Χρηματιστήριο: Νέες ρευστοποιήσεις σε τράπεζες-blue chips

Επιφυλακτικά ανοδικά, μετά από συνεχείς εναλλαγές προσήμων, κινούνται οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές και όλα τα βλέμματα των ενεργών επενδυτών είναι στραμμένα στα μηνύματα από το μέτωπο της πανδημίας.

Φτωχή η προγραμματισμένη ειδησεογραφία στο εξωτερικό, καθώς σαν κυριότερη αναμενόμενη ανακοίνωση θεωρείται αυτή των πρακτικών της Fed, που μπορεί να δώσει τον τόνο για τη νομισματική πολιτική και τα επιτόκια των ΗΠΑ το προσεχές διάστημα. Υπενθυμίζεται ότι η Πέμπτη είναι αργία στις ΗΠΑ (Ημέρα των Ευχαριστιών), ενώ την Παρασκευή αναμένεται η “Black Friday” και η προσοχή όλων θα είναι επικεντρωμένη στις Εταιρείες Λιανεμπορίου.

Συνεδρίαση εναλλαγής προσήμων, η πρώτη της χρηματιστηριακής εβδομάδας, για τον Γενικό Δείκτη του Ελληνικού Χρηματιστηρίου, στον απόηχο των μη ανακοινώσεων από τους Διεθνείς Οίκους, ενώ δεν θα ήταν υπερβολή να υποστηριχθεί ότι θα ήταν μία καθαρά πτωτική συνεδρίαση, αν δεν υπήρχε η στρέβλωση από την Τρ. Αττικής.

Παίρνοντας τα πράγματα με την χρονική τους σειρά, “σιγή ασυρμάτου” από την Moody's, η οποία δεν εξέδωσε έκθεση για το Ελληνικό αξιόχρεο, όπως ήταν προγραμματισμένο, διαψεύδοντας τις όποιες προσδοκίες υπήρχαν για αναβάθμιση (η αξιολόγηση της Moody's βρίσκεται στο “Ba3” με σταθερές προοπτικές, χαμηλότερα από τις αξιολογήσεις των S&P και Fitch).

Χωρίς Ελληνικό ενδιαφέρον και η αναδιάρθρωση των δεικτών FTSE Russell καθώς, όπως προκύπτει από τους σχετικούς πίνακες που δημοσίευσε ο Οίκος, δεν υπάρχει νέα είσοδος, ή έξοδος Ελληνικής μετοχής.

Με τα παραπάνω δεδομένα και με σχετικά βαρύ κλίμα διεξήχθη η σημερινή συνεδρίαση - εικονική πραγματικότητα, με την μετοχή της Τρ. Αττικής να επηρεάζει τους βασικούς δείκτες, πλην FTSE25, ενώ σαφώς χειρότερη ήταν η “μεγάλη εικόνα” της Αγοράς.

Να σημειωθεί ότι η άκρως επιφυλακτική εικόνα στο ταμπλώ του 25αρη, είχε σαν αποτέλεσμα στα χαμηλά ημέρας μόνο οι τίτλοι των ΒΙΟ και ΛΑΜΔΑ να μην έλθουν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο, ενώ οι πτωτικές μετοχές ήταν, περίπου, τριπλάσιες, των ανοδικών, λόγω της συνεχιζόμενης απόσυρσης των αγοραστών, από τίτλους μεσαίας και μικρότερης κεφαλαιοποίησης.

Αξίζει υπενθύμισης ότι από σήμερα οι μετοχές της Τρ. Αττικής ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το δικαίωμα συμμετοχής στην Α.Μ.Κ. με καταβολή μετρητών υπέρ των παλαιών μετόχων, με έκδοση 1.200.000.000 νέων (ΚO) μετοχών, σε αναλογία 49,5265161872259 νέες (ΚΟ) μετοχές για κάθε μία 1 παλαιά (ΚΟ) μετοχή, σε τιμή διάθεσης μετοχής €0,20. Η περίοδος άσκησης του δικαιώματος προτίμησης ορίστηκε από 25/11/2021 έως και 8/12/2021 και η περίοδος διαπραγμάτευσης του δικαιώματος στο Χ.Α. ορίστηκε από 25/11/2021 έως και 3/12/2021.

