Χρηματιστήριο: Πώς μπήκε φρένο στη διολίσθηση

Σε επιφυλακτικό κλίμα κινούνται οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, μετά τα χθεσινά μηνύματα από την Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ.

Πιο συγκεκριμένα, η Fed διατήρησε τα επιτόκια αμετάβλητα, κοντά σε μηδενικά επίπεδα, αλλά έστειλε σήμα ότι αναμένει τουλάχιστον δύο αυξήσεις ως το τέλος του 2023, νωρίτερα από την προηγούμενη εκτίμηση. Ο πρόεδρος της Fed, Jerome Powell, στη συνέντευξη Τύπου που ακολούθησε, σημείωσε ότι “η Αμερικανική Οικονομία έχει βελτιωθεί αρκετά, για να ξεκινήσει η συζήτηση για το πότε θα μπορεί η Κεντρική Τράπεζα να αρχίσει να μειώνει τις αγορές ομολόγων”.

Επιφυλακτική συνεδρίαση εναλλαγής προσήμων, αυτή που διεξήχθη στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, ο Γενικός Δείκτης του οποίου προσπάθησε να αποφύγει την τρίτη συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση και το κλείσιμο χαμηλότερα των 908 μονάδων, όμως η καθαρή αξία συναλλαγών παρέμεινε στα γνωστά χαμηλά επίπεδα των τελευταίων ημερών, μειώνοντας τις προσδοκίες για κάτι σημαντικά καλύτερο, στο άμεσο μέλλον.

Στα αρνητικά της συνεδρίασης, η τέταρτη συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση για την μετοχή της Alpha Bank (-0,84%), καθώς παραμένει χαμηλή η ορατότητα, όσον αφορά τους όρους της επικείμενης Α.Μ.Κ., αλλά και η σαφώς περιορισμένη κινητικότητα των “δυνάμεων” που, παραδοσιακά, δραστηριοποιούνται σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση.

Σύμφωνα με τους συντηρητικά σκεπτόμενους, όλο και περισσότεροι Επενδυτές θα αρχίσουν να τηρούν μία πιο επιφυλακτική στάση για τις μετοχές, εκτιμώντας πως είναι θέμα χρόνου να αναγκαστούν οι Κεντρικοί Τραπεζίτες να ανεβάσουν τα επιτόκια, προκειμένου να ελέγξουν τα πληθωριστικά φαινόμενα, που ήδη έχουν κάνει την εμφάνισή τους.

Αυτό το τελευταίο επιβεβαιώνεται σήμερα από την αναπήδηση των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων, κυρίως στις Ευρωπαϊκές εκδόσεις, με την απόδοση του Ελληνικού 10ετους να αναρριχάται στο 0,79%, αλλά και στην συντριβή των τιμών σε Χρυσό και Ασήμι.

Εννοείται ότι σε περίπτωση ανόδου των επιτοκίων, σε ιδιαίτερα δυσχερή θέση θα έλθουν υπερδανεισμένα Κράτη και Επιχειρήσεις, αλλά και Funds τα οποία είχαν “κακομάθει” στα μηδενικά, ή και αρνητικά επιτόκια.

Στην περίπτωση του Ελληνικού Χρηματιστηρίου, το οποίο ασφαλώς και δεν θα μείνει “αδιάφορο” σε όλα τα παραπάνω και σύμφωνα με τις συγκλίνουσες εκτιμήσεις Εγχώριων Αναλυτών, “η απουσία σημαντικών ειδήσεων από το εσωτερικό, θα στρέψει την προσοχή στις Διεθνείς Αγορές, ενώ η μετοχή της Alpha Bank θα παραμείνει στο επίκεντρο, λόγω της επικείμενης αύξησης κεφαλαίου”.

Εν τω μεταξύ, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή ενέκρινε σήμερα θετική αξιολόγηση του σχεδίου ανάκαμψης και ανθεκτικότητας της Ελλάδας. Πρόκειται για ένα σημαντικό βήμα προς την εκταμίευση 17,8 δισ. ευρώ υπό μορφή επιχορηγήσεων και 12,7 δισ. ευρώ υπό μορφή δανείων, στο πλαίσιο του μηχανισμού ανάκαμψης και ανθεκτικότητας (RRF) για την περίοδο 2021 - 2026.

