Ήταν στραβό το...κλήμα, ήρθε και το triple witching και οι φήμες για προβλήματα με το margin σε ορισμένους «γερούς λογαριασμούς» για να διορθώσει άτσαλα το Χρηματιστήριο
Σε πτωτική τροχιά η αγορά, μετά τη συνεδρίαση της Δευτέρας. Η εμπλοκή με το θέμα του «φόρου υπεραξίας» και οι πωλήσεις μεσοβδόμαδα 2-3 «ισχυρών χεριών» οδήγησαν στην εικόνα της Παρασκευής.
Εάν σε αυτά προσθέσουμε το παραδοσιακό «γύρισμα» θέσεων- πακέτων προκειμένου να κλείσουν θέσεις και να εγγραφούν νέες έχουμε το μεγαλύτερο μέρος της εικόνας, που γκρίζαρε κυρίως με αφορμή τον «άστοχο» κυβερνητικό χειρισμό στο θέμα της υπεραξίας.
Από την πρώτη κιόλας στιγμή το Euro2day.gr εστίασε στην εξέλιξη, που θα πυροδοτούσε εύλογα ρευστοποιήσεις από επενδυτές που δεν είχαν απολύτως κανέναν λόγο να «φορτωθούν» το φορο-βάρος από 2 Ιανουαρίου του 2014.
Παράλληλα με ενδελεχή θεματογραφία το Εuro2day.gr ενημέρωσε έγκυρα τους αναγνώστες του για τις συνέπειες των παλινωδιών, πάνω σε αυτό το ζήτημα.
Όπως σημείωναν στελέχη της αγοράς από την αρχή της εβδομάδας, η υπόθεση αυτή θα αποτελούσε μία πρώτης τάξεως αφορμή για διόρθωση βασικών δεικτών και μετοχών σε χαμηλότερα επίπεδα. Δημιουργώντας ενδεχομένως ελκυστικότερες τιμές επαν-εισόδου επενδυτών, κάτι που το φόβητρο της φορολόγησης ακύρωσε.
Τεχνικά η διόρθωση των βασικών δεικτών επιβεβαίωσε τις ανησυχίες όσων «έβλεπαν» διόρθωση. Από τις 1.156 μονάδες (την Παρασκευή 13/12) ο Γενικός Δείκτης με 4 στις 5 πτωτικές συνεδριάσεις «βυθίστηκε» στη συνεδρίαση αυτής της Παρασκευής μέχρι τις 1.120 μονάδες. Το γεγονός, πως ο ΓΔ έκλεισε τελικά στις 1.123,86 μονάδες δεν σημαίνει τίποτε, καθώς η φορά πλέον είναι ξεκάθαρα πτωτική.
Ανάλογη κατηφόρα για τον FT25, τις τράπεζες και τον FT Mid που και σε αυτή την κίνηση της αγοράς προηγήθηκε (αυτή τη φορά με διόρθωση). Ο FT25 από τις 378,14 μονάδες διόρθωσε μέχρι τις 370,18 που τελικά σε «κλείσιμο» διασώθηκαν λίγο υψηλότερα.
Τα παραπάνω είναι απόλυτα φυσιολογικά σε μία αγορά, όπου οι βραχυπρόθεσμοι παίκτες (που σημειωτέον μετρούν σημαντικές υπεραξίες) έχουν κάθε λόγο να κατοχυρώσουν κέρδη. Πόσο μάλλον όταν υπάρχει ένα triple witching στα παράγωγα, ενώ αρκετά «περιθώρια μόχλευσης» πλησιάζουν το όριο.
Πράγματι στη συνεδρίαση της Πέμπτης υπήρξαν οι πρώτες ενδείξεις αυτού που θα ακολουθούσε εάν η κυβέρνηση δεν προχωρούσε σε ουσιαστικές αλλαγές, όπως και έγινε. Ξεκάθαρα πτωτικά από την συνεδρίαση της 19/12 τα Συμβόλαια στον 25άρη και σε ΣΜΕ μετοχών-σηματωρών παρέπεμπαν σε δοκιμασία των 1.140 μονάδων για τον ΓΔ και των 375 για τον FT25.
Οι ενδείξεις της Πέμπτης έγιναν βεβαιότητα από την αρχή της συνεδρίασης της Παρασκευής, ενώ μέχρι τις 13.30 -δηλαδή λίγο πριν την διαδικασία της «δημοπρασίας» - φήμες που έκαναν τον γύρο της αγοράς ήθελαν «γερά margins» να έχουν προβλήματα. Αφορμής δοθείσης, τα πακέτα, που έγιναν...σωρηδόν από τις 14.00-14.15 και μετά στις περισσότερες σημαντικές μετοχές του 25άρη πιέστηκαν και άλλαξαν χέρια σε αισθητά χαμηλότερες τιμές.
