Χρηματιστήριο: Στάση για… ανάσες με κάμψη συναλλαγών

Με μικτά πρόσημα και ήπιες μεταβολές, κινούνται οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με τους Επενδυτές να προσπαθούν να τιμολογήσουν τις εξελίξεις στο μέτωπο της πανδημίας και τις χθεσινές δηλώσεις του επικεφαλής της Federal, Reserve Jerome Powell, σύμφωνα με τις οποίες “το οικονομικό outlook των ΗΠΑ παραμένει αβέβαιο, ακόμη και μετά τα θετικά νέα για το εμβόλιο”.

Σαφώς πιο επιφυλακτική η εικόνα στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, όπου και εδώ επικράτησαν οι εναλλαγές προσήμων, με την Επενδυτική Κοινότητα να προβληματίζεται από το γεγονός ότι τα κρούσματα, παρά τα εντεινόμενα μέτρα, παρουσιάζουν ολοένα και χειρότερα νούμερα, ενώ καταλυτικό ρόλο στην διαμόρφωση της επιφυλακτικής ψυχολογίας, για το σύνολο του Τραπεζικού κλάδου, έπαιξε και η σημερινή “ετυμηγορία” του SSM.

Πιο συγκεκριμένα, ο SSM αρνήθηκε στην Πειραιώς, όπως ήταν αναμενόμενο, την πληρωμή του κουπονιού των CoCos. Με τη μη πληρωμή του κουπονιού, θα ανοίξει ο δρόμος, στις αρχές Δεκεμβρίου, για τη μετατροπή των CoCos σε 394,4 εκατ. νέες μετοχές. Το ποσοστό του ΤΧΣ θα εκτιναχθεί στο 61,3%, από 26,4% σήμερα. Το Ταμείο θα προχωρήσει σε ρητή δέσμευση, ότι θα επιδιώξει την ταχεία επανιδιωτικοποίηση.

Από εκεί και πέρα, μπορεί να συνεχίστηκαν οι επιλεκτικές τοποθετήσεις σε σημαντικό κομμάτι του ταμπλώ, όμως αυτό που ενέτεινε τις ανησυχίες, ήταν η νέα, ευδιάκριτη, υποχώρηση του τζίρου (ο χαμηλότερος των τελευταίων πέντε συνεδριάσεων).

Σύμφωνα με τις συγκλίνουσες εκτιμήσεις Εγχώριων Αναλυτών, “μπορεί οι επιλεκτικές τοποθετήσεις να συνεχιστούν, ανάλογα με την ειδησεογραφία και τα αποτελέσματα που ανακοινώνουν οι Εισηγμένες, όμως η εξάπλωση της πανδημίας δημιουργεί ανησυχίες στους Επενδυτές και δεν αποκλείεται να περιορίσει την διάθεση για ανάληψη επενδυτικού ρίσκου. Στο επίκεντρο θα βρεθούν οι μετοχές των ΟΤΕ και TITC, μετά τις τηλεδιασκέψεις και την ενημέρωση των Αναλυτών”.

Η στήλη από το χθεσινό μετασυνεδριακό σχόλιο ανέφερε πως, “σύμφωνα με την Διοίκηση του ΟΤΕ (+0,91%), το έκτακτο μέρισμα από την πώληση της δραστηριότητας στη Ρουμανία, θα δοθεί μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, που αναμένεται να ολοκληρωθεί στο δεύτερο εξάμηνο του 2021”.

Επίσης, η Διοίκηση της TITC (+3,42%) ανέφερε πως “τα αποτελέσματα πηγαίνουν καλύτερα από την εκτίμηση που είχε στην αρχή της πανδημίας και λόγω της καλύτερης πορείας θα μπορέσει να δώσει βελτιωμένο μέρισμα”.
Από εκεί και πέρα, η σημερινή ήταν η τελευταία συνεδρίαση της χρηματιστηριακής εβδομάδας, που αποδείχθηκε δεύτερη συνεχόμενη ανοδική, δίνοντας εβδομαδιαία κέρδη 11,49% στον Γενικό Δείκτη. Στο ίδιο διάστημα ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, σημείωσε κέρδη 26,83%.

