίπτωση υπάρχουν τίτλοι είτε λόγω αποτελεσμάτων, είτε λόγω νέων που δίνουν αποδόσεις, ανεξαρτήτως Γενικού Δείκτη. Αυτό είναι και υγεία για την Αγορά, μιας και το είχαμε ξεχάσει αρκετά χρόνια.
Να σημειωθεί πως τα αποτελέσματα για το 2022 που σχεδόν τελείωσαν είχαν, μεσοσταθμικά, αύξηση κοντά στο 50%, σε σχέση με το αντίστοιχο περσινό διάστημα. Αυτό δείχνει ότι η Οικονομία και οι Επιχειρήσεις συνεχίζουν να αναπτύσσονται με σημαντικούς ρυθμούς, με όλες τις προβλέψεις να βλέπουν ότι αυτό θα συνεχιστεί.
Το επόμενο διάστημα και μέχρι τις εκλογές θα δούμε σχετικά οξυμένο κλίμα, μιας και τα υποψήφια κόμματα θα προσπαθήσουν να κερδίσουν μέρος των αναποφάσιστων. Η Κυβέρνηση διακαώς ποντάρει στην επενδυτική βαθμίδα, που μπορεί να αλλάξει σημαντικά τα δεδομένα στην Οικονομία. Αυτό και μόνο το δεδομένο θα πρέπει να κάνει τους επενδυτές να βλέπουν πιο μακροπρόθεσμα τις τοποθετήσεις τους, μιας και οι αποδόσεις, σε κάθε περίπτωση, θα είναι και μεγαλύτερες.
Η επόμενη περίοδος φαίνεται να είναι αδιάφορη, με τους αγορασμένους απλά να συντηρούν τις θέσεις τους, χωρίς να βλέπουμε νέες εισροές.
Άλλωστε είναι λογικό οι επενδυτές, παλαιοί και νέοι, να περιμένουν, έστω, να δουν την πρώτη εκλογική αναμέτρηση, που θα παίξει και τον μεγαλύτερο ρόλο για την συνέχεια. Το 1.100 έχει γίνει η βραχυπρόθεσμη αντίσταση στον Γενικό Δείκτη.
Ο τζίρος πολύ χαμηλός, μιας και όλοι περιμένουν τα αποτελέσματα των εκλογών, που μπορούν να παίξουν σημαντικό ρόλο την επόμενη μέρα.
Η Goldman Sachs αύξησε τον στόχο για τον ΓΔ στις 1200 μονάδες το επόμενο 12μηνο, παρόλα αυτά η επενδυτική βαθμίδα είναι αυτή που θα κάνει την διαφορά.
Το θέμα είναι ότι οι Αγορές είναι σε μία φάση υπερβολής κάτι που συνάμα με την εποχικότητα του Μαΐου συνιστά προσοχή, ενώ περιμένουν τα επιτόκια για να βγάλουν περαιτέρω συμπεράσματα” όπως εκτιμά ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Η S&P αναβάθμισε τις προηγούμενες ημέρες τις προοπτικές των Ελληνικών Τραπεζών σε θετικές, για τις περισσότερες, για να ακολουθήσει στη συνέχεια η Goldman Sachs με υψηλότερες τιμές - στόχους, με την τελευταία να αναβαθμίζει και την τιμή - στόχο του ΓΔ σε 1200 μονάδες, όπως επισημαίνει ο Δημήτρης Τζάνας. Παράλληλα, στο Forum των Δελφών προσωπικότητες όπως ο Watsa, o Νταλάρα, αλλά και ο Νουριέλ Ρουμπινί, αναγνώρισαν την πρόοδο της Ελληνικής Οικονομίας και τις θετικές προοπτικές της, υπό την αίρεση ότι δεν θα διακοπεί η πορεία των μεταρρυθμίσεων, με αιχμή τους τομείς των φορολογικών εσόδων (περιορισμός φοροδιαφυγής) και της βελτίωσης της λειτουργίας της Δικαιοσύνης.
Τέλος, ο απολογισμός των μεγεθών για 107 μη Τραπεζικές Εισηγμένες Εταιρείες στο Χ.Α. το 2022 είναι εξαιρετικός, καθώς η καθαρή κερδοφορία βελτιώθηκε κατά 68%, διαμορφώνοντας προϋποθέσεις για υψηλότερες επιδόσεις στις χρηματικές διανομές.
Ωστόσο, όλα τα παραπάνω δεν αντιρρόπησαν την “ομιχλώδη εικόνα” που έχει διαμορφωθεί, εν μέσω της προεκλογικής περιόδου, στο Ελληνικό Χρηματιστήριο.
