Χρηματιστήριο: «Rotation», εν μέσω συναλλακτικής καχεξίας

Με θετικό βηματισμό και μικρά κέρδη, κινούνται οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, προσπαθώντας να ακολουθήσουν τα κέρδη και τα ιστορικά υψηλά που σημείωσαν, για τέταρτη συνεχόμενη συνεδρίαση, χθες το βράδυ, οι τρεις δείκτες της Wall Street, στον απόηχο των ανακοινώσεων της Fed.

Η Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ ανακοίνωσε ότι “θα αρχίσει την περιστολή των μηνιαίων αγορών ομολόγων $120 δισ. από τον Νοέμβριο, με στόχο τον τερματισμό του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης το 2022. Θα προχωρήσει σε μείωση των αγορών ομολόγων κατά $15 δισ. τον μήνα, υπό το φως της σημαντικής περαιτέρω προόδου που έχει καταγράψει η Οικονομία”.

“Η Κεντρική Τράπεζα δεν θεωρεί ότι αυτή η στιγμή είναι κατάλληλη για μια αύξηση επιτοκίων, γιατί θέλει να δώσει χρόνο στην Αγορά Εργασίας να επουλώσει τις πληγές της”, τόνισε στην καθιερωμένη συνέντευξη Τύπου ο πρόεδρος της Fed, Τζερόμ Πάουελ.

Ενισχυτικά στην ψυχολογία των σημερινών αγοραστών, επιδρά και η συνεχιζόμενη αποκλιμάκωση των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων (στο 1,149% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους).

Ερχόμενοι στα καθ΄ ημάς, κλείνει σήμερα το βιβλίο προσφορών για την ΔΕΗ (+1,06%), ενώ από χθες καλύφθηκε και το Ελληνικό βιβλίο, δηλαδή το ποσό των 200 εκατ. ευρώ που αναλογούσε σε αυτό.

Στην ολοκλήρωση της Α.Μ.Κ. της Επιχείρησης Ηλεκτρισμού, έχουν εναποθέσει τις ελπίδες τους οι συγκρατημένα αισιόδοξοι, ευελπιστώντας ότι η ρευστότητα που θα απελευθερωθεί, μπορεί να διοχετευθεί στην Εγχώρια Χρηματιστηριακή Αγορά.

Σε κάθε περίπτωση, με δεδομένη την επιτυχή ολοκλήρωση της Α.Μ.Κ. της ΔΕΗ, αν ομαλοποιηθούν οι αναταράξεις στις Ευρωπαϊκές Αγορές ομολόγων, η Εγχώρια Αγορά θα κινηθεί με φόντο την προσεχή αναδιάρθρωση του δείκτη MSCI Greece Standard στις 11 Νοεμβρίου, με το rebalancing να αναμένεται στις 30/11 και την αναμενόμενη αξιολόγηση της Moody’s, στις 19/11.

Πιθανές και οι αλλαγές στους δείκτες FTSE οι οποίες, επισήμως, θα ανακοινωθούν στις 24/11, με ημερομηνία αναδιάρθρωσης την 17η Δεκεμβρίου, αλλά σημαντικό ρόλο θα παίξουν οι αποτιμήσεις, όπως αυτές διαμορφώθηκαν στη συνεδρίαση της 29/10/2021.

Από εκεί και πέρα και η σημερινή συνεδρίαση δεν άλλαξε την εικόνα των αμέσως προηγούμενων συνεδριάσεων, καθώς συνεχίστηκε η ιδιαίτερα χαμηλή καθαρή αξία συναλλαγών, το “rotation” στους Δεικτοβαρείς τίτλους, αλλά και η "σιγή ασυρμάτου” σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση.

Το τελευταίο είχε σαν αποτέλεσμα οι μετοχές με αρνητικό πρόσημο να “οδηγήσουν την κούρσα” από αρχής μέχρι τέλους, με την αναλογία ανοδικών – πτωτικών μετοχών, να βελτιώνεται στα “τελευταία μέτρα”.

