Μπορεί η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας να ξεκίνησε επιφυλακτικά, ακολουθώντας την εικόνα των κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών, όμως σχετικά γρήγορα οι αγοραστές πήραν περισσότερες πρωτοβουλίες, οι βασικοί δείκτες γύρισαν σε θετικό πρόσημο και το διατήρησαν μέχρι τέλους.
Επιφυλακτική, όπως προαναφέρθηκε, η χρηματιστηριακή εικόνα στην Ευρώπη, με τους επενδυτές να προσπαθούν να τιμολογήσουν τα στοιχεία που ανακοινώθηκαν από την Αγορά Εργασίας στις ΗΠΑ και τα οποία, σύμφωνα με αναλυτές, παίζουν καθοριστικό ρόλο στις αποφάσεις της Fed για τα επιτόκια.
Πιο συγκεκριμένα, η Αμερικανική Οικονομία δημιούργησε 517000 νέες θέσεις εργασίας τον πρώτο μήνα του 2023, από 260000 τον Δεκέμβριο. Οι αναλυτές προέβλεπαν τη δημιουργία 185000 θέσεων εργασίας.
Η αντίδραση των Αγορών ήταν άμεση, όπως και οι πιέσεις σε Ευρώ και Εμπορεύματα, καθώς η ισχυρή Αγορά Εργασίας, θεωρητικά, επιτρέπει στην Fed να συνεχίσει τις αυξήσεις επιτοκίων.
Επιστρέφοντας στο Χ.Α. και η σημερινή συνεδρίαση ακολούθησε την “πεπατημένη” των αμέσως προηγούμενων συνεδριάσεων, μόνο που σήμερα ή όποια διόρθωση ήταν στο ξεκίνημα και από εκεί και πέρα, με “rotation” στους θετικούς ημερήσιους πρωταγωνιστές, οι βασικοί δείκτες (ΓΔ και FTSE25) κινήθηκαν προς υψηλότερα επίπεδα, έστω και αν έλειψαν οι βοήθειες από το Βαρύδεικτο Τραπεζικό ταμπλώ.
Δεν υπάρχει αμφιβολία πως διεργασίες, επιχειρηματικές εξελίξεις – συμφωνίες, σε συνδυασμό με μπαράζ φημών – σεναρίων και κινήσεων που γίνονται στο ταμπλώ και με τις συνεχιζόμενες προσυμφωνημένες συναλλαγές, κρατούν σε εγρήγορση τους ενεργούς traders και διατηρούν αμείωτο το ενδιαφέρον, προσελκύοντας το βραχυπρόθεσμο χρήμα.
Αυτό δεν σημαίνει πως δεν υπάρχουν και οι πιο συντηρητικά σκεπτόμενοι οι οποίοι, με ήπιες κινήσεις, κατοχυρώνουν σημαντικά βραχυπρόθεσμα κέρδη, επισημαίνοντας ότι στην παρούσα φάση το Χ.Α. συνεχίζει να υποτιμά την παράμετρο της εκλογικής αβεβαιότητας, ίσως γιατί αυτό το θέμα απασχολεί περισσότερο τα χαρτοφυλάκια που τοποθετούνται με μεσομακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα.
Επίσης, η Εγχώρια Αγορά δείχνει να προεξοφλεί πιθανές εισαγωγές στον δείκτη MSCI Standard Greece, με κύριους υποψήφιους τις Motor Oil και Πειραιώς και “αουτσάιντερ”, τα Ελ. Πετρέλαια.
“Follow the Market and don’t ask why”, είναι η απάντηση των traders, που απλά αναζητούν τα “χαρτιά που έχουν μείνει πίσω” (!)
Σαφώς επιφυλακτικότεροι δηλώνουν και αρκετοί αναλυτές, επισημαίνοντας πως, βραχυπρόθεσμα, τα ανοδικά περιθώρια έχουν αρχίσει και στενεύουν, σε σχέση με τον αναλαμβανόμενο κίνδυνο.
