Χρηματιστήριο: Με συνταγή 2021 ξεκίνησε η χρονιά

Με θετικό βηματισμό, κάνουν “ποδαρικό” στο νέο έτος, τα κύρια Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια, με τον δείκτη EuroStoxx 600 να κινείται προς νέα ιστορικά υψηλά (αργία στο Λονδίνο).

Επειδή δεν ήταν λίγοι οι αναγνώστες της στήλης που ζήτησαν ένα συγκεντρωτικό – περιληπτικό κείμενο για τις επιδόσεις του χρόνου που έφυγε, ξεκινώντας εξ Ανατολών, μάλλον πενιχρές ήταν οι ετήσιες αποδόσεις για τον Nikkei 225, με κέρδη 4,91%.

Ο δείκτης EuroStoxx 600 ολοκλήρωσε το 2021 με κέρδη 22%. Ήταν η καλύτερη χρονιά του από το 2019 (+23%) και το δεύτερο καλύτερο έτος από το 2009. Ο Βρετανός FTSE100 σημείωσε ετήσια κέρδη 14,3%, ο Γερμανικός DAX 15,79% και ο Γάλλος CAC 40 ετήσια κέρδη 28,85%.

Στην “άλλη πλευρά” του Ατλαντικού, ο δείκτης – σηματωρός S&P 500 τερμάτισε το 2021 με ετήσια κέρδη 26,89%, σημειώνοντας νέα ιστορικά υψηλά σε 70 συνεδριάσεις. Ο Nasdaq αναρριχήθηκε κατά 21,39% και Dow Jones τερμάτισε το 2021 ενισχυμένος κατά 18,73%.

Εντυπωσιακό το ράλι του Πετρελαίου. Το Brent ολοκλήρωσε το 2021 με κέρδη πάνω από το 50%, ενώ το Αμερικανικό WTI με κέρδη 55%. Ήταν η καλύτερη επίδοση του “Μαύρου Χρυσού” από το 2009, όταν οι τιμές είχαν καταγράψει ράλι πάνω από 70%.

Εκκωφαντική η “αφωνία” από τα Πολύτιμα Μέταλλα, καθώς ο Χρυσός “αποχαιρέτησε” το 2021 με απώλειες 3,6% (η χειρότερη χρονιά από το 2015), ενώ το Ασήμι "βυθίστηκε" κατά 11,5% (η χειρότερη χρονιά από το 2014).

Η ετήσια υποχώρηση του Χρυσού, δεν έδειξε να επηρεάζει τις τιμές της Χρυσής Λίρας, τουλάχιστον στην Ελλάδα, καθώς βοήθησε η υποχώρηση του Ευρώ, έναντι του Δολαρίου.

Έτσι στις 31/12/2020 η Τρ. Ελλάδος αγόραζε την Χρυσή Λίρα στα 349,64 ευρώ και πούλαγε στα 421,49 ευρώ (το spread στα 71,85 ευρώ), ενώ στις 31/12/2021 η τιμή αγοράς ήταν στα 365,27 ευρώ και η τιμή πώλησης στα 440,41 ευρώ (το spread ανέβηκε στα 75,14 ευρώ).

Στην εβδομάδα που ξεκίνησε και σε διεθνές επίπεδο τις Αγορές θα απασχολήσουν η ανακοίνωση των πρακτικών της Fed την Τετάρτη, η ανακοίνωση της ανεργίας στις Ηνωμένες Πολιτείες την Παρασκευή και ο πληθωρισμός στην Ευρωζώνη.

Η προσοχή και στο Κινεζικό Real Estate, καθώς ανεστάλη η διαπραγμάτευση των μετοχών της Κινεζικής Εταιρείας Ακινήτων China Evergrande Group στο Χονγκ Κονγκ, σύμφωνα με ανακοίνωση του Χρηματιστηρίου, χωρίς να αναφερθεί η αιτία για την αναστολή της διαπραγμάτευσης.

Το θετικό κλίμα στην Ευρώπη, προσπάθησε να ακολουθήσει και το Ελληνικό Χρηματιστήριο, με τους βασικούς του δείκτες να κινούνται μόνιμα με θετικό πρόσημο, αλλά να ολοκληρώνουν τις συναλλαγές σχετικά μακριά από τα υψηλά ημέρας.