Από εκεί και πέρα, αξίζει υπενθύμισης ότι αύριο 18/6, εκτός από το triple witching Ιουνίου, αναμένονται κάποιες αναδιαρθρώσεις χαρτοφυλακίων, καθώς θα πραγματοποιηθούν αλλαγές στους δείκτες FTSE25, FTSEM, αλλά και στον δείκτη EuroStoxx.

Σε ότι αφορά τον EuroStoxx η μετοχή των Πλαστικών Κρήτης προστίθεται στην σύνθεση του δείκτη των Αναδυόμενων Αγορών, όπως και η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ. Την ίδια ημέρα η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ θα πάρει την θέση της Fourlis στον FTSE25.

Επίσης, η Διοικούσα Επιτροπή του Χρηματιστηρίου Αθηνών, ενέκρινε την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση νέων Συμβολαίων Μελλοντικής Εκπλήρωσης επί του Δείκτη FTSE/XA ΤΡΑΠΕΖΕΣ - ΔΤΡ με ημερομηνία έναρξης διαπραγμάτευσης τη Δευτέρα 28/6/2021.

Μένοντας στην Αγορά Παραγώγων, αξίζει μιας δεύτερης προσεκτικότερης ματιάς το, τουλάχιστον, ευδιάκριτο discount, έστω και αν συνυπολογιστούν οι αποκοπές μερισμάτων από Δεικτοβαρείς μετοχές, με το οποίο διαπραγματεύεται το συμβόλαιο λήξης 16/7/2021.

Ξεκινώντας και σήμερα από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε ο τίτλος της Alpha Bank (-0,84%, που βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τα 1,065 ευρώ -5,33%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Εθνική (+1,15%), Eurobank (+0,38%) και Πειραιώς (+0,98%).

Και τα δύο πρόσημα άλλαξε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, ο οποίος ερχόταν από “τρίο” πτωτικών συνεδριάσεων με αθροιστικές απώλειες 4,03%, κινούμενος μεταξύ 568,7 (-1,25%) και 579,95 μονάδων (+0,70%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 575,81 (-0,02%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 577,9 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,35%.

Τεχνικά, ο εν λόγω δείκτης έχασε τις 595 (εκθετικός ΚΜΟ 100 εβδομάδων) και 585 μονάδες και η “μεγάλη μάχη” θα δοθεί στις 573 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών). Αν χαθούν σε κλείσιμο, δεν μπορεί να αποκλειστεί υποχώρηση προς τις 540 μονάδες (ημερήσιο “stop long”).

Οι πρώτες αντιστάσεις, σαφώς ενισχυμένες, στις 606 (gap), 633 (απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων) και 655 – 688 μονάδες.

Μένοντας στον κλάδο, “άντεξαν την πανδημία οι Τράπεζες. Το υψηλό απόθεμα μη εξυπηρετούμενων δανείων (ΜΕΔ), μαζί με το νέο κύμα αθετήσεων που αναμένεται να προκύψει από την πανδημία, παραμένει η μεγαλύτερη πρόκληση για τον Τραπεζικό Τομέα”, τονίζει η ΤτΕ στην έκθεση, η οποία δημοσιεύεται δύο φορές τον χρόνο από τη Διεύθυνση Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.

Σαφώς καλύτερη της χθεσινής, η τελική εικόνα στον μη Τραπεζικό 25αρη, όπου με αρνητική μεταβολή ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές μόνοι οι ΒΙΟ (-0,85%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-0,10%), ΕΕΕ (-0,77%), ΕΧΑΕ (-0,93%0, ΜΠΕΛΑ (-1,20%), ΟΛΠ (-0,60%), ΟΠΑΠ (-0,54%) και ΤΕΝΕΡΓ (-2,27%). Αμετάβλητες οι μετοχές των ΣΑΡ και ΦΡΛΚ.