Διευκρινίζεται ότι βάσει του άρθρου 2.6.3. του Κανονισμού του Χ.Α. και των αποφάσεων 22 & 26 του Δ.Σ. του Χ.Α., όπως ισχύουν, τα όρια διακύμανσης της τιμής της μετοχής μόνο για σήμερα ορίστηκαν ως εξής: +30% στην τιμή κλεισίματος της μετοχής της τελευταίας συνεδρίασης του Χ.Α. (19/11/2021): €3,9500 και -30% στην προσαρμοσμένη τιμή της μετοχής που προέκυψε λόγω της αύξησης: € 0,2740.

Άρα η μετοχή είχε limit up στα 5,135 ευρώ και limit down στα 0,1918 ευρώ.

Να σημειωθεί ότι ο τίτλος της ΑΤΤ κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, μεταξύ 0,551 (+101,09%) και 2,50 ευρώ (+812,41%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 1,78 ευρώ, με ημερήσια κέρδη 549,64%, επηρεάζοντας τους δείκτες ΓΔ, ΔΤΡ και FTSEM (+9,22%). Αντίθετα δεν επηρεάστηκε ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, κάτι που επιβεβαιώνεται και από το τελικό -1,13%.

Από εκεί και πέρα, μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε η μετοχή της Εθνικής (-1,94%), δεν ήλθε σε επαφή με το “πράσινο” αυτός της Πειραιώς (-3,04%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Alpha Bank (-1,54%) και Eurobank (-1,03%).

Τεχνικά και ξεκινώντας από την ΑΛΦΑ, όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 1,118 ευρώ (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 30 και 60 ημερών), μπορεί να ελπίζει σε κίνηση προς τα 1,152 ευρώ. Θετική έκπληξη με κλείσιμο υψηλότερα των 1,152, αφήνει περιθώρια αναρρίχησης προς τα 1,17, 1,185 και 1,21 – 1,24 ευρώ. Αντίθετα κλείσιμο χαμηλότερα των 1,118, θα πιέσει προς τα 1,08 (ημερήσιο “stop long”), 1,05 και 1,038 ευρώ.

Η μετοχή της ΕΤΕ θέλει κλείσιμο υψηλότερα των 2,884 ευρώ (ημερήσιο “stop short”), για να κινηθεί προς τα 3,00 και 3,20 ευρώ. Αν η διόρθωση επεκταθεί χαμηλότερα των 2,60 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών), δεν μπορεί να αποκλειστεί υποχώρηση προς τα 2,48 (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων) και 2,38 ευρώ.

Υπενθυμίζεται ότι από σήμερα η μετοχή της Εθνικής διαπραγματεύεται με νέα ονομαστική αξία 1,00 ευρώ, από 3,00 ευρώ, με συνεπακόλουθη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας κατά το ποσό του €1.829.430.306, με σκοπό το συμψηφισμό ισόποσων σωρευμένων λογιστικών ζημιών προηγούμενων χρήσεων.

Μετά την ως άνω μείωση, το μετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας ανέρχεται στο ποσό των €914.715.153 διαιρούμενο σε 914.715.153 κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας €1,00 η κάθε μία.

Για τον τίτλο της ΕΥΡΩΒ, η πλησιέστερη αντίσταση στα 0,9925 και η αμέσως επόμενη στα 1,10 ευρώ. Οι στηρίξεις στα 0,945 (ημερήσιο “stop long”), 0,90, 0,863 και 0,83 ευρώ.

Ο τίτλος της ΠΕΙΡ θέλει κλείσιμο υψηλότερα των 1,44 ευρώ, για να κινηθεί προς τα 1,50 – 1,53 ευρώ. Αν χαθεί το επίπεδο των 1,397 ευρώ (ημερήσιο “stop long”), η μετοχή θα αναζητήσει στήριξη στα 1,30 ευρώ.

Με ένα “fake” ξεκίνημα, ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών βρέθηκε να αναρριχάται μέχρι τις 621,19 μονάδες (+2,39%), για να ακολουθήσει υποχώρηση μέχρι τις 603,03 (-0,60%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 609,43 (+0,45%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 607,63 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,15%.