Στα θετικά της σημερινής συνεδρίασης οι επιλεκτικές κινήσεις των αγοραστών σε όλο το εύρος του ταμπλώ, με αποτέλεσμα οι μετοχές με θετικό πρόσημο να “πάρουν κεφάλι και να το διατηρήσουν μέχρι τέλους” και στα αρνητικά η εμμονή του τζίρου στα, γνωστά, επίπεδα απελπισίας.

Εξαιρετικά συγκρατημένοι οι περισσότεροι των αναλυτών, περιορίζονται στο να επισημάνουν πως “η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα θα συνεχιστεί, καθώς απουσιάζουν οι σημαντικές ειδήσεις που θα μπορούσαν να διαμορφώσουν κλίμα και διαθέσεις”.

Ξεκινώντας και σήμερα από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, αξίζει να σημειωθεί ότι μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε η μετοχή της Eurobank (+1,53%), δεν ήλθε σε επαφή με το “κόκκινο” αυτή της Alpha Bank (0%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν Εθνική (-1,09%) και Πειραιώς (+0,78%).

Τεχνικά, ξεκινώντας από την ΑΛΦΑ, θέλει επιβεβαιωμένα κλεισίματα υψηλότερα των 1,08 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών), για να κινηθεί προς 1,087 (ημερήσιο “stop short”), 1,10 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών), 1,128 και 1,152 ευρώ. Οι στηρίξεις στα 1,07 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), 1,062 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), 1,057, 1,038 και 1,01 ευρώ.

Όσο ο τίτλος της ΕΤΕ πετυχαίνει κλεισίματα υψηλότερα των 2,88 ευρώ, οι αγοραστές θα συνεχίσουν να έχουν στο στόχαστρο τα 2,934 και 3,00 ευρώ. Σε περίπτωση αρνητικής εξέλιξης, οι επόμενες στηρίξεις στα 2,758, 2,72 (ημερήσιο “stop long”) και 2,65 ευρώ.

Η μετοχή της ΕΥΡΩΒ θέλει επιβεβαιωμένο κλείσιμο υψηλότερα των 0,91, για να κινηθεί προς τα 0,9166 (ημερήσιο “stop short”), 0,9350 και 0,98 ευρώ. Οι στηρίξεις στα 0,90, 0,875 και 0,83 ευρώ.

Για την ΠΕΙΡ, οι αντιστάσεις στα 1,315 (ημερήσιο “stop short”), 1,32 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών) και 1,34 ευρώ. Ισχυροποιημένη η στήριξη στα 1,15 ευρώ.

Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, αναρριχόμενος μέχρι τις 581,64 μονάδες (+1,17%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες είχε υποχωρήσει στις 576,65 (+0,30%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 576,84 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,33%.

Αν ο εν λόγω δείκτης πετύχει επιβεβαιωμένα κλεισίματα υψηλότερα των 577 μονάδων, θα μπορεί να ελπίζει σε κίνηση προς τις 584 (ημερήσιο “stop short”), 589 (απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων), 606 (gap) και 655 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 573 – 570 (διέρχονται οι ΚΜΟ 30,60 και 90 ημερών), 565 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών), 551 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 541 μονάδες (ανώτατο όριο επιτρεπόμενης διόρθωσης).

Με σαφές πλεονέκτημα των “πράσινων” τίτλων, ολοκληρώθηκε η συνεδρίαση στον μη Τραπεζικό 25αρη, όπου “κόκκινη παραφωνία” αποτέλεσαν οι ΣΑΡ (-1,57%), ΔΕΗ (-1,06%), ΕΕΕ (-0,40%), ΕΥΔΑΠ (-0,77%) και ΤΕΝΕΡΓ (-1,33%).

Στο ξεκίνημα της συνεδρίασης, 548 τεμ. “market” εντολής πώλησης, αποδείχθηκαν αρκετά, προκειμένου ο τίτλος του Σαράντη (-1,57%) να υποχωρήσει μέχρι τα 8,08 (-9,21%), για να αντιδράσει στην συνέχεια, όμως η μετοχή, τουλάχιστον για σήμερα, έδειξε ότι έχει πωλητή. Οι στηρίξεις στα 8,76 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών και σημερινό κλείσιμο), 8,60 (ημερήσιο “stop long”), 8,00 και 7,77 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Οι αντιστάσεις στα 8,79 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 9,00 ευρώ. Ο τίτλος παραμένει ατασικός, όσο δίνει κλεισίματα μεταξύ 8,08 και 9,00 ευρώ.

Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε η μετοχή της TITC (+1,35%), συμπληρώνοντας δεύτερη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση, στην προσπάθεια να απομακρυνθεί από τα πρόσφατα χαμηλά 13 μηνών. Ύστατη στήριξη στα 13,04 ευρώ, ενώ για τη σχετική βελτίωση της τεχνικής εικόνας, απαιτείται ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 13,98 ευρώ (ημερήσιο “stop short”).

Από τις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις που, αν δεν υπάρξει κάποια είδηση – καταλύτης, όλα δείχνουν ότι θα σημειωθεί “ρεπετισιόν” όσον αφορά τους θετικούς πρωταγωνιστές, επέστρεψαν οι αγοραστές σε Frigoglass (+3,98%), Byte (+2,80%) και CairoMezz (+7,91%).

Θετική, ημερήσια, μεταβολή, αλλά δεν έπεισαν οι αγοραστές σε ΠΡΟΝΤΕΑ (+6,71%), ΜΟΥΖΚ (+1,64%), ΜΟΝΤΑ (+1,69%), ΕΛΓΕΚ (+3,04%), ΦΙΕΡ (+4,15%), ΝΑΚΑΣ (+3,64%), ΜΙΝ (+2,34%), ΚΟΡΔΕ (+2,14%), ΟΛΥΜΠ (+0,87%), ΛΟΥΛΗ (+1,72%), ΓΕΒΚΑ (+4,31%), ΕΛΙΝ (+0,61%), ΑΤΡΑΣΤ (+1,89%), ΑΝΕΚ (+7,78%), ΙΝΤΕΤ (+8,31%), ΧΑΙΔΕ (+8,47%) και ΑΑΑΠ (+5,81%).

Προσπάθεια απομάκρυνσης από τα πρόσφατα χαμηλά για Intralot (+2,13%, τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, αλλά σήμερα η προσφορά ήταν σαφώς μεγαλύτερη), Ιντρακόμ (+5,47%), Κέκροπα (+0,32%) και Fourli (+3,25%).

Αντίδραση στην πλαγιοκαθοδική κίνηση που ξεκίνησε από τα 0,0719 ευρώ (κλείσιμο 16/12), για την ΦΒΜΕΖΖ (+9%).

Αύξησαν συναλλαγές οι ΞΥΛΚ (+6,09%), Unibios (+6,67%), AVE (+0,43%), BriQ (+1,83%), MIG (+4,47%) και CPI (-3,82%).

Με κλείσιμο υψηλότερα των 5,82 ευρώ αλλάζει, τεχνικά, επίπεδο η Performance (+3,76%).

Σε υψηλά εξαμήνου, με αυξημένες συναλλαγές η Premia (+3,70%).

Αντίδραση από τα ιστορικά χαμηλά για την Τρ. Αττικής (+3,61%).

Προσπαθεί πλαγιοανοδικά η Προοδευτική (+1,69%).

Τέσσερις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για την Ιντρακάτ (+4,09%) και πέντε για την Ίλυδα (+0,36%).

Παρουσία πωλητή σε ΡΕΒΟΙΛ (-0,81%), ΤΖΚΑ (-1,68%), ΟΤΟΕΛ (-1,55%), ΚΛΜ (-1,79%), ΙΚΤΙΝ (-1,76%), ΣΑΤΟΚ (-11,11%), ΙΝΤΕΚ (-1,94%), ΜΑΘΙΟ (-1,21%), ΚΑΜΠ (-2,55%), ΣΕΝΤΡ (-2,14%) και ΑΤΤΙΚΑ (-0,95%).

Ξαφνικό “bid” στην Yalco (0%).

Πλαγιοκαθοδικά από τα 7,10 ευρώ (κλείσιμο 23/12) τα Πλ. Θράκης.