“Το επίπεδο των 913 μονάδων για τον Γενικό Δείκτη και των 2210 μονάδων στον FTSE25, ταλαιπωρεί για μεγάλο χρονικό διάστημα την Αγορά. Ωστόσο, ο Τραπεζικός κλάδος έχει αλλάξει συμπεριφορά, ενώ με την ολοκλήρωση της Α.Μ.Κ. της ΔΕΗ, που αποτέλεσε έναν από τους βασικότερους λόγους ‘αναμονής’ στο Χ.Α., δημιουργούνται νέα δεδομένα” σύμφωνα με την εκτίμηση του Ηλία Ζαχαράκη.

Είναι λογικό Ιδιώτες και Θεσμικοί να έκαναν αναδιαρθρώσεις χαρτοφυλακίων, για να συμμετάσχουν στην αύξηση μαμούθ της ΔΕΗ. Η Εταιρεία κατάφερε να πετύχει το απόλυτο “turnaround story” με όλες τις επιχειρηματικές κινήσεις των τελευταίων 2 ετών, με αποτέλεσμα να “περιμένουν στην ουρά” για συμμετοχή Έλληνες και Ξένοι επενδυτές, στα 9 ευρώ.

Δεν είναι και λίγο μία Εταιρεία που λίγα χρόνια πριν είχε αξία 300 εκατομμύρια, τώρα με κεφαλαιοποίηση πάνω από 2 δισ., να μπορεί να αντλήσει 1,35 δισ. ευρώ, μέσα σε λίγες ώρες, από τους Ξένους και Εγχώριους επενδυτές.

Το πολύ σημαντικό είναι ότι αμέσως μετά την ολοκλήρωση της Α.Μ.Κ. ένα μέρος των κεφαλαίων που μπορεί να πουλήσουν, ή που δεσμεύτηκαν αλλά δεν ικανοποιήθηκαν λόγω της αυξημένης ζήτησης, θα παραμείνουν στην Αγορά δίνοντας σημαντική ρευστότητα και αύξηση τζίρου, ενώ μέρος των κεφαλαίων θα εισρεύσουν αργά, ή γρήγορα και σε άλλους τίτλους.

Όλα δείχνουν πως η άντληση κεφαλαίων από τη ΔΕΗ θα στεφθεί με μεγάλη επιτυχία και θα δώσει κέρδη στους συμμετέχοντες από την πρώτη μέρα, μιας και το ενδιαφέρον φαίνεται να είναι τεράστιο. Η πιθανή εισαγωγή στον MSCI και το αριστοτεχνικό στήσιμο βοηθούν σε αυτή την κατεύθυνση. Άλλωστε δεν έχουμε αυτή τη στιγμή άλλη Εταιρεία που να έχει μπροστά της τόσο μεγάλες επενδύσεις για τα επόμενα χρόνια (8 δισ., ευρώ) κάτι που τόσο πολύ έχει ανάγκη η Οικονομία.

Η μετοχή μπορεί να πιεστεί λίγο τις πρώτες μέρες που θα μπουν οι νέοι τίτλοι, από την άλλη όμως έχει εν δυνάμει αγοραστές λόγω του MSCI.

Είναι μία περίοδος που έδωσε τον χρόνο σε αρκετά χαρτοφυλάκια να αναδιαρθρώσουν θέσεις, προσφέροντας ευκαιρίες για τοποθετήσεις σε καλές Εταιρείες που διόρθωσαν.

Το επόμενο μεγάλο άνοιγμα σε κεφάλαια θα αρχίσει από τον Μάρτιο του 2022, που προβλέπεται ότι θα ανοίξουν σημαντικά προγράμματα ΕΣΠΑ.

“Εν κατακλείδι, η Αγορά έχει ανάγκη από περιόδους συσσώρευσης, που κάποιος πρέπει να το βλέπει περισσότερο θετικά. Οι μεγάλες συσσωρεύσεις από την στιγμή που θα σπάσουν ανοδικά, δημιουργούν μία τεράστια βάση στήριξης στο μέλλον, με τους συμμετέχοντες να έχουν ακόμα μεγαλύτερη ασφάλεια για τις θέσεις που αποκτούν”, τονίζει ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

Για μία ακόμα συνεδρίαση άλλαξαν και τα δύο πρόσημα οι μετοχές των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών, όμως η τελική εικόνα δείχνει σαφώς μεγαλύτερη επιφυλακτικότητα, σε σχέση με τις αμέσως προηγούμενες συνεδριάσεις, παρά τις βοήθειες που έδωσαν οι τελικές δημοπρασίες (Alpha Bank +0,04%, Εθνική -0,36%, Eurobank +0,54%, Πειραιώς -0,14%).

