Εικόνα εγκατάλειψης και ο τελευταίος να κλείσει την πόρτα (!) Στα νέα υψηλά 13 μηνών του Dow Jones η Σοφοκλέους απαντά με νέα χαμηλά διμήνου (!)

Η πρώτη συνεδρίαση της νέας χρηματιστηριακής εβδομάδας επιβεβαίωσε τις εκτιμήσεις για αρνητική αυτονόμηση της Σοφοκλέους σε σχέση με τις διεθνείς Αγορές, με τους Τραπεζικούς τίτλους να συνεχίζουν να διαμορφώνουν αρνητικό κλίμα και διαθέσεις, επιβεβαιώνοντας ότι βρίσκονται στις πρώτες προτεραιότητες ρευστοποιήσεων των ξένων χαρτοφυλακίων και αποτελώντας τον “αδύναμο κρίκο” της Αγοράς.

Αξίζει να σημειωθεί ότι ο Γενικός Δείκτης του Χ.Α. γύρισε δύο μήνες πίσω, καθώς κλείσιμο χαμηλότερα των 2505 μονάδων είχε να “δει” από την συνεδρίαση της 14/9/2009, ενώ λίγο μετά το ξεκίνημα στην Wall Street ο Dow Jones “έβλεπε” νέα υψηλά 13 μηνών.

Ευνόητο είναι ότι αν οι τίτλοι που ουσιαστικά “τράβηξαν” εδώ και μήνες ψηλότερα το Χ.Α. συνεχίσουν να παρουσιάζουν τέτοια εικόνα, ασφαλώς και δεν πρέπει να υπάρχουν “απαιτήσεις” καλύτερης συμπεριφοράς στην μέση και χαμηλότερα.

Και να σκεφτεί κανείς ότι η συνεδρίαση ξεκίνησε με θετικό πρόσημο στον απόηχο του διεθνούς κλίματος με τον Γενικό Δείκτη να φθάνει μέχρι τις 2611,63 μονάδες. Όμως λίγο μετά τις 11.00 οι πωλητές στον Τραπεζικό κλάδο άρχισαν να συνωστίζονται στην “θύρα εξόδου” και σταδιακά η πτωτική τάση ανέβασε στροφές (ο Γενικός Δείκτης ενδοσυνεδριακά βρέθηκε σημαντικά χαμηλότερα και από το ψυχολογικό όριο των 2500 μονάδων για να ανακάμψει σχετικά στο τέλος), ενώ η σημερινή πολύ κακή εικόνα συνδυάστηκε και με υψηλό τζίρο, ένδειξη ότι υπάρχουν σημαντικές διαθέσεις μείωσης θέσεων στο Χ.Α.

Το 87% της μικτής αξίας συναλλαγών σε τίτλους του 20αρη και το 56% του ημερήσιου τζίρου σε μόλις τρεις τίτλους και συγκεκριμένα σε Εθνική Τράπεζα, Alpha Bank, Eurobank.

Το δικαίωμα της Alpha Bank έκλεισε στα 0,69 ευρώ (-18,82%), ενδοσυνεδριακά υποχώρησε μέχρι τα 0,68 ευρώ με απώλειες 20%), ενώ διακίνησε 23160772 τεμ.

Μόλις τρεις οι διασωθέντες τίτλοι από το ταμπλό του 20αρη και συγκεκριμένα οι ΕΛΠΕ (+2,29%, κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο), Ελλάκτωρ (+0,17%) και Coca-Cola 3Ε (+0,06%).

Αντίθετα οι μεγαλύτερες απώλειες για Eurobank (-7,09%), Εθνική (-6,76%) και Τράπεζα Πειραιώς (-6,42%). Με απώλειες μεγαλύτερες του 5% οι Μυτιληναίος και Intralot και του 3% οι Αγροτική Τράπεζα, MPB, MIG.

Απώλειες μεγαλύτερες των δύο ποσοστιαίων μονάδων για ΟΠΑΠ, ΤΤ, Alpha Bank, ενώ με μικρότερες απώλειες έκλεισαν οι Βιοχάλκο, ΔΕΗ, ΟΤΕ, Τιτάν, Τράπεζα Κύπρου και Motor Oil.

Ο Γενικός Δείκτης ξεκίνησε ανοδικά φθάνοντας μέχρι τις 2611,63 μονάδες (10.30), όμως μετά τις 11.05 τελείωσαν οι κινήσεις πέριξ του προηγούμενου κλεισίματος και οι εναλλαγές προσήμων, κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο υποχωρώντας έως τις 2474,12 μονάδες (16.34) για να αντιδράσει σχετικά και να κλείσει στις 2504,43 μονάδες με απώλειες 3,26%, ενώ ο τζίρος έφθασε τα 357 εκατ. από τα οποία τα 17,7 αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές.