Τεχνικά και ξεκινώντας από τον Γενικό Δείκτη, αν συνεχίσει να δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 895, ή έστω υψηλότερα της ζώνης 893 – 890 (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 30, 60 και 90 ημερών, αλλά και ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών), είναι θέμα χρόνου η ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 900 και η κίνηση προς τις 905 (ημερήσιο “stop short”), 909 (gap), 912, 927 και 934 μονάδες.

Αρνητική εξέλιξη με κλείσιμο χαμηλότερα των 890, θα ανοίξει την “κερκόπορτα” και οι “αψιμαχίες” μεταξύ αγοραστών – πωλητών, θα μεταφερθούν προς τις 883 (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων), 877 (gap), 871 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 864 μονάδες (ύστατο “οχυρό” των αγοραστών).

Όσο ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης δίνει κλεισίματα υψηλότερα της ζώνης 2150 – 2140 (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 30, 60 και 90 ημερών, αλλά και ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών), οι αγοραστές έχουν δικαίωμα στην ελπίδα για κίνηση προς τις 2175 (ημερήσιο “stop short”), 2181 (gap), 2200, 2238 και 2240 μονάδες (“στοιχειωμένο” gap).

Σε αντίθετη περίπτωση, οι στηρίξεις στις 2129 (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων), 2110, 2101 (gap), 2095 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 2079 μονάδες (από εκεί και χαμηλότερα θα απαιτηθεί δραστική μείωση “long” θέσεων).

Τι λένε οι αναλυτές

“Ακόμα μία ήσυχη συνεδρίαση με περιορισμένο εύρος διακύμανσης και χωρίς σημαντικές ειδήσεις που θα μπορούσαν να δώσουν κατεύθυνση, λόγω της περιόδου”, αναφέρει η Euroxx Sec.

“Κοιτάζοντας το 2022, περιμένουμε πως η διάθεση για μη ανάληψη κινδύνου θα διατηρηθεί τους πρώτους μήνες του έτους, οδηγούμενη από την εξέλιξη της πανδημίας, την επίδραση της αύξησης των τιμών Ενέργειας στην κερδοφορία των Εταιρειών και της επίδρασης των πληθωριστικών πιέσεων στην κατανάλωση. Ωστόσο, η Ελληνική Οικονομία αναμένεται να αυξηθεί πάνω από 6%, οδηγούμενη από τις επενδύσεις σε πολλούς τομείς (Κατασκευές, Ενέργεια, Real Estate) και από την υλοποίηση έργων που χρηματοδοτούνται από το Ταμείο Ανάκαμψης, ενώ οι Ελληνικές μετοχές θα παραμείνουν ελκυστικά αποτιμημένες, σε σύγκριση με Ομοειδείς του εξωτερικού, αλλά και έναντι των ιστορικών αποτιμήσεων, κάνοντάς μας αισιόδοξους για το 2022”, σημειώνει η Optima Bank.

“Νέα αρχή με προσδοκίες για επιστροφή σε κανονικότητα αυτή τη χρονιά, αλλά οι ανησυχίες παραμένουν. Η Ελλάδα εκτιμάται ότι θα έχει μία χρονιά γεμάτη για πολλούς τομείς δραστηριότητας (Κατασκευές, Πληροφορική, Τουρισμό) λόγω του Ταμείου Ανάκαμψης, ενώ το ενεργειακό κόστος, τα κρούσματα Covid και οι γεωπολιτικές ανησυχίες μειώνουν την αισιοδοξία των επενδυτών. Πάνω - κάτω αυτά έχουν καθορίσει την πορεία του Χ.Α. τις τελευταίες εβδομάδες και αυτή η τάση θα συνεχιστεί. Ωστόσο περιμένουμε επιλεκτικό ενδιαφέρον για τη νέα χρονιά. Οι κορυφαίες επιλογές είναι Μυτιληναίος, ΟΠΑΠ, Quest, Τέρνα Ενεργειακή, Εθνική, Autohellas, ΕΧΑΕ, Cenergy, Ιντρακάτ και Fourlis”, τονίζει η Beta Sec.