Όπως ήταν αναμενόμενο και τα δύο πρόσημα άλλαξε και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, κινούμενος μεταξύ 604,01 (+0,72%) και 596,19 μονάδων (-0,58%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 597,66 (-0,34%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 600,28 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,10%.

Υπενθυμίζεται ότι για τον ΔΤΡ, επιβεβαιωμένο κλείσιμο υψηλότερα των 600 μονάδων, μπορεί να αφήσει περιθώρια αναρρίχησης προς τις 636, 655 και 688 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 570 – 558 (διέρχονται οι ΚΜΟ 30, 60 και 90 ημερών), 551 (ημερήσιο “stop long”), 541 και 500 μονάδες.

Ερχόμενοι στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου η τελική εικόνα δείχνει απόλυτα μοιρασμένη σχετικό, με θετική μεταβολή ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές οι ΑΔΜΗΕ (+1,57%), ΑΡΑΙΓ (+1,79%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+0,10%), ΔΕΗ (+1,06%), ΕΕΕ (+1,95%), ΕΛΧΑ (+0,43%), ΕΥΔΑΠ (+0,40%), ΜΠΕΛΑ (+0,69%), ΟΛΠ (+0,11%) και ΤΕΝΕΡΓ (+1,88%). Αμετάβλητη η μετοχή της ΜΟΗ.

Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε η μετοχή του ΑΔΜΗΕ (+1,57%). Αν ο τίτλος υπερβεί, με κλείσιμο, την ζώνη αντίστασης 2,56 – 2,58, μπορεί να κινηθεί προς τα 2,64 (gap), 2,67, 2,70 και 2,74 ευρώ. Αντίθετα αν χαθεί η στήριξη στα 2,44 ευρώ (ημερήσιο “stop long”), δεν μπορεί να αποκλειστεί υποχώρηση προς τα 2,39 ευρώ.

Συνεχίζει να δίνει κλεισίματα μεταξύ 5,92 και 6,19 ευρώ, η μετοχή των Ελ. Πετρελαίων (-0,17%). Αν πετύχει την ανοδική διαφυγή, μπορεί να ελπίζει σε κίνηση προς τα 6,70 ευρώ. Αντίθετα κλείσιμο χαμηλότερα των 5,92 – 5,90, μπορεί να σπρώξει τον τίτλο προς τα 5,55 (ημερήσιο “stop long”), 5,36 και 5,22 ευρώ.

Δεν μπόρεσαν οι αγοραστές να κάνουν το 4Χ4 για τον τίτλο της ΕΧΑΕ (-0,53%). Επιβεβαιωμένο κλείσιμο υψηλότερα των 3,77 ευρώ, δίνει δικαίωμα στην ελπίδα για κίνηση προς τα 4,07 και 4,20 ευρώ, όπου η μετοχή θα αντιμετωπίσει μπαράζ πωλήσεων. Οι πρώτες στηρίξεις στα 3,70 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), 3,46 (ημερήσιο “stop long”) – 3,42 και 3,34 – 3,29 ευρώ.

Συνεχίζει να δείχνει δυσκολία υπέρβασης της ζώνης 15,03 – 15,10 η μετοχή της Motor Oil (0%), που σήμερα κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο. Αν πετύχει την υπέρβαση, οι αγοραστές βάζουν σαν επόμενο στόχο τα 16,00 ευρώ. Η όποια διόρθωση δεν πρέπει να επεκταθεί χαμηλότερα των 14,50 ευρώ, για να μην μπουν σε δοκιμασία οι επόμενες στηρίξεις στα 14,01 (ημερήσιο “stop long”) και 13,50 – 13,35 (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).

Μόνιμα με θετικό πρόσημο, κινήθηκε η μετοχή της ΤΕΝΕΡΓ(+1,88%), παίρνοντας “καύσιμα” από τις προσυμφωνημένες συναλλαγές που έγιναν υψηλότερα του χθεσινού κλεισίματος. Για τον τίτλο, οι επόμενες αντιστάσεις εντοπίζονται στα 12,10 και 12,42 ευρώ και η πρώτη σημαντική στήριξη στα 11,18 ευρώ (ημερήσιο “stop long”).

