Συνεδρίαση υψηλής μεταβλητότητας και έντονων συγκινήσεων αυτή που διεξήχθη σήμερα στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, με τους βασικούς δείκτες (ΓΔ, FTSE25) να εναλλάσσουν πρόσημα, τον κλαδικό δείκτη των Τραπεζών να κινείται μόνιμα με θετικό πρόσημο και το ενδιαφέρον των traders να επικεντρώνεται στην κίνηση επιμέρους τίτλων.
“Γκολ και θέαμα”, λοιπόν, από τις μετοχές των ΓΕΚΤΕΡΝΑ και ΤΕΝΕΡΓ, αλλά και από τους τίτλους των ΜΙΓ, ΑΤΤΙΚΑ και ΑΝΕΚ.
Πιο συγκεκριμένα, επιθετικοί πωλητές εμφανίστηκαν στις μετοχές των ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-1,29%) και ΤΕΝΕΡΓ (-6,27%), με τους τίτλους να φθάνουν σε απώλειες το -8,74% και -7,27%, αντίστοιχα, για να ακολουθήσει σχετική αντίδραση από τα ενδοσυνεδριακά χαμηλά. Οπως έγραψε νωρίτερα το Euro2day.gr oι δύο μετοχές πιέστηκαν από πληροφορίες που κυκλοφόρησαν για το ενδεχόμενο καθυστέρησης στην υπογραφή deal για την ΤΕΝΕΡΓ, μεταξύ ΓΕΚ-ΤΕΡΝΑ και First Sentier, λόγω φερόμενης υπαναχώρησης της Macquarie, από τις επαφές που κατά πληροφορίες είχε με τη First Sentier, προκειμένου να συμμετάσχει μαζί με την τελευταία στην απόκτηση της TEΝΕΡΓ.
Ακόμα μία συνεδρίαση επιθετικών αγορών στον τίτλο της MIG (+29,93%) και επιβιβάσεις χαρτοφυλακίων που ποντάρουν σε περαιτέρω μετοχικές μεταβολές (δεν μπορεί να αποκλειστεί πιθανή υποβολή δημόσιας πρότασης), με τα ανεπιβεβαίωτα σενάρια να εμπλέκουν και τις αναμενόμενες εξελίξεις σε ΑΤΤΙΚΑ (-6,78%) και ΑΝΕΚ (-9,41%).
Να σημειωθεί ότι ενδοσυνεδριακά η μετοχή της ΑΤΤΙΚΑ βρέθηκε να υποχωρεί έως και -10,59%, ενώ ο τίτλος της MIG διακίνησε σήμερα τον υψηλότερο όγκο των τελευταίων 153 μηνών.
Στο τέλος της συνεδρίασης πέρασαν και πακέτα στην ΚΛΜ (+10,55%). Αλλαξαν χέρια το 26,5% της Εισηγμένης στα €0,90.
Όλα τα παραπάνω, όταν την ίδια ώρα οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές τηρούν σταθερά ανοδικό βηματισμό από το ξεκίνημα των συναλλαγών και με τους ενεργούς επενδυτές να προσπαθούν να τιμολογήσουν το μπαράζ μηνυμάτων από τις Κεντρικές Τράπεζες.
Παίρνοντας τα πράγματα με την χρονική τους σειρά, η Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ αύξησε τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης, στο 4,5% με 4,75%, επιβεβαιώνοντας τις προβλέψεις των αναλυτών. “Η Fed δεν έχει λάβει ακόμα απόφαση για το τελικό επίπεδο στο οποίο πρέπει να φτάσουν τα επιτόκια. Μπορεί να είναι υψηλότερο από ότι πίστευε η Κεντρική Τράπεζα τον Δεκέμβριο”, διαμήνυσε ο Τζερόμ Πάουελ.
Κατά 0,50%, στο 4% και όπως αναμενόταν, αύξησε η BoE το βασικό επιτόκιο, εκτιμώντας ότι “ο πληθωρισμός πιθανόν έχει κορυφωθεί”. Η κίνηση ήταν αναμενόμενη από τους περισσότερους επενδυτές και οικονομολόγους.