Σε αυτό το μήκος κύματος και η άποψη του Μάνου Χατζηδάκη (Beta Sec.) που επισημαίνει πως “τα 71, δισ. ευρώ της συνολικής κεφαλαιοποίησης της Αγοράς, σίγουρα κάνουν πιο απαιτητική την μελέτη για την επιλογή τίτλων. Η αύξηση όμως των κερδών ανά μετοχή δείχνει ότι θα συνεχιστεί και το 2023 και σε αυτό υπάρχει μια γενική συμφωνία από τους επαγγελματίες του χώρου. Με αυτή την προσδοκώμενη κερδοφορία, τα μερίσματα μπορούν να συνεχίσουν να κινούνται με άνεση πάνω από τα 2,4 δισ. ευρώ, τροφοδοτούμενα και από επιστροφές κεφαλαίου. Η αίσθηση του ‘ακριβού’ μπορεί να φύγει μόνο με την επίτευξη νέων στόχων κερδοφορίας. Αυτό σημαίνει ότι στις προσεχείς ανακοινώσεις αποτελεσμάτων για το κλείσιμο του 2022, θα χρειαστεί η πληροφόρηση για το πως ξεκίνησε το 2023”.
Από εκεί και πέρα, “ισχυρό ενδιαφέρον από Διεθνείς Επενδυτές καταγράφηκε στο conference που πραγματοποίησε η Piraeus Sec. στο Παρίσι, με τη συμμετοχή 13 Ελληνικών Εισηγμένων Εταιρειών (Αlpha Bank, Εθνική, Πειραιώς, Motor Oil, Μυτιληναίος, ΓΕΚΤΕΡΝΑ/Τέρνα Ενεργειακή, ΟΠΑΠ, Σαράντης, Fourlis, TITC, ΑΔΜΗΕ, ΕΧΑΕ, Ιντεάλ)”, σύμφωνα με σχετική ανακοίνωση.
Από την άλλη, αξίζει υπενθύμισης ότι “η Επιτροπή Εισαγωγών και Λειτουργίας Αγορών του Χ.Α. ενέκρινε την εισαγωγή προϊόντων ΣΜΕ επί των μετοχών των Autohellas, Quest, Αεροπορίας Αιγαίου, EΛΧΑ, Ιντρακάτ και Άβαξ και την εισαγωγή προϊόντος δανεισμού επί των μετοχών των Ιντρακάτ και Άβαξ. Ως ημερομηνία έναρξης των ανωτέρω ορίστηκε η Δευτέρα 6/2/2023”.
Με ανοδικές διαθέσεις οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων, μετά τα στοιχεία από την Αγορά Εργασίας στις ΗΠΑ. Πιο συγκεκριμένα, στο 4,24% ανηφορίζει η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους ομολόγου, στο 3,50% αυτή του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,987% κινείται η απόδοση του Ελληνικού 10ετους.
Επιστρέφοντας στα της σημερινής συνεδρίασης, ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1025,76 (-0,38%) και 1036,42 μονάδων (+0,65%) Στις 17.00 βρέθηκε στις 1031,09 (+0,14%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1033,44 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,37%.
Ο τζίρος στα 117,6 εκατ., από τα οποία τα 28,2 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΚΛΜ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΕΥΡΩΒ, ΕΧΑΕ, ΜΟΗ, ΜΠΕΛΑ, ΠΑΠ, DIMAND, ΟΠΑΠ, ΕΤΕ, ΕΥΔΑΠ, ΜΠΕΛΑ, ΤΕΝΕΡΓ, ΠΕΙΡ), ενώ ΟΠΑΠ και ΕΥΡΩΒ απασχόλησαν το 32% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 117,6 εκατ., τα 98,2 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Από εκεί και πέρα, η σημερινή ήταν η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, που αποδείχθηκε έβδομη συνεχόμενη ανοδική, δίνοντας εβδομαδιαία κέρδη 1,77% στον Γενικό Δείκτη. Στο ίδιο διάστημα, ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών κατέγραψε κέρδη 5,79%.
Αξίζει να σημειωθεί ότι οι επτά συνεχόμενες ανοδικές εβδομάδες είναι ρεκόρ 11ετιας για το Χ.Α. και παραπέμπουν, σύμφωνα με στοιχεία της Beta Sec., στο διάστημα από 27/7/2012 έως και 21/9/2012, όταν ο ΓΔ είχε “δει” οκτώ συνεχόμενες ανοδικές εβδομάδες.