Λόγω των “ειδικών συνθηκών” που δημιούργησε η ΑΤΤ, δεν μπορεί να αποκλειστεί η εξαγωγή εσφαλμένων τεχνικών συμπερασμάτων, όμως σε κάθε περίπτωση για τον ΔΤΡ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στις 615, 635 και 655 μονάδες και οι στηρίξεις στις 600, 593, 583 (ημερήσιο “stop long”), 573, 570 (συγκλίνει ο εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών) και 540 μονάδες.

Μένοντας στον κλάδο, “bonus επιβράβευσης αναμένει η Τράπεζα Πειραιώς από την ΕΚΤ, καθώς επιτυγχάνει τον στόχο επιθετικής εξυγίανσης του ισολογισμού της, με ταυτόχρονη διατήρηση κεφαλαιακού αποθέματος, σε σχέση με τις ελάχιστες εποπτικές απαιτήσεις, που ίσχυαν, πριν την χαλάρωση, λόγω Covid-19. Η παραπάνω εξέλιξη δημιουργεί προσδοκίες ότι η ΕΚΤ θα μειώσει, κατά 0,25%, την απαίτηση ‘Pillar II”, όπως ανέφερε ο διευθύνων σύμβουλός του Ομίλου, Χρήστος Μεγάλου, στην πρόσφατη τηλεδιάσκεψη με τους αναλυτές.

“Με την Πειραιώς ξεκίνησε η περίοδος ανακοίνωσης αποτελεσμάτων γ’ τριμήνου για τις Ελληνικές Τράπεζες, και ακολουθούν η Eurobank στις 25 Νοεμβρίου, η Εθνική Τράπεζα στις 26 Νοεμβρίου και η Alpha στις 30 Νοεμβρίου”, όπως αναφέρει η JP Morgan. Ο Οίκος εκτιμά πως “αυτό θα είναι ένα ακόμα τρίμηνο στρεβλής κερδοφορίας, καθώς εισερχόμαστε στα τελικά στάδια της εκκαθάρισης των μη εξυπηρετούμενων εκθέσεων, ωστόσο οι υποκείμενες τάσεις θα είναι ισχυρές, στηρίζοντας την γενικότερη επενδυτική περίπτωση των Ελληνικών Τραπεζών”.

Δεν είναι εντυπωσιακά καλύτερη η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου με θετική μεταβολή ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές μόνο οι ΒΙΟ (+1,28%), ΛΑΜΔΑ (+0,27%), ΕΥΔΑΠ (+0,27%), ΜΟΗ (+0,35%) και ΣΑΡ (+0,47%). Αμετάβλητη η μετοχή του ΑΔΜΗΕ.

Υπενθυμίζεται ότι από σήμερα, οι μετοχές της Jumbo (-3,24%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το ποσό €0,30 ανά μετοχή, το οποίο προήλθε από διανομή αποθεματικού χρήσεως 2020, από το οποίο θα παρακρατηθεί ο αναλογούν φόρος βάσει της κείμενης νομοθεσίας (καθαρό ποσό: €0,285 ανά μετοχή).

Όπως προαναφέρθηκε, μόλις δύο από τα μη Τραπεζικά blue chips δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο και πιο συγκεκριμένα οι Viohalco (+1,28%) και Lamda Development (+0,27%).

Ξεκινώντας από την μετοχή τις ΒΙΟ που συμπλήρωσε πέντε συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, το επιβεβαιωμένο κλείσιμο υψηλότερα των 4,70 ευρώ, αφήνει περιθώρια αναρρίχησης προς τα 4,84 και 5,00 – 5,04 ευρώ. Η όποια διόρθωση δεν πρέπει να επεκταθεί χαμηλότερα των 4,50 ευρώ (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 30, 60 και 90 ημερών και το ημερήσιο “stop long”) για να μην μπουν σε δοκιμασία οι επόμενες στηρίξεις στα 4,33 και 4,15 ευρώ.