Από την αρχή του χρόνου, ο ΓΔ καταγράφει απώλειες 28,47% και ο ΔΤΡ απώλειες 65,07%.

Συνεχίστηκαν και σήμερα και μάλιστα με επιθετικούς ρυθμούς οι τοποθετήσεις στην Αγορά ομολόγων, με αποτέλεσμα την υποχώρηση των αποδόσεων σε νέα ιστορικά χαμηλά, σε όλες τις σειρές (στο 0,749% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους).

Επιστρέφοντας στο Χ.Α. και ξεκινώντας από το Δεικτοβαρές Τραπεζικό ταμπλώ, αξίζει να σημειωθεί ότι μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε ο τίτλος της Εθνικής (-2,80%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν Alpha Bank (-2,57%), Eurobank (+0,15%) και Πειραιώς (-3,37%).

Στο συντριπτικά μεγαλύτερο κομμάτι της συνεδρίασης, ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών κινήθηκε σε “κόκκινο φόντο”, μεταξύ 314,52 (+0,03%) και 307,25 μονάδων (-2,28%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 309,88 (-1,45%) και ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση στις 309,15 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 1,68%.

Αν και οι αγοραστές δείχνουν να ξεμένουν από δυνάμεις, η περαιτέρω δυναμική του εν λόγω δείκτη, θα φανεί στην επόμενη ζώνη αντίστασης των 335 – 342 μονάδων. Απόλυτη εγρήγορση, θα απαιτήσει αν χαθεί η πρώτη ζώνη στήριξης στις 300 – 295 μονάδων.

Μικτή θα μπορούσε να χαρακτηριστεί η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού FTSE25, όπου με θετική μεταβολή ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση οι ΑΡΑΙΓ (+2,83%), ΒΙΟ (+10,53%), ΕΥΔΑΠ (+0,14%), ΕΧΑΕ (+0,35%), ΜΥΤΙΛ (+0,46%), ΟΛΠ (+1,02%), ΟΤΕ (+0,91%), ΣΑΡ (+1,69%), TITC (+3,42%) και ΦΡΛΚ (+0,27%).

Χωρίς αμφιβολία, η επιστροφή των αγοραστών έδωσε το διόλου ευκαταφρόνητο +10,53% για τον τίτλο της Viohalco, με κλείσιμο σε υψηλά 9μηνου, μιας και φαίνεται να έχει νέα μπροστά ο Όμιλος, που υποστηρίζουν την ανοδική κίνηση. Τα 3,38 έχουν γίνει σημαντική κοντινή στήριξη, ενώ οι επόμενες αντιστάσεις εντοπίζονται στα 4,00 και 4,50 ευρώ. Το ημερήσιο “stop short” στα 2,50 ευρώ.

Μένοντας στον Όμιλο, αξίζει υποσημείωσης το +8,77% για την Cenergy (που είναι και στο επίκεντρο των πιθανολογούμενων εξελίξεων) και το +3,58% για την ΕΛΧΑ.

Μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε ο τίτλος της Jumbo (-4,15%), συμπληρώνοντας δεύτερη συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση.

Αρνητική ένδειξη ότι ο τίτλος έχασε την πρώτη στήριξη στα 14,42 ευρώ, με τις αμέσως επόμενες να εντοπίζονται στα 13,57 και 12,70 ευρώ.

Μετά από τρεις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, σήμερα επέστρεψαν οι αγοραστές στην μετοχή του Σαράντη (+1,69%) και ήταν ο μοναδικός τίτλος υψηλής κεφαλαιοποίησης, που κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, αλλά υποχώρησε αισθητά από το υψηλό ημέρας των 9,15 ευρώ (+3,39%). Η μετοχή θα χρειαστεί περαιτέρω δυναμική για να υπερκεράσει την πρώτη αντίσταση στα 9,49 ευρώ, ενώ ιδιαίτερα ισχυροποιημένη δείχνει η στήριξη στα 8,41 ευρώ.

