Τα μηνύματα της αντίδρασης στο Χρηματιστήριο

Προσπάθεια αντίδρασης στο mini “sell off” της Παρασκευής, σήμερα, για τον Γενικό Δείκτη του Ελληνικού Χρηματιστηρίου, με τον Τραπεζικό κλάδο να ηγείται της ανοδικής κίνησης και σαφώς επιφυλακτικότερη την εικόνα στα μη Τραπεζικά blue chips, αλλά και στις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις, όπου το ενδιαφέρον συντηρείται από τις κινήσεις σε επιμέρους τίτλους.

Αξίζει να σημειωθεί ότι το Χ.Α. σήμερα, αγνόησε το επιφυλακτικό κλίμα των κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών (αργία στην Γερμανία), προσπαθώντας να καλύψει μέρος από το απωλεσθέν έδαφος των τελευταίων συνεδριάσεων και “βάζοντας στην άκρη” την μερική απογοήτευση από την “σιγή ασυρμάτου” της Moody's.

Υπενθυμίζεται ότι δεν εξέδωσε τελικά, έκθεση για την Ελληνική πιστοληπτική ικανότητα η Moody's το βράδι της Παρασκευής (είχε αναβαθμίσει την Ελλάδα στις 6 Νοεμβρίου σε “Ba3”, από “B1”, με σταθερό outlook).

Ξεκινώντας από τις Διεθνείς Αγορές, αυτές θα συνεχίσουν να παρακολουθούν τις χρηματιστηριακές εξελίξεις σε όλα τα Assets, καθώς η εβδομάδα που ξεκίνησε είναι “φτωχή” από οικονομικές ανακοινώσεις και νέα (ξεχωρίζουν οι ανακοινώσεις των ΑΕΠ σε ΗΠΑ και Γερμανία).

Επιστρέφοντας στο Χ.Α., στα χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης ο σαφώς χαμηλότερος τζίρος, από το “ξεπούλημα” της Παρασκευής και η γενικότερη αίσθηση, μεταξύ των Παραγόντων της Αγοράς, ότι οι συνεχιζόμενες κεφαλαιακές ενισχύσεις στον Βαρύδεικτο Τραπεζικό κλάδο, επανέφεραν την Εγχώρια Αγορά σε στάση αναμονής, μεταθέτοντας, χρονικά, την κίνηση των βασικών δεικτών προς υψηλότερα επίπεδα, για αργότερα και αν αυτό επιτραπεί από το διεθνές χρηματιστηριακό κλίμα.

Μένοντας στον τζίρο, αξίζει αναφοράς ότι κατά το πρώτο ημίωρο των συναλλαγών, όταν και σημειώθηκαν τα αρχικά υψηλά ημέρας, ο τζίρος έφθασε στα 17,6 εκατ., από τα οποία τα 1,8 εκατ. αφορούσαν “πακέτα” (ΟΠΑΠ), όμως στην συνέχεια η συναλλασσόμενοι μείωσαν δραστηριότητα.

Ρόλο καταλύτη, για τη σημερινή συνεδρίαση, έπαιξαν οι εσπευσμένες ανακοινώσεις από την Alpha Bank και μάλιστα πριν το ξεκίνημα των συναλλαγών.

Σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “μέσω συνδυασμένης προσφοράς μετοχών (Ιδιωτική τοποθέτηση στο εξωτερικό και δημόσια προσφορά στην Ελλάδα), με... de facto δικαίωμα προτίμησης σε όλους τους υπόλοιπους Μετόχους και εγγύηση κάλυψης από νέους Επενδυτές, θα επιχειρήσει η Alpha Services & Holdings να αντλήσει κεφάλαια περίπου 800 εκατ. ευρώ. Στην πράξη, θα δοθεί προτιμησιακή μεταχείριση, κατά την κατανομή, σε όλους τους υφιστάμενους Μετόχους, Έλληνες και Ξένους, εξέλιξη που συνιστά de facto δικαίωμα προτίμησης. Οι υφιστάμενοι Μέτοχοι προστατεύονται με αυτόν τον τρόπο από τον κίνδυνο απίσχνασης (dilution), εφόσον εγγραφούν για αριθμό νέων μετοχών που διατηρεί αμετάβλητο το ποσοστό τους. Η ανακοίνωση της Alpha δεν υπεισέρχεται σε λεπτομέρειες, αναφορικά με την πρόταση που θα παρουσιάσει το Δ.Σ στους Μετόχους της (η έκτακτη γ.σ. στις 15/6) για επιμέρους όρους της Α.Μ.Κ.”

