Με ακόμη ένα κρίσιμο Eurogroup ξεκινά άλλος ένας γύρος συνεδριάσεων, όπου τον πρώτο λόγο τον έχουν οι εξελίξεις από το μέτωπο της διαπραγμάτευσης. Αναλυτικό το θέμα της Μαρίνας Μάνη και του Φίλιππου Πανταζή, καταγράφει όλες τις τελευταίες λεπτομέρειες, το παρασκήνιο, τις νέες πιέσεις των εταίρων.
Αυτές οι ειδήσεις έχουν οδηγήσει σε πτωτικό άνοιγμα το χρηματιστήριο. Ο ΓΔ κινείται προς τις 818 μονάδες με τις τράπεζες να σημειώνουν πτώση μεταξύ 6 - 7%.
Η σημερινή συνάντηση των ΥΠΟΙΚ θα κρίνει τη βραχυπρόθεσμη στάση της ΕΚΤ και του ΔΝΤ αλλά και τη συνέχεια... βραχυπρόθεσμα, που για το ΧΑ φτάνει μέχρι τη λήξη των παραγώγων στη συνεδρίαση της Παρασκευής.
Οικονομικά αποτελέσματα πρώτου τριμήνου και κινήσεις εταιρειών και επιμέρους μπορεί να παραμένουν ρυθμιστές της τάσης, όμως είναι στοιχεία δευτερεύοντα. Το κύριο ζητούμενο και για το ΧΑΑ είναι το αποτέλεσμα των διεργασιών που με αρχή το σημερινό Eurogroup μπορεί να κάνουν τη διαφορά άμεσα είτε προς τη μία/ανοδική είτε προς την άλλη/καθοδική κατεύθυνση.
Σε μία συγκυρία όπου τα γερμανικά ΜΜΕ επιμένουν σε εναλλακτικά ενδεχόμενα, με ενδεικτική την περίπτωση της έγκυρης Handelsblatt.
Τεχνικά, όπως εκτιμά η ομάδα ανάλυσης The Trader΄s Diary ...είναι η πρώτη φορά μετά από πολλούς μήνες που ο δείκτης καταφέρνει να κλείσει υψηλότερα της αντίστασης του συστήματός μας.
Το γεγονός αυτό ίσως σηματοδοτεί το τέλος της πτωτικής τάσης. Θα ισχύει με μεγαλύτερη βεβαιότητα αν κατά την πρώτη αξιόλογη διόρθωση δεν παραβιαστεί (με εβδομαδιαίο κλείσιμο) η στήριξη του συστήματος. Ο δείκτης απειλεί πλέον με αξιώσεις τις κατερχόμενες γραμμές τάσης. Οι σημαντικότερες και πολύ κρίσιμες για την ανοδική του πορεία αντιστάσεις εντοπίζονται στις 894 (εβδομαδιαία τοπική κορυφή) και τις 927 μονάδες απ' όπου διέρχεται ο ΜΚΟ 200 ημερών, αλλά και το πιθανολογούμενο άνω όριο σχηματισμού σημαίας. Ίσως κριθεί σε αυτές η μεσοπρόθεσμη τάση.
Πρακτικά το Χ.Α. εδώ και σχεδόν τέσσερις μήνες βρίσκεται σε συσσώρευση μεταξύ των 700 και 950 μονάδων και μετά το κλείσιμο της Παρασκευής (8/5) έχει διαμορφωθεί πολύ κοντά στην περιοχή του άνω ορίου του πτωτικού καναλιού που ακολουθεί λίγο χαμηλότερα των 900, στις 885 μονάδες. Τεχνικές περιοχές που απαιτούν αυξημένη προσοχή τόσο από τους πωλητές/short όσο από τους αγοραστές/long επενδυτές. Να σημειωθεί πως μετά από καιρό ο Γ.Δ. γυρνά σε κέρδη (1,55%) από την αρχή του έτους, ενώ ο ft25 εξακολουθεί να μετρά απώλειες (5,08%) λόγω του τραπεζικού κλάδου (στο -27,92%). Σε αντίθεση η μεσαία κεφαλαιοποίηση τα πηγαίνει σαφώς καλύτερα, καθώς ο FT Mid καταγράφει θετική απόδοση 15,18% από την αρχή του έτους.
Επί της ουσίας το πρόβλημα της αγοράς είναι κυρίως τραπεζοβαρές και μόνο με αντίδραση αυτού του κλάδου θα μπορούσε να επανέλθει σε αισθητά ανώτερα επίπεδα. Η άνοδος του ΧΑΑ περνά μέσα από τη διέξοδο των τραπεζών.
Μεικτές τάσεις και στα παράγωγα, που λόγω λήξης της (απλής) σειράς Μαίου, την Παρασκευή 15/5 χρήζουν περισσότερης προσοχής. Οι συνολικές θέσεις για τον πρώτο μήνα, στα 52.638 συμβόλαια.
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (συνολικά 5.176, 4.127 για τον Μάιο, 1.047 για τον Ιούνιο και 2 για τον Ιούλιο - τιμή εκκαθάρισης για τον πρώτο μήνα, 254,5) κινήθηκε μεταξύ 251,75 και 257,75 μονάδων, μειώνοντας την υπερτίμηση στο 1,23%.
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (5.000 Εθνική), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΔΕΗ (752), Alpha Bank (9.617), Εθνική (8.062), Πειραιώς (16.118), Eurobank (14.439), ΟΠΑΠ (411), ΟΤΕ (833), MIG (121), ΓΕΚ (301), Viohalco (187), Ελληνικά Πετρέλαια (361), Frigoglass (630).
Σύμφωνα με την Alpha Finance, στα δικαιώματα υψηλής κεφαλαιοποίησης καταγράφηκαν μόλις 39 τεμάχια (39 calls), ενώ η τεκμαρτή μεταβλητότητα ενός μηνός στα at-the-money δικαιώματα ανήλθε στο 62%.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC καθώς το Χ.Α., πλέον, στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank (64.995.845 τεμ.), Eurobank (29.382.645 τεμ.), Πειραιώς (26.668.246 τεμ.), Εθνική (8.477.174 τεμ.), Folli Follie Group (1.192.460 τεμ.), ΔΕΗ (1.190.733 τεμ.).