Το 92% του τζίρου στον 20αρη (!!!)

Συνεδρίαση σημαντικής μεταβλητότητας με τον Γενικό Δείκτη να κινείται σε ένα εύρος περίπου 66 μονάδων και να αλλάζει τέσσερις φορές πρόσημο, καθοδηγούμενος από την μεταβλητότητα που παρουσίασε ο Τραπεζικός κλάδος, ενώ μέσω των δημοπρασιών έκλεισε στο υψηλό ημέρας.

Άκρως εντυπωσιακή η κατανομή του ημερήσιου τζίρου, με τους τίτλους του 20αρη να αποσπούν το 92% της μικτής αξίας συναλλαγών (ίσως αποτελεί ρεκόρ) και τρεις τίτλους (Εθνική, Κύπρου και Alpha Bank) το 55%.

Αξίζει να σημειωθεί ότι πλην των Δεικτοβαρών Τραπεζικών τίτλων που οι περισσότεροι έκλεισαν με θετικό πρόσημο (πλην Αγροτικής Τράπεζας, Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου και MIG), από το υπόλοιπο ταμπλό του FTSE το ενδιαφέρον περιορίστηκε σε ΟΤΕ και ΔΕΗ και κατά δεύτερο λόγο στα Ελληνικά Πετρέλαια, ενώ στο επίκεντρο των πιέσεων βρέθηκε ο τίτλος της Coca-Cola που ενδοσυνεδριακά υποχώρησε έως και 6,4%.

Επίσης να σημειωθεί ότι εκτός Τραπεζικού ταμπλό, μόνο ο τίτλος του ΟΤΕ διακίνησε περισσότερα του 1 εκατ. τεμάχια.

Αντίθετα και στον απόηχο των θετικών αποτελεσμάτων εννεαμήνου, μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε ο τίτλος της Τράπεζας Κύπρου.

Από τις “βαριές” μετοχές οι μεγαλύτερες απώλειες για την Coca-Cola (-3,14%). Αξιοσημείωτες απώλειες για Ελλάκτωρα, ΟΠΑΠ, Motor Oil και αρνητική μεταβολή για Βιοχάλκο, Μυτιληναίο, Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο, Αγροτική Τράπεζα, Τιτάνα και MIG.

Αντίθετα τα μεγαλύτερα κέρδη για την Τρ. Κύπρου (+4,74%), κέρδη μεγαλύτερα του 3% για Eurobank, MPB και του 2% για Ελ. Πετρέλαια, ΟΤΕ, Εθνική, Πειραιώς. Με μικρότερα κέρδη έκελισαν οι ΔΕΗ, Intralot, Alpha Bank.

Ο Γενικός Δείκτης ξεκίνησε με πτωτικές διαθέσεις υποχωρώντας μέχρι τις 2617,58 μονάδες (11.00), ακολούθησε μεταβλητότητα και κινήσεις πέριξ του προηγούμενου κλεισίματος, όμως μετά τις 15.30 κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο και έκλεισε στο υψηλό ημέρας και συγκεκριμένα στις 2683,57 μονάδες με κέρδη 1,17%, ενώ ο τζίρος ξεπέρασε τα 250 εκατ. από τα οποία τα 9,8 αφορούσαν “πακέτα”.

H υποτονικότητα σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, δεν έδωσαν ικανοποιητική τελική εικόνα με 87 ανοδικές μετοχές έναντι 100 πτωτικών και 22 τίτλοι με ημερήσιες απώλειες από 4 έως 18,6%.

Από τους λίγους θετικά διακριθέντες ξεχώρισαν οι Centric, Κυριακίδης Σαράντης, Δομική Κρήτης, Ιντρακάτ.

Οι περισσότεροι επαγγελματίες του χώρου εκτιμούν ότι η μεταβλητότητα θα συνεχιστεί, καθώς οι Αγορές θα συνεχίσουν να κινούνται στον ρυθμό των αποτελεσμάτων γ΄ τριμήνου και τα οποία θα φέρνουν τις αναμενόμενες αναδιαρθρώσεις χαρτοφυλακίων.