Οι περισσότεροι των Αναλυτών, μετά την πρώτη αντίδραση της Αγοράς, εφιστούν προσοχή στις διακυμάνσεις, επισημαίνοντας ότι “η τιμή της έκδοσης θα καθοριστεί από τις προσφορές των Επενδυτών και η διαδικασία της Α.Μ.Κ. έχει δρόμο μπροστά”.

Οι Ίδιοι εκτιμούν ότι “η μεταβλητότητα στο Τραπεζικό ταμπλώ θα παραμείνει σε υψηλά επίπεδα, ενώ δεν αποκλείεται, σταδιακά, να υπάρξει μείωση της συσχέτισης των άλλων Τραπεζικών μετοχών με τον τίτλο της Alpha Bank, όπως είχε παρατηρηθεί και στην αύξηση κεφαλαίου της Πειραιώς”.

Μένοντας στον Βαρύδεικτο Τραπεζικό κλάδο, αξίζει να σημειωθεί ότι μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκαν οι Alpha Bank (+10,79%), Eurobank (+6,33%) και Πειραιώς (+3,22%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξε η μετοχή της Εθνικής (+4,17%).

Αν και όλα δείχνουν ότι ο κλάδος επέστρεψε σε υψηλή μεταβλητότητα, η στήλη θα κάνει μία προσπάθεια ανάλυσης των νέων τεχνικών δεδομένων.

Ξεκινώντας από την ΑΛΦΑ, όπου μέχρι να αποσαφηνιστούν οι όροι της Α.Μ.Κ. κάθε πρόβλεψη μπορεί να αποδειχθεί παρακινδυνευμένη, οι επόμενες στηρίξεις στα 0,9698, 0,9288 – 0,918, 0,8346 (gap) και 0,77 ευρώ. Επιβεβαιωμένο κλείσιμο υψηλότερα των 1,00 ευρώ, αφήνει περιθώρια αναρρίχησης προς τα 1,323 ευρώ (ημερήσιο “stop short”).

Αν η μετοχή της ΕΤΕ συνεχίσει να κινείται πλαγιοκαθοδικά, θα ήταν θετική ένδειξη να μην παραβιαστεί η στήριξη στα 2,03 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), με ενδιάμεση στήριξη στα 2,26 ευρώ. Για την σχετική αποκατάσταση της τεχνικής εικόνας, χρειάζεται κλείσιμο υψηλότερα των 2,51 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), προκειμένου ο τίτλος να κινηθεί προς τα 2,65, 2,72 (gap) και 2,768 ευρώ (ημερήσιο “stop short”).

Για την μετοχή της ΕΥΡΩΒ, η όποια διόρθωση θα ήταν καλό να μην επεκταθεί χαμηλότερα των 0,718 ευρώ, ενώ είναι θετική ένδειξη το σημερινό κλείσιμο υψηλότερα των 0,75 και 0,773 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών). Οι επόμενες αντιστάσεις στα 0,80 και 0,849 ευρώ (ημερήσιο “stop short”).

Για την περίπτωση της ΠΕΙΡ, όπου ακόμα δεν υπάρχουν επαρκή τεχνικά δεδομένα, το μόνο άξιο αναφοράς είναι ότι το ημερήσιο “stop short” κατέβηκε στα 1,649 ευρώ.

Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, αναρριχόμενος μέχρι τις 538,18 μονάδες (+6,47%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 538,18 (+6,47%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 537,6 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 6,36%.