H EKT αύξησε το βασικό επιτόκιο κατά 0,50% στο 3% όπως αναμενόταν. “Το ΔΣ θα συνεχίσει την πορεία του προς τη σημαντική αύξηση των επιτοκίων με σταθερό ρυθμό και τη διατήρησή τους σε επίπεδα που είναι επαρκώς περιοριστικά, προκειμένου να διασφαλιστεί η έγκαιρη επαναφορά του πληθωρισμού στον μεσοπρόθεσμο στόχο του 2%”, γνωστοποίησε η ΕΚΤ, με την Κριστίν Λαγκάρντ να σημειώνει ότι “το Δ.Σ. της ΕΚΤ σκοπεύει να αυξήσει τα επιτόκια κατά 50 μονάδες βάσης και στην επερχόμενη συνεδρίαση που θα πραγματοποιηθεί τον Μάρτιο και στη συνέχεια θα αξιολογήσει ποια θα είναι η πορεία της νομισματικής πολιτικής”.
Επιστρέφοντας στο Χ.Α., εκείνο το οποίο εντυπωσιάζει τους συντηρητικά σκεπτόμενους, είναι η επιμονή για κίνηση σε υψηλότερα επίπεδα, με μικρές – βραχύβιες και κατά το πλείστον ενδοσυνεδριακές διορθώσεις.
Σε κάθε περίπτωση, η ανοδική κίνηση έχει αυξήσει την καθαρή θέση και την αγοραστική δύναμη πολλών χαρτοφυλακίων και αν αυξηθεί η κινητικότητα στις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις, δεν θα αποτελεί έκπληξη η σταδιακή αύξηση των ενεργών κωδικών.
Προς το παρόν ο πολιτικός παράγοντας δεν έχει κάνει αισθητή την επίδρασή του στο ταμπλώ, στο μέτρο τουλάχιστον που είχε παρατηρηθεί σε προηγούμενες εκλογικές αναμετρήσεις.
Υπενθυμίζεται ότι σήμερα διεξάγεται το Greek “Investement Day” στο Παρίσι, με παρουσία ικανού αριθμού Εισηγμένων (ΑΔΜΗΕ, Εθνική Τρ., Alpha Bank, Τρ. Πειραιώς, Fourlis, EXAE, Motor Oil, Μυτιληναίος, Ιντεάλ, ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, Σαράντης, TITC, ΓΕΚΤΕΡΝΑ και Τέρνα Ενεργειακή).
Υποστηρικτικά στην ψυχολογία των αγοραστών, επιδρά και η επιθετική αποκλιμάκωση των αποδόσεων που παρατηρείται στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 4,04% υποχωρεί η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους ομολόγου, στο 3,34% αυτή του αντίστοιχου 10ετους, στο 4,108% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους.
Επιστρέφοντας στα της σημερινής συνεδρίασης, ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1035,54 (+0,81%) και 1022,3 μονάδων (-0,48%) Στις 17.00 βρέθηκε στις 1030,11 (+0,28%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1029,68 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,24%%.
Το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο του Γενικού Δείκτη, είναι στη συνεδρίαση της 8ης Δεκεμβρίου 2014 (1.035,08 μονάδες).
Ο τζίρος στα 144,8 εκατ., από τα οποία τα 26,5 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΠΕΙΡ, ΕΧΑΕ, ΟΠΑΠ, TITC, ΜΠΕΛΑ, ΕΥΡΩΒ, ΕΛΠΕ, ΜΟΗ, ΔΕΗ, ΕΤΕ, ΚΛΜ), ενώ ΕΤΕ, ΠΕΙΡ και ΟΠΑΠ απασχόλησαν το 29% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 144,8 εκατ., τα 120,3 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (8,2), ακολουθούμενη από ΟΤΕ (6,2), ΟΠΑΠ (5,1), Eurobank (4,9), Εθνική (4,1), Μυτιληναίο (3,4), Alpha Bank (3), ΔΕΗ (2,9), Motor Oil (2,5), Ελ. Πετρέλαια (2,4), Πειραιώς (2,4), ΤΕΝΕΡΓ (2,2) και Jumbo (2,2 δισ. ευρώ).