Η σημερινή συνεδρίαση θα μπορούσε να χαρακτηριστεί σαν προσπάθεια ανίχνευσης διαθέσεων, καθώς πλην ελαχίστων εξαιρέσεων όπου εμφανίστηκαν πωλητές αυτοί δεν επέδειξαν διαθέσεις έντονης πίεσης των τιμών, ενώ στους τίτλους που οι αγοραστές είχαν τον πρώτο λόγο, ασφαλώς και δεν σημειώθηκαν επιθετικές τοποθετήσεις.

Ας σημειωθεί ότι κατά τις τελευταίες 15 συνεδριάσεις ο Γενικός Δείκτης του Χ.Α. κινείται σε ένα εύρος 350 μονάδων με ενδοσυνεδριακό υψηλό τις 2935,45 μονάδες (15/10) και ενδοσυνεδριακό χαμηλό τις 2582,52 μονάδες (3/11), έχοντας 9 συνεδριάσεις με αρνητικό πρόσημο και έξι με θετικό.

Ευνόητο είναι ότι όποιο από τα δύο άκρα διασπαστεί με αυξημένες συναλλαγές, πιθανότατα θα σηματοδοτήσει και την βραχυπρόθεσμη τάση.

Ασφαλώς σημαντικό ρόλο στην ψυχολογία της επενδυτικής κοινότητας έπαιξε και η επιβολή της έκτακτης εισφοράς που μπορεί να είναι κοινωνικά σωστό μέτρο, ωστόσο θα επιβαρύνει έως 10% τα κέρδη των επιχειρήσεων (που αποδείχθηκαν κερδοφόρες για την χρήση 2008), κάτι που δεν είναι ευχάριστο για τους μετόχους τους.

Πλάγια η πλαγιολισθητική κίνηση περιμένουν για το αμέσως επόμενο διάστημα οι περισσότεροι παράγοντες της Αγοράς, υποστηρίζοντας ότι τα περισσότερα από τα θετικά αποτελέσματα των Δεικτοβαρών εταιρειών έχουν προεξοφληθεί και βέβαια έτσι ο πρώτος λόγος θα παραμείνει στο διεθνές κλίμα.

Η Alpha Bank θα συνεχίσει να βρίσκεται στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος, μέχρις ότου βάλει στην Αγορά τις νέες μετοχές που θα προκύψουν από την αύξηση κεφαλαίου.

Τι σχολιάζουν οι αναλυτές

Στον Τραπεζικό δείκτη που μονοπωλεί κατά τις τελευταίες συνεδριάσεις το ενδιαφέρον, εστιάζει την προσοχή του ο Απ. Μάνθος. Ο αναλυτής της Fortius Finance σημειώνει ότι στο 35λεπτο intraday διάγραμμα τιμών βλέπουμε το δείκτη να πραγματοποιεί σωρευτική ταλάντωση πάνω από την ισχυρή περιοχή στήριξης των 3349 μονάδων δείχνοντας μάλιστα διαθέσεις ανοδικής προσέγγισης του υψηλού της 30/10 στις 3688 μονάδες. Ανοδικές ενδείξεις λαμβάνουμε από το μέσο της χθεσινής συνεδρίασης και από τον expert momentum, ενώ θετικές ενδείξεις λαμβάνουμε και από τον Directional Movement. Πιθανή τώρα επιβεβαιωμένη ανοδική διάσπαση των 3688 μονάδων θα επαναφέρει το δείκτη μέσα στο κανάλι του Σεπτεμβρίου ανοίγοντας την “όρεξη” για την περιοχή των 3.800 μονάδων. Μικρές αρνητικές αποκλίσεις λαμβάνουμε από την “ποιότητα” του χρήματος, που εισέρχεται στην Αγορά, καθώς προς το παρόν δεν θεωρείται ικανή για να οδηγήσει το Τραπεζικό Δείκτη σε νέα υψηλά.