Από την αρχή του χρόνου ο Γενικός Δείκτης καταγράφει κέρδη 11,15% και ο Τραπεζικός δείκτης κέρδη 23,94%.
Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (8,3), ακολουθούμενη από ΟΤΕ (6,3), ΟΠΑΠ (5,3), Eurobank (4,9), Εθνική (4), Μυτιληναίο (3,4), Alpha Bank (2,9), ΔΕΗ (2,9), Motor Oil (2,5), Ελ. Πετρέλαια (2,4), Πειραιώς (2,4), Jumbo (2,3) και ΤΕΝΕΡΓ (2,2 δισ. ευρώ).
Από τις μετοχές των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών, δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο Εθνική (-2,56%) και Πειραιώς (-0,86%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν Alpha Bank (-0,40%) και Eurobank (0%).
Μεταξύ 804,87 (+0,50%) και 792,55 μονάδων (-1,04%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 792,55 (-1,04%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 793,88 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,88%.
Ο ΔΤΡ έχει δώσει ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 722 μονάδων. Όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 722, μπορεί να ελπίζει σε κίνηση προς τις 850 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 690, 655 και 618 - 591 μονάδες (συνωστίζονται οι ΚΜΟ 200 ημερών).
Σαφές πλεονέκτημα των “πράσινων” τίτλων, δείχνει η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου υστέρησαν μόνο οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-2,13%), ΛΑΜΔΑ (-0,94%), ΜΥΤΙΛ (-0,50%) και TITC (-0,55%).
Ο μοναδικός τίτλος του FTSE25 που κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, ήταν αυτός του ΟΤΕ (+0,97%). Στα 15,00 ευρώ το ημερήσιο “stop short” και οι επόμενες αντιστάσεις, αν συνεχίσει ανοδικά, στα 15,53 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 15,93 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών). Στα 14,33 ευρώ η πρώτη στήριξη.
Τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για τον ΟΠΑΠ (+4,03%), καθώς συνεχίζεται η πλαγιοανοδική κίνηση που έχει ξεκινήσει από τα 13,10 ευρώ (κλείσιμο 19/1) και έχει φέρει τον τίτλο σε υψηλά 142 μηνών. Στα 14,62 η επόμενη αντίσταση, στα 13,02 ευρώ το ημερήσιο “stop long”.
Αύξησε τον όγκο συναλλαγών η Autohellas (+1,75%).
Υπάρχει μία θεωρητική αντίσταση στα 10,80 – 11,00 ευρώ. Στα 10,06 ευρώ το ημερήσιο “stop long”.
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις, προηγείται η ΑΤΤ (+165,31%), ακολουθούμενη από ΚΛΜ (+79,69%), ΑΑΑΠ (+63,16%), ΜΙΓ (+43,67%), ΣΙΔΜΑ (+39,62%), ΜΠΤΚ (+35,29%), ΛΑΝΑΚ (+35,24%), ΟΠΤΡΟΝ (+32,98%), ΠΕΙΡ (+32,13%) και ΚΕΚΡ (+32%).
Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις
Σύμφωνα με ρεπορτάζ της Αν. Παπαϊωάννου, “η Ellington Solutions μεταβίβασε το ποσοστό που ήλεγχε στην Τρ. Αττικής (+30%) στο ΤΜΕΔΕ (οι δυο είχαν κατέβει ως Κοινοπραξία) και σύμφωνα με πληροφορίες του ‘Euro2day.gr’ η μεταβίβαση δεν προκάλεσε καμία ζημιά στο Ταμείο. Η κίνηση συνοδεύτηκε από την παραίτηση της Ειρήνης Μαραγκουδάκη από το ΔΣ της Τράπεζας. Με την κίνηση αυτή και την οριστικοποίηση του διαζυγίου, ανοίγει πλέον ο δρόμος για την Α.Μ.Κ. της Τράπεζας, για την οποία το ΤΧΣ έχει διαθέσει ήδη σε ειδικό λογαριασμό 300 εκατ. ευρώ και οι μέτοχοι της Thrinvest (Μπάκος, Καϋμενάκης, Εξάρχου) φέρονται να έχουν δεσμευτεί ότι θα τοποθετήσουν 100 εκατ. ευρώ. Τα υπόλοιπα 60 εκατ. ευρώ αναμένεται να τοποθετηθούν από το ΤΜΕΔΕ”.