Από τις μετοχές των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών, και τα δύο πρόσημα άλλαξαν Alpha Bank (-1,56%) και Εθνική (+1,40%), ενώ μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκαν Eurobank (+2,68%) και Πειραιώς (+2,43%).
Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, αναρριχόμενος μέχρι τις 807,42 μονάδες (+1,96%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 800,46 (+1,08%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 800,89 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,14%.
Από την αρχή του χρόνου, ο Τραπεζικός δείκτης αθροίζει κέρδη 25,03%.
Να σημειωθεί ότι ο ΔΤΡ έχει δώσει ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 722 μονάδων. Όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 722, μπορεί να ελπίζει σε κίνηση προς τις 850 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 690, 655 και 616 - 590 μονάδες (συνωστίζονται οι ΚΜΟ 200 ημερών).
Με σαφές πλεονέκτημα των “πράσινων” τίτλων, ολοκληρώθηκαν οι συναλλαγές στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού FTSE25, όπου υστέρησαν οι ΒΙΟ (-0,99%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-1,29%), ΕΕΕ (-1,60%), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (-0,97%), ΟΛΠ (-0,12%), ΤΕΝΕΡΓ (-6,27%) και TITC (-0,14%).
Η Μυτιληναίος και η Saint-Gobain (Διεθνής Εταιρεία με ηγετική θέση στις βιώσιμες Υποδομές), υπέγραψαν συμφωνία πώλησης Ηλεκτρικής Ενέργειας μέσω απευθείας γραμμής, με την Ενέργεια να παράγεται από ένα Φωτοβολταϊκό Πάρκο ισχύος 4,9 MW στην Ιταλία. Το Φωτοβολταϊκό Πάρκο κατασκευάζεται στις Εγκαταστάσεις του ιστορικού Εργοστασίου της Saint-Gobain στο Vidalengo, κοντά στο Μπέργκαμο της Ιταλίας και αναμένεται να τεθεί σε εμπορική λειτουργία στα μέσα του 2023.
Επιστροφή των αγοραστών στον τίτλο της ΜΥΤΙΛ (+1,34%), που σήμερα κινήθηκε χωρίς να έλθει σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο. Στα 22,34 ευρώ το ημερήσιο “stop long”, στα 24,56 η τελευταία, θεωρητική, αντίσταση.
Όπως προαναφέρθηκε, από το -8,74% ανέκαμψε η μετοχή της ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-1,29%).
“Όλη η Αγορά ψάχνει να δει τι συνέβη με την ΓΕΚΤΕΡΝΑ και αν χάλασε το deal. Ο τίτλος έφτασε να χάνει μέχρι και το 8,74% της αξίας του κάνοντας προσπάθεια να κλείσει και πάλι πάνω από τα 12,00 ευρώ. Σε intraday έχει δώσει έξοδο, με το ‘stop’ στο 12,62. Ο 200αρης σε ώρα συντηρήθηκε, με το 11,50 να είναι το επίπεδό του. Θυμίζουμε ότι σε ημερήσιο γράφημα είναι ‘Long’ με το ‘stop’ στα 11,48 ευρώ, σε κλείσιμο ημέρας”, τονίζει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
Από τους ελάχιστους τίτλους του μη Τραπεζικού 25αρη που κινήθηκαν μόνιμα με θετικό πρόσημο, ήταν αυτός της ΔΕΗ (+1,35%), που ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε υψηλά 10 μηνών. Η μετοχή σπάει ανοδικά τον σχηματισμό του τελευταίου διαστήματος δίνοντας συνέχιση, με τεχνικό στόχο τα 7,90 ευρώ. Οι στηρίξεις στα 7,42 και 7,05 ευρώ (ημερήσιο “stop long”).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις, προηγείται η ΑΤΤ (+104,08%), ακολουθούμενη από ΚΛΜ (+71,88%), ΑΑΑΠ (+63,16%), ΣΙΔΜΑ (+40,16%), ΜΙΓ (+37,05%), ΜΠΤΚ (+35,29%), ΛΑΝΑΚ (+34,67%), ΠΕΙΡ (+33,28%) και ΟΠΤΡΟΝ (+32,98%).
Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις
Από σήμερα, εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση οι 85.470.086 νέες (ΚO) μετοχές της Ιντρακάτ (+6,09%), που προέκυψαν από την πρόσφατη Α.Μ.Κ. με καταβολή μετρητών και δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων. Το νέο σύνολο εισηγμένων μετοχών της Εταιρείας που είναι διαπραγματεύσιμες στο Χ.Α. ανέρχεται σε 160.523.985.
Εκτός των όσων αναφέρθηκαν στο πρώτο κομμάτι του σχολίου, έξι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις συμπλήρωσε η Αλουμύλ (+4,18%) και τρεις οι Space (+1,54%) και Ελινόιλ (+5,10%).
Επιστροφή αγοραστών στην ΕΚΤΕΡ (+1,30%).
Αύξησαν συναλλαγές οι Performance (+4,08%), Κορδέλλου (+10,22%) και Δρομέας (+7,51%).
Δεν έπεισαν οι αγοραστές σε ΜΕΝΤΙ (+1,90%), ΝΑΚΑΣ (+7,27%), ΚΥΡΙΟ (+2,75%), ΚΕΠΕΝ (+1,85%), ΛΕΒΠ (+9,02%), ΣΠΙ (+2,65%), ΠΑΙΡ (+0,21%), ΣΑΡΑΝ (+7,76%) και ΕΛΒΕ (+3%).
Τέσσερις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για ΙΝΤΕΚ (-1,64%) και τρεις για ΟΛΘ (-0,85%) και ΙΝΤΕΤ (-2,83%).
Τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 24/1 για τον Ικτίνο (+2,94%).
Παρουσία πωλητών σε ΥΑΛΚΟ (0%), ΚΡΕΚΑ (-5,56%), ΑΚΡΙΤ (0%), ΦΙΕΡ (-3%), ΜΑΘΙΟ (-7,14%), ΜΕΡΚΟ (-4,66%) και ΛΑΒΙ (-3,64%).
Σύμφωνα με την Realcons (0%), “είναι σε διαρκείς συζητήσεις με Εταιρείες που εξειδικεύονται σε υπηρεσίες επί των λογισμικών και προϊόντων που ήδη προσφέρει, με στόχο την διείσδυσή της σε νέες Aγορές”.
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης διατηρεί το ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή χαμηλότερα των 966 μονάδων. Όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 966 δεν μπορεί να αποκλειστεί κίνηση προς τις 1035 - 1040 και 1048 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις, χαμηλότερα των 966, στις 950, 902, 896 - 877 μονάδες (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 200 ημερών).
Το ημερήσιο αγοραστικό σήμα διατηρεί και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή χαμηλότερα των 2342 μονάδων. Όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 2342 και ακόμα καλύτερα υψηλότερα των 2450, δεν μπορεί να αποκλειστεί κίνηση προς τις 2525 μονάδες. Κλείσιμο χαμηλότερα των 2342, μπορεί να πιέσει προς τις 2332, 2250 και 2169 - 2119 μονάδες (σπεύδουν οι ΚΜΟ 200 ημερών).