Από τις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις, κινήσεις κατοχύρωσης κερδών στην MIG (-2,14%), τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για Αλουμύλ (+2,65%) και Ελλάδος (+0,42%), διατηρεί επαφή με τα πρόσφατα ιστορικά υψηλά η Epsilon Net (+2,78%), επιστροφή αγοραστών σε Autohellas (+3,16%) και Lavipharm (+10,55%), δίπλωσαν τις ανοδικές συνεδριάσεις Ικτίνος (+2,41%) και Πετρόπουλος (+9,09%), ενώ η κίνηση υψηλότερα των 1,10 ευρώ από την Pasal (+3,64%) θα απαιτήσει αυξημένη προσοχή για την συνέχεια.

Επιμένουν πλαγιοκαθοδικά οι Performance (-2,86%), AS Company (-2,90%) και Μοτοδυναμική (-2,58%), παρουσία πωλητή σε Δρομέα (-5,02%) και Προοδευτική (-2,50%), πέντε οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΕΚΤΕΡ (+2,54%) και Ελγέκα (+8%), δεν έπεισε το σημερινό “bid” στην Δομική Κρήτης (+3,57%), ενώ η Forthnet (+10,29%) αντέδρασε στο χθεσινό -9,33%.

Τρίτωσε τις ανοδικές συνεδριάσεις η Frigoglass (+7,36%, αλλά σήμερα αυξήθηκε η προσφορά), “καρέ” πτωτικών συνεδριάσεων για την Cairo Mezz (-2,10%), το τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 5/11 για AVE (+1,27) και CPI (+28,89%, αλλά με “ανοιχτές” εντολές αγορών), το τελευταίο θετικό κλείσιμο στις 16/10 για την Foodlink (-2,50%), ενώ σήμερα αύξησε συναλλαγές η Έλαστρον (-2,27%).

Δεν άλλαξαν τα τεχνικά δεδομένα, για τους βασικούς δείκτες του Χ.Α.

Για τον Γενικό Δείκτη, αποφασιστικής σημασίας δείχνει η επόμενη αντίσταση στις 667 μονάδες, ενώ ανοδική διαφυγή μπορεί να δώσει κίνηση προς τις 685 και 709 – 716 μονάδες. Σε αντίθετη περίπτωση, δεν μπορεί να αποκλειστεί υποχώρηση προς τις 637, 628 και 593 μονάδες.

Για τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, η πλησιέστερη αντίσταση στις 1577 – 1585 και η αμέσως επόμενη στις 1608 – 1617 μονάδες. Η πρώτη στήριξη στις 1521 και η αμέσως επόμενη στις 1476 μονάδες. Μέγιστη επιτρεπόμενη διόρθωση στις 1446 μονάδες.