Από τους λίγους Δεικτοβαρείς τίτλους που κινήθηκαν μόνιμα με θετικό πρόσημο, ήταν αυτός της Lamda Development (+2,82%), μετά τις τελευταίες εξελίξεις στο Ελληνικό και ενώ η μετοχή ερχόταν από δύο συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις. Υπενθυμίζεται ότι η Εταιρεία ανακοίνωσε επισήμως την οριστικοποίηση όλων των συμβατικών προϋποθέσεων για την έναρξη αξιοποίησης του Ελληνικού, τοποθετώντας την ημερομηνία υπογραφών με το ΤΑΙΠΕΔ έως τις 25 Ιουνίου.

Αν, για τον τίτλο της ΛΑΜΔΑ, η μέχρι πρότινος αντίσταση των 7,45 – 7,50 ευρώ, μετατραπεί σε πρώτη στήριξη, οι αγοραστές μπορούν να ελπίζουν σε κίνηση προς τα 7,74, έχοντας σαν μεγάλο στόχο την ζώνη 8,80 – 9,00 ευρώ.

Αντίθετα οπισθοδρόμηση και κλείσιμο χαμηλότερα των 7,45 ευρώ, μπορεί να πιέσει προς τα 7,16 ευρώ (ημερήσιο “stop long”).

Με κλεισίματα πέριξ των 4,30 ευρώ, “ταλαιπωρείται” εδώ και αρκετές συνεδριάσεις η μετοχή της ΕΧΑΕ (-0,93%). Ο τίτλος θα ήθελε κλείσιμο υψηλότερα των 4,35 ευρώ, για να ξαναπροσπαθήσει να αναμετρηθεί με την δύσκολη ζώνη των 4,50 – 4,52 ευρώ. Αντίθετα κλείσιμο χαμηλότερα των 4,20 ευρώ (ημερήσιο “stop long”), θα απαιτήσει σχετικό κλείσιμο “αισιόδοξων” θέσεων, με την επόμενη στήριξη να εντοπίζεται στα 4,07 ευρώ.

Σε “Γεφύρι της Άρτας” έχει μετατραπεί η αντίσταση των 9,00 ευρώ, για την μετοχή της ΕΥΔΑΠ (+1,04%), που σήμερα προσπάθησε ανοδική αντίδραση, ερχόμενη από τρεις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις. Κλείσιμο υψηλότερα των 9,00 ευρώ, θα δώσει minimum κίνηση προς τα 9,52 ευρώ. Αντίθετα κλείσιμο χαμηλότερα των 8,59 ευρώ (ημερήσιο “stop long”), μπορεί να βάλει σε δοκιμασία τις επόμενες στηρίξεις στα 8,33 και 7,69 ευρώ.

Από τις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις, αύξησαν συναλλαγές οι ΑΝΕΚ (+12,05%), Τρ. Αττικής (+4,66%) και CPI (+5,75%), επιστροφή αγοραστών σε Καραμολέγκο (+4,67%), Epsilon Net (+3,13%) και AS Company (+1,76%), το “bid” χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο σε Reds (+2,45%), Foodlink (+1,27%), Optronics (+1,74%) και Λύκο (+2,55%), προσπάθεια αντίδρασης στην πλαγιοκαθοδική κίνηση που έχει ξεκινήσει από τα 0,768 ευρώ (κλείσιμο 4/6) από την ΚΛΜ (+3,61%), ενώ σε νέα υψηλά 86 μηνών, έκλεισε η Centric (+3,40%).

Παρουσία πωλητή σε Βιοτέρ (-2%) και Μινέρβα (-1,50%), τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για Frigoglass (-6,25%), ΣΙΔΜΑ (-2,91%), Αλουμύλ (-1,72%), Κέκροπα (-0,54%), Παϊρη (-0,43%) και Άβακα (-0,75%), πλαγιοκαθοδικά από τα 0,636 ευρώ (κλείσιμο 3/6) ο Μουζάκης (-2,01%) και από τα 6,83 ευρώ (κλείσιμο 8/6) τα Πλ. Θράκης (-1,55%), κινήσεις κατοχύρωσης κερδών σε Μπήτρο (-4,66%), Ικτίνο (-2,20%) και Intralot (-1%), ενώ θα ήθελαν “πειστικότερους” αγοραστές Τζιρακιάν (+8,94%) και Ναύπακτος (+4,76%).