Κάκιστη η τελική εικόνα με 24 ανοδικές μετοχές έναντι 200 πτωτικών και 25 τίτλοι με ημερήσιες απώλειες από 7 έως 18,18%)

Από το σχόλιο της Παρασκευής είχε επισημανθεί πως αν ο Δείκτης δοκίμαζε να κινηθεί χαμηλότερα από τα πρόσφατα χαμηλά των 2582 μονάδων, αυτό θα ενεργοποιούσε σημαντικές πωλήσεις από χαρτοφυλάκια που παραδοσιακά διαθέτουν “γρήγορα αντανακλαστικά” και βέβαια αυτή η εικόνα επιβεβαιώθηκε σήμερα, παρά την καλή εικόνα των διεθνών Αγορών.

Η διάθεση ρευστοποιήσεων στο Τραπεζικό ταμπλό σε συνδυασμό με την έλλειψη αγοραστικού ενδιαφέροντος, δημιούργησαν ένα άκρως επικίνδυνο μίγμα που δεν αποκλείεται να επιδεινωθεί να κάποια στιγμή χαλάσει το κλίμα στο εξωτερικό.

Στην παρατεταμένη αρνητική αυτονόμηση του Χ.Α. μένουν οι περισσότεροι επαγγελματίες του χώρου, θέτοντας την ερώτηση μήπως τα ξένα funds που επιμένουν να μειώνουν το επενδυτικό ρίσκο στην Σοφοκλέους, “βλέπουν” ακόμα χειρότερες μέρες βραχυπρόθεσμα.

Άλλωστε όσα ξένα χαρτοφυλάκια τοποθετήθηκαν σχετικά νωρίς στους Δεικτοβαρείς Τραπεζικούς τίτλους, γράφουν τόσο σημαντικές υπεραξίες που μπορούν να συνεχίσουν να ρευστοποιούν έως και επιθετικά.

Πληροφορίες από χρηματιστηριακά γραφεία αναφέρουν ότι οι ξένοι διαχειριστές (έστω και με σημαντική χρονοκαθυστέρηση) έχουν αρχίσει να ανησυχούν σοβαρά για την πορεία επιβίωσης της Ελληνικής οικονομίας.

Και βέβαια αν αρκετοί Δεικτοβαρείς τίτλοι διορθώνουν σημαντικά από τα πρόσφατα υψηλά τους, μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση καλούνται να χάσουν αυτά που δεν κέρδισαν ποτέ, στις περισσότερες των περιπτώσεων (!)

Άλλωστε σε μία τόσο Τραπεζοβαρή Αγορά όπως είναι η Σοφοκλέους, εικόνες σαν την σημερινή είναι αναμενόμενες και απόλυτα συνηθισμένες.

Τι σχολιάζουν αναλυτές της αγοράς

Δεν είναι λίγοι οι παράγοντες της Αγοράς που αναφέρονται σε πλήρη “παράδοση”, αφού το Χ.Α. θα κληθεί να “πληρώσει” για πολλοστή φορά το γεγονός ότι περισσότερο από το 80% του καθημερινού του τζίρου, αφορά ελάχιστο αριθμό μετοχών και προέρχεται καθαρά από ξένα χαρτοφυλάκια τα οποία εδώ και χρόνια στην Σοφοκλέους έχουν βρει “πεδίον δόξης λαμπρόν” (!)

Επιφυλακτικό δηλώνει το τμήμα ανάλυσης της Πήγασος ΑΧΕΠΕΥ, επισημαίνοντας ότι ο ρυθμός ανακοινώσεων των οικονομικών αποτελεσμάτων των εταιρειών για το 9μηνο δεν συνδράμουν στην απόκτηση ανοδικής τάσης, με αποτέλεσμα η Ελληνική Κεφαλαιαγορά να αυτονομείται αρνητικά, μη ακολουθώντας το θετικό κλίμα των διεθνών Αγορών, υποκύπτοντας στους “εσωτερικούς” προβληματισμούς της.

Εξαιρετικά ανήσυχος ο Απ. Μάνθος τονίζει ότι όλες οι συνεδριάσεις της προηγούμενης εβδομάδας και πολύ περισσότερο η πρώτη της καινούργιας άφησαν “πικρή” γεύση στους επενδυτές ενώ ισχυροποιήθηκε το αίσθημα της αμφιβολίας για τη δυναμική επαναπροσέγγισης των προηγούμενων υψηλών (2.932 μονάδες).

Σύμφωνα με τον αναλυτή της Fortius Finance, επιβεβαιωμένη καθοδική διάσπαση των 2.588 μονάδων θα οδηγήσει τον Δείκτη σε έντονη βύθιση, όπου θα έχει ως στόχο τις 2300 μονάδες περίπου.