Για την περίπτωση της ΛΑΜΔΑ, η σχετική βελτίωση της τεχνικής εικόνας, θα απαιτήσει κλείσιμο υψηλότερα της ζώνης 7,40 – 7,50 (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών και ο εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών) και κλείσιμο υψηλότερα των 7,64 ευρώ (ημερήσιο “stop short”). Σε μία τέτοια περίπτωση, οι αμέσως επόμενες αντιστάσεις εντοπίζονται στα 7,74 και 8,26 – 8,37 ευρώ. Πρώτη σημαντική στήριξη στα 7,00 και αμέσως επόμενη στα 6,87 ευρώ.

“Κατηφορίζοντας τα σκαλιά των κεφαλαιοποιήσεων”, σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισαν Cenergy (+1,54%), ΦΒΜΕΖΖ (+0,35%), ενώ ισοφάρισε το ιστορικά υψηλότερο κλείσιμο η Epsilon Net (+0,96%).

Θα ήθελαν πειστικότερους αγοραστές οι ΑΚΡΙΤ (+9,65%), ΚΥΡΙΟ (+4,02%), ΚΕΠΕΝ (+5,26%), ΕΠΙΛΚ (+2,76%), ΚΑΡΕΛ (+2,13%), ΙΝΤΕΡΚΟ (+1,49%) και ΧΑΙΔΕ (+7,09%).

Προσπάθεια απομάκρυνσης από τα πρόσφατα χαμηλά για την Προοδευτική (+1,74%).

Αύξησε συναλλαγές η AVE (+2,08%), ενώ κατέβασε τον όγκο συναλλαγών η MIG (0%).

Προσπάθεια αντίδρασης, μετά από τρείς πτωτικές συνεδριάσεις, για την ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (+3,36%).

Επιστροφή αγοραστών στην Κρι Κρι (+3,15%).

Ξανά κάτω από τα 5,00 ευρώ η Performance (-2,95%).

Συνεχίστηκε το profit taking στην Μοτοδυναμική (-1,02%).

Τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για Byte (-3,29%), Intralot (-5,03%), ΞΥΛΚ (-3,57%), Ιντεάλ (-3,85%) και Λούλη (-0,79%).

Παρουσία πωλητή σε Unibios (-5,28%), CPI (-3,85%), Flexopack (-4,32%), Ίλυδα (-2,15%) και Ιατρικό (-3,67%).

Συνεχίζεται η “επιβίβαση διορατικών” χαρτοφυλακίων στην Αλουμύλ (+1,85%).

Τεχνικά και ξεκινώντας από τον Γενικό Δείκτη, οι στηρίξεις στις 909 (ημερήσιο “stop long”), 907 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), 900 – 895, 893, 883 (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων), 874 και 864 μονάδες (διέρχονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Οι αντιστάσεις στις 930, 950 και 1013 μονάδες.

Έδωσε ημερήσιο σήμα εξόδου ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, το οποίο αναιρείται με κλείσιμο υψηλότερα των 2239 μονάδων, με ενδιάμεσες αντιστάσεις στις 2190 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), 2200 και 2234 μονάδες. Κλείσιμο υψηλότερα των 2239 – 2240 μονάδων (gap), μπορεί να δώσει κίνηση προς τις 2365 και 2390 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2175 (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών), 2162 (εκθετικός ΚΜΟ 90 ημερών) 2130 (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων), 2095 και 2017 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 εβδομάδων).

Τι λένε οι αναλυτές

“Η απόφαση της Moody’s να μη δημοσιεύσει έκθεση για την Ελληνική Οικονομία επηρέασε αρνητικά τη διάθεση. Τα εταιρικά αποτελέσματα θα συνεχίσουν να βρίσκονται στο επίκεντρο συμπεριλαμβανομένων, μεταξύ άλλων, των Motor Oil, ΟΠΑΠ, Fourli, Aegean, Eurobank και Εθνικής Τράπεζας”, εκτιμά η Optima Bank.