Από τις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις, τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για Κορδέλλου (-2,28%) και Τρ. Αττικής (-2,13%), τέσσερις για την ΕΚΤΕΡ (-2,34%), έξι συνεχόμενες πτωτικές για τον Ικτίνο (-0,51%), παρουσία πωλητή σε Βιοκαρπέτ (-2,58%), ΣΙΔΜΑ (-1,46%) και Πλ. Θράκης (-2,06%), πλαγιοκαθοδικά από τα 0,896 ευρώ (κλείσιμο 9/9) η Δομική Κρήτης (-4,26%), σε υψηλά μήνα η Profile (+1,69%), σε νέα υψηλά τριετίας η Intralot (+7,56%).

Θα ήθελαν πειστικότερους αγοραστές οι Μινέρβα (+12,38%), Εβροφάρμα (+2,82%), Κρέκα (+18,48%), Μουζάκης (+2,27%), Mediterra (+2,45%), Vidavo (+1,96%), Logismos (+1,87%), AS Company (+2,40%), Προοδευτική (+1,74%), ΚΛΜ (+2,04%), Κτήμα Λαζαρίδη (+0,54%), Δάιος (+3,82%), Έλτον (+1,14%) και Επίλεκτος (+1,46%), αύξησε συναλλαγές η Ελγέκα (+2,95%), ισοφάρισε τα ιστορικά υψηλά η Entersoft (+1,51%, ενώ συνεχίζονται τα “πακέτα”) και σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισαν ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (+5,78%) και Epsilon Net (+1,41%).

Ήπιες κινήσεις κατοχύρωσης κερδών στα Πλ. Κρήτης (-0,53%), επιστροφή αγοραστών σε Ιντρακάτ (+4,90%) και Quest (+1,06%), τα αποτελέσματα εννεαμήνου έστειλαν σε υψηλά 255 μηνών τον Πετρόπουλο (+3,75%, αλλά και αισθητή υποχώρηση από το υψηλό ημέρας των 8,58 ευρώ +7,25%), ενώ ίσως χρειαστεί αυξημένη προσοχή, αν ανεβάσει συναλλαγές, η Mermeren (-4,49%, σύμφωνα με τα αποτελέσματα εννεαμήνου που ανακοίνωσε η Εισηγμένη, οι πωλήσεις από 1/1 έως 30/9/2021 στα 21.983.640 ευρώ - οι εξαγωγές στα 21.857.249 ευρώ - , από 15.847.629 ευρώ πέρυσι - οι εξαγωγές στα 15.735.300 ευρώ - και τα καθαρά κέρδη μετά από φόρους στα 11.128.890 ευρώ, από 7.475.946 ευρώ πέρυσι).

Όσο ο Γενικός Δείκτης δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 902, ή έστω υψηλότερα των 897 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών) – 893 μονάδων (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών), οι 949 – 950 μονάδες παραμένουν στο στόχαστρο των αγοραστών, με ενδιάμεσες αντιστάσεις στις 913 (ημερήσιο “stop short”) και 930 μονάδες. Κλείσιμο χαμηλότερα των 893 μονάδων, αφήνει περιθώρια υποχώρησης προς τις 882, 877 (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων), 873, 865 και 823 μονάδες.

Μόνο με την υπέρβαση του “gap” στις 2240 μονάδες, μπορούν να ισχυριστούν οι “long” ότι έχουν τον απόλυτο έλεγχο της τάσης, στον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης. Οι ενδιάμεσες αντιστάσεις στις 2207 (ημερήσιο “stop short”) και 2231 – 2234 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 2130, 2113 (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων), 2106, 2090 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών), 2079 και 2011 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Consolidation, επιλεκτικό ενδιαφέρον και ‘rotation’ μεταξύ των blue chips, είναι το κυρίαρχο σενάριο”, σύμφωνα με την εκτίμηση της Beta Sec.