“Εκτιμούμε ότι το 2022 θα είναι δύσκολη χρονιά για το Χ.Α. με έμφαση στην επιλογή των σωστών μετοχών (stock picking). Οι επενδυτικοί κίνδυνοι που αντιμετωπίζει είναι η κατακόρυφη αύξηση του πληθωρισμού, η αύξηση των επιτοκίων στην Αμερική, η διόρθωση στις Διεθνείς Αγορές, η δημοσιονομική προσαρμογή που πρέπει να κάνει η Ελληνική Κυβέρνηση, νέο lockdown και πιθανές πρόωρες εκλογές. Σε αυτό το πλαίσιο, οι επενδυτικές επιλογές μας για την νέα χρονιά, σε αυτά τα επίπεδα τιμών, είναι οι μετοχές των ΟΠΑΠ, Τέρνα Ενεργειακής, Μοτοδυναμικής και Byte. Η μακροπρόθεσμη τάση του ΓΔ παραμένει ανοδική, με τον εκθετικό ΚΜΟ 30 ημερών στις 871 μονάδες. Σημείο στήριξης οι 871 μονάδες (ΚΜΟ 200) και σημείο αντίστασης οι 900 μονάδες”, αναφέρει στις δικές της εκτιμήσεις η Merit Sec.

“H χρονιά ξεκινά με προσδοκίες για λιγότερα εμπόδια στην οικονομική ανάπτυξη από την πανδημία, αν και βραχυπρόθεσμα έχουμε να αντιμετωπίσουμε την ταχύτατη μετάδοση της ‘Omicron’. Συνολικά, η μεταβλητότητα των μετοχών αναμένεται να αυξηθεί, ενώ οι αποδόσεις αναμένονται χαμηλότερες από το προηγούμενο έτος. Επομένως, θα απαιτηθεί περισσότερο ενεργή διαχείριση στα μετοχικά χαρτοφυλάκια. Για τον ΓΔΧΑ, επιμένουμε ότι το σημαντικότερο είναι κάθε πυθμένας να είναι υψηλότερα από τον προηγούμενο, καθώς πλησιάζουμε την επενδυτική βαθμίδα, η οποία εκτιμούμε ότι θα αποτελέσει ΄game changer΄ για το Χ.Α., με τον βραχυπρόθεσμο στόχο να τοποθετείται στην περιοχή των 930 - 940 μονάδων”, εκτιμά η Leon Depolas Sec.

“Με το ΓΔ να καταγράφει ετήσια κέρδη κατά 10,43%, τον FTSE25 +11,07%, τον δείκτη FTSE 40 +37,42%, τον Τραπεζικό δείκτη +10,78% και τον δείκτη της Τεχνολογίας κέρδη κατά 96,54%, ολοκληρώθηκε το 2021. Με τις συναλλαγές, που κατά κανόνα ήταν υποτονικές, να διαμορφώνονται σε μέσα επίπεδα στα 71 εκατ. ευρώ (+ 10,4%) σε σχέση με το 2020, εξαιτίας κυρίως των συναλλακτικών επιδόσεων κατά την περίοδο των τριών σημαντικών Α.Μ.Κ. του έτους, της Πειραιώς, της Alpha Bank και της ΔΕΗ ύψους €1,38 δισ., €800 εκατ. και €1,35 δισ. αντιστοίχως. Παράλληλα, η κεφαλαιοποίηση ως προς το ΑΕΠ σημείωσε μικρή αύξηση και με το ΑΕΠ στα €180 δισ., διαμορφώνεται στο 36,8%. Αποτελεί κοινή διαπίστωση των παρατηρητών του Ελληνικού Χρηματιστηρίου ότι είναι επείγουσα η ανάγκη να αντιμετωπιστούν οι χρόνιες παθογένειές του: o χαμηλός βαθμός συμμετοχής ιδιωτών επενδυτών, το έλλειμμα ικανοποιητικού αριθμού αξιόπιστων επενδυτικών επιλογών, ο χαμηλός βαθμός εκπροσώπησης από ισχυρούς Εγχώριους Επενδυτικούς Φορείς, το συνεχιζόμενο έλλειμμα αξιοπιστίας. Με τα δεδομένα αυτά και λαμβάνοντας υπόψη τις υφιστάμενες αβεβαιότητες, με προεξάρχουσα τώρα εκείνη που αφορά τις συνθήκες της πανδημίας, ο πήχης των προσδοκιών του ΓΔ για τον πρώτο μήνα του έτους είναι χαμηλά, με τον Οίκο Fitch να αξιολογεί πρώτος φέτος το Ελληνικό αξιόχρεο στις 14/1. Παραμένουν ωστόσο ελπιδοφόρες οι προοπτικές για το 2022, καθώς προσδοκάται να καταγραφεί μεγέθυνση 4% - 5% για το ΑΕΠ, επίδοση που θα συμβάλει στη συνέχιση της βελτίωσης της εταιρικής κερδοφορίας, σημαντικού αριθμού Εισηγμένων Εταιρειών”, όπως εκτιμά η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Η νέα χρονιά έχει να συναντήσει μεγάλες προκλήσεις. Οι εξελίξεις στο μέτωπο της πανδημίας, θα συνεχίσουν να επηρεάζουν την οικονομική, κοινωνική και πολιτική κατάσταση σε όλο τον Πλανήτη. Για την Ελλάδα, το 2022 είναι μια ευκαιρία για να δημιουργήσει συνθήκες σταθερής ανοδικής πορείας στην Οικονομία της, μέσω του Ταμείου Ανάκαμψης. Το τμήμα ανάλυσης, λαμβάνοντας υπ’ όψιν του τις προκλήσεις της νέας χρονιάς, ξεχωρίζει για το 2022 τους μετοχικούς τίτλους των: ΟΠΑΠ, ΜΟΗ, ΕΥΔΑΠ, ΑΔΜΗΕ, ΟΛΘ, ΜΥΤΙΛ, ΤΕΝΕΡΓ, ΚΟΥΕΣ, ΠΛΑΙΣΙΟ, ΙΝΚΑΤ”, αναφέρει η Solidus Sec.