Τι λένε οι Αναλυτές

“Τα lockdown τόσο στην Ελλάδα, όσο και στο εξωτερικό, αποτελούν μονόδρομο για τις Κυβερνήσεις, για να αποφευχθεί η κατάρρευση των Συστημάτων Υγείας. Αναπόφευκτα, οι συνθήκες στην Οικονομία θα επιδεινωθούν, μέχρις ότου τα εμβόλια βελτιώσουν την κατάσταση, προκαλώντας αναταράξεις στις Αγορές που έσπευσαν να αισιοδοξήσουν. Το πλαγιοκαθοδικό σενάριο κίνησης για το ΓΔ, παραμένει το πιθανότερο ενδεχόμενο”, αναφέρει στις εκτιμήσεις της η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Πρώτο σημείο στήριξης οι 620 μονάδες και πρώτο σημείο αντίστασης οι 667 μονάδες (ΚΜΟ 200). Η εικόνα των αποτελεσμάτων 3ου τριμήνου που έχουν ανακοινώσει οι Ελληνικές Εταιρείες έως τώρα, είναι σαφώς βελτιωμένη σε σύγκριση με το 2ο τρίμηνο. Μικτή η εικόνα των αποτελεσμάτων 3ου τριμήνου για τον ΟΤΕ, με αμετάβλητο τον κύκλο εργασιών, οριακή αύξηση EBITDA, μικρή μείωση των ελεύθερων ταμειακών ροών, αλλά αύξηση του καθαρού δανεισμού σε τριμηνιαία βάση. O ενοποιημένος κύκλος εργασιών ανήλθε στο €1 δισ. (-0,8% σε ετήσια βάση) στο 3ο τρίμηνο, τα προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) στα €376 εκατ. (+0,9% σε ετήσια βάση) και τα καθαρά κέρδη στα €136 εκατ. (-4,8% σε ετήσια βάση). Οι προσαρμοσμένες ελεύθερες ταμειακές ροές διαμορφώθηκαν στα €104 εκατ. (-5,3% σε ετήσια βάση) και ο καθαρός δανεισμός αυξήθηκε κατά €184 εκατ. σε τριμηνιαία βάση, αλλά μειώθηκε κατά €20 εκατ. από την αρχή του χρόνου. Η Διοίκηση διατήρησε τον στόχο για ελεύθερες ταμειακές ροές στα €350 εκατ. το 2020 και την αμοιβή των Μετόχων στα €400 εκατ. Η δημοπρασία για την χορήγηση φάσματος στην Ελλάδα, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί πριν το τέλος του έτους, σε συνδυασμό με τον μετασχηματισμό των λειτουργιών του Ομίλου, θα έχουν ως αποτέλεσμα εκροές περίπου €260 εκατ. το 2020. Ισχυρή η εικόνα των αποτελεσμάτων 3ου τριμήνου για την TITC, με αύξηση της κερδοφορίας, αύξηση των ελεύθερων ταμειακών ροών και μείωση του καθαρού δανεισμού. O ενοποιημένος κύκλος εργασιών ανήλθε στα €416 εκατ. (-1,7% σε ετήσια βάση) στο 3ο τρίμηνο, τα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) στα €93 εκατ. (+7,4% σε ετήσια βάση) και τα καθαρά κέρδη στα €81 εκατ. (+11,3% σε ετήσια βάση). Οι ελεύθερες ταμειακές ροές διαμορφώθηκαν στα €81 εκατ. (+28,1% σε ετήσια βάση) και ο καθαρός δανεισμός μειώθηκε κατά €42 εκατ. σε τριμηνιαία βάση και κατά €70 εκατ. από την αρχή του χρόνου”, σημειώνει η Merit Sec.

“Παρά την επικρατούσα αισιοδοξία, η χθεσινή αύξηση ρεκόρ των κρουσμάτων στο εσωτερικό, βαραίνει το κλίμα, καθώς όπως έχουμε ξανά αναφέρει το εμβόλιο, δεν θα μας γλιτώσει από τις απώλειες των επόμενων δύσκολων 2 - 3 μηνών. Υπενθυμίζουμε ότι σημαντικές στηρίξεις για τον ΓΔΧΑ εντοπίζονται στην περιοχή των 630 - 620 μονάδων. Στην σημερινή ατζέντα, μεταξύ άλλων, είχαμε μια πρώτη δημοσίευση για το ΑΕΠ γ΄ τριμήνου της Ευρωζώνης”, επισημαίνει η Leon Depolas Sec.

Τα καλά νέα από την Pfizer για την πορεία του εμβολίου την Δευτέρα, άλλαξαν άρδην την ψυχολογία των Επενδυτών στο Χ.Α. και οδήγησαν σε μεγάλα εβδομαδιαία κέρδη, σημειώνει ο Πέτρος Τσούρτης.

Η βραχυπρόθεσμη τάση είναι πλέον ανοδική, ενώ ο ΓΔ άγγιξε αλλά δεν μπόρεσε να ξεπεράσει τον ΚΜΟ 200 ημερών. Πρώτο σημείο στήριξης οι 650 και δεύτερο οι 619 (ΚΜΟ 20) μονάδες, ενώ ισχυρό σημείο αντίστασης οι 667 (ΚΜΟ 200) και μετά οι 700 μονάδες.