Δεν άλλαξε τα τεχνικά δεδομένα των βασικών δεικτών η σημερινή συνεδρίαση.

Ξεκινώντας από τον Γενικό Δείκτη, όσο αυτός δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 908 μονάδων, οι αγοραστές θα συνεχίσουν να έχουν βλέψεις προς τις 950, με απώτερο στόχο τις 1013 μονάδες. Αντίθετα κλείσιμο χαμηλότερα των 908, μπορεί να δώσει κίνηση προς τις 900 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών) – 895, 852 (ημερήσιο “stop long”) και 835 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων).

Αν η εν εξελίξει διόρθωση δεν επεκταθεί χαμηλότερα της ζώνης 2240 – 2200 μονάδες, για τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, οι αγοραστές θα συνεχίσουν να στοχεύουν προς τον επόμενο “άθλο”, που είναι η υπέρβαση των 2371 μονάδων. Σε περίπτωση κλεισίματος χαμηλότερα των 2200 μονάδων, οι επόμενες στηρίξεις στις 2185, 2176 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), 2106, 2077 και 2046 μονάδες (ημερήσιο “stop long”).

Τι λένε οι Αναλυτές

“Λόγω απουσίας σημαντικών ειδήσεων περιμένουμε η Αγορά να συσσωρεύσει, ακολουθώντας την τάση από το εξωτερικό” αναφέρει η Beta Sec.

“Η Federal δεν μετέβαλε την πολιτική επιτοκίων, ούτε το ύψος των αγορών ομολόγων, όμως άρκεσε η εκτίμησή της για προοπτική πιο γρήγορης αύξησης των επιτοκίων, για να προκληθούν ‘αναταράξεις’ στη Wall Street. Η εξέλιξη δύσκολα θα αφήσει αλώβητο το Ελληνικό Χρηματιστήριο, με τις 895 μονάδες να συνιστούν το κοντινότερο σημείο στήριξης του ΓΔ, κατά την τεχνική ανάλυση”, εκτιμά η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

Παρά την σημερινή πανηγυρική παρουσίαση του Εθνικού σχεδίου ανάκαμψης (Ελλάδα 2.0), η Ελληνική Χρηματιστηριακή Αγορά δεν αντέδρασε ιδιαιτέρως, όπως επισημαίνει ο Λουκάς Παπαϊωάννου.

Τα προσυμφωνημένα πακέτα και σήμερα είχαν την τιμητική τους, αντιπροσωπεύοντας περίπου το 42% του συνολικού τζίρου, με ξεκάθαρο πρωταγωνιστή τις συναλλαγές του Ελλάκτωρα και μάλιστα με premium. Επειδή όμως η Α.Μ.Κ. αργεί ακόμα και το reverse split είναι προαπαιτούμενο, ένεκα χαμηλής ονομαστικής τιμής, καλό είναι να προσέχουμε λίγο.

Η εμφανής προσπάθεια να βελτιωθεί η αποτίμηση της ΑΛΦΑ (ένεκα της επικείμενης Α.Μ.Κ.) φαίνεται ότι παρουσιάζει δυσκολίες και επειδή μεσολαβεί ικανοποιητικό διάστημα μέχρι τις 28/6 ισχύουν τα ίδια με τον Ελλάκτωρα.

Σε μακροοικονομικό επίπεδο τόσο εντός όσο και εκτός, παρατηρείτε συσσώρευση “μελανιτών” (μαύρα σύννεφα που συνήθως προμηνύουν κακοκαιρία), παρά την αέναη προσπάθεια τόσο της FED, όσο και της ΕΚΤ, να διασκεδάσουν τις εντυπώσεις με δηλώσεις και συνεχιζόμενη άπλετη παροχή ρευστότητας.