“Τo 2021 έφυγε αφήνοντας πίσω του μικρές αποδόσεις για ΓΔ, FTSE25 και ΔΤΡ, αλλά και τριψήφιες αποδόσεις σε τίτλους της Πληροφορικής, που ήταν και η έκπληξη της χρονιάς που τελείωσε”, όπως επισημαίνει ο Ηλίας Ζαχαράκης.

Από την άλλη, το 2021 ήταν μία χρονιά που αρχίσαμε να βλέπουμε νέες επενδύσεις στην πραγματική Οικονομία και σε πολλούς κλάδους της.

Έτσι, ξεκίνησε το μεγάλο έργο του Ελληνικού, η οικοδομή άρχισε να παίρνει μπρος, Ξένοι να έρχονται να επενδύουν στον Τουρισμό, τα logistics να “παίρνουν φωτιά” και πολλές Ξένες Τεχνολογικές Εταιρείες να ανακοινώνουν νέες επενδύσεις στην Χώρα.

Τα δημόσια έργα τρέχουν με μεγάλους ρυθμούς, ενώ ο Τραπεζικός κλάδος κατάφερε να καλύψει, με νέες Α.Μ.Κ. τα κεφάλαιά του, αλλά και να μειώσει σημαντικά τα “κόκκινα” δάνειά του.

Από την άλλη η ΔΕΗ, μετά και την Α.Μ.Κ., παίρνει την σκυτάλη με νέες επενδύσεις στις ΑΠΕ, ενώ οι εξαγορές που είδαμε στο έτος που πέρασε, μπορεί και να είναι περισσότερες από αυτές που έγιναν την τελευταία 10ετια.

Χρηματιστηριακά δεν είδαμε μία αντίστοιχη αισιοδοξία στο σύνολο της Αγοράς μιας και ο ΓΔ συσσωρεύει για 43 ολόκληρες εβδομάδες ανάμεσα στις 830 και 930 μονάδες. Το μόνο σίγουρο είναι ότι μετά από συσσωρεύσεις έρχεται μεγάλη κίνηση. Μην ξεχνάμε πως το 2021 κατάφερε να αντλήσει κοντά στα 8 δισ. ευρώ σε Α.Μ.Κ. και νέα ομολογιακά δάνεια, που από την μία “στέγνωσαν” την Αγορά, ενώ από την άλλη πέρασαν τα κεφάλαια μέσα στο Χ.Α., αυξάνοντας τους ενασχολούμενους και τις κεφαλαιοποιήσεις.