“Η βραχυπρόθεσμη τάση είναι ανοδική, με τον εκθετικό ΚΜΟ 30 ημερών στις 907 μονάδες. Σημεία στήριξης οι 910 και 907 μονάδες και σημείο αντίστασης οι 920 μονάδες. Η Moody’s δεν προέβη σε αξιολόγηση του Ελληνικού αξιόχρεου την Παρασκευή. Αδύναμα τα αποτελέσματα, όπως αναμενόταν, της Πειραιώς. Ωστόσο, η εντυπωσιακή μείωση των ΜΕΑ, δίνει την δυνατότητα στην Διοίκηση να επικεντρωθεί στην ενίσχυση της κερδοφορίας από το 2022 και μετά. Τα έσοδα από Τραπεζικές εργασίες υποχώρησαν 17% σε τριμηνιαία βάση, λόγω της μείωσης των εσόδων από τόκους κατά 22%, ενώ τα έσοδα από προμήθειες αυξήθηκαν οριακά κατά 1%. Το λειτουργικό κόστος μειώθηκε κατά 14%, με αποτέλεσμα τα κέρδη προ προβλέψεων να διαμορφωθούν στα €204 εκατ. (-40% σε τριμηνιαία βάση). Οι προβλέψεις ανήλθαν σε €811 εκατ. και οι ζημίες μετά φόρων σε €635 εκατ. στο 3ο τρίμηνο και σε €3,1 δισ. στο 9μηνο. Τα Μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα του Ομίλου έχουν μειωθεί κατά €16,4 δισ. τους τελευταίους μήνες, λόγω πωλήσεων και τιτλοποιήσεων και διαμορφώθηκαν στα €5,9 δισ. τον Σεπτέμβριο 2021, με στόχο να υποχωρήσουν στα €3,6 δισ. στις αρχές του 2022. Τα πραγματικά ενσώματα ίδια κεφάλαια παρέμειναν αρνητικά και διαμορφώθηκαν στα -€1,4 δισ. Σύμφωνα με τη Διοίκηση, κεφάλαια περίπου €400 εκατ. αναμένεται να ενσωματωθούν, ως την ολοκλήρωση του σχεδίου εξυγίανσης το Α΄ τρίμηνο του 2022, από δράσεις κεφαλαιακής ενίσχυσης που βρίσκονται σε εξέλιξη και δεν απομειώνουν την αξία των μετόχων. Επιπλέον, η Διοίκηση δήλωσε ότι θα επιτευχθεί ο στόχος της φετινής χρονιάς, για χορηγήσεις νέων δανείων €5,7 δισ., αλλά οι υψηλές αποπληρωμές αναμένεται να οδηγήσουν σε καθαρή αύξηση χορηγήσεων της τάξης των €300 - €400 εκατ. Για το 2022 εκτιμάται ότι οι αποπληρωμές θα μειωθούν και θα επιτευχθεί πιστωτική επέκταση της τάξης του €1,5 δισ. Στόχος της Διοίκησης είναι η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων να ξεπεράσει το 5% το 2022 και το 10% μεσοπρόθεσμα”, επισημαίνει η Merit Sec.

“Σιγή’ της Moody's για Ελλάδα, που διέψευσε τις προσδοκίες για αναβάθμιση του Ελληνικού αξιόχρεου, διατηρώντας το rating στο ‘Ba3’ με σταθερές προοπτικές. Από κοινού με την αναζωπύρωση σεναρίων επέκτασης των περιοριστικών μέτρων και σε άλλες Ευρωπαϊκές Χώρες, αναστέλλονται τα σενάρια ανοδικής κίνησης στο Ελληνικό Χρηματιστήριο. ΟΠΑΠ, Fourlis, Motor Oil, Epsilon Net, Aegean, Quest, Eurobank και Εθνική Τράπεζα ανακοινώνουν μέχρι την Παρασκευή τα αποτελέσματα για το 9μηνο, ενώ την Τετάρτη ανακοινώνεται η μετοχική αναδιάρθρωση των δεικτών FTSE”, αναφέρει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Οι Αγορές παραμένουν ευερέθιστες στην επαναφορά των περιορισμών, ενώ παράλληλα δεν αποκλείεται και επιτάχυνση του ‘tapering’ από την FED στην επόμενη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου, καθώς ο πληθωρισμός συνεχίζει να απειλεί. Στο προσκήνιο παραμένουν πανδημία και πληθωρισμός και θα κρίνουν, εν πολλοίς, την πιθανότητα για ένα ράλι τιμών, όσο βαδίζουμε προς το τέλος του έτους. Αξίζει να αναφέρουμε την εκτίμησή μας ότι ο ΓΔΧΑ ενδεχομένως να μην επηρεαστεί σημαντικά από το γεγονός ότι η Moody’s δεν έβγαλε ανακοίνωση σχετικά με το αξιόχρεο της Χώρας, στην παρούσα φάση. Ωστόσο, αυτό είναι μία ένδειξη ότι η επενδυτική βαθμίδα ίσως να καθυστερήσει περισσότερο από τις αρχικές εκτιμήσεις”, τονίζει η Leon Depolas Sec.