Τα αποτελέσματα 3ου τριμήνου των εταιρειών μεγάλης κεφαλαιοποίησης ήταν βελτιωμένα σε σχέση με το 2ο τρίμηνο. Ισχυρή η εικόνα των αποτελεσμάτων της Titan Cement, καλύτερη της Coca Cola Hellenic, ενώ μικτή ήταν η εικόνα των αποτελεσμάτων του ΟΤΕ. Η Eurobank θα ανακοινώσει αποτελέσματα 3ου τριμήνου την Πέμπτη 19/11, μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης. Το ενδιαφέρον των Επενδυτών θα είναι στραμμένο στην εξέλιξη των ΜΕΑ στο τρίμηνο.

Η μακροπρόθεσμη τάση του ΓΔ θα εξαρτηθεί από τα νέα για το εμβόλιο την τρίτη εβδομάδα του Νοεμβρίου και από την στάση της ΕΚΤ στις 10 Δεκεμβρίου. Παραμένουμε θετικοί για μετοχές αξίας που προσφέρουν υψηλές μερισματικές αποδόσεις όπως η ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών, ΟΤΕ, ΕΥΔΑΠ, ΕΥΑΘ, ΟΛΘ και ΟΠΑΠ.

Δεύτερη εβδομάδα ανόδου για τον S&P 500. Τα μακροοικονομικά νέα που ενδέχεται να επηρεάσουν την τάση της επόμενης εβδομάδας είναι η ανακοίνωση των λιανικών πωλήσεων την Τρίτη και των εβδομαδιαίων επιδομάτων ανεργίας την Πέμπτη.

“Σημεία στήριξης οι 3514, 3393 και 3238 μονάδες. Σημεία αντίστασης οι 3580, 3650 και 3700 μονάδες”, αναφέρει στις εκτιμήσεις του ο υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Merit Sec.

Στην πιο σκοτεινή ώρα της πανδημίας, την στιγμή που κρούσματα και θάνατοι γράφουν το ένα ρεκόρ πίσω από το άλλο, η ανακοίνωση της Pfizer για την κυκλοφορία ενός αποτελεσματικού εμβολίου αναπτέρωσε τις ελπίδες των Αγορών, για το κλείσιμο αυτού του δύσκολου κεφαλαίου για όλη την ανθρωπότητα και την επιστροφή στην κανονικότητα, σε ένα ορατό βάθος χρόνου, σύμφωνα με την άποψη του Μάνου Χατζηδάκη.

Ο χρόνος φαίνεται να μετράει αντίστροφα, καθώς υπάρχει πλέον ένας οδικός χάρτης και ένα χρονοδιάγραμμα στο οποίο θα αξιολογηθούν τα αποτελέσματα των ως τώρα προσπαθειών, για την αναχαίτιση της πανδημίας.

Την ίδια στιγμή το καθαρό αποτέλεσμα των Αμερικανικών εκλογών, έβγαλε από το τραπέζι την αβεβαιότητα της ακυβερνησίας στις ΗΠΑ, ενώ η μάλλον απρόσμενη αναβάθμιση από την Moody’s για το Ελληνικό αξιόχρεο, στο τέλος της περασμένης εβδομάδας, δημιούργησε ένα εκρηκτικό μίγμα ανόδου στην Εγχώρια Αγορά.

Η άνοδος που σημειώθηκε ήταν η δεύτερη μεγαλύτερη σε ημερήσια βάση από το 1999, είχε τζίρο, μαζικότητα σε συμμετοχή τίτλων και επιστροφή των εισροών στις Χρηματιστηριακές και στα Αμοιβαία Κεφάλαια.

Τα καλά νέα δεν σταμάτησαν στο εμβόλιο, είχαν και επιχειρηματική διάσταση η οποία κράτησε το ενδιαφέρον αμείωτο σε όλες τις συνεδριάσεις της εβδομάδας.