Η πανδημία κατάφερε να συγκρατήσει τις Αγορές και το 2021 μιας και ο φόβος, μετά την πτώση του 2020, είναι ακόμα νωπός. Όλα δείχνουν ότι το 2022 θα στρέψει τα μάτια του από τα εμβόλια, στα φάρμακα κατά της πανδημίας. Το τι θα γίνει με τα επιτόκια εξαρτάται από την πορεία του πληθωρισμού.

Σε ότι αφορά το νέο έτος, θα πρέπει να συνεχιστεί το stock picking, μιας και χωρίς αυτό δύσκολα κάποιος μπορεί να κερδίσει την Αγορά. Ήδη η Ελληνική Αγορά έχει ξεχωρίσει κλάδους και επιμέρους τίτλους και το πιο πιθανό είναι να συνεχίσουν να είναι οι πρωταγωνιστές και για την νέα χρονιά.

Αν κάποιος κλάδος που δύσκολα αποτιμάται, είναι να κάνει την διαφορά, είναι αυτός των Τραπεζών, μιας και και μετά από πολλά χρόνια, έχει τελείως διαφορετική οικονομική εικόνα.

Εν κατακλείδι το μόνο σίγουρο είναι ότι το 2022 θα έχουμε μεγαλύτερες χρηματιστηριακές συγκινήσεις, από την χρονιά που πέρασε.

Μένει να δούμε αν το Χρηματιστήριο μπορεί να ακολουθήσει την πραγματική Οικονομία, που όλα δείχνουν ότι θα τρέξει με σημαντικά υψηλούς ρυθμούς ανάπτυξης και το 2022. Η λογική λέει ότι η πορεία θα είναι ανοδική.

Άλλωστε από το “kalo kou-ragio” του Όλι Ρεν μέχρι σήμερα τα έχουμε δει όλα, χάνοντας από μόνοι μας πολλά χρόνια ανάπτυξης που θα μπορούσαν να έχουν ξεκινήσει πολύ νωρίτερα.

“Πάντως αν κάποιος δεν μπει στο χορό έγκαιρα, δύσκολα θα μάθει να χορεύει σε λάθος timing”, τονίζει ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

Οι διεθνείς οικονομικές εξελίξεις

Με πρωτοβουλίες των πωλητών, ολοκληρώθηκε η πρώτη συνεδρίαση του νέου έτους, για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού (αργία σε Αυστραλία, Ηπειρωτική Κίνα και Ιαπωνία).

Θετικό το κλίμα στην Ευρώπη (αργία στο Λονδίνο), με οριακά κέρδη οι δείκτες στην Wall Street.

Κέρδη για το Πετρέλαιο, αξιοπρόσεκτες πιέσεις στο Ευρώ.

Δοκιμαστικές “βουτιές” χαμηλότερα των $1800 για τον Χρυσό, ακόμα μεγαλύτερες οι πιέσεις στο Ασήμι, κάτω από τα $46400 το Bitcoin, προς τα $3750 ανηφορίζει το Ethereum.

Κατέβασε ταχύτητα ο τομέας της Μεταποίησης στην Ευρωζώνη τον Δεκέμβριο, σύμφωνα με την έρευνα της IHS Markit. Ο δείκτης υπεύθυνων προμηθειών (ΡΜΙ) της Ιδιωτικής Εταιρείας υποχώρησε στις 58 μονάδες, όσο ήταν και η αρχική εκτίμηση, από 58,4 τον Νοέμβριο.

Η πρόβλεψη για τη μετά - πανδημία εκρηκτική ανάκαμψη της Γερμανικής Οικονομίας φαίνεται να διαψεύδεται, εκτιμάται ωστόσο ότι δεν θα υπάρξει απότομη οικονομική ύφεση κατά τη διάρκεια του Χειμώνα. Οι οικονομολόγοι του Ινστιτούτου Μελετών της Handelsblatt (HRI) θεωρούν ότι για το 2022 η ανάπτυξη θα φθάσει στο 3,4%, κατά 0,3% χαμηλότερα από ότι είχε αρχικά προβλεφθεί, ενώ το 2023 η Οικονομία αναμένεται να αναπτυχθεί κατά 2,3%.