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Το Ελληνικό Χρηματιστήριο συνεχίζει ως τραίνο την ανοδική του πορεία κινούμενο μόνο ανοδικά και αρκούμενο σε ενδοσυνεδριακές διορθώσεις, προσώρας τουλάχιστον”, αναφέρει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Ο πρώτος στόχος πληρώνεται. Παρατηρείται ότι κάποιοι πουλάνε θέσεις ομολόγων με σκοπό αγορά μετοχών. Το timing είναι λάθος. Πιο μεγάλη ευκαιρία είναι η Αγορά ομολόγων για αυτούς που επενδύουν εκεί, με αποδόσεις κοντά στο 5,5%, παρά η Αγορά μετοχών στον ανοδικό πανικό. Να θυμίσουμε ότι οι περισσότεροι δεν είχαν πιστέψει την Αγορά, με αποτέλεσμα να την κυνηγάνε τώρα”, επισημαίνει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Περιμένουμε η εγχώρια αγορά να κινηθεί υψηλότερα μετά και την υποχώρηση του πληθωρισμού αλλά και τη μετρημένη αύξηση των επιτοκίων από τη FED”, αναφέρει στις δικές της εκτιμήσεις η Euroxx Sec.
“Οι Αγορές έχουν ήδη αρχίσει να προεξοφλούν την αποκλιμάκωση των επιτοκίων, ανεβάζοντας τα επίπεδα ρίσκου στα χαρτοφυλάκια. Παρόλο που αυτό νομοτελειακά θα συμβεί, εκτιμούμε ότι είναι μάλλον πρόωρο συνολικά να ενισχύσουμε τις θέσεις μας στα τρέχοντα επίπεδα και στην παρούσα φάση. Αυτό γιατί δεν πρέπει να αγνοούμε ότι παίζει μεγάλο ρόλο το πότε αυτή η μείωση των επιτοκίων θα ξεκινήσει να πραγματοποιείται, αλλά και την επίπτωση στα θεμελιώδη των Εισηγμένων από το μέγεθος της οικονομικής επιβράδυνσης, που επίσης βρίσκεται εν εξελίξει και ενδέχεται να κορυφωθεί στα επόμενα τρίμηνα. Σε αυτό το πλαίσιο, παραμένουμε επιφυλακτικοί βραχυπρόθεσμα και για τον ΓΔΧΑ, ενώ αυστηρώς επιλεκτική θα πρέπει να είναι η όποια ενίσχυση θέσεων. Διατηρούμε το άνω εύρος τιμών στην περιοχή των 1050 μονάδων, αλλά μεγαλύτερη βαρύτητα δίνουμε πάντα στην έκταση της επόμενης διόρθωσης”, τονίζει η Leon Depolas Sec.
“Στο ρυθμό των Κεντρικών Τραπεζών ‘χορεύουν’ αυτές τις ημέρες οι Παγκόσμιες Μετοχικές Αγορές, εθισμένες σε αυτή τη φάση στο να ‘παίρνουν γραμμή’ πρωτίστως από τα λεγόμενα των Κεντρικών Τραπεζιτών και δευτερευόντως από τα εταιρικά πεπραγμένα, όπως επισημαίνει ο Πέτρος Στεριώτης.
Το επίπεδο ανάλυσης και πρόβλεψης των επόμενων κινήσεων των Fed και ΕΚΤ έχει προχωρήσει σε τέτοιο βαθμό, που θα λέγαμε ότι δεν υπάρχει περιθώριο “στατιστικού σφάλματος”, σε ότι αφορά το επιτοκιακό εύρος των συσφίξεων, με την όποια διαφορά μεταξύ μίας επιτοκιακής ανόδου 25 και 50 μονάδων βάσης να μπαίνει στο “μικροσκόπιο”.
“Όλα καλά” στο πληθωριστικό μέτωπο λοιπόν, στις ΗΠΑ αυτό ακούσαμε λίγο - πολύ χθες βράδυ από τη Fed, με το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης να ανακτά νέα “καύσιμα” ανόδου.
Με τους επενδυτές να αποτιμούν αυτές τις ώρες τις ανακοινώσεις ΕΚΤ - Λαγκάρντ, το Ευρώ βρίσκεται σε πολύμηνο υψηλό πέριξ του 1,10 έναντι του Δολαρίου, ενσωματώνοντας τη “γερακίσια” ρητορική της Φρανκφούρτης.