Όσον αναφορά την Ελληνική Αγορά το θετικό momentum παραμένει, παρά τα αρνητικά μάκρο, με την οικονομική ειδησεογραφία να επικεντρώνετε στις προβλέψεις για μελλοντικά δυνητικά πλεονάσματα και υψηλή ανάπτυξη από το 2023.

Τεχνικά ο ΔΤΡ απέτυχε να διασπάσει τις 600 μονάδες και να εισέλθει ξανά στο ανοδικό του κανάλι. Οι 573 & 565 μονάδες (ΚΜΟ expo 30 & 50 ημερων) λειτουργούν προσωρινά ως στηρίξεις, αλλά μετά την ολοκλήρωση Α.Μ.Κ. της ΑΛΦΑ θα ξεκαθαρίσει περαιτέρω η εικόνα.

Στον ΓΔ, μόνο επιβεβαιωμένη εβδομαδιαία υπέρβαση των 920 μονάδων, θα αυξήσει τις πιθανότητες επαναπροσέγγισης των 950 μονάδων. Οι 912 - 910 μονάδες αποτελούν τις πρώτες κοντινές στηρίξεις, με τις 900 μονάδες να αποτελούν το σημείο επανεξέτασης της θετικής εικόνας του ΓΔ.

Αντίστοιχα στο δείκτη μεγάλης κεφαλαιοποίησης, μόνο η εβδομαδιαία υπέρβαση των 2235 μονάδων, μπορεί να δημιουργήσει προϋποθέσεις για επαναπροσέγγιση των 2255 & 2270 μονάδων. Οι 2200 και 2180 μονάδες είναι οι κοντινές στηρίξεις του FTSE25.

Η σχέση ανοδικών - καθοδικών μετοχών παραμένει σε σχετική ισορροπία, μεταφραζόμενη σε μικρή κίνηση δεικτών.

Συνεχίζουμε να υποστηρίζουμε ότι η μεσοπρόθεσμη εικόνα της Ελληνικής Οικονομίας δύσκολα θα αντιστραφεί στην παρούσα φάση και για όσο διάστημα ΕΚΤ & Εθνικό σχέδιο ανάκαμψης θα αιμοδοτούν με φθηνή ρευστότητα το Σύστημα.

Όμως οι υποβόσκοντες κίνδυνοι, που προς το παρόν αγνοούνται από την πλειοψηφία των Επενδυτών, τόσο εντός όσο και εκτός Συνόρων, δεν πρέπει ούτε να αγνοούνται, ούτε να υποεκτιμώνται.

Συμπερασματικά, παρά το αυξημένο volatility που θα παραμείνει, υψηλότεροι στόχοι είναι εφικτοί για την συνέχεια, αν δεν προκύψουν σοβαρά αρνητικά γεγονότα εξωγενή & ενδογενή.

Αν και το ποσοστό κρυμμένης υπεραξίας στις Ελληνικές μετοχές έχει μειωθεί σημαντικά, η προσοχή μας επικεντρώνεται σε Εταιρείες με καλά θεμελιώδη στοιχεία, αξιόπιστο management και κλάδους με μεγάλη συμμετοχή στο πρόγραμμα ανάκαμψης.

Παρά ταύτα, επειδή σε αρκετές μετοχές παρατηρείται έντονη αυξομείωση του όγκου συναλλαγών & προβληματικό βάθος αγοραστών, συστήνουμε αυξημένη προσοχή, ειδικά όταν δεν μας επιτρέπεται η απρόσκοπτη έξοδός μας ανά πάσα στιγμή.

“Συμπερασματικά, όσον αναφορά την γενικότερη εικόνα των Αγορών, το γεγονός ότι καταξιωμένοι Διαχειριστές κεφαλαίων που βλέπουν με σκεπτικισμό την Αγορά πληθαίνουν, μας προβληματίζει μέσο - μακροπρόθεσμα. Πρόσφατο παράδειγμα αποτελεί ο Michael Burry, γνωστός από την ταινία ‘The Big Short’, που βλέπει την μεγαλύτερη κερδοσκοπική ‘φούσκα’ όλων των εποχών, σε όλα τα Επενδυτικά Προϊόντα. Ακόμα και αν κάνει λάθος, καλό είναι να είμαστε ‘on alert”, τονίζει ο Οικονομολόγος της Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

Οι διεθνείς οικονομικές εξελίξεις

Σχετικό πλεονέκτημα στους πωλητές, δίνει η τελική εικόνα για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.