Η μεταποιητική δραστηριότητα των ΗΠΑ κατέβασε ταχύτητα τον Δεκέμβριο. Η τελική μέτρηση του δείκτη Μεταποίησης PMI της IHS Markit στις ΗΠΑ έφτασε στις 57,7 μονάδες τον Δεκέμβριο, από 58,3 τον Νοέμβριο και κοντά στα επίπεδα της προκαταρκτικής εκτίμησης του 57,8.

Επιστροφή στο ΧΑ

Επιστρέφοντας στα εγχώριου ενδιαφέροντος, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή ανακοίνωσε ότι “στις 29 Δεκεμβρίου η Ελλάδα απέστειλε αίτημα για εκταμίευση 3,6 δισ. ευρώ σε χρηματοδοτική στήριξη, στο πλαίσιο του Μηχανισμού Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας (RRF)”.

Η Επιτροπή έχει πλέον δύο μήνες για να αξιολογήσει το αίτημα. Στη συνέχεια, θα στείλει την προκαταρκτική της αξιολόγηση για την εκπλήρωση των ορόσημων και των στόχων από την Ελλάδα, που απαιτούνται για αυτή την πληρωμή, στην Οικονομική και Δημοσιονομική Επιτροπή του Συμβουλίου (EFC). Υπενθυμίζεται ότι το συνολικό σχέδιο ανάκαμψης και ανθεκτικότητας της Ελλάδας θα χρηματοδοτηθεί με 17,8 δισ. ευρώ σε επιχορηγήσεις και 12,7 δισ. ευρώ σε δάνεια.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, αναρριχόμενος μέχρι τις 900,66 μονάδες (+0,82%). Στις 17.00 είχε υποχωρήσει στις 898,84 (+0,62%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 898,84 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,62%.

Ο τζίρος στα 26,7 εκατ., από τα οποία τα 1,6 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ, ΑΡΑΙΓ), ενώ ΑΛΦΑ, ΟΤΕ και ΕΥΡΩΒ απασχόλησαν το 31% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΑΛΦΑ, ΕΥΡΩΒ, ΑΔΜΗΕ, ΕΛΠΕ, ΕΛΧΑ, ΛΑΜΔΑ, ΜΠΕΛΑ, ΟΛΠ, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ και TITC.

Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΑΔΜΗΕ, Ελλάκτωρ, Ελ. Πετρέλαια, Motor Oil και ΟΛΠ και στο χαμηλό οι Alpha Bank, Εθνική, ΔΕΗ και Τέρνα Ενεργειακή.

Ικανοποιητική η τελική εικόνα με 82 ανοδικές μετοχές, έναντι 43 πτωτικών, ενώ 15 τίτλοι έκλεισαν με κέρδη μεγαλύτερα του 4%.

---ΧΠΑ

Με θετικό κλείσιμο, ολοκληρώθηκε η πρώτη συνεδρίαση του νέου έτους και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να παραμένουν χαμηλά στο συμβόλαιο του δείκτη και να σημειώνουν μικρή βελτίωση στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (5.822 συμβόλαια).

Στα 2.418 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 2.476 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιανουάριος).

Στα 9 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 8 στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 186, 165 για τον Ιανουάριο και 21 για τον Φεβρουάριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.153,25), κινήθηκε μεταξύ 2.150,25 και 2.162,75 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Μάρτιο και 0 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 578).

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (20.000 Eurobank), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (1.620), Εθνική (1.526), Cenergy (167), Eurobank (230), Fourli (172), Ελλάκτωρα (456), Ιντρακόμ (330), ΟΤΕ (126), Πειραιώς (644), ΔΕΗ (127).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Alpha Bank 93.472, Πειραιώς 34.829, Εθνική 25.941, MIG 24.987, Cenergy 11.828, Eurobank 24.648, ΔΕΗ 15.301, Ελλάκτωρα 10.233.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

            Position Holder                                 Name of Issuer                  NSP             Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 60.081.683 τεμ., (από 60.091.514 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.247.526 τεμ. (2.247.526), Eurobank 48.113.894 τεμ. (48.263.894), ΟΠΑΠ 1.337.602 τεμ. (1.337.602), Εθνική 7.538.761 τεμ. (7.550.002), Πειραιώς 9.463.306 τεμ. (9.408.371), ΟΤΕ 2.713.939 τεμ. (2.713.939), ΑΔΜΗΕ 1.982.815 τεμ. (1.982.815).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.