“Ο φόβος για ένα νέο Lockdown στην Ευρώπη προβληματίζει, μετά τις εξελίξεις σε Αυστρία και Γερμανία, με τον κλάδο Τουρισμού να πιέζεται περισσότερο”, όπως επισημαίνει ο Ηλίας Ζαχαράκης.

Στα δικά μας, αν και δεν είχαμε μεγάλες προσδοκίες, η Moody’s μας άφησε στα “κρύα του λουτρού”. Ο Αμερικανικός Οίκος αξιολόγησης, είναι και ο μοναδικός που μας έχει 3 σκαλιά πίσω, κάτω από την επενδυτική βαθμίδα.

Η καθυστέρηση δεν αλλάζει τον στόχο για επενδυτική βαθμίδα το 2023 και έχει να κάνει περισσότερο με το πως θα επιδράσει το νέο βραχυπρόθεσμα στη Χρηματιστηριακή Αγορά.

Από την άλλη ο πληθωρισμός δείχνει να αντιμετωπίζεται χωρίς πανικό από τις Αγορές.

Μένουν έξι συνεδριάσεις για το κλείσιμο βιβλίων του έτους από τους Ξένους και δύσκολα οι Αγορές, που σαφώς μοιάζουν “λαχανιασμένες” και με κοντινά “stop”, θα αφεθούν στην τύχη τους, καθώς από το κλείσιμο εξαρτώνται και τα bonus.

Ακόμα μία Τραπεζική Α.Μ.Κ. εξ ανάγκης, αυτή την φορά πολύ μικρότερη, θα ολοκληρωθεί στα μέσα Δεκεμβρίου. Η Αττικής καλείται θα δώσει απαντήσεις για πως ακριβώς θα καλύψει τις ανάγκες της. Μπορεί η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου να είναι 240 εκατ., όμως το πιθανό dilution είναι μεγάλο, μιας και ο παλαιός μέτοχος θα λάβει 49,52 νέες μετοχές, ανά 1 παλαιά.

Ουσιαστικά λείπει μία δυνατή ανοδική εβδομάδα, για να αυξηθεί ο τζίρος και το volatility στην Αγορά.

Η Αγορά συνεχίζει να αναμένει την αφορμή για να δώσει κάποια μεγαλύτερη τάση, με την καθυστέρηση, για διαφόρους λόγους, να συνεχίζεται.

“Το μόνο σίγουρο είναι ότι μπροστά μας έχουμε θετικά νέα για την Ελληνική Οικονομία, κάτι που κάνει και τους πωλητές να τηρούν στάση αναμονής”, τονίζει ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

Οι διεθνείς οικονομικές εξελίξεις

Με μικτά πρόσημα ολοκλήρωσαν την πρώτη συνεδρίαση της νέας εβδομάδας, οι μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.

Έκδηλη η επιφυλακτικότητα στην Ευρώπη, με μικτές διαθέσεις οι δείκτες στην Wall Street.

Προσπάθεια αντίδρασης από το Πετρέλαιο, νέες πιέσεις στο Ευρώ.

“Η Ιαπωνία εξετάζει το ενδεχόμενο μιας άνευ προηγουμένου διάθεσης Κρατικών αποθεμάτων Πετρελαίου, μετά από σχετικό αίτημα της Ουάσιγκτον για τη συντονισμένη ανάληψη δράσης, προκειμένου να αντιμετωπιστούν οι αυξημένες τιμές της Ενέργειας”, σύμφωνα με τα όσα δήλωσαν στο Reuters τρεις Κυβερνητικές πηγές. Μία από τις πηγές δήλωσε ότι “η Κυβέρνηση εξετάζει τη διάθεση ποσοτήτων, που υπερβαίνουν την ελάχιστη ποσότητα των αποθεμάτων που προβλέπονται από το Νόμο”.