Επίσης όσον αφορά τον Τραπεζικό δείκτη και σύμφωνα με τον κ. Μάνθο, απώλεια των στηρίξεων στις 3400 και 3349 μονάδες, δημιουργεί αυτοτροφοδοτούμενη πτωτική τάση που ανεβάζει στροφές” και αν δοθεί άμεση και πειστική αντίδραση θεωρείται πιθανόν να μπει σε δοκιμασία η επόμενη ισχυρή στήριξη στις 3085 μονάδες, με ότι αυτό συνεπάγεται για μία εξαιρετικά Τραπεζοβαρή Αγορά.

Επίσης όσον αφορά τον FTSE που άφησε πίσω του την στήριξη των 1340 μονάδων, οι αμέσως επόμενες στηρίξεις οριοθετούνται στις 1310, 1266 και 1227 μονάδες.

Επιβαρυνόμενη τεχνικά δείχνει και η εικόνα της Εθνικής που έχασε την στήριξη των 24,00 ευρώ με τις αμέσως επόμενες στηρίξεις να εντοπίζονται στα 22,04 και 21,58 ευρώ.

Αλίμονο αν χαλάσει το κλίμα στο εξωτερικό, επισημαίνει ο Στρ. Πολυχρονέας. Ο αναλυτής της Solidus Sec. θεωρεί ότι με τόσο κακή εικόνα που δείχνει το Χ.Α., αν γυρίσουν σε διόρθωση οι διεθνείς Αγορές η Σοφοκλέους θα “αισθανθεί” πολλαπλάσιες “συνέπειες”.

Σύμφωνα με τον κ. Πολυχρονέα, απομένουν μόλις 7 εβδομάδες έως το τέλος του έτους και τα θετικά των μακροοικονομικών στοιχείων αδυνατούν να δώσουν την απαραίτητη δυναμική για τη διάσπαση σημαντικών αντιστάσεων. Η πλειονότητα των ξένων εταιρικών αποτελεσμάτων έχει ανακοινωθεί (88.5% του S&P 500 και 92.4% του ΒΕ500) και τα εμπορεύματα και νομίσματα παρουσιάζουν αυξημένη μεταβλητότητα (πετρέλαιο και δολάριο). Όλα αυτά μάλλον αυξάνουν τις πιθανότητες καθοδικής κίνησης των Αγορών στο αμέσως επόμενο χρονικό διάστημα.

Όσον αφορά την Σοφοκλέους οι ουσιαστικές στηρίξεις από τεχνικής απόψεως εντοπίζονται στις 2,584 μονάδες (23.6% Fibonacci Retracements, που χάθηκε στην σημερινή συνεδρίαση), στις 2,369 μονάδες (38.2% Fibonacci Retracements) και στις 2,195 μονάδες (50% Fibonacci Retracements).

Την τρέχουσα εβδομάδα στο εξωτερικό, επισημαίνονται ο δείκτης τιμών παραγωγού, η βιομηχανική παραγωγή, ο πληθωρισμός και οι νεόδμητες κατοικίες στις ΗΠΑ (17/11) και ο δείκτης βασικών οικονομικών μεγεθών (19/11). Σε επίπεδα αποτελεσμάτων στην Ελλάδα ξεχωρίζουν αυτά των Τράπεζας Πειραιώς και Ελληνικών Πετρελαίων (19/11).

Δανεισμός Τίτλων- Short Selling

Παρέμεινε ο δανεισμός τίτλων (101100 MPB, 1462500 Alpha Bank, 87300 Κύπρου, 275000 Εθνική), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Εθνική (5341), Alpha Bank (2270), ΟΤΕ (1579), Ταχ. Ταμιευτήριο (993), MPB (1636), Eurobank (1379), Πειραιώς (717), ΔΕΗ (649), MIG (1223), Κύπρου (1907), Αγροτική (710), ΓΕΚ (1254), Ιντρακόμ (1115), Βιοχάλκο (131), Μυτιληναίος (344), Intralot (745), Ελλάκτωρ (352), ΕΧΑΕ (204), ΟΠΑΠ (989).

Σύμφωνα με ανακοίνωση του Χ.Α. στην συνεδρίαση της 16/11 οι κυριότερες ανοιχτές πωλήσεις σημειώθηκαν σε: Alpha Bank 609202 τεμ., Εθνική 339485 τεμ., MPB 9400 τεμ., Εθνική 279051 τεμ., Ελλάκτωρ 6803 τεμ., Πειραιώς 186427 τεμ.

Αντίθετα το σημαντικότερο κλείσιμο θέσης ανοιχτών πωλήσεων σε: Κύπρου 50000 τεμ., Εθνική 48420 τεμ., ΟΤΕ 32786 τεμ, Πειραιώς 7000 τεμάχια.