Με τις συναλλαγές να έχουν υποχωρήσει δραστικά, με τους αγοραστές να τηρούν στάση αναμονής και αρκετούς επενδυτές να επιδιώκουν την κατοχύρωση κερδών.
Σαν αποτέλεσμα, οι πωλητές πετυχαίνουν, σχεδόν, καθημερινά “εύκολες νίκες” οδηγώντας τον ΓΔ χαμηλότερα. Αυτό είναι και το αποτέλεσμα της διεθνούς Τραπεζικής κρίσης που συντελείται στις ΗΠΑ και αναπόφευκτα οδηγεί τους Διαχειριστές σε ρευστοποιήσεις και Ελληνικών Τραπεζικών τίτλων, προσπερνώντας τις ελπιδοφόρες προοπτικές που αυτοί ενσωματώνουν.
Σαν αποτέλεσμα, τα τεχνικά όρια κάτω από τις 1100 μονάδες υποχωρούν εύκολα, με τις 1045 μονάδες να συνιστούν τώρα την πλησιέστερη στήριξη.
Στις ΗΠΑ, οι μνήμες από την κατάρρευση της Lehman Brothers το 2008, οδήγησαν το Σαββατοκύριακο στην αναζήτηση μιας πειστικής λύσης για την First Republic Bank (14η σε μέγεθος Τράπεζα των ΗΠΑ το 2022) που είχε απωλέσει $100 δισ. καταθέσεις τις προηγούμενες 45 ημέρες. Τη λύση έδωσε η JP Morgan που ανέλαβε καταθέσεις και δάνεια της FRB με το FDCI (Ταμείο Εγγύησης Καταθέσεων) να καταβάλει $13 δισ. και να εγκρίνει τη χορήγηση επιπλέον $50 δισ. για την Τράπεζα, που έχει πάντα τον Ελληνικής καταγωγής Jamie Dimon στη θέση του CEO.
Πάντως, η Επενδυτική Κοινότητα θα αποφασίσει για τη στάση της μετά τις αποφάσεις των Κεντρικών Τραπεζών, της Federal και της ΕΚΤ στις 3/5 και 4/5. Με τη Federal να αναμένεται να υλοποιήσει μια μικρή μόνο νέα αύξηση, ύψους 25 μ.β. και να διαμορφώσει ρητορική με την οποία θα εκτιμηθεί ότι ολοκληρώνεται ο ανοδικός κύκλος των επιτοκίων που θα έχουν φτάσει το 5,25%, ξεπερνώντας τον πληθωρισμό (στο 5% το Μάρτιο).
Πιο δύσκολο είναι το έργο της ΕΚΤ, με τα παρεμβατικά επιτόκια στο 3,75% να υστερούν σε σχέση με το 7% του πληθωρισμού του Απριλίου, αλλά την πιστωτική επέκταση να φρενάρει ήδη μετά τις τελευταίες επιτοκιακές αυξήσεις”, όπως σημειώνει ο σύμβουλος Διοίκησης της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές
Με μικτά πρόσημα ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού. Αργία στην Κίνα.
Ανοίγουν βήμα οι πωλητές στην Ευρώπη, με διαθέσεις να κινηθούν χαμηλότερα οι δείκτες στην Wall Street.
Σημαντικές πιέσεις που ξεπερνούν το 4% για το Πετρέλαιο, οριακά ψηλότερα το Ευρώ.
Πάνω από τα $2020 προσπαθεί να επιστρέψει ο Χρυσός, προς τα $25,55 κινείται το Ασήμι.
Οριακά ψηλότερα των $28600 το Bitcoin, προς τα $1860 αντιδρά το Ethereum.
Ο Οίκος αξιολόγησης Fitch Ratings υποβάθμισε το αξιόχρεο του Δημοσίου της Γαλλίας κατά μία βαθμίδα, στο επίπεδο “AA–“, με σταθερή προοπτική, επικαλούμενος κυρίως “τις πρόσφατες Κοινωνικές εντάσεις, θα επιβαρύνουν τη δυνατότητα μείωσης του Δημοσιονομικού ελλείμματος και του Δημοσίου χρέους”.
Η δραστηριότητα των Εργοστασίων στην Ευρωζώνη συρρικνώθηκε περαιτέρω τον περασμένο μήνα. Ο τελικός δείκτης υπευθύνων προμηθειών HCOB (PMI), που καταρτίστηκε από την S&P Global υποχώρησε στο 45,8 τον Απρίλιο, από το 47,3 του Μαρτίου, ξεπερνώντας οριακά την προκαταρκτική ένδειξη για 45,5 μονάδες.