“Η βραχυπρόθεσμη τάση είναι ανοδική, με τον εκθετικό ΚΜΟ 30 ημερών στις 897 μονάδες. Σημείο στήριξης οι 900 μονάδες και σημεία αντίστασης οι 910 και 920 μονάδες. Η Coca Cola HBC παρουσίασε καλύτερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα για το 3ο τρίμηνο του 2021. Πιο συγκεκριμένα οι ενοποιημένες πωλήσεις ανήλθαν στα €2,12 δισ. (+16,1% σε ετήσια βάση) και 4% υψηλότερα από τις εκτιμήσεις και ο όγκος πωλήσεων ανήλθε σε 694,2 εκατ., 5% υψηλότερος από τις εκτιμήσεις”, επισημαίνει η Merit Sec.

“Η κινητικότητα του Τραπεζικού κλάδου, οδηγεί τον Τραπεζικό δείκτη στην ψηλότερη επίδοση του 5μηνου. Για να οδηγηθεί, ωστόσο, ο ΓΔ ψηλότερα, θα απαιτηθούν βελτιωμένα συναλλακτικά δεδομένα, ώστε να ξεπεραστεί η παρούσα συσσώρευση λίγο πάνω από τις 900 μονάδες. Στη Wall Street η ευφορία των δεικτών συνεχίζεται, παρά την απόφαση της Federal να ξεκινήσει το Νοέμβριο τη μείωση των αγορών ομολόγων”, αναφέρει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Κέρδη κατέγραψαν χθες οι δείκτες στις ΗΠΑ, μετά από μία αναμενόμενη απόφαση της FED για επιβράδυνση του προγράμματος επαναγοράς ομολόγων κατά $15 δισ. μηνιαίως. Αυτό τοποθετεί μια ενδεχόμενη αύξηση επιτοκίων από τον Ιούλιο του 2022 και μετά. Αντιθέτως, η κ. Λαγκάρντ ανέφερε ότι είναι επιφυλακτική για αύξηση επιτοκίων εντός του επόμενου έτους, καθώς παραμένει στην εκτίμηση ότι η αύξηση του πληθωρισμού θα είναι μεταβατική. Δεδομένου ότι δεν υπήρξαν εκπλήξεις και τα εισερχόμενα εταιρικά αποτελέσματα γ΄ τριμήνου στο εξωτερικό είναι καλύτερα των προβλέψεων, το επενδυτικό κλίμα ενδεχομένως να παραμείνει υποστηρικτικό για τον ΓΔΧΑ, προσφέροντας την ευκαιρία για μια ανοδική προσπάθεια, τουλάχιστον ως την περιοχή των 940 - 950 μονάδων. Κλειδί στην προσπάθεια αυτή αποτελεί ο Τραπεζικός κλάδος, ο οποίος βρίσκεται στα υψηλότερα επίπεδα από τα μέσα Ιουνίου, αλλά και χαμηλότερα κατά 7% περίπου από τα υψηλά του μετά την πανδημία” σημειώνει η Leon Depolas Sec.

“Η διαφαινόμενη υπερκάλυψη του βιβλίου προσφορών για την Α.Μ.Κ. της ΔΕΗ, λύνει άλλον έναν ‘γόρδιο δεσμό’ από αυτούς που ταλαιπωρούσαν την επενδυτική διάθεση στο Χ.Α. τις τελευταίες εβδομάδες”, σύμφωνα με την άποψη του Πέτρου Στεριώτη.

Με τα Ξένα Χρηματιστήρια στα υψηλά τους και με τις ανακοινώσεις της Federal Reserve να μην προκαλούν αναταράξεις, ευνοϊκό φαίνεται και το διεθνές χρηματιστηριακό οικοσύστημα.

Αρχίζουν να στερεύουν, λοιπόν, οι αιτιάσεις των “αρκούδων” που “γραπώνονται” θεμελιωδώς ορθά, αλλά μάλλον άγαρμπα από τις πληθωριστικές πιέσεις που έχει δημιουργήσει το λόγω covid κλείσιμο/άνοιγμα της Παγκόσμιας Οικονομίας.

Για τον ΓΔ, ζητούμενο παραμένει η αποφασιστικότητα στην κατοχύρωση νέων, τεχνικά κρίσιμων επιπέδων. Εκτιμούμε ότι η συσσώρευση 850 - 930 μονάδων έχει “κουράσει”.