Από την άλλη, η Ιντρακόμ (+5,37%) ανακοίνωσε τη συμφωνία απόκτησης 11.106.255 κοινών ονομαστικών, μετά δικαιώματος ψήφου, μετοχών, δηλ. ποσοστού 27,61% της ΚΛΜ (+4,55%) από τον κ. Λουκά Σπεντζάρη, βασικό μέτοχο της ως άνω Εταιρείας, έναντι ποσού € 9.995.629,50, αλλά και την υπογραφή δεσμευτικού μνημονίου συναντίληψης και συνεργασίας με λοιπούς μετόχους, κατόχους συνολικά, άμεσα και έμμεσα, 18.742.293 κοινών ονομαστικών, μετά δικαιώματος ψήφου, μετοχών, δηλ. ποσοστού 46,60% του κεφαλαίου της ΚΛΜ, για τον ορισμό των βασικών όρων απόκτησης από την Εταιρεία ή την, υπό σύσταση, Θυγατρική αυτής Intracom Properties των ως άνω μετοχών τους στην ΚΛΜ, έναντι συνολικού τιμήματος ποσού € 18.742.293.
H Ιντρακόμ, μετά την ολοκλήρωση των συναλλαγών, θα πρέπει να προβεί σε υποχρεωτική δημόσια πρόταση στην τιμή του 1,00 ευρώ ανά μετοχή. Από την πλευρά της Αγοράστριας Εταιρείας δεν υπάρχει πρόθεση για διαγραφή της ΚΛΜ από το Χ.Α.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΒΙΣ, “κατόπιν επικοινωνίας με τον βασικό μας Μέτοχο, ο οποίος είναι η Εταιρεία HQF AE και η οποία σήμερα συμμετέχει στο καταβεβλημένο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας μας με ποσοστό 91,314% και ελέγχεται από τον Ιωάννη Φιλίππου και τα τέκνα του, πληροφορηθήκαμε ότι έχει λάβει χώρα μία γενική και καταρχήν εκδήλωση ενδιαφέροντος προς τον βασικό Μέτοχο, από μεγάλο Αλλοδαπό Όμιλο για την παραχώρηση σ' αυτόν του άνω πακέτου της ΒΙΣ ΑΕ. Μέχρι σήμερα δεν έχει υπάρξει οιαδήποτε εξέλιξη, ή πρόταση, ή προσφορά, ούτε έχει λάβει χώρα οιαδήποτε συζήτηση για καταβληθησόμενο τίμημα, ή λοιπούς όρους πώλησης, ούτε υπάρχει δεσμευτική, ή μη δεσμευτική προσφορά γραπτή, ή προφορική. Αν υπάρξει στο μέλλον εξέλιξη που πληροί αφ' εαυτού τα κριτήρια προνομιακής πληροφορίας, θα ανακοινωθεί σύμφωνα με τον Νόμο”.
Είναι εμφανές ότι στη μετοχή της ΒΙΣ (-9,71%), υπάρχει μεγάλος πωλητής.
Η MIG (+4,83%) ανακοίνωσε ότι έχει έρθει σε κατ’ αρχήν μη δεσμευτική συμφωνία με την Τράπεζα Πειραιώς, για την επιμήκυνση του δανείου της Θυγατρικής Εταιρείας RKB, κατά 7 επιπλέον έτη, ήτοι έως το 2032. Οι τελικοί όροι της συμφωνίας θα καθορισθούν μετά από διαπραγματεύσεις μεταξύ των Συμβαλλομένων Μερών. Η είδηση μπορεί να έχει την σημασία της. Από εκεί και πέρα, ο τίτλος συμπλήρωσε τέσσερις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, αλλά σήμερα υποχώρησε αισθητά από τα αρχικά υψηλά των 0,089 ευρώ (+22,76%).