Η πώληση της Σταθερής Τηλεφωνίας του ΟΤΕ στην Ρουμανία, η μικρή παράταση στην ολοκλήρωση των συμφωνιών σε Vivartia και Εθνική Ασφαλιστική, από την CVC και οι διαπραγματεύσεις για την πώληση της Cenergy στην Nexans, άπλωσαν το ενδιαφέρον σε μεγαλύτερο μέρος των μη Τραπεζικών μετοχών.

Η υπόθεση των Cocos της Τράπεζας Πειραιώς έβαλε κάποια σενάρια πάνω στο τραπέζι, ενώ τα αποτελέσματα εννεαμήνου του ΟΤΕ και της TITC, έδειξαν όχι μόνο αντοχή στις δύσκολες οικονομικές συνθήκες, αλλά βελτίωση σε σχέση με πέρυσι.

Αποτέλεσμα όλων αυτών των νέων ήταν η Αγορά να διευρύνει τα κέρδη της πρώτης ημέρας της εβδομάδας και για πρώτη φορά, μετά το Φεβρουάριο, να εμφανίσει πλουραλισμό στις επιλογές των Επενδυτών.

Η επιστροφή της αισιοδοξίας γίνεται σε χρόνο που διαχειριστικά εξυπηρετεί το κλείσιμο των βιβλίων, σε μια έντονα αρνητική χρονιά για το Χρηματιστήριο Αθηνών (-28%) και δεν αποκλείεται η βελτίωση της αποτελεσματικότητας της Αγοράς στην αποτίμηση νέων, να οδηγήσει σε επίσπευση κάποιων συμφωνιών που βρίσκονται εν αναμονή, ή σε τελικό στάδιο.

Το σίγουρο είναι ότι η ψυχολογία έχει αρχίζει να αλλάζει προς το θετικότερο, εστιάζοντας και πάλι στα μεγέθη των Εταιρειών, μετά από ένα μακρύ διάστημα αναμονής και αναστολής στην ανάληψη χρηματιστηριακού ρίσκου στην Ελλάδα.

Τεχνικά, ο Γενικός Δείκτης έφθασε μια ανάσα από τον κινητό μέσο των 200 ημερών, κάνοντας επίδειξη ισχύος, κόβοντας ανοδικά μονομιάς τις χρονοσειρές των 30 και 50 ημερών με τζίρο 4 συνεδριάσεων και με ανοδικό “χάσμα” διαφυγής στις 590 μονάδες.

Όσες διορθώσεις έγιναν μέσα στην εβδομάδα, χαρακτηρίζονται από μετριοπάθεια και είχαν “πλάτη ρευστότητας”, οι μετοχές, παρά τα ισχυρά κέρδη της ανόδου, δεν έδειξαν στοιχεία διάλυσης στην φάση της κατοχύρωσης κερδών, ενδεχομένως λόγω της ενεργοποίησης κωδικών που δραστηριοποιήθηκαν σε δεύτερο χρόνο, αναμένοντας καλύτερα επίπεδα εισόδου. Οι “διαβολικές” 666 μονάδες, είναι πλέον το επόμενο σημείο αντίστασης του Γενικού Δείκτη, επίπεδο στο οποίο συναντάται ο εκθετικός κινητός μέσος των 200 ημερών. Μάλιστα υπάρχει μια αρκετά ασυνήθιστη σύμπτωση στο επίπεδο διάσπασης, καθώς το τελευταίο ανοδικό ραντεβού της Αγοράς με τον εκθετικό κινητό μέσο είχε συμβεί στις 2 Φεβρουαρίου του 2019, σχεδόν στα ίδια επίπεδα διαπραγμάτευσης (677 μονάδες).

Η παράδοση αυτής της διάσπασης έχει ένα μοτίβο συσσώρευσης πριν την τελική επίθεση, σενάριο το οποίο έχει και τις περισσότερες πιθανότητες επικράτησης την επόμενη εβδομάδα.

Τα αποτελέσματα συνεχίζονται την ερχόμενη εβδομάδα με Eurobank και Frigoglass την ερχόμενη Πέμπτη.