Αναμένοντας τη διάσπαση του εν λόγω “φράκτη τιμών”, παραμένουμε γενικώς αισιόδοξοι, ότι η Ελληνική Αγορά θα πάει στο επόμενο επίπεδο, φέρνοντας μαζί της και τα νέα που θα υποστηρίξουν (πιθανότατα με χρονοκαθυστέρηση) τις νέες τιμές.

Εφιστούμε την προσοχή των επενδυτών στις “ψευδοδιασπάσεις” τιμών, που συχνά συνοδεύονται από αυξημένες συναλλαγές και απώλειες για όσους έχουν “κολλήσει”, σε πρότινος “παγιωμένα” επίπεδα τιμών.

Καθώς, λοιπόν, δεν είμαστε σε θέση να γνωρίζουμε το πότε ο ΓΔ θα βγει από το “λήθαργο”, συνιστούμε την κατάστρωση “σχεδίου πλοήγησης”, για την φάση που η Αγορά θα δείξει μετρήσεις υψηλότερης μεταβλητότητας.

Ρίχνοντας μια ματιά στο Ελληνικό Κρατικό ομόλογο, υπενθυμίζουμε ότι η αύξηση της απόδοσης αρκετές μονάδες βάσης πάνω από το 1% αποτελεί αρνητική εξέλιξη. Από την άλλη πλευρά, ας μην ξεχνούμε που βρισκόταν η τιμή του ομολόγου όλη την τελευταία δεκαπενταετία και που βρίσκεται σήμερα.

Ας βάλουμε, λοιπόν, τα πράγματα σε σωστότερη διάσταση έχοντας κατά νου το παρελθόν. Ενώ είναι καλό να είμαστε απαιτητικοί με την πορεία του Ελληνικού χρεογράφου, ας μην γινόμαστε “κακομαθημένοι”.

Όσο και να μην μας αρέσει, το Ελληνικό ομόλογο θα συνεχίσει να πωλείται σε discount, έναντι του Γερμανικού bund.

“Ας αφήσουμε τις ομολογιακές Αγορές να αποτυπώνουν το αξιόχρεο εκάστου Εκδότη”, τονίζει ο κ. Στεριώτης (πιστοποιημένος χρηματοοικονομικός αναλυτής).

Οι διεθνείς οικονομικές εξελίξεις

Απόλυτη επικράτηση των αγοραστών, δείχνει η τελική εικόνα για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού. Αργία σε Σιγκαπούρη και Μαλαισία.

Μικρά κέρδη στην Ευρώπη, με μικτές διαθέσεις οι δείκτες στην Wall Street.

Πλάγια κίνηση από το Πετρέλαιο, πιέζεται το Ευρώ.

“Υψοφοβικά σύνδρομα” εμφανίζει ο Χρυσός μόλις επαναπροσεγγίζει τα $1800, κέρδη για το Ασήμι, προς τα $61250 υποχωρεί το Bitcoin, κάτω από τα $4500 το Ethereum.

Ανέκαμψαν οι παραγγελίες των Γερμανικών Εργοστασίων τον Σεπτέμβριο. Οι παραγγελίες ενισχύθηκαν κατά 1,3% σε μηνιαία βάση, μετά τη βουτιά κατά 8,8% έναν μήνα πριν. Οι οικονομολόγοι ανέμεναν άνοδο 1,8%. Σε σύγκριση με τον αντίστοιχο περσινό μήνα, έκαναν άλμα 9,7%.

Με αδύναμο ρυθμό αναπτύχθηκε η επιχειρηματική δραστηριότητα της Ευρωζώνης τον Οκτώβριο. Ο προκαταρκτικός Σύνθετος Δείκτης Υπεύθυνων Προμηθειών (ΡΜΙ) της Ιδιωτικής Εταιρείας IHS Markit υποχώρησε σε χαμηλό έξι μηνών, στις 54,2 μονάδες, από 56,2 τον Σεπτέμβριο, οριακά χαμηλότερα από την πρόβλεψη για 54,3 μονάδες.

Σταθερά διατήρησε η Τράπεζα της Αγγλίας τα επιτόκια, διαψεύδοντας τις προσδοκίες των επενδυτών, ενώ διατηρεί τον στόχο αγορών τίτλων στα 875 δισ. Στερλίνες και εταιρικών ομολόγων στα 20 δισ.