Τρίτη συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση για την ΑΤΤΙΚΑ (-10,23%), με την προσφορά να είναι ιδιαίτερα μεγάλη για τόσο υπερσυγκεντρωμένη μετοχή.
Επιστροφή αγοραστών σε Dimand (+7,06%), Frigoglass (+12,12%) και Κέκροπα (+4,67%).
Ξαφνικό ενδιαφέρον για Κυριακούλη (+7,14%).
Τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 25/1, ενώ σήμερα αύξησε και συναλλαγές η Premia (+6,19%).
Πέντε οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για ΔΟΜΙΚ (-2,27%).
Αύξησαν συναλλαγές οι Doppler (+7,14%), Trastor (+2,86%), Moda Bagno (-2,32%), Realcons (-1,42%), Ευρωσύμβουλοι (+4,25%) και Επίλεκτος (-1,48%).
Κινήσεις κατοχύρωσης κερδών σε ΚΟΡΔΕ (-2,55%) και ΑΛΜΥ (-1,20%).
Παρουσία πωλητών σε ΚΡΙ (-2,52%), ΚΡΕΚΑ (-1,96%), ΕΛΤΟΝ (-1,32%) και ΕΛΣΤΡ (-1,19%).
Δεν έπεισαν οι αγορστές σε ΜΙΝ (+6,38%), ΜΕΡΚΟ (+4%), ΑΒΕ (+3,38%), ΚΑΡΕΛ (+2,67%) και ΛΑΝΑΚ (+0,43%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης διατηρεί το ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή χαμηλότερα των 966 μονάδων. Όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 966 δεν μπορεί να αποκλειστεί κίνηση προς τις 1040 - 1048 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις, χαμηλότερα των 966, στις 950, 902, 898 - 877 μονάδες (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 200 ημερών).
Το ημερήσιο αγοραστικό σήμα διατηρεί και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή χαμηλότερα των 2342 μονάδων. Όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 2342 και ακόμα καλύτερα υψηλότερα των 2450, δεν μπορεί να αποκλειστεί κίνηση προς τις 2525 - 2550 μονάδες. Κλείσιμο χαμηλότερα των 2342, μπορεί να πιέσει προς τις 2332, 2250 και 2172 - 2120 μονάδες (σπεύδουν οι ΚΜΟ 200 ημερών).
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Μόνο σε ακραίο σενάριο μπορεί να μην υπάρξει νέα άνοδος επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης και το Μάρτιο’, ανέφερε η Κριστίν Λαγκάρντ, ανακοινώνοντας την αναμενόμενη ισόποση αύξηση των επιτοκίων της ΕΚΤ. Ανακοινώθηκαν στις ΗΠΑ τα στοιχεία για την Αγορά Εργασίας που συνδιαμορφώνουν τις αποφάσεις της Federal για την επιτοκιακή πολιτική της”, αναφέρει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Η επενδυτική ψυχολογία παραμένει ρευστή, με τους επενδυτές να προσπαθούν να αξιολογήσουν τα εταιρικά αποτελέσματα και τις αποφάσεις των Κεντρικών Τραπεζών”, σύμφωνα με την εκτίμηση της Eurobank Equities.