Οι τάσεις που θα καταγραφούν στις κατηγορίες εσόδων και το πιστωτικό ρίσκο της Eurobank, θα έχουν αντανάκλαση στις εκτιμήσεις των αποτελεσμάτων των υπόλοιπων τριών συστημικών Τραπεζών.

Την Τέταρτη ολοκληρώνεται η δημόσια πρόταση της Newsphone με προτεινόμενη τιμή τα 0,47 ευρώ ανά μετοχή, με τον Προτείνοντα να έχει πλησιάσει μεν (82%), αλλά να απέχει ακόμα από το 90% που είναι το όριο για την διαγραφή της Εταιρείας από το ταμπλώ. “Την Παρασκευή 20 Νοεμβρίου, λήγουν τα Παράγωγα για το μήνα Νοέμβριο”, υπενθυμίζει ο υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Beta Sec.

Οι διεθνείς οικονομικές εξελίξεις

Απόλυτη επικράτηση των πωλητών, δείχνει η τελική εικόνα για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.

Μικτά τα πρόσημα στην Ευρώπη, προσπάθεια αντίδρασης στην Wall Street.

Πιέζεται το Πετρέλαιο, προσπαθούν για ψηλότερα Χρυσός και Ασήμι, πάνω από τα $16000 το Bitcoin.

Κατά 12,6% αυξήθηκε το ΑΕΠ της Ευρωζώνης το τρίτο τρίμηνο της χρονιάς, σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, σύμφωνα με τη δεύτερη εκτίμηση της Ευρωπαϊκής Στατιστικής Υπηρεσίας. Ήταν το πιο μεγάλο τριμηνιαίο άλμα από το 1995, όταν ξεκίνησαν να διατηρούνται αρχεία. Σε ετήσια βάση υποχώρησε 4,4%.

Στα 24,8 δισ. ευρώ ανήλθε το εμπορικό πλεόνασμα της Ευρωζώνης τον Σεπτέμβριο, από €18,3 δισ. τον Σεπτέμβριο του 2019, σύμφωνα με τη Eurostat. Οι εξαγωγές από την Ευρωζώνη υποχώρησαν κατά 3,1% σε ετήσια βάση, φτάνοντας στα 190,3 δισ. ευρώ, ενώ οι εισαγωγές κινήθηκαν 7,1% αρνητικά, στα 165,5 δισ. ευρώ.

Η γενική διευθύντρια του ΔΝΤ Κρισταλίνα Γκεοργκίεβα τόνισε σήμερα ότι “ο δρόμος της Παγκόσμιας Οικονομίας προς την ανάκαμψη πρέπει να υποστυλωθεί με σθεναρά μέτρα δημοσιονομικής και νομισματικής πολιτικής από μέρους των Κυβερνήσεων, τα οποία πρέπει να συνεχίσουν να εφαρμόζονται, προειδοποιώντας εναντίον του πρόωρου τερματισμού τους”.

Οι τιμές παραγωγού στις ΗΠΑ αυξήθηκαν τον Οκτώβριο σε μηνιαία βάση, σύμφωνα με στοιχεία που δημοσιεύτηκαν. Ειδικότερα, ο δείκτης τιμών παραγωγού ενισχύθηκε 0,3% τον περασμένο μήνα. Σε σχέση με τον Οκτώβριο του 2019, ο δείκτης κατέγραψε άνοδο 0,5%. Οι Αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters προέβλεπαν άνοδο του δείκτη 0,2% σε μηνιαία βάση και 0,4% σε ετήσια.

Επιστροφή στο ΧΑ

Επιστρέφοντας στα εγχώριου ενδιαφέροντος, “η Ελληνική Κυβέρνηση βρίσκεται σε προχωρημένες συζητήσεις με τρεις Τράπεζες από το City του Λονδίνου, οι οποίες εξετάζουν τη μεταφορά Υπηρεσιών τους, ενόψει του ‘Brexit’ στην αρχή του νέου έτους”, ενημέρωσε σε συνέντευξή του στο Bloomberg ο Αλέξης Πατέλης, επικεφαλής οικονομικός σύμβουλος του Κυριάκου Μητσοτάκη.