Βελτιωμένη η Αγορά Εργασίας στις Ηνωμένες Πολιτείες. Οι νέοι άνεργοι, την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 30 Οκτωβρίου, ήταν 269.000, έναντι πρόβλεψης για 275.000.

Το Υπουργείο Εμπορίου των ΗΠΑ ανέφερε ότι το εμπορικό έλλειμμα σημείωσε άλμα 11,2% τον Σεπτέμβριο, στο επίπεδο ρεκόρ των $80,9 δισ. Αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters προέβλεπαν ότι το έλλειμμα θα διαμορφωθεί στα $80,5 δισ.

Επιστροφή στο ΧΑ

Επιστρέφοντας στα δικά μας, “η Ελληνική Οικονομία θα εμφανίσει ανάπτυξη 7% το 2021 και περαιτέρω άνοδο 3,9% το 2022, καθώς επιταχύνεται η ανάκαμψη και προχωρούν σημαντικά έργα υποδομών. Ωστόσο, παραμένουν σημαντικά πτωτικά ρίσκα στις προβλέψεις, κυρίως σε σχέση με την πορεία της πανδημίας και την επίπτωσή της στον Τουρισμό και άλλους τομείς”, αναφέρει η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης (EBRD), στις τελευταίες της μακροοικονομικές προβλέψεις.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 912,34 (+0,46%) και 907,22 μονάδων (-0,10%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 907,61 (-0,06%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 908,62 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,06%.

Ο τζίρος στα 55,1 εκατ., από τα οποία τα 6,9 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΕΥΡΩΒ, ΤΕΝΕΡΓ, ΟΛΠ, ΠΕΙΡ, ΕΝΤΕΡ, ΟΤΕ, ΔΕΗ), ενώ ΔΕΗ, ΟΤΕ και ΕΥΡΩΒ απασχόλησαν το 49% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τις μετοχές του FTSE25, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΑΔΜΗΕ, ΔΕΗ, ΕΕΕ και ΤΕΝΕΡΓ και με το θετικό οι ΜΟΗ και ΟΤΕ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι Motor Oil, ΕΛΧΑ, ΕΥΔΑΠ και ΟΛΠ και στο χαμηλό οι ΟΠΑΠ, ΟΤΕ και Σαράντης.

Καλύτερη της ενδοσυνεδριακής, αλλά όχι καλή η τελική εικόνα με 60 ανοδικές μετοχές, έναντι 63 πτωτικών, ενώ 8 τίτλοι έκλεισαν με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.

---ΧΠΑ

Συνεδρίαση ήπιας διόρθωσης στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν νεότερη υποχώρηση τόσο στο συμβόλαιο του δείκτη, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (9.898 συμβόλαια).

Στα 3.681 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 3.672 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Νοέμβριος).

Στα 9 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 9 στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 215, 192 για τον Νοέμβριο, 23 για τον Δεκέμβριο και 0 για τον Ιανουάριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.195), κινήθηκε μεταξύ 2.192 και 2.207 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Δεκέμβριο και 0 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος 600,5).

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (20.000 Eurobank), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Eurobank (1.582), Alpha Bank (3.233), Εθνική (1.986), ΔΕΗ (1.719), Πειραιώς (417), Lamda Development (120), Ελλάκτωρα (143), ΟΤΕ (114), Τέρνα Ενεργειακή (130), Ιντρακόμ (102).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Eurobank 28.432, Alpha Bank 89.322, Πειραιώς 26.464, Εθνική 32.358, ΔΕΗ 16.188, Cenergy 12.054, MIG 24.242.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

           Position Holder                              Name of Issuer                  NSP                 Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 59.190.049 τεμ., (από 59.086.020 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.109.655 τεμ. (1.974.655), Eurobank 51.428.053 τεμ. (51.428.053), ΟΠΑΠ 1.342.621 τεμ. (1.340.694), Εθνική 7.099.522 τεμ. (7.098.453), Πειραιώς 5.483.844 τεμ. (5.898.209), ΟΤΕ 1.251.203 τεμ. (1.256.907).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.