Μόλις 5+1 συνεδριάσεις μένουν, για να ολοκληρωθεί ο Αύγουστος, με traders και επενδυτές στο Χρηματιστήριο Αθηνών να μην έχουν γίνει σοφότεροι, μετά και το "κλείσιμο" της Παρασκευής.
Στις 633,27 μονάδες ο Γενικός Δείκτης, με απώλειες 0,57% και 0,60% σε διάστημα εβδομάδος.
Στις 1.516,74 ο FTSE25, χαμηλότερα 0,58% και 0,93% στην εβδομάδα, με τον Δείκτη Τραπεζών στις 328,52 μονάδες, χαμηλότερα 0,80% την Παρασκευή αλλά με θετικό πρόσημο 1,78% στην εβδομάδα. Τρίτη σερί εβδομάδα, τον Αύγουστο, με συν για τον πολύπαθο κλάδο, ενισχύοντας όσους εκτιμούν, πως διαφορά όσον αφορά στους δείκτες μπορεί να γίνει μόνο με υπεραπόδοση του τραπεζικού κλάδου.
Το αποθαρρυντικό, για τους long, η αδυναμία του ελληνικού χρηματιστηρίου να επηρεαστεί θετικά από την φρενήρη πορεία της Wall Street, συνακόλουθα την επαναφορά άλλων αγορών σε υψηλά μηνών, ετών.
Για 13η εβδομάδα συνεχίστηκε ο "εγκλωβισμός" μεταξύ 600-680 μονάδων και μάλιστα με εμφανή την αδυναμία υπέρβασης, καν, των 650 μονάδων. Θυμίζω τις τιμές για τον ΓΔ: Παρ.7/8 στις 640,60 με μέση ημερήσια αξία συναλλαγών, στα 36 και κάτι εκατ. ευρώ, Παρ 14/8 στις 634,97 με μόλις 30 εκατ. και Παρ 21/8 στις 633,27 μονάδες με 28 εκατ. ευρώ.
Μπορεί να αλλάξει κάτι θεαματικά, από αύριο μέχρι και την προσεχή Δευτέρα 31/8; πολύ δύσκολα καθώς οι λόγοι και οι αφορμές που κρατούν την αγορά "δέσμια" αυτής της απογοητευτικής κατάστασης παραμένουν.
Από τα "ελληνο-τουρκικά", τις ανησυχίες λόγω κορωνοϊού, τις δυσοίωνες εκτιμήσεις για την οικονομία.
Σε "τριπλή εξίσωση υψηλής δυσκολίας για την κυβέρνηση..." αναφέρεται ο Φίλιππος Πανταζής, για τις "δύο αβεβαιότητες για ελληνική οικονομία και αγορά..." κάνει λόγο ο Στέφανος Κοτζαμάνης.
Προφανώς λείπουν εκείνοι οι καταλύτες, που θα μπορούσαν να προσελκύσουν "νέα επενδυτικά κεφάλαια", να δημιουργήσουν προϋποθέσεις μόχλευσης, να φέρουν την αγορά πειστικά πάνω από τις σημαντικές 663 με πρώτο στόχο προς τις 680 μονάδες.
Και μάλλον δύσκολα να πεισθούν να αλλάξουν τακτική οι λιγοστοί ενεργοί, για να ενεργοποιηθούν προς αυτή την κατεύθυνση. Σαν να τους βολεύει η συνέχιση της αμυντικής τακτικής, θέτοντας συντηρητικούς στόχους για το "κλείσιμο" του Αυγούστου και στρέφοντας προς το πρώτο 10ήμερο του Σεπτεμβρίου την εστίαση τους για τη συνέχεια.
Πρακτικά θα ήταν έκπληξη, ευχάριστη έκπληξη εάν στις συνεδριάσεις της εβδομάδος γινόταν η υπέρβαση των 652 (πρώτη αντίσταση) και η διαφυγή πάνω από τις 663 μονάδες, σημαντικό σημείο αναφοράς. Οι 663 είναι σημείο stop για τις short θέσεις, η δε υπέρβαση τους θα σηματοδοτούσε τη μεταβολή του ημερήσιου σήματος "αγοράς" σε εβδομαδιαίο. Ενδεχόμενο, που θα οδηγούσε το ΧΑ σε θετικό πρόσημο (μηνιαίο) την προσεχή Δευτέρα 31/8 και τους αγοραστές με αξιώσεις στον πολύ δύσκολο Σεπτέμβριο.
Θα περίμενα να δω την Τετάρτη, την δημοπρασία εντόκων 6μηνης διάρκειας από τον ΟΔΔΗΧ, για 625 εκατ. έχοντας την προσοχή μου σε 2 πρώτα ορόσημα, στις αρχές Σεπτεμβρίου.
Το πρώτο, Παρασκευή 4/9, οπότε η ΕΛΣΤΑΤ θα ανακοινώσει τα στοιχεία του ΑΕΠ για το δεύτερο 3μηνο (στην αγορά προεξοφλούν διψήφιο ποσοστό, ακόμη και 16%). Μεγέθη "καθρέπτης" για πιο καθαρή εικόνα για το εύρος της μείωσης του τζίρου σε νευραλγικούς κλάδους.