Αν ο εν λόγω δείκτης δώσει επιβεβαιωμένα κλεισίματα υψηλότερα των 530 (εκθετικός ΚΜΟ 90 ημερών) – 540 μονάδων, δεν μπορεί να αποκλειστεί αντίδραση μέχρι τις 555 (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών) και 575 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών). Κλείσιμο υψηλότερα των 575 μονάδων, θα δώσει ενδείξεις ολοκλήρωσης της διόρθωσης, ξαναβάζοντας στο “στόχαστρο” των αγοραστών τις 599 (εκθετικός ΚΜΟ 100 εβδομάδων), 604 (ημερήσιο “stop short”) και 655 μονάδες. Σε περίπτωση επιστροφής των πωλητών και αν χαθεί η στήριξη στις 505 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων), οι αμέσως επόμενες στηρίξεις εντοπίζονται στις 487 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 429 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Σαφώς καλύτερη της Παρασκευής, η τελική εικόνα στον μη Τραπεζικό 25αρη, όπου με αρνητική μεταβολή ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές μόνο οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-0,51%), ΕΕΕ (-0,51%), ΜΟΗ (-0,51%), ΜΠΕΛΑ (-1,17%), ΟΛΠ (-0,99%), ΤΕΝΕΡΓ (-0,67%) και TITC (-0,56%). Αμετάβλητη η μετοχή της ΕΥΔΑΠ.

Υπενθυμίζεται ότι από σήμερα, οι μετοχές της Αεροπορίας Αιγαίου (+2,29%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το δικαίωμα συμμετοχής στην Α.Μ.Κ. με καταβολή μετρητών υπέρ των παλαιών Μετόχων, με έκδοση 18.750.000 νέων (ΚO) μετοχών, σε αναλογία 0,262542164271582 νέα (ΚΟ) μετοχή για κάθε μία 1 παλαιά (ΚΟ) μετοχή, σε τιμή διάθεσης μετοχής €3,20. Η περίοδος άσκησης του δικαιώματος προτίμησης ορίστηκε από 27/5/2021 έως και 9/6/2021 και η περίοδος διαπραγμάτευσης του δικαιώματος στο Χ.Α. ορίστηκε από 27/5/2021 έως και 4/6/2021. Προσαρμοσμένη τιμή εκκίνησης: €5,2300.

Ο μοναδικός τίτλος του FTSE25 που κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, ήταν αυτός της Motor Oil (-0,51%). Η μετοχή παραμένει χωρίς τάση, όσο δίνει κλεισίματα μεταξύ 13,20 (ημερήσιο “stop long”) και 14,02 ευρώ. Ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 14,02, μπορεί να δώσει κίνηση προς τα 15,98 ευρώ. Αντίθετα, καταστρατήγηση της στήριξης στα 13,20, δεν αποκλείεται να πιέσει τον τίτλο προς τα 12,65 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).

Με σαφώς πλαγιοκαθοδικές διαθέσεις από τα 4,61 ευρώ (κλείσιμο 5/5) η μετοχή της Fourlis (+0,23%). Ο τίτλος έχει δώσει ημερήσιο σήμα εξόδου, το οποίο αναιρείται με κλείσιμο υψηλότερα των 4,60 ευρώ, ενώ αν συνεχίσει να “βλέπει νότια” οι επόμενες στηρίξεις εντοπίζονται στα 4,25 και 4,095 ευρώ.

Από τις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις, βγήκε μικρό “bid” στον Νίκα (+28,65%) μετά το -18,57% της Πέμπτης και το -18,86% της Παρασκευής, αύξησαν συναλλαγές Χαϊδεμένος (+24%), Επίλεκτος (+10%) και Ευρωσύμβουλοι (+6,87%), μετά από επτά πτωτικές συνεδριάσεις έδωσε αντίδραση η Τρ. Αττικής (+17,08%) και μετά από τέσσερις πτωτικές η Ελινόιλ (+4,62%), προσγειώθηκε σε χαμηλότερη συναλλακτική δραστηριότητα η Μοτοδυναμική (-0,68%), το “bid” χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο σε Optronics (+4,50%) και Mermeren (+2,73%), δίπλωσε τις ανοδικές συνεδριάσεις η Intralot (+2,78%), ενώ τα Πλ. Θράκης (+3,51%) θα ήθελαν κλείσιμο υψηλότερα των 6,34 ευρώ, προκειμένου να επανασυγκεντρώσουν τους “θαυμαστές” τους.