“Ανοδικά συνέχισε να κινείται ο Γενικός Δείκτης και αυτή την εβδομάδα, μετρώντας 7 συνεχόμενες. Η συναλλακτική δραστηριότητα ξεπέρασε με άνεση τα €100 εκατ. ημερησίως. Ενδεικτικό του ανοδικού κλίματος που επικρατεί στην Αγορά, είναι ότι πλέον σημαντική κινητικότητα εμφανίζουν και μετοχές της μικρής κεφαλαιοποίησης, όπου πραγματοποιούνται σημαντικές κινήσεις (ΚΛΜ, MIG κ.α.). Τεχνικά η Αγορά είναι σε υπεραγορασμένα επίπεδα, με τις αντιστάσεις να εντοπίζονται στις 1067 και 1146 μονάδες, ενώ τα σημεία στήριξης βρίσκονται στα επίπεδα των 998 και 968 μονάδων. Η απόδοση της Ελληνικής δεκαετίας μειώθηκε αυτή την εβδομάδα και είναι πλέον κάτω του 4%. Οι καταλύτες, την Δευτέρα 5/2, τίθεται σε ισχύ το εμπάργκο της Ε.Ε. για τα Ρωσικά πετρελαϊκά προϊόντα Διύλισης, την Πέμπτη 9/2, η ανακοίνωση του δείκτη MSCI. Ανακοίνωση του CPI της Γερμανίας για το μήνα Ιανουάριο, την Παρασκευή 10/2, η ανακοίνωση του ΑΕΠ του Ηνωμένου Βασιλείου (Q4). Επενδυτικοί κίνδυνοι: η ανακοίνωση της αναθεώρησης των δεικτών του MSCI θα είναι στο επίκεντρο των επενδυτών την επόμενη εβδομάδα. Με ενδιαφέρον αναμένουμε το πως διαμορφωθούν οι τιμές των προϊόντων Πετρελαίου στην Ευρωπαϊκή Αγορά, έπειτα από το εμπάργκο της Ε.Ε.”, τονίζει η Merit Sec.
“Επτά συνεχόμενες εβδομάδες ανόδου συμπλήρωσε ο Γενικός Δείκτης, κατακτώντας νέα υψηλά οκταετίας την εβδομάδα που πέρασε, όπως επισημαίνει ο Μάνος Χατζηδάκης.
Η άνοδος πάνω από το ορόσημο των 1000 μονάδων φαίνεται ότι ήρθε για να μείνει καθώς, εκτός από τις αναγνώσεις της αυξημένης κερδοφορίας των Εισηγμένων Εταιρειών, τα κυοφορούμενα deals δείχνουν ότι έχουν συνέχεια και “ουρές” συναλλαγών, που εκτός από την αποκάλυψη αξίας στις μετοχές, απελευθερώνουν και κεφάλαια προς επανεπένδυση.
Παράλληλα η Τράπεζα Πειραιώς την περασμένη Δευτέρα προχώρησε σε σημαντική αναθεώρηση της εκτιμώμενης κερδοφορίας της για το 2023, αυξάνοντας την ένταση του ενδιαφέροντος στον Τραπεζικό κλάδο.
Σε αυτό το κλίμα οι αναμενόμενες διορθώσεις, λόγω της κατοχύρωσης των σημαντικών κερδών, περιορίστηκαν από την επιλεκτική παρουσία ενδιαφέροντος σε άλλους υστερήσαντες τίτλους, ενώ οι μέσες ημερήσιες συναλλαγές ξεπέρασαν εκ νέου με άνεση τα 100 εκατ. ευρώ.
Το κέρδος της πρώτης εβδομάδας του Φεβρουαρίου ήταν η αφύπνιση των “μικρών” και “μεσαίων χαρτιών” της Αγοράς, βάζοντας στην εικόνα της ανόδου και ενδιαφέρουσες περιπτώσεις Εταιρειών με διαφορετικό προφίλ ρίσκου, ενεργοποιώντας περισσότερα χαρτοφυλάκια λιανικής.
Στις ΗΠΑ η δημοσίευση των αποτελεσμάτων του S&P 500 βρίσκεται στο 40% των Εταιρειών, οι οποίες εμφανίζουν αυξημένα κέρδη και έσοδα κατά 1,5% και 7,2% αντίστοιχα. Ως τώρα οι θετικές εκπλήξεις, σε σχέση με τις εκτιμήσεις της Αγοράς βρίσκονται στο συντριπτικό 72%, συντηρώντας ένα ράλι τιμών που κινείται κόντρα στην περιρρέουσα απαισιοδοξία, που είχε διατυπωθεί στο ξεκίνημα της χρονιάς.
Επιπλέον, η αδυναμία στις τιμές του Αργού Πετρελαίου και του Φυσικού Αερίου στον τελευταίο μήνα του Χειμώνα, δείχνουν ότι τουλάχιστον στο ξεκίνημα της χρονιάς, οι Επιχειρήσεις θα έχουν να αντιμετωπίσουν ένα πιο βατό ενεργειακό κόστος.