Μικτά τα πρόσημα στην Ευρώπη, αλλά και στους δείκτες της Wall Street.

Μικρές απώλειες για το Πετρέλαιο και για το Ευρώ.

Κάτω από τα $1780 ο Χρυσός, σημαντικές πιέσεις και για το Ασήμι, ψηλότερα από τα $38850 το Bitcoin, οριακά χαμηλότερα των $2400 το Ethereum.

“Το ποσοστό αθέτησης πληρωμών από Κράτη, αυξήθηκε σε επίπεδο - ρεκόρ το 2020, σε ένα πλαίσιο αποδυναμωμένων Κρατικών πιστωτικών προφίλ, λόγω της πανδημίας. Οι πιέσεις υποβάθμισης έχουν μειωθεί φέτος, αλλά οι αξιολογήσεις τους δείχνουν, ότι είναι πιθανές περισσότερες χρεοκοπίες”, αναφέρει η Fitch Ratings.

Κατά 2% αυξήθηκαν οι τιμές καταναλωτή στην Ευρωζώνη τον Μάιο, σε ετήσια βάση, σύμφωνα με την Ευρωπαϊκή Στατιστική Υπηρεσία. Το αποτέλεσμα ήταν σε ευθυγράμμιση με τις προβλέψεις, ενώ ήταν υψηλότερο από το 1,3% του Απριλίου. Στην Ευρωπαϊκή Ένωση, ο δείκτης τιμών καταναλωτή διαμορφώθηκε στο 2,3% τον περασμένο μήνα, από 2% τον Απρίλιο.

Όπως ανακοίνωσε το Υπουργείο Εργασίας των ΗΠΑ, οι νέες αιτήσεις για επίδομα ανεργίας αυξήθηκαν στις 412.000 την εβδομάδα που έληξε στις 12 Ιουνίου, από 375.000. Οι Αναλυτές προέβλεπαν μείωση στις 370.000. Εν τω μεταξύ, ο αριθμός των Αμερικανών που λαμβάνουν επίδομα ανεργίας αυξήθηκε στα 3,52 εκατ. την εβδομάδα που έληξε στις 5 Ιουνίου.

Επιστροφή στο ΧΑ

Επιστρέφοντας στα δικά μας, την περίοδο Ιανουαρίου - Μαΐου 2021, το ταμειακό αποτέλεσμα της Κεντρικής Διοίκησης παρουσίασε έλλειμμα 11,578 δισ. ευρώ, έναντι ελλείμματος 8,872 δισ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2020. Το ταμειακό πρωτογενές έλλειμμα Κεντρικής Διοίκησης ανήλθε στα 8,23 δισ. ευρώ, από 6,1 δισ. ευρώ στο τετράμηνο, καταγράφοντας άνοδο 2,1 δισ. ευρώ.

Την ανάγκη να συνεχιστούν οι μεταρρυθμίσεις επισημαίνει ο ESM στην ανάλυσή του για την Ελλάδα, η οποία περιλαμβάνεται στο ετήσιο δελτίο που παρουσίασε σήμερα. Παράλληλα, σύμφωνα με τον μηχανισμό έγκαιρης προειδοποίησης του ESM, το υψηλό επίπεδο Δημόσιου χρέους αντανακλά μια σημαντική αδυναμία.