Επιθετικές κινήσεις κατοχύρωσης κερδών στον Χρυσό, πιο ελεγχόμενες οι απώλειες στο Ασήμι.

Τον Τζερόμ Πάουελ προτείνει για δεύτερη θητεία, ως πρόεδρο της Κεντρικής Τράπεζας των ΗΠΑ o Αμερικανός Πρόεδρος, Τζο Μπάιντεν. Η ανακοίνωση επηρέασε θετικά το Δολάριο και έφερε επιθετικές ρευστοποιήσεις στα Πολύτιμα Μέταλλα, με τις Αγορές να εκτιμούν πως το ισχυρό Δολάριο καθιστά τα Πολύτιμα Μέταλλα πιο ακριβά για τους Ξένους εμπόρους, ενώ η εκλογή Πάουελ μπορεί να φέρει πιο κοντά τις παρεμβάσεις (tapering και αύξηση επιτοκίων) της Fed.

Κάτω από τα $57900 το Bitcoin, χαμηλότερα των $4250 το Ethereum.

“Ο πληθωρισμός στη Γερμανία μπορεί να εκτιναχθεί ακόμη υψηλότερα από ότι είχε προβλεφθεί προηγουμένως αυτόν τον μήνα, με το ποσοστό λίγο κάτω από το 6%”, σύμφωνα με την Bundesbank.

Χαμηλότερα κινήθηκε η καταναλωτική εμπιστοσύνη στην Ευρωζώνη τον Νοέμβριο. Ειδικότερα, ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης της Κομισιόν βούτηξε στις -6,8 μονάδες, από -4,8 μονάδες τον Οκτώβριο. Οι αναλυτές προέβλεπαν πτώση στις -5,5 μονάδες.

“Η επόμενη χρονιά θα επιφυλάσσει περιόδους αναταράξεων για όσους επενδύσουν στις Ευρωπαϊκές μετοχές. Ενώ οι Αγορές θα κινηθούν συνολικά υψηλότερα, μια διψήφια βουτιά το 2022 είναι αρκετά πιθανή. Οι μετοχές έχουν κινηθεί υψηλότερα εδώ και 18 μήνες, χωρίς να έχει υπάρξει μια ουσιαστική διόρθωση. Δύσκολα αυτό θα συνεχιστεί για 12 μήνες ακόμα”, σύμφωνα με την Morgan Stanley.

Υψηλότερα κινήθηκαν οι μεταπωλήσεις κατοικιών στις ΗΠΑ τον Οκτώβριο, καταγράφοντας άνοδο 0,8% σε σχέση με τον Σεπτέμβριο στα 6,34 εκατομμύρια. Οι αναλυτές προέβλεπαν ότι θα υποχωρήσουν στα 6,18 εκατομμύρια από 6,29 τον προηγούμενο μήνα.

Επιστροφή στο ΧΑ

Επιστρέφοντας στα εγχώριου ενδιαφέροντος, η JP Morgan διατηρεί την εποικοδομητική της στάση, με στόχο τις 4500 μονάδες για τον δείκτη S&P 500. Στα Ευρωπαϊκά “top picks” της, η Αμερικανική Τράπεζα περιλαμβάνει τη μετοχή της Coca Cola HBC με ουδέτερη σύσταση και τιμή – στόχο τα 29,96 ευρώ.

Ισχυρά αποτελέσματα τριμήνου θα εμφανίσει ο ΟΠΑΠ το τρίτο τρίμηνο, εκτιμά η Optima σε έκθεσή της στην οποία διατηρεί σύσταση "buy" και τιμή - στόχο στα 16 ευρώ για τη μετοχή. Ειδικότερα, η Χρηματιστηριακή αναμένει ότι ο ΟΠΑΠ (ανακοινώνει αποτελέσματα αύριο μετά την λήξη της συνεδρίασης) θα εμφανίσει αύξηση των εσόδων GGR κατά 20% στα 470 εκατ. ευρώ, με τα EBITDA να διαμορφώνονται 65% υψηλότερα, στα 173 εκατ. ευρώ και τα καθαρά κέρδη να κινούνται στα 97 εκατ. ευρώ, με άνοδο 84% σε ετήσια βάση.