Η υποδοχή των νέων από τις Κεντρικές Τράπεζες ήταν εντός των αναμενομένων, ενώ η υποχώρηση του πληθωρισμού σε χαμηλότερα επίπεδα τον Ιανουάριο, για τέταρτο συνεχόμενο μήνα, αναπτέρωσε τις ελπίδες για ηπιότερες αυξήσεις στο μέλλον, ωθώντας τους δείκτες μια ανάσα από το όριο του χαρακτηρισμού της ανοδικής Αγοράς.
Η ερχόμενη εβδομάδα στο εξωτερικό θα εστιάσει κυρίως σε ανακοινώσεις αποτελεσμάτων από τις Activision, Pinterest (06/02), Gilead (07/02), Disney, Uber (08/02) και Pepsico, Philip Morris και Paypal (09/02).
Τεχνικά ο Γενικός Δείκτης έχει έρθει αντιμέτωπος με την πρώτη σημαντική μεσοπρόθεσμη αντίσταση στις 1040 -1048 μονάδες, επίπεδο από το οποίο ξεκίνησε η οκταετής περιήγηση της Αγοράς κάτω από τις 1000 μονάδες.
Δεν θα είναι εύκολη υπόθεση η υπέρβαση του εν λόγω επίπεδου, όχι γιατί είναι μια κορυφή αναφοράς για πολλές μετοχές, αλλά επειδή τα επτά συνεχόμενα ανοδικά εβδομαδιαία κλεισίματα, έχουν οδηγήσει τους ταλαντωτές, ακόμα και στα εβδομαδιαία διαγράμματα, στα “κόκκινα” των υπερτιμήσεων.
Όλο το σετ δεικτών τάσης είναι ανοδικό, σε ημερήσια και εβδομαδιαία βάση, ενώ ο κινητός μέσος των 200 μηνών, είναι η μόνη χρονοσειρά τάσης που έχει μείνει αλώβητη από την άνοδο (1.215 μονάδες).
Με αυτά ως δεδομένα, η ερχόμενη εβδομάδα συγκεντρώνει σημαντικές πιθανότητες για ένα μικρό διορθωτικό πισωγύρισμα. Στην καλύτερη των περιπτώσεων η διόρθωση θα έρθει με μια πλάγια κίνηση εκτόνωσης, που θα εξομαλύνει και την καμπύλη της Αγοράς η οποία κινείται με αφύσικη κλίση.
Επίσης θα έχει ενδιαφέρον η ένταση της διόρθωσης, καθώς οι χαμηλοί τζίροι θα υπονοήσουν μια μετριοπαθή στάση από τα μεγάλα χαρτοφυλάκια.
Την Δευτέρα είναι προγραμματισμένη η έκτακτη γ.σ. της MIG, ενώ τα μεσάνυχτα της 9ης Φεβρουαρίου θα γνωρίζουμε, αν τελικώς θα υπάρξουν αλλαγές στην τριμηνιαία αναδιάρθρωση των δεικτών της Morgan Stanley”, τονίζει ο υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Beta Sec.
Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές
Με μικτά πρόσημα, ολοκλήρωσαν την τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, οι μεγάλες Αγορές σε Ασία και Ειρηνικό.
Μικτές οι διαθέσεις και στην Ευρώπη, αλλά και στις πρώτες ώρες των συναλλαγών στο NYSE.
Αξιοσημείωτη υποχώρηση στο Πετρέλαιο, πιέζεται και το Ευρώ.
Κάτω από τα $1880 γκρεμίζεται ο Χρυσός, προς τα $22,4 υποχωρεί το Ασήμι.
Ηπιότερες πιέσεις σε Bitcoin και Ethereum, με το πρώτο να υποχωρεί προς τα $23570 και το δεύτερο προς τα $1660.
Σε ανάπτυξη πέρασε η επιχειρηματική δραστηριότητα στην Ευρωζώνη τον Ιανουάριο. Ο σύνθετος δείκτης υπεύθυνων αγορών (ΡΜΙ) της S&P Global, σκαρφάλωσε σε υψηλό επτά μηνών και στις 50,3 μονάδες τον περασμένο μήνα, από 49,3 τον Δεκέμβριο, λίγο υψηλότερα από την προκαταρκτική ένδειξη για 50,2.