Νέα υψηλά 14 ετών για την Ιντεάλ (+8,33%), επιστροφή αγοραστών σε Frigoglass (+12,38%), Performance (+1,84%), Ιατρικό (+4,09%), Λύκο (+6,45%) και Ιντρακόμ (+4,93%), ενώ θέλει κλείσιμο υψηλότερα των 1,495 ευρώ για να αλλάξει, τεχνικά, επίπεδο η Ίλυδα (+2,16%). Κινήσεις κατοχύρωσης κερδών σε Moda Bagno (-5%), Logismo (-1,59%), Byte (-2,85%), Βογιατζόγλου (-2,07%), το τελευταίο θετικό κλείσιμο στις 18/5 για τον Κυριακούλη (-3,03%), παρουσία πωλητή σε Βιοκαρπέτ (-8,57%), Mevaco (-2,88%), Unibios (-1,50%), Cenergy (-2,33%) και ΚΛΜ (-1,15%), ενώ συνεχίζονται οι τοποθετήσεις στην Space (+3,49%), παρά τα υψηλά 165 μηνών, με τους αισιόδοξους να “βλέπουν” πολύ υψηλότερες τιμές – στόχους (!)

Τεχνικά και ξεκινώντας από τον Γενικό Δείκτη και σε περίπτωση επιστροφής των πωλητών, από την αντοχή των στηρίξεων στις 863 (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών) και 850 μονάδων, θα κριθεί αν αυτός θα επιστρέψει πλαγιοανοδικά, ή θα βάλει σε δοκιμασία τις επόμενες στηρίξεις στις 813 (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων) και 809 - 795 μονάδες. Για την σχετική αποκατάσταση της τεχνικής εικόνας πρώτο ζητούμενο το κλείσιμο υψηλότερα των 887 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών) και 895 – 908 μονάδες. Σε αυτή την περίπτωση οι 915 (ημερήσιο “stop short”) και 950 μονάδες, μπορεί να επιστρέψουν στο “στόχαστρο” των αγοραστών.

Το καθοδικό “χάσμα” των 2240 μονάδων, ήταν και παραμένει ο μεγάλος στόχος των “buyers” στον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, με ενδιάμεσες αντιστάσεις στις 2148 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), 2185, 2200, 2216 (ημερήσιο “stop short”) και 2230 μονάδες. Σε περίπτωση επιστροφής των πωλητών, οι πρώτες στηρίξεις στις 2106, 2085 (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών), 2077, 2070 και η εξαιρετικά ισχυροποιημένη ζώνη στήριξης στις 1974 – 1956 μονάδες, από όπου διέρχονται οι εκθετικοί ΚΜΟ 200 και 30 εβδομάδων.