Ενδεικτικά όσα καταγράφηκαν λ.χ. στην περίπτωση του Φουρλή, Ελλάκτωρ (ειδικά σε αυτές τις δύο μετοχές το «γύρισμα» ήταν προφανές) αλλά και των Motor Oil, ΚΡΙ- ΚΡΙ, όπως επίσης σε warrants της Πειραιώς, της Εθνικής κ.λπ
Όπως εκτιμούσε παράγων της αγοράς τα 230 εκατ. ευρώ- που άλλαξαν χέρια- στη συνεδρίαση της Παρασκευής, εάν αφαιρεθούν οι προσυμφωνημένες πράξεις και τα πακέτα, είναι πολλά, πάρα πολλά για μία τέτοια διορθωτική συνεδρίαση. Που σημειωτέον μετά τις 14.00-14.15 προσέλαβε επικίνδυνη κλίση.
Τα ακραία ποσοστά για ΟΠΑΠ (-7,38% στα 9,03 ευρώ), ΔΕΗ (-6,94% στα 10,19 ευρώ) αλλά και το -8% των ΕΛ.ΠΕ, το -5,63% των Ελληνικών Χρηματιστηρίων, το - 5,65% του Τιτάνα, το - 4,44% του Μυτιληναίου κ.ά. είναι ενδεικτικά της διάθεσης «ισχυρών χεριών» να ελαφρύνουν θέσεις τους ενόψει του κλεισίματος έτους.
Κυρίως μετοχές, που μέχρι πρόσφατα είχαν υπεραποδώσει, που είχαν προσφέρει διψήφιες υπεραξίες ήταν από τις... πρώτες που ξεπουλήθηκαν. Ακολούθησαν σε διόρθωση μετοχές εταιρειών με ηπιότερη τάση (ΜΕΤΚΑ, Ελλάκτωρ, Frigoglass, Intralot κ.α.) που υποχώρησαν προς τις πρώτες στηρίξεις τους.
Πλησιάζοντας προς το τέλος της χρονιάς, με το ΧΑ να συμπεριλαμβάνεται στην πρώτη 10άδα των πιο αποδοτικών χρηματιστηρίων για το 2013, μένουν ελάχιστες συνεδριάσεις στις οποίες (κυρίως) η επιβολή- με αυτόν τον τρόπο- του φόρου υπεραξίας πιθανόν θα συνεχίσει να επιδρά επιβαρυντικά.
Ο υψηλός καθαρός τζίρος έχει αφήσει... ουρά ρευστοποιήσεων τουλάχιστον για την αρχή της Δευτέρας, με κρίσιμο σημείο τις 1.100 μονάδες (επίπεδα αρχών Οκτωβρίου). Κρίσιμα γιατί εάν ΔΕΝ αντιδράσει η αγορά άμεσα πάνω από τις 1.140 μονάδες έχουμε θέμα. Ειδικότερα για τον FT25 εάν δεν υπάρξει άμεσα αντίδραση από τις 370 άντε 368 μονάδες τότε ο δείκτης...κατηφορίζει επικίνδυνα, χαλώντας την συνολικότερη εικόνα.
Τα στατιστικά της εβδομάδας
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.123,86 μονάδες με εβδομαδιαία πτώση 2,84%. Συγκεκριμένα, ο FT 25 υποχώρησε 1,68% και ο δείκτης μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης σημείωσε πτώση 1,97%.
Αναλυτικά, εβδομαδιαία κέρδη σημείωσε μόνο ο κλάδος των Τροφίμων και Ποτών (+8,67%).
Στον αντίποδα εβδομαδιαία πτώση σημείωσαν οι κλάδοι: Μέσα Ενημέρωσης (-12,50%), Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες (-7,33%), Ταξίδια- Αναψυχή (-6,38%) και Ακίνητης Περιουσίας (-5,69%).
Οι 10 μετοχές με τα υψηλότερα εβδομαδιαία κέρδη είναι: ΝΕΛ (137,25%), Minerva (51,47%), Medicon (37,04%), Forthnet (25,13%), ΕΛΙΧΘ (20,63%), Μαίλλης (19,70%), Προοδευτική (18,11%), Pasal (16,77%), Ελληνικά Καλώδια (14,29%) και Βιοτέρ (13,85%).
Οι 10 μετοχές με τις υψηλότερες εβδομαδιαίες απώλειες είναι: Spider (-52%), Αθηνα (-46,80%), Πήγασος Εκδοτική (-43,81%), Γενική Τράπεζα (-41,79%), Compucon (-34,21%), Νάκας Μουσική (-34,17%) Μπουτάρης (-25,37%), Sato (-21,94%), Ακρίτας (-20%) και Βαρβαρέσος (-19,87%).