Ο δείκτης τιμών καταναλωτή σημείωσε αύξηση 7%, σε ετήσια βάση, τον Απρίλη στην Ευρωζώνη, μετά την άνοδό του κατά 6,9% τον Μάρτιο. Ωστόσο, εξαιρουμένων των ασταθών τιμών των τροφίμων και των καυσίμων, ο δομικός πληθωρισμός επιβραδύνθηκε στο 7,3%, από 7,5%.
Οι λιανικές πωλήσεις στη Γερμανία μειώθηκαν τον Μάρτιο. Η μείωση κατά 2,4% στις λιανικές πωλήσεις, προσαρμοσμένη στις μεταβολές των τιμών, ήταν η πέμπτη διαδοχική πτώση σε μηνιαία βάση, σύμφωνα με την Ομοσπονδιακή Στατιστική Υπηρεσία. Οι οικονομολόγοι είχαν προβλέψει ανάπτυξη 0,4%, σε δημοσκόπηση του Reuters.
Για “επερχόμενη καταιγίδα” στην Αγορά Εμπορικών Ακινήτων των ΗΠΑ προειδοποίησε ο Τσάρλι Μούνγκερ, αντιπρόεδρος της Berkshire Hathaway, τονίζοντας ότι “οι Αμερικανικές Τράπεζες είναι γεμάτες με κακά δάνεια, καθώς οι τιμές των Ακινήτων υποχωρούν”.
Πτώση σημείωσαν οι ανοικτές θέσεις εργασίας στις ΗΠΑ τον Μάρτιο. Όπως ανακοίνωσε το Υπουργείο Εργασίας, οι ανοικτές θέσεις εργασίας μειώθηκαν στα 9,6 εκατ., από 9,93 εκατ. τον Φεβρουάριο. Το επίπεδο αυτό είναι το χαμηλότερο από τον Απρίλιο του 2021. Η μέτρηση ευθυγραμμίστηκε με την πρόβλεψη των αναλυτών που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση της Wall Street Journal.
Οι νέες παραγγελίες για αγαθά που έχουν παρασκευαστεί στις ΗΠΑ κινήθηκαν υψηλότερα τον Μάρτιο. Ειδικότερα, το Υπουργείο Εμπορίου ανακοίνωσε ότι οι εργοστασιακές παραγγελίες ενισχύθηκαν 0,9%, μετά από πτώση 0,7% τον Φεβρουάριο. Οι αναλυτές προέβλεπαν άνοδο 1,2%.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 0,1 δισ. ευρώ.
Στο 4,5% διαμορφώθηκε ο ετήσιος πληθωρισμός στη Χώρα μας τον Απρίλιο, σύμφωνα με τη Eurostat. Υπενθυμίζεται ότι τον Μάρτιο ήταν στο 4,6%, σύμφωνα με την ΕΛΣΤΑΤ και στο 5,4% σύμφωνα με τη Eurostat.
Το Χ.Α. αποτελεί μία από τις κορυφαίες επιλογές της Goldman Sachs, μεταξύ των Αναδυόμενων Αγορών της Ευρώπης και ο Οίκος ανέβασε την τιμή – στόχο, για τον Γενικό Δείκτη, στις 1200 μονάδες, από τις 1075 μονάδες που ανέμενε το προηγούμενο χρονικό διάστημα.
H Morgan Stanley προχώρησε σε αύξηση στις τιμές - στόχους σε Πειραιώς και Alpha Bank, διατηρώντας τη θετική σύσταση “overweight” για την πρώτη και σύσταση “equal weight” για τη δεύτερη. Ειδικότερα, ο Οίκος αυξάνει την τιμή - στόχο για την Πειραιώς σε 2,61 ευρώ, από 2,41 ευρώ (στο bull case από 3,11 ευρώ, σε 3,37 ευρώ και στο bear case από 0,82 ευρώ, σε 0,88 ευρώ).
Για την Αlpha Bank, αυξάνει την τιμή - στόχο από 1,37 ευρώ, σε 1,44 ευρώ (στο bull case από 1,67 ευρώ, σε 1,70 ευρώ και στο bear case από το €0,48, στο €0,50). Οι τιμές - στόχοι αυξάνονται λόγω και της μετάβασης στους δείκτες αποτίμησης για το 2024.
Νέα, υψηλότερη τιμή - στόχο για τη μετοχή της Jumbo στα 26,4, από 25,6 ευρώ δίνει η Eurobank Equities, σε έκθεσή της στην οποία επισημαίνει ότι η μετοχή συγκαταλέγεται στις κορυφαίες επιλογές της. Η Χρηματιστηριακή αυξάνει τις εκτιμήσεις της για τα λειτουργικά κέρδη της Εταιρείας κατά 1-3% για τη διετία 2023 - 2024, αναμένοντας αύξηση των EBITDA κατά 17% περίπου φέτος και κατά 8% το 2024.