Στα αποτελέσματα της Τράπεζας Κύπρου που ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις της Αγοράς, μένει ο Μάνος Χατζηδάκης. Ο υπεύθυνος επενδυτικής στρατηγικής της Πήγασος ΑΧΕΠΕΥ παραμένει επιφυλακτικός και αναμένει την έλευση του δεύτερου δεκαπενθήμερου του Νοεμβρίου για να εξετάσουμε πιθανή αύξηση συμμετοχής στην Αγορά.

Κίνηση σε χαμηλότερα επίπεδα, στις αμέσως επόμενες συνεδριάσεις “βλέπει” ο Κώστας Βέργος. Ο υπεύθυνος ανάλυσης της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ θεωρεί ότι είναι θέμα χρόνου να επιστρέψουν οι πωλητές στο Τραπεζικό ταμπλό, ενώ επισημαίνει ότι δεν έχει τιμολογηθεί σωστά από την Αγορά η επιβολή της έκτακτης εισφοράς. Ο κ. Βέργος προβλέπει ταλαιπωρία για την εγχώρια Αγορά που μπορεί να συνδυαστεί με υποχώρηση του Δείκτη maximum 200 μονάδες και επιστροφή σε ανοδικό βηματισμό κατά το δεύτερο 15μερο του Νοεμβρίου.

Επίσης συνιστά σταδιακή μετατόπιση του ενδιαφέροντος σε εταιρείες του μεταλλουργικού κλάδου, κάτι που έχει ήδη ξεκινήσει στις Αγορές του εξωτερικού.

Δανεισμός Τίτλων- Short Selling

Παρέμεινε ο δανεισμός τίτλων (41000 Εθνική, 327000 Alpha Bank, 155000 ΟΤΕ, 5200 Intralot), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Εθνική (2110), Alpha Bank (2381), ΟΤΕ (1490), Ταχ. Ταμιευτήριο (129), MPB (2149), Eurobank (937), Πειραιώς (1389), ΔΕΗ (564), MIG (1639), Κύπρου (1274), ΓΕΚ (217), Ιντρακόμ (151), Coca-Cola (283), ΕΧΑΕ (250), Ελλάκτωρ (185), Μυτιληναίος (131), Αγροτική (163).

Σύμφωνα με ανακοίνωση του Χ.Α. στην συνεδρίαση της 5/11 οι κυριότερες ανοιχτές πωλήσεις σημειώθηκαν σε: Alpha Bank 133840 τεμ., Εθνική 9865 τεμ., ΟΤΕ 97197 τεμ..

Αντίθετα το σημαντικότερο κλείσιμο θέσης ανοιχτών πωλήσεων σε: Forthnet 48500 τεμ., Κύπρου 253245 τεμ., ΟΤΕ 46743 τεμ., Eurobank 8279 τεμ., Μηχανική 5000 τεμ.

Σύμφωνα με την απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 1/509/15.05.09, η διαχειρίστρια εταιρεία MARSHALL WACE LLP γνωστοποιεί ότι την 4η Νοεμβρίου 2009 κατείχε καθαρή ανοικτή θέση μεγαλύτερη του 0.10% επί του μετοχικού κεφαλαίου της εκδότριας εταιρείας ΙΝΤΡΑΛΟΤ ΑΕ: Επενδυτής: Marshall Wace LLP. Εκδότης: ΙΝΤΡΑΛΟΤ ΑΕ. Αριθμός μετοχών (04/11/2009): -179.147. % ποσοστό μετοχικού κεφαλαίου (04/11/2009): -0,113%.

Σύμφωνα με το Αρθρο 4 της Aπόφασης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 1/509/15.05.09, η εταιρεία Goldman Sachs International, με την από 4/11/2009 επιστολή της προς το Χ.Α., γνωστοποιεί ότι κατείχε την 4η Νοεμβρίου 2009 καθαρή ανοικτή θέση στην εκδότρια Alpha Bank ΑΕ σε ποσοστό 0,113% του συνολικού μετοχικού της κεφαλαίου. Το ποσοστό αυτό αντιστοιχεί σε 462.530 μετοχές της εκδότριας Alpha Bank ΑΕ.