Οι εκτιμήσεις των Αναλυτών

“Η βραχυπρόθεσμη τάση γύρισε την Παρασκευή σε πτωτική, με τον ΚΜΟ 30 ημερών στις 887 μονάδες. Σημεία στήριξης οι 860 και 850 μονάδες, ενώ σημεία αντίστασης οι 887 και 900 μονάδες. Η Alpha Bank ανακοίνωσε σήμερα αποτελέσματα Α’ τριμήνου και το ανανεωμένο στρατηγικό σχέδιό της. Η Πειραιώς θα ανακοινώσει αποτελέσματα Α’ τριμήνου αύριο, η Eurobank την Πέμπτη και η Εθνική Τράπεζα την Παρασκευή. Οι διευθύνοντες σύμβουλοι σε Eurobank και Εθνική, δήλωσαν στο Bloomberg ότι οι παραπάνω Τράπεζες δεν σχεδιάζουν αύξηση μετοχικού κεφαλαίου. Σύμφωνα με πληροφορίες, η ΔΕΗ αφήνει ελεύθερο το πεδίο για το ενδεχόμενο συμπράξεων, όχι μόνον μεταξύ των εννέα επιλέξιμων Funds, αλλά και με Τρίτους για την πώληση του 49% του ΔΕΔΔΗΕ. Αυτή τη στιγμή είναι σε πλήρη εξέλιξη η β’ φάση της διαγωνιστικής διαδικασίας, με την πρόσβαση των υποψήφιων Επενδυτών στην Εικονική Τράπεζα Δεδομένων (VDR), που περιλαμβάνει όλα τα στοιχεία για τη ΔΕΔΔΗΕ, νομικά, οικονομικά, φορολογικά, το σχέδιο απόσχισης του Δικτύου Διανομής, όπως και τα προσχέδια των δύο συμβάσεων που θα υπογραφούν, για την πραγματοποίηση του Due Diligence. Με βάσει τους αρχικούς όρους, η ΔΕΗ θα ορίζει τον πρόεδρο και τον διευθύνοντα σύμβουλο στο 11μελες ΔΣ του ΔΕΔΔΗΕ, μετά την πώληση του 49%. Η ΔΕH, επίσης, θα ορίζει τον οικονομικό διευθυντή, αλλά από λίστα που θα έχει προτείνει ο Επενδυτής. Ο Τελευταίος θα επιλέγει και τον επιχειρησιακό διευθυντή, αλλά από λίστα που θα προτείνει η ΔΕΗ. Ο Επενδυτής δεν θα μπορεί να μεταβιβάσει τις μετοχές του, είτε στο σύνολο, είτε μερικώς, για διάστημα τριών ετών. Μετά από αυτό, η ΔΕH θα έχει το δικαίωμα της πρώτης προσφοράς. Επίσης, προβλέπεται η δυνατότητα, μετά από 5 χρόνια, ο Επενδυτής να ζητήσει από την Εταιρεία να εισάγει τις μετοχές του σε Ρυθμιζόμενη Αγορά, αλλά δεν θα ισχύει το ίδιο για τις μετοχές της ΔΕH”, επισημαίνει η Merit Sec.

“Σίγουρα η ενίσχυση των κεφαλαίων στις Τράπεζες είναι ένα θετικό νέο, καθώς ενδέχεται να φέρει την επενδυτική βαθμίδα στη Χώρα γρηγορότερα. Επιπλέον, συγκεκριμένα για την ΑΛΦΑ, αν η τιμή διάθεσης κινηθεί μεταξύ 0,8 και 1 ευρώ, είναι ένα καλό σενάριο για τους παλαιούς Μετόχους. Σήμερα είχαμε την αποκοπή δικαιώματος της Αεροπορίας Αιγαίου, εκτάκτως ανακοίνωση αποτελεσμάτων Q1 της Alpha Bank και ενημέρωση για την επικείμενη Α.Μ.Κ., ενώ μετά την συνεδρίαση ανακοινώνει αποτελέσματα Α΄ τριμήνου η ΕΧΑΕ”, αναφέρει η Leon Depolas Sec.

Να θυμόμαστε ότι στην “Bull Market” οι διορθώσεις είναι δυνατές και σε υποπολλαπλάσιο χρόνο από τις ανόδους, μιας και σκοπό τους είναι να “ανακατευτεί η τράπουλα” και να βρεθούν ευκολότερα πωλητές, όπως εκτιμά ο Ηλίας Ζαχαράκης.

Ο Τραπεζικός φαίνεται πως θέλει να ολοκληρώσει στο καλό περιβάλλον τον κύκλο των Α.Μ.Κ. που χρειάζεται, με την ΑΛΦΑ να ήταν και η πιο πιθανή επόμενη, μιας και Eurobank και Εθνική είναι σε καλύτερη μοίρα μετά την συγχώνευση της Grivalia και την πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής.