To δεύτερο, Πέμπτη 10/9 όταν η ΕΚΤ μπροστά στον επαπειλούμενο κίνδυνο διεύρυνσης της ύφεσης στην Ευρώπη, πιθανόν είτε να προχωρήσει (άμεσα ) σε νέες δράσεις, μέτρα είτε σε ανακοινώσεις για λήψη τους με ορίζοντα την συνεδρίαση της 29/10. Διάστημα κατά το οποίο η Ουάσιγκτων θα εγκρίνει ακόμη ένα γενναίο πρόγραμμα χρηματοδότησης με απ' ευθείας "ρίψεις ρευστότητας" σε επιχειρηματικότητα και πραγματική οικονομία.
Θα περιμένει η Φρανκφούρτη, η φιλόδοξη Λαγκάρντ πότε θα δεήσουν Βερολίνο και Βρυξέλλες για το πρόγραμμα "γεφύρι της Αρτας" με την Μέρκελ να δίνει τον ρυθμό και την Λάινεν να συμφωνεί; Σύμφωνα με τις πληροφορίες μου "ούτε μία στο εκατομμύριο".
Συνεπώς το πρώτο 10ήμερο θα αποσαφηνισθούν πολλά για οικονομία, επιχειρήσεις και τραπεζικό σύστημα, θυμίζοντας πως σε επίπεδο πρώτου 3μηνου η ύφεση 1,6% ήταν η μεγαλύτερη από το 2013, όταν ήταν στο 2,2%.
Από το ύψος της για το δεύτερο 3μηνο συνεκτιμώντας τα στοιχεία για τον κύκλο εργασιών των επιχειρήσεων θα έχουν γνώμονα traders και επενδυτές για το τι μας περιμένει, αρχής γενόμενης από Σεπτέμβριο. Σύμφωνα με την Ελληνική Στατιστική Αρχή τον Ιούνιο οι συνολικές απώλειες στον τζίρο όλων των επιχειρήσεων έφθασαν τα 3,7 δισ., στο δε διάστημα Απριλίου-Ιουνίου χάθηκαν, σωρευτικά, 10,8 δισ.
Τα αναφέρω αυτά στην προσπάθεια να δούμε τα περιθώρια των 8-10 ομίλων, ραχοκοκαλιά (και ) του χρηματιστηρίου, πυλώνων κερδοφορίας/διανομής εσόδων για μέρισμα, θέσεων εργασίας/απασχόλησης.
Αυτό γιατί ενώ οι τράπεζες είναι πολύ κοντά στα ιστορικά χαμηλά τους και οι αποτιμήσεις τους...πρόκληση για χρηματιστηριακή μόχλευση, για συγκεκριμένους ομίλους θα πρέπει να επιβεβαιωθούν οι τρέχουσες (αποτιμήσεις, που αντιστοιχούν σε υψηλότερα επίπεδα αγοράς/Γενικού Δείκτη).
Πιθανότερο ενδεχόμενο λοιπόν αυτό της πλαγιοανοδικής κίνησης με τις 652 και 663 μονάδες, σημεία αναφοράς για τον δείκτη.
Για τον FTSE25, οι 1.555 μονάδες είναι η πρώτη σημαντική αντίσταση. Υπέρβαση της θα ενίσχυε το ενδεχόμενο επαναφοράς προς τις 1.604 (stop για short θέσεις). Οι 1.520 (χαμηλό Παρασκευής) στήριξη μας, για αύριο με ενδεχόμενη απώλεια της να "δείχνει" προς τις 1.500 με stop για τις long θέσεις τις 1.474 μονάδες.
Για τον ΔΤΡ θα πρέπει να ανακτηθούν, άμεσα, οι 330 προκειμένου να παραμείνει ενεργό το ενδεχόμενο ανοδικής διόρθωσης προς τις 370 μονάδες.
Σήμα long (από ένα ενδεικτικό, και μόνο) "καλάθι" μετοχών για τίτλους των ΟΤΕ (13,52 ευρώ), ΟΠΑΠ (7,785), ΑΔΜΗΕ (2,325), ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (6), Sarantis (8,61), Aegean (3,635), Eurobank (0,416), Mytilineos (7,78), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (1,120), Lamda Development (5,70), ΔΕΗ (3,79) και Quest (7,920), ElvalHalcor (1,218), Entersoft (1,660), ΚΡΙ ΚΡΙ (5,90), Πλαστικά Θράκης (1,938 ευρώ).
Οσον αφορά στην Wall Street, ο S&P500 στις 3.382,30 μονάδες, στήριξη οι 3.300 και στόχος οι 3.426 μονάδες. Υψηλό έτους/ιστορικό, οι 3.399,53 μονάδες σε "κλείσιμο".
GREK/ETF/Global X MSCI: 20,53$, VIX/CBOE Index 22,54.