Σε κάποιο χρονικό σημείο, ο “κύκλος” αύξησης των επιτοκίων στο Ευρωμπλόκ θα ολοκληρωθεί και μένει να δούμε αν τον τελευταίο λόγο θα έχει η πληθωριστική απομείωση της αξίας του χρήματος, ή αν οι προηγηθείσες αυξήσεις στο κόστος δανεισμού θα πλήξουν την πραγματική Οικονομία.
Γυρνώντας στα καθ΄ ημάς, ο Γενικός Δείκτης όχι μόνο έχει “καταλάβει το κάστρο” των 1000 μονάδων, αλλά δείχνει να παραμένει προς το παρόν, “στο χαλαρό”, πάνω από την περιοχή των 1000 - 995 μονάδων, όπου εντοπίζεται η πρώτη, θεωρητική, ζώνη “stop” στους “long” του ΓΔ.
Εκτιμούμε ότι το σενάριο διόρθωσης - αποσυμπίεσης της Αγοράς θα φέρει μαζί του το “κέρδος” της προσέλκυσης νέων επενδυτικών κεφαλαίων, ειδικά από όσους έχουν χάσει το εν εξελίξει ράλι της Λεωφόρου Αθηνών σε οκταετή υψηλά.
Διαπιστώνουμε ότι η διελκυστίνδα των συναισθημάτων στους “κωδικούς λιανικής” ταλαντώνεται μεταξύ της ικανοποίησης για το “bull market”, της υπέρβασης διαγραμματικών αντιστάσεων, της δυσπιστίας και τέλος της άγνοιας για τα τεκταινόμενα στο Χ.Α.
Ο επόμενος ανοδικός διαγραμματικός στόχος του Γενικού Δείκτη, σε εβδομαδιαίο κλείσιμο, εντοπίζεται στις 1040 μονάδες, που χρονολογούνται στο έτος 2014. Εντούτοις, η βαρύτητα του εν λόγω "εμποδίου" περιορίζεται, εξαιτίας του ότι στην οκταετία που προηγήθηκε, οι συμμετέχοντες στην Αγορά έχουν αλλάξει, οι αποπληθωρισμένες τιμές είναι εντελώς διαφορετικές, οι σταθμίσεις υπολογισμού του Δείκτη έχουν μεταβληθεί, Α.Μ.Κ. έχουν ολοκληρωθεί κ.ο.κ.
Σε κλαδικό - εταιρικό επίπεδο, εκτιμούμε ότι οι τίτλοι αποτυπώνουν την θετική εταιρική κερδοφορία των Εισηγμένων. Η αισιοδοξία για τα επόμενα τρίμηνα παραμένει, με ότι αυτό συνεπάγεται για τις μερισματικές αποδόσεις και τις επιστροφές κεφαλαίου.
Σε αυτή την κατεύθυνση, “αέρα στα πανιά” τους απολαμβάνουν, μετά από πολλά χρόνια, οι Τραπεζικές μετοχές, με τις προσδοκίες κερδοφορίας και επιτυχέστερης διαχείρισης του μη εξυπηρετούμενου τμήματος του δανειακού τους χαρτοφυλακίου, να ανεβάζουν τις αποτιμήσεις τους αρκετά πάνω από την κατηγορία του “penny stock”.
Σε επίπεδο μάκρο, “πόθος κρυφός” των αγοραστών μακράς διακράτησης στο Χ.Α. παραμένει η αναβάθμιση της Χώρας από τους περιώνυμους Οίκους και η ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας ενώ, στον αντίποδα, το εκλογικό ρίσκο παραμένει, αλλά δείχνει να “αφομοιώνεται”.
Εντούτοις, η απόδοση (yield) του Ελληνικού δεκαετούς Κρατικού χρεογράφου δεν έχει καταφέρει να υποχωρήσει κάτω από το ψυχολογικά κρίσιμο 4% σε μεσοσταθμική βάση τις τελευταίες εβδομάδες, καθώς τα πληθωριστικά ρίσκα και η πολυαναμενόμενη συρρίκνωση του ισολογισμού των νομισματικών Αρχών, πιέζουν τις διεθνείς ομολογιακές εκδόσεις μακρινής λήξεως, αν και η volatility τους παραμένει σε ‘διαχειρίσιμα’ επίπεδα”, όπως σημειώνει ο κ. Στεριώτης (ανώτατο στέλεχος ΚΕΠΕΥ).
Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές
Με μικτά πρόσημα, ολοκλήρωσαν τη σημερινή συνεδρίαση, οι μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.
Θετικό το κλίμα στην Ευρώπη, με μικτές διαθέσεις οι δείκτες στην Wall Street.
Μικρά κέρδη για το Πετρέλαιο, προς τα $1930 υποχωρεί ο Χρυσός, προς τα $23,60 το Ασήμι.
Τιμές πάνω από τα $23800 δοκιμάζει το Bitcoin, προς τα $1675 αναρριχάται το Ethereum.
Η Shell ανακοίνωσε προσαρμοσμένα κέρδη $39,9 δισ. για το 2022. Οι αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση της Refinitiv ανέμεναν τα καθαρά κέρδη για ολόκληρο το 2022 να ανέλθουν στα $38,3 δισ. Ανακοίνωσε πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών $4 δισ., το οποίο αναμένεται να ολοκληρωθεί έως τις αρχές Μαΐου και αύξηση μερίσματος 15% ανά μετοχή για το τέταρτο τρίμηνο.
Ο αριθμός των Αμερικανών που υπέβαλαν αίτηση για επίδομα ανεργίας υποχώρησε στις 183.000 την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 28 Ιανουαρίου, από 186.000 την προηγούμενη εβδομάδα. Οι αναλυτές προέβλεπαν άνοδο στις 195.000.
Οι νέες παραγγελίες για βιομηχανικά προϊόντα στις ΗΠΑ ενισχύθηκαν 1,8%, στα $552,5 δισ., καταγράφοντας την τέταρτη άνοδο τους τελευταίους πέντε μήνες. Αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση της Wall Street Journal ανέμεναν άνοδο 2,3%.
“Οι Κεντρικές Τράπεζες πρέπει να καταστήσουν σαφές στις Αγορές, ότι τα επιτόκια θα χρειαστεί να μείνουν σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, ώστε ο πληθωρισμός να μπει σε σταθερή καθοδική τροχιά”, τόνισε το ΔΝΤ.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση κράτησε αμετάβλητη τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α.
Η Alpha Finance σε έκθεσή της για τη στρατηγική του 2023 θεωρεί ότι η Αγορά πιθανότατα βρίσκεται στην αρχή ενός ανοδικού κύκλου, με το ενισχυμένο ενδιαφέρον των επενδυτών να οδηγεί σε υψηλότερες αποτιμήσεις, υπό το πρίσμα σημαντικών επενδύσεων στη Χώρα και άλλων παραγόντων, οι οποίοι θα διατηρήσουν τη δυναμική σε μεσομακροπρόθεσμο ορίζοντα.
Οι μετοχές που προτείνει προς παρακολούθηση κατά τη διάρκεια του 2023 είναι οι Τράπεζα Πειραιώς με τιμή – στόχο τα 2,25 ευρώ (ανάκαμψη και επιτόκια), Εθνική Τράπεζα με τιμή - στόχο τα 5 ευρώ (επιτόκια και σταθερά θεμελιώδη μεγέθη), Motor Oil με τιμή – στόχο τα 25,56 ευρώ (ΑΠΕ/βιώσιμη πρόταση, δυναμική της Αγοράς Διύλισης), Μυτιληναίος με τιμή – στόχο τα 31,40 ευρώ (νέο σχέδιο μετασχηματισμού-Ενέργεια/Μεταλλεύματα/Υποδομές - Παραχωρήσεις), ΟΠΑΠ με τιμή - στόχο 16,90 ευρώ (σταθερά θεμελιώδη μεγέθη, μερισματική απόδοση), ΕΧΑΕ (market-proxy, momentum), TITC (ανάκαμψη λειτουργικών επιδόσεων), Fourlis (αξία και αποκρυστάλλωση από την εισαγωγή της REIT) και ΔΕΗ (έκπτωση αποτίμησης, προοπτικές εξαγορών και συγχωνεύσεων).