Το ότι έσπευσαν να δηλώσουν ότι δεν σκοπεύουν να προχωρήσουν σε Α.Μ.Κ. έχει την σημασία του, αν και νομίζουμε ότι σε δεύτερη φάση και αν τους δοθεί η ευκαιρία με καλές συνθήκες, θα το κάνουν.

Το πολύ θετικό είναι ότι ο Τραπεζικός συνεχίζει να ενισχύεται με νέα κεφάλαια, με σκοπό να επιστρέψει στα επίπεδα εκείνα που θα μπορεί να δανείζει σε μεγαλύτερο εύρος. Αν κάποιος σκεφτεί πιο λογικά, η Τράπεζα Πειραιώς είναι αυτή που δεν φοβάται την όποια εξέλιξη, οπότε είναι μία αμυντική επιλογή στον κλάδο.

Η ΑΛΦΑ από την άλλη, βιαστικά έχασε το 35% της αξίας της, παρόλα αυτά με βάση τις διαρροές οι παλαιοί Μέτοχοι θα συμμετάσχουν κανονικά στην Α.Μ.Κ., κάτι που φέρνει και σημαντικό ενδιαφέρον στο ταμπλώ, ειδικά μετά τον μεγάλο όγκο της Παρασκευής. Η διαφορά είναι ότι μέχρι την ολοκλήρωση δύσκολα μπορεί να δει σημαντική ανοδική αντίδραση.

Τώρα στην περίπτωση της Eurobank, μπροστά μας έχουμε την είσοδο στον MSCI, οπότε μέχρι την ολοκλήρωση της εισόδου της, δύσκολα θα δούμε αισθητά χαμηλότερες τιμές. Το θέμα είναι ότι πλέον έχουμε έναν κλάδο που οπλίζεται με νέα κεφάλαια και επιτέλους μπορεί να πρωταγωνιστήσει στο μέλλον και χρηματιστηριακά, μετά από πάρα πολλά χρόνια “φαγούρας”.

Τεχνικά είμαστε “short” πάνω από 1 εβδομάδα στους δείκτες, παρόλα αυτά οι μισοί σχεδόν από τους τίτλους παραμένουν σε “Long” κατάσταση. Το καλό είναι ότι ακόμα η ρευστότητα είναι σε υψηλά επίπεδα και το ενδιαφέρον σημαντικό στις διορθώσεις, απορροφώντας την προσφορά.

Οι κλάδοι που έχουν και λογικά θα συνεχίζουν να έχουν μεγαλύτερο ενδιαφέρον είναι η Πληροφορική, οι Κατασκευές και η Βιομηχανία.

Το επίπεδο των 900 μονάδων μας “στοιχειώνει” τα τελευταία χρόνια, μιας και κάθε φορά που η Αγορά δοκιμάζει την κατοχύρωση, πάντα βρίσκεται μία αφορμή για διόρθωση. Από την άλλη αν κάποιος αφαιρέσει τον Τραπεζικό δείκτη, θα καταλάβει πως το τι έχει πετύχει η Αγορά μέχρι τώρα. Οφείλουμε να συνεχίζουμε με σύνεση, με σωστές επιλογές και στρατηγικές αυξομειώσεις θέσεων, με την βοήθεια της τεχνικής ανάλυσης, αν θέλουμε να πετύχουμε σημαντικές αποδόσεις και να κερδίσουμε την Αγορά.

Η ζώνη των 850 και 830 μονάδων προσφέρει στηρίξεις, παρόλα αυτά θα πρέπει να παρατηρούμε τον κάθε τίτλο που μας ενδιαφέρει ξεχωριστά.

Για τις Τραπεζικές μετοχές, η Eurobank λογικά αντιδράει, από την στιγμή που έχει εισροές τουλάχιστον μέχρι την Παρασκευή λόγω MSCI. Μετά θέλει προσοχή. Ο Μεγαλομέτοχος της προσδίδει μεγαλύτερη ασφάλεια, σε σχέση με τους υπόλοιπους.