“Bullish” παραμένει για τις Ελληνικές μετοχές και το επενδυτικό στόρι της Χώρας, η Αμερικανική Jefferies, αφού διακρίνει μια “λάμψη ελπίδας” για τις Ελληνικές μετοχές.

Σύμφωνα με τον Οίκο, “η Ελλάδα έχει πιθανώς το υψηλότερο περιθώριο θετικής μεταβολής σε ένα επιτυχημένο εμβόλιο και στο εκ νέου άνοιγμα στις Ευρωπαϊκές Οικονομίες. Αν και οι μακροοικονομικές συνθήκες έχουν αναπόφευκτα επιδεινωθεί τον τελευταίο χρόνο (εκτίμηση -9,5% ΑΕΠ FY20, ΔΝΤ), τα προγράμματα της ΕΚΤ έχουν συγκρατήσει τη διάχυση των κινδύνων”. Από τις μετοχές που αναφέρει, η Coca Cola HBC είναι με σύσταση “αγοράς” ενώ οι λοιπές μετοχές που αναφέρονται ως “Greek Survivors” είναι οι Jumbo, EXAE, OTE και Motor Oil, χωρίς ωστόσο να υπάρχει σύσταση για τους τίτλους.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 660,01 (+0,46%) και 653,04 μονάδων (-0,60%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 655,77 (-0,19%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 655,68 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,20%.

Ο τζίρος υποχώρησε στα 45,1 εκατ., από τα οποία το 1 εκατ. αφορούσε προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΟΠΑΠ, ΟΤΕ), ενώ ο τίτλος του ΟΤΕ απασχόλησε το 20,5% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τις μετοχές του FTSE25, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΟΛΠ, ΣΑΡ και TITC και με το θετικό οι ΕΤΕ, ΕΛΠΕ, ΜΠΕΛΑ, ΟΠΑΠ και ΤΕΝΕΡΓ.

Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισε η Viohalco και στο χαμηλό οι ΕΕΕ, Ελ. Πετρέλαια και Motor Oil.

Ικανοποιητική η τελική εικόνα με 72 ανοδικές μετοχές, έναντι 40 πτωτικών, ενώ 16 τίτλοι έκλεισαν με κέρδη μεγαλύτερα των πέντε ποσοστιαίων μονάδων.

---ΧΠΑ

Με οριακή υποχώρηση, ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν σημαντική υποχώρηση τόσο στο συμβόλαιο του δείκτη, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (31.083 συμβόλαια).

Στα 3.897 συμβόλαια του δείκτη οι ανοιχτές θέσεις (από 3.925 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Νοέμβριος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (συνολικά 669, 489 για τον Νοέμβριο, 180 για τον Δεκέμβριο και 0 για τον Ιανουάριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.555) κινήθηκε μεταξύ 1.540 και 1.560 μονάδων.

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (10.000 ΔΕΗ, 9.000 TITC, 15.000 Motor Oil), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Eurobank (2.852), Alpha Bank (10.016), Πειραιώς (7.623), ΔΕΗ (546), Εθνική (4.760), Ελλάκτωρα (1.245), ΟΤΕ (389), Cenergy (916), Μυτιληναίος (528), Ελ. Πετρέλαια (268), MIG (590), Motor Oil (356), Viohalco (460), ΑΔΜΗΕ (168).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Eurobank 35.490, MIG 48.786, Alpha Bank 67.855, Εθνική 37.662, Πειραιώς 24.113.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

           Position Holder                            Name of Issuer                      NSP            Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 46.870.560 τεμ., (από 46.870.560 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), Πειραιώς 16.751.603 τεμ. (16.751.603), ΔΕΗ 5.033.491 τεμ. (5.033.491), Eurobank 67.891.737 τεμ. (67.891.737), ΟΠΑΠ 1.327.950 τεμ. (1.327.950), Εθνική 12.246.681 (12.092.836), Folli Follie Group 1.067.847 τεμ. (1.067.847), Motor Oil 1.455.283 τεμ. (1.402.043).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.