Νέα, υψηλότερη τιμή - στόχο για τη μετοχή της Jumbo στα 16,4, από 15,6 ευρώ δίνει η Optima σε έκθεσή της στην οποία διατηρεί σύσταση "buy". Η Χρηματιστηριακή προβλέπει ότι η Εταιρεία θα εμφανίσει καθαρά κέρδη 169 εκατ. ευρώ το 2021, με τις πωλήσεις να διαμορφώνονται στα 873 εκατ. ευρώ. Στο μέτωπο του μερίσματος, η Οptima προβλέπει μέρισμα 0,74 ευρώ για τη χρήση 2022 και 0,86 ευρώ για τη χρήση 2023.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 923,27 (+0,90%) και 909,07 μονάδων (-0,65%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 912,21 (-0,31%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 911,43 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,39%.

Ο τζίρος, ο χαμηλότερος των τελευταίων 17 συνεδριάσεων, υποχώρησε στα 51,3 εκατ., από τα οποία τα 3,2 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΜΠΕΛΑ, ΤΕΝΕΡΓ, ΔΕΗ), ενώ ΑΛΦΑ, ΕΥΡΩΒ, ΔΕΗ, ΟΤΕ και ΟΠΑΠ απασχόλησαν το 55% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τις μετοχές του FTSE25, μόνο οι ΒΙΟ και ΛΑΜΔΑ δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο. Αντίθετα, δεν “πρασίνισαν” καθ΄ όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης οι ΕΤΕ, ΠΕΙΡ, ΑΔΜΗΕ, ΤΕΝΕΡΓ και TITC. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισε ο ΑΔΜΗΕ και το χαμηλό η Alpha Bank.

Λίγο καλύτερη της ενδοσυνεδριακής η τελική εικόνα με 38 ανοδικές μετοχές, έναντι 85 πτωτικών, ενώ 17 τίτλοι έκλεισαν με απώλειες μεγαλύτερες του 3%.

---ΧΠΑ

Με σημαντική υποχώρηση, ολοκληρώθηκε η πρώτη συνεδρίαση της νέας χρηματιστηριακής εβδομάδας στην Αγορά Παραγώγων, η οποία συνοδεύτηκε με ευδιάκριτη συρρίκνωση των συναλλαγών τόσο στο συμβόλαιο του δείκτη, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (10.533 συμβόλαια).

Στα 3.466 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 3.031 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).

Στα 4 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 5 στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 223, 215 για τον Δεκέμβριο και 8 για τον Ιανουάριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.184), κινήθηκε μεταξύ 2.181,25 και 2.208 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 95, 95 για τον Δεκέμβριο και 0 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος 597,25), κινήθηκαν μεταξύ 596,25 και 614,5 μονάδων.

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (5.000 Τέρνα Ενεργειακή), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Eurobank (501), Alpha Bank (4.092), Εθνική (2.254), ΔΕΗ (961), Cenergy (151), Πειραιώς (735), Τέρνα Ενεργειακή (137), Ιντρακόμ (560), ΓΕΚ (114), Viohalco (141), MIG (101), Μυτιληναίο (178), ΟΠΑΠ (106), ΟΤΕ (213).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Eurobank 26.062, Alpha Bank 110.958, Πειραιώς 32.846, Εθνική 37.385, ΔΕΗ 15.757, Cenergy 12.338, MIG 25.890.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

            Position Holder                               Name of Issuer                     NSP            Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 57.069.763 τεμ., (από 57.069.763 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 4.127.415 τεμ. (4.116.002), Eurobank 51.881.053 τεμ. (51.731.053), ΟΠΑΠ 1.342.621 τεμ. (1.342.621), Εθνική 7.453.625 τεμ. (7.444.002), Πειραιώς 8.100.683 τεμ. (7.673.209), ΟΤΕ 2.602.203 τεμ. (2.507.286), ΑΔΜΗΕ 2.015.623 τεμ. (1.895.451).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.