“Η Ιταλία θα μελετήσει τις λεπτομέρειες της προσφοράς της KKR & Co για την Telecom Italia”, δήλωσε ο Υπουργός Οικονομίας και Οικονομικών Τζιανκάρλο Τζορτζέτι. “Η προσφορά της KKR θα αποτιμούσε το Δίκτυο της Telecom Italia σε περίπου 20 δισ. ευρώ, συμπεριλαμβανομένου του χρέους”, ανέφερε το Bloomberg επικαλούμενο πηγές.
Ο δείκτης Υπηρεσιών του Ινστιτούτου ISM, στις ΗΠΑ, ενισχύθηκε στις 55,2 μονάδες τον περασμένο μήνα, από 49,2 τον Δεκέμβριο. Οι αναλυτές προέβλεπαν ενίσχυση του δείκτη στις 50,5 μονάδες.
“Το ράλι των Αμερικανικών μετοχών έχει ήδη τρέξει αρκετά και οι επενδυτές θα προσγειωθούν απότομα, εάν η οικονομική ανάπτυξη καταρρεύσει το δεύτερο εξάμηνο του έτους”, λέει η Bank of America.
“Οι επενδυτές που συρρέουν στον ‘αγώνα δρόμου’ των μετοχών, θα απογοητευτούν αν αψηφούν τη Fed”, τονίζει η Morgan Stanley.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε 0,5 δισ. ευρώ στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α.
H Piraeus Securities παραμένει θετική για τις προοπτικές των Ελληνικών Τραπεζών και ανεβάζει τις τιμές – στόχους στα 1,57 ευρώ για την Αlpha Bank, στα 1,55 ευρώ για την Eurobank και στα 5,25 ευρώ για την Εθνική Τράπεζα.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθε σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο ο ΟΤΕ και με το θετικό οι ΕΤΕ, ΠΕΙΡ και ΓΕΚΤΕΡΝΑ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι Αεροπορία Αιγαίου, Ελλάκτωρ, Ελ. Πετρέλαια και ΟΠΑΠ.
Ικανοποιητική η τελική εικόνα με 87 ανοδικούς τίτλους, έναντι 47 πτωτικών, ενώ 10 τίτλοι τερμάτισαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 5%.
---ΧΠΑ
Συνεχίστηκαν οι ανοδικές συνεδριάσεις και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν ευδιάκριτη υποχώρηση τόσο στο συμβόλαιο του δείκτη, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (32.594 συμβόλαια).
Στα 5.759 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 5.489 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Φεβρουάριος).
Στα 447 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 407 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 1.327, 977 για τον Φεβρουάριο και 350 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.508,75), κινήθηκε μεταξύ 2.484,5 και 2.522 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 120, 120 για τον Μάρτιο και 0 για τον Ιούνιο τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 796,5), κινήθηκε μεταξύ 796 και 801 μονάδων.
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (5.700 Μυτιληναίος, 112.000 Eurobank), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (11.164), Eurobank (4.055), Πειραιώς (4.531), ΟΤΕ (199), Εθνική (863), ΔΕΗ (506), ΑΔΜΗΕ (303), Ιντρακόμ (676), MIG (8.499), ΓΕΚ (366), Τέρνα Ενεργειακή (221), ΟΠΑΠ (322), Lamda Development (279), Cenergy (174), Ελλάκτωρα (117).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Alpha Bank 148.043, Πειραιώς 61.350, Eurobank 13.888, MIG 14.592, ΔΕΗ 30.932, Εθνική 11.833, ΑΔΜΗΕ 12.246. OTE 10.884.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 60.662.268 τεμ., (από 59.503.047 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 1.894.811 τεμ. (1.866.039), Eurobank 34.196.283 τεμ. (34.076.525), ΟΠΑΠ 1.602.633 τεμ. (1.572.647), Εθνική 10.244.547 τεμ. (10.208.624), ΟΤΕ 924.546 τεμ. (924.546), Πειραιώς 800.602 τεμ. (800.602).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.