Νέες, υψηλότερες τιμές - στόχους για τις μετοχές των Alpha Bank, Εθνικής Τράπεζας και Τράπεζας Πειραιώς δίνει η Eurobank Equities σε έκθεσή της, στην οποία διατηρεί τη σύσταση “buy”. Η Χρηματιστηριακή ανεβάζει τον στόχο για τη μετοχή της Αlpha Bank στο 1,66, από 1,63 ευρώ, για την Εθνική στα 5,90, από 5,01 ευρώ και για την Πειραιώς στα 3,24, από 2,47 ευρώ.
Ανεβάζει στα €34,9 ευρώ (από €23,1 προηγουμένως) την τιμή - στόχο για τη Μυτιληναίος η Axia σε νέα έκθεσή της, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση “buy”.
Σύμφωνα με την Axia, η αύξηση της τιμής - στόχου οφείλεται, κατά κύριο λόγο, στη σημαντική αύξηση της αποτίμησης της M Renewables (του Τομέα ΑΠΕ της Εισηγμένης), η οποία πλέον αγγίζει τα €2 δισ. Προβλέπει επίσης ότι η κερδοφορία της M Renewables θα ξεπεράσει τα 200 εκατ. το 2023 (22% της συνολικής κερδοφορίας) και θα προσεγγίσει τα 450 εκατ. το 2026 (~40% της συνολικής κερδοφορίας), με οδηγό τη γρήγορη ωρίμανση του Παγκόσμιου χαρτοφυλακίου της, που σήμερα ξεπερνά τα 9GW και αναπτύσσεται ταχύτατα.
Το ΤΑΙΠΕΔ ανακοίνωσε ότι η προθεσμία υποβολής δεσμευτικών προσφορών στον διαγωνισμό, αναφορικά με την ανάθεση σύμβασης παραχώρησης υπηρεσιών για τη χρηματοδότηση, λειτουργία, συντήρηση και εκμετάλλευση της Αττικής Οδού, παρατείνεται έως 10 Ιουλίου 2023 και ώρα 17.00.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο οι ΒΙΟ, ΜΥΤΙΛ και ΟΛΠ και με το αρνητικό η ΕΕΕ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι Πειραιώς, Αεροπορία Αιγαίου, ΔΕΗ, Ελλάκτωρ, Ελ. Πετρέλαια, ΕΥΔΑΠ, Quest, TITC και ΟΠΑΠ.
Καλύτερη της ενδοσυνεδριακής, αλλά όχι ικανοποιητική η τελική εικόνα με 54 ανοδικούς τίτλους, έναντι 69 πτωτικών, ενώ 15 τίτλοι τερμάτισαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες του 4%.
---ΧΠΑ
Με συνεδρίαση οριακής υποχώρησης, ολοκληρώθηκε η πρώτη συνεδρίαση της εβδομάδας στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν μείωση τόσο στο συμβόλαιο του δείκτη, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (11.357 συμβόλαια).
Στα 5.223 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 5.161 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάιος).
Στα 1.010 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.120 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 1.039, 967 για τον Μάιο και 72 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.624,5), κινήθηκε μεταξύ 2.602,75 και 2.627,25 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 30, 30 για τον Ιούνιο και 0 για τον Σεπτέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 784), κινήθηκε μεταξύ 784 και 788,5 μονάδων.
Δεν υπήρξε αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων, ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (4.479), Eurobank (965), Πειραιώς (3.480), Εθνική (806), ΑΔΜΗΕ (246), Μυτιληναίο (235), Ιντρακάτ (111), Ιντρακόμ (103), ΔΕΗ (196).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: Alpha Bank 133.545, Πειραιώς 86.462, ΔΕΗ 22.255, Eurobank 31.117, ΑΔΜΗΕ 12.644, Εθνική 20.016, ΟΤΕ 10.495, Τέρνα Ενεργειακή 10.274.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: Alpha Bank 58.905.887 τεμ., (από 58.905.887 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 1.883.445 τεμ. (1.883.445), Eurobank 34.076.283 τεμ. (34.076.283), ΟΠΑΠ 1.430.101 τεμ. (1.455.054), Εθνική 9.980.509 τεμ. (9.957.769), ΟΤΕ 1.036.157 τεμ. (1.036.157), Πειραιώς 928.744 τεμ. (928.744), MIG 1.205.478 (1.205.478), Motor Oil 1.649.809 (1.649.809).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.