Η Πειραιώς, με αποτίμηση πολύ κοντά στο 1,9 δισ., φαντάζει με το μικρότερο ρίσκο το επόμενο διάστημα.

Η Εθνική μπορεί να μας είπε ότι Α.Μ.Κ. δεν κάνει, παρόλα αυτά αν βρει την ευκαιρία, με ένα καλό κλίμα σε δεύτερη φάση, μπορεί να το επιχειρήσει.

Είναι λογικό ο τίτλος της ΑΛΦΑ και μέχρι την ολοκλήρωση της Α.Μ.Κ. να κυμαίνεται σε ένα εύρος τιμών.

Ο κλάδος συνολικά ψάχνει να βρει νέες ισορροπίες, με τις Α.Μ.Κ. να μην γίνονται “με το πιστόλι στον κρόταφο”. Η περίπτωση της Πειραιώς δεν είναι και πανάκεια για το τι θα ακολουθήσει στις άλλες.

Να θυμηθούμε ότι από τις τιμές Α.Μ.Κ. του 2016 μεγάλη απόσταση είχε μόνο η Πειραιώς, που ουσιαστικά η Α.Μ.Κ. είχε γίνει στα 99 ευρώ. Eurobank στα 1,00, Alpha Bank στα 2,00 και Εθνική στα 3,20 ευρώ.

“Θυμίζουμε ότι η Αγορά είναι μαραθώνιος και όχι κατοστάρι και πάντα δίνει την ευκαιρία, ακόμα και όταν είναι ‘bull market’, κάποιος να τοποθετηθεί με συγκεκριμένη λογική σε αυτή. Η τελευταία εβδομάδα το απέδειξε περίτρανα, μιας και όλοι περίμεναν την διόρθωση και δεν ερχόταν”, τονίζει ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

Οι διεθνείς οικονομικές εξελίξεις

Με σχεδόν απόλυτη επικράτηση των αγοραστών, ολοκληρώθηκε η πρώτη συνεδρίαση της νέας εβδομάδας, για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.

Μικρά κέρδη στην Ευρώπη (αργία σε Γερμανία, Ελβετία, Δανία, Νορβηγία, Βέλγιο και Αυστρία), προσπαθούν για ψηλότερα οι δείκτες στην Wall Street.

Σημαντικά κέρδη για το Πετρέλαιο, λίγο ψηλότερα το Ευρώ.

Πλάγια κίνηση, σε υψηλά 4μηνου, από τον Χρυσό, μικρά κέρδη για το Ασήμι. Επιστροφή αγοραστών σε Bitcoin και Ethereum, με το πρώτο να επιστρέφει πάνω από τα $37800 και το δεύτερο προς τα $2500.

Η Κίνα επανέλαβε την πρόθεση της να επιβάλλει αυστηρά μέτρα στη λειτουργία του τομέα των Κρυπτονομισμάτων. Σε ανακοίνωση που εξέδωσε, ο Κινέζος Αντιπρόεδρος Λιου Χε ανέφερε ότι, “απαιτείται αυστηρότερη εποπτεία, για την προστασία του Χρηματοπιστωτικού Συστήματος”.

Οι Εταιρείες εξόρυξης Κρυπτονομισμάτων, "πάγωσαν" τις δραστηριότητές τους στην Κίνα. Ειδικότερα, το Ανταλλακτήριο Κρυπτονομισμάτων “Huobi” ανακοίνωσε ότι ανέστειλε τόσο τις Υπηρεσίες εξόρυξης Κρυπτονομισμάτων, όσο και τις συναλλαγές σε Πελάτες στην Ηπειρωτική Κίνα, προσθέτοντας ότι θα επικεντρωθεί στις δραστηριότητές του στο εξωτερικό, σύμφωνα με το Reuters. Η “BTC.TOP” ανακοίνωσε την αναστολή δραστηριοτήτων στην Κίνα, επικαλούμενη τους ρυθμιστικούς κινδύνους, ενώ η “HashCow” ανακοίνωσε ότι θα "παγώσει" την Αγορά Bitcoin.