“Η επίτευξη ισχυρής μακροπρόθεσμης ανάπτυξης, η επιστροφή σε δημοσιονομικό μονοπάτι που συνάδει με το Ευρωπαϊκό δημοσιονομικό πλαίσιο και η ενίσχυση της ανθεκτικότητας, είναι κρίσιμες προκλήσεις για να εξασφαλιστεί η βιωσιμότητα του χρέους. Για να μπορέσουν οι Τράπεζες να ενισχύσουν ένα μοντέλο ανάπτυξης που στηρίζεται στις επενδύσεις, απαιτείται περαιτέρω μείωση των μη εξυπηρετούμενων δανείων, ενώ δίνεται ιδιαίτερη έμφαση στην πλήρη εφαρμογή του, ‘επί μακρόν αναμενόμενου’, Πτωχευτικού Νόμου”, επισημαίνει ο ESM.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 909,45 (-0,24%) και 916,43 μονάδων (+0,53%). Στις 17.000 βρέθηκε στις 914,6 (+0,33%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 914,77 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,35%.

Ο τζίρος στα 88,1 εκατ., όμως από αυτά τα 37 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΕΤΕ, ΤΕΝΕΡΓ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ - δυο “πακέτα” της Ελλάκτωρ, 2.881.880 και 10.277,318 μετοχών, το 6,14% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, πέρασαν μέσω του Χ.Α. στην τιμή των 1,70 ευρώ ανά μετοχή. Το συνολικό ύψος της συναλλαγής ανήλθε στα 22,371 εκατ. ευρώ), ενώ ΕΛΛΑΚΤΩΡ και ΑΛΦΑ απασχόλησαν το 42% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΑΡΑΙΓ, ΛΑΜΔΑ και TITC και με το θετικό οι ΑΛΦΑ και ΤΕΝΕΡΓ.

Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν Ελ. Πετρέλαια, Lamda Development και ΟΤΕ και στο χαμηλό οι Jumbo και Τέρνα Ενεργειακή.

Σχεδόν ισορροπημένη η τελική εικόνα με 53 ανοδικές μετοχές, έναντι 57 πτωτικών, ενώ 11 τίτλοι έκλεισαν με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.

---ΧΠΑ

Συνεδρίαση ανοδικής αντίδρασης και στην Αγορά Παραγώγων, ενώ οι μετακυλίσεις θέσεων αύξησαν σχετικά τις συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (147.627 συμβόλαια). Οριακά χαμηλότερα ο όγκος, στο συμβόλαιο του δείκτη.

Στα 1.510 συμβόλαια του δείκτη οι ανοιχτές θέσεις (από 2.415 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (συνολικά 2.364, 982 για τον Ιούνιο, 1.280 για τον Ιούλιο και 102 για τον Αύγουστο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.216) κινήθηκε μεταξύ 2.200,5 και 2.222 μονάδων.

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (6.830 ΔΕΗ, 8.000 ΕΧΑΕ, 8.500 Τέρνα Ενεργειακή), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Eurobank (18.259), Alpha Bank (7.679), ΔΕΗ (4.822), Εθνική (15.894), ΓΕΚ (2.205), Πειραιώς (56.932), Lamda Development (1.749), Τέρνα Ενεργειακή (430), ΑΔΜΗΕ (1.646), Jumbo (458), ΕΥΔΑΠ (707), Μυτιληναίο (370), Ελλάκτωρα (2.370), Ιντρακόμ (1.210), Fourli (197), Motor Oil (1.078), ΕΧΑΕ (1.019), ΟΤΕ (880), Cenergy (6.061), Viohalco (1.426), Ελ. Πετρέλαια (154), ΟΠΑΠ (444), MIG (20.380), Τρ. Αττικής (1.092), TITC (116).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Eurobank 23.538, MIG 25.320, Alpha Bank 18.188, Πειραιώς 227.301, Εθνική 16.631.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

            Position Holder                         Name of Issuer                   NSP              Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 91.491.326 τεμ., (από 91.824.402 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 1.616.016 τεμ. (1.616.016), Eurobank 54.157.359 τεμ. (53.657.359), ΟΠΑΠ 1.457.830 τεμ. (1.457.830), Εθνική 10.526.080 τεμ. (10.526.080), Πειραιώς 4.280.124 τεμ. (4.240.124), ΟΤΕ 1.337.082 τεμ. (1.341.154)

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.