Νέα, υψηλότερη τιμή - στόχο για τη μετοχή των Ελ. Πετρελαίων στα 9,2, από 8,6 ευρώ δίνει η Optima Bank, ενώ διατηρεί τη σύσταση "buy". H Χρηματιστηριακή εκτιμά ότι τα αναπροσαρμοσμένα καθαρά κέρδη του 2022 θα φθάσουν στα 638 εκατ. ευρώ, στα 625 εκατ. ευρώ για το 2023 και για το 2024 στα 442 εκατ. ευρώ. Παράλληλα, προβλέπει διανομή αυξημένου μερίσματος για το 2022 στα 0,55 ευρώ, το οποίο προστίθεται στο προμέρισμα 0,25 ευρώ που έχει ήδη διανείμει η Εταιρεία.
Το ΔΣ του EFSF αποφάσισε σήμερα να εξαλείψει για την περίοδο από την 17 Ιουνίου έως 31 Δεκεμβρίου 2022 την προσαύξηση του επιτοκίου για δάνειο που είχε λάβει η Ελλάδα το 2012, στο πλαίσιο των μεσοπρόθεσμων μέτρων ελάφρυνσης του ελληνικού χρέους. Η αξία της σχετικής κίνησης ανέρχεται στα 122,5 εκατ. ευρώ. Επιπλέον, ο ESM θα καταθέσει στην Ελλάδα το ποσό των 603 εκατ. ευρώ, το οποίο αντιστοιχεί σε κέρδη που είχαν κεντρικές τράπεζες της Ευρωζώνης από ελληνικά ομόλογα (SMP και ANFA).
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΔΕΗ, ΕΥΔΑΠ, ΜΥΤΙΛ και ΟΤΕ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισε η Lamda Development και στο χαμηλό οι Alpha Bank, Viohalco και ΟΤΕ.
Ισορροπημένη η τελική εικόνα με 66 ανοδικούς τίτλους, έναντι 67 πτωτικών, ενώ 11 τίτλοι τερμάτισαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 4%.
---ΧΠΑ
Συνεδρίαση οριακής ανόδου και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν αύξηση τόσο στο συμβόλαιο του δείκτη, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (61.339 συμβόλαια).
Στα 5.489 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 5.190 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Φεβρουάριος).
Στα 407 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 407 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 2.454, 2.094 για τον Φεβρουάριο και 360 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.498,5), κινήθηκε μεταξύ 2.488,5 και 2.515,5 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 85, 85 για τον Μάρτιο και 0 για τον Ιούνιο τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 799), κινήθηκε μεταξύ 798,25 και 809,25 μονάδων.
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (12.000 Μυτιληναίος), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (17.953), Eurobank (6.208), Πειραιώς (8.974), ΟΤΕ (653), Εθνική (2.771), ΔΕΗ (1.697), ΑΔΜΗΕ (906), Μυτιληναίο (293), Ιντρακόμ (171), MIG (18.098), ΓΕΚ (1.170), Τέρνα Ενεργειακή (1.192), ΟΠΑΠ (562), Lamda Development (177).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Alpha Bank 142.029, Πειραιώς 61.814, Eurobank 13.953, MIG 13.887, ΔΕΗ 29.984, Εθνική 12.030, ΑΔΜΗΕ 12.159. OTE 10.779.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 59.503.047 τεμ., (από 58.835.890 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 1.866.039 τεμ. (1.852.772), Eurobank 34.076.525 τεμ. (34.076.525), ΟΠΑΠ 1.572.647 τεμ. (1.613.268), Εθνική 10.208.624 τεμ. (10.187.482), ΟΤΕ 924.546 τεμ. (924.546), Πειραιώς 800.602 τεμ. (800.602).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.