“Χτύπημα 300 δισ. ευρώ από την κρίση του κορωνοϊού υπέστη η Γερμανία, ενώ η οικονομική ζημία θα πάρει χρόνια για να διορθωθεί”, σύμφωνα με τον Ερευνητικό Οργανισμό “IW Cologne”.

Σύμφωνα με το Bloomberg, “η πανδημία αναμένεται να κόψει επιπλέον 100 δισ. ευρώ από την παραγωγή της Γερμανικής Οικονομίας το πρώτο εξάμηνο του 2021, τα οποία θα προστεθούν σε αυτά της περασμένης χρονιάς. Αν και το γρήγορο πρόγραμμα εμβολιασμού είναι πολλά υποσχόμενο, ο αντίκτυπος των lockdown θα αφήσει το σημάδι του”.

“Οι επτά ισχυρότερες Οικονομίες του Κόσμου (G7) βρίσκονται κοντά στην επίτευξη συμφωνίας, για την επιβολή εταιρικής φορολόγησης στις Πολυεθνικές, ανοίγοντας τον δρόμο για μια Παγκόσμια συμφωνία αργότερα φέτος”, σύμφωνα με τους Financial Times.

Επιστροφή στο ΧΑ

Επιστρέφοντας στα δικά μας, ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, αναρριχόμενος μέχρι τις 881,01 μονάδες (+1,55%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 881,00 (+1,55%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 880,26 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,46%.

Ο τζίρος υποχώρησε στα 96 εκατ., από τα οποία τα 4,9 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΟΠΑΠ, ΑΛΦΑ, ΕΥΡΩΒ), ενώ ΑΛΦΑ και ΕΥΡΩΒ απασχόλησαν το 58% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τις μετοχές του FTSE25, δεν ήλθε σε επαφή με το θετικό πρόσημο η ΜΟΗ και με το αρνητικό οι ΑΛΦΑ, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΑΡΑΙΓ και ΕΛΛΑΚΤΩΡ.

Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι Εθνική και ΕΧΑΕ και στο χαμηλό οι ΟΛΠ και Τέρνα Ενεργειακή.

Ικανοποιητική η τελική εικόνα με 80 ανοδικές μετοχές, έναντι 35 πτωτικών, ενώ 13 τίτλοι έκλεισαν με κέρδη μεγαλύτερα του 5%.

---ΧΠΑ

Με έντονα ανοδική συνεδρίαση, ξεκίνησε η νέα χρηματιστηριακή εβδομάδα στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να υποχωρούν αισθητά τόσο στο συμβόλαιο του δείκτη, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (100.476 συμβόλαια).

Στα 5.442 συμβόλαια του δείκτη οι ανοιχτές θέσεις (από 5.196 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (συνολικά 671, 641 για τον Ιούνιο και 30 για τον Ιούλιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.122,5) κινήθηκε μεταξύ 2.088 και 2.122,5 μονάδων.

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (7.500 ΟΤΕ, 74.000 Εθνική), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Eurobank (9.742), Alpha Bank (36.518), ΔΕΗ (294), Εθνική (7.363), ΓΕΚ (242), ΟΤΕ (229), Πειραιώς (44.599), Μυτιληναίο (158), ΑΔΜΗΕ (211), Cenergy (162), Ελλάκτωρα (311).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Eurobank 70.005, MIG 41.802, Alpha Bank 61.915, Πειραιώς 417.496, ΔΕΗ 20.154, Εθνική 43.426.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

       Position Holder                         Name of Issuer                        NSP                   Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 39.237.375 τεμ., (από 39.309.147 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 1.650.438 τεμ. (1.652.417), Eurobank 54.196.348 τεμ. (54.176.363), ΟΠΑΠ 1.373.383 τεμ. (1.373.383), Εθνική 9.736.148 τεμ. (9.736.148), Πειραιώς 5.520.219 τεμ. (8.313.100), ΟΤΕ 1.410.821 τεμ. (1.425.821)

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.