Ισχυρά κέρδη στις μεγάλες Ασιατικές Αγορές (την προσοχή των επενδυτών τράβηξαν τα στοιχεία για την πορεία της βιομηχανικής παραγωγής στην Ιαπωνία και την Κορέα), από τα υψηλά 5ετίας οι ελεγχόμενες απώλειες στα μεγάλα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια, ενώ από τα συνεχόμενα ιστορικά υψηλά δείχνουν να διολισθαίνουν Dow Jones και S&P 500.
Η συντριπτική πλειονότητα, των αναλυτών περιμένει η Fed να ανακοινώσει σήμερα, μετά την ολοκλήρωση της διήμερης συνάντησης νομισματικής πολιτικής, ότι θα συνεχίσει να στηρίζει την ανάκαμψη της οικονομίας προχωρώντας σε αγορές Κρατικών ομολόγων και άλλων τίτλων συνολικού ύψους 85 δισ. δολ. τον μήνα.
Ο οίκος αξιολόγησης Moody’s εκτιμά πως η ανάπτυξη του Αμερικανικού ΑΕΠ το 2013 θα κυμανθεί μεταξύ 1,5% και 2,5%.
“Η Ελλάδα καθυστερεί και πάλι” τιτλοφορείται ρεπορτάζ της οικονομικής εφημερίδας "Handelsblatt". Στον υπότιτλο σημειώνεται: “Η Χώρα δεν κάνει αρκετές περικοπές και καθυστερεί τις απαραίτητες μεταρρυθμίσεις”. Το άρθρο αναφέρεται στη διάσταση που υπάρχει μεταξύ Κυβέρνησης και τρόικας σχετικά με την “τρύπα” των δυο δισ., την λεγόμενη κινητικότητα που αφορά 25.000 υπαλλήλους του Δημοσίου, καθώς και τις αλλαγές στην Ελληνική βιομηχανία όπλων και στον κώδικα των δικηγόρων.
“Οι Αγορές αναμένουν ανάκαμψη της Ελλάδας” είναι ο τίτλος άρθρου που δημοσιεύεται στην "Badische Zeitung". H εφημερίδα γράφει: “Ενώ την Άνοιξη του 2012 στις Αγορές κυριαρχούσε ο φόβος της χρεοκοπίας της Ελλάδας και η ενδεχόμενη έξοδός της από το ευρώ, στο μεταξύ το θέμα αυτό δεν υφίσταται πλέον. Αντ΄ αυτού οι Αγορές αναμένουν την επιστροφή της Ελλάδας στην ανάπτυξη. Η Ελλάδα επωφελείται επίσης από τις προόδους που σημειώνουν η Πορτογαλία και η Ιρλανδία στη διαχείριση της κρίσης". Και το άρθρο καταλήγει: “Μπορεί η Ελλάδα να ανακοινώνει επιτυχίες στη μείωση του ελλείμματος, αλλά παραμένει αμφιλεγόμενη η βιωσιμότητα της εξυγίανσης των Δημόσιων οικονομικών. Και δεν είναι καθόλου σίγουρο αυτό που προβλέπει η Κυβέρνηση, ότι δηλαδή η Ελλάδα θα επιστρέψει στην ανάπτυξη”.
Η Ελληνική Αγορά μπορεί να είναι η καλύτερη σε αποδόσεις Αγορά, φέτος, στις αναδυόμενες Αγορές αλλά ακόμα δεν μπορεί να πει κανείς ότι είναι υπερτιμημένη, υπογραμμίζει σε έκθεση της η Deutsche Bank ενόψει της ένταξης της Αθήνας στις αναδυόμενες Αγορές του οίκου MSCI, επισημαίνοντας πως με βάση το P/BV οι Ελληνικές μετοχές φαίνονται δίκαια αποτιμημένες αφού πάνω κάτω βρίσκονται στο μ.ο. των αναδυόμενων Αγορών". Ωστόσο με βάση το P/E όντως δείχνει ακριβή, αλλά, όπως σημειώνει, "κυρίως λόγω των πιεσμένων εταιρικών κερδών". Μάλιστα εκτιμά πως με την ομαλοποίηση των κερδών θα χαμηλώσει και το P/E σε ελκυστικά επίπεδα. Ωστόσο, σημειώνει πως το "κλειδί" είναι πόσο ακόμα θα πάρει στις Ελληνικές εταιρείες να επιστρέψουν σε μία ομαλοποίηση της κερδοφορίας τους, ιδίως σε ένα απαισιόδοξο οικονομικό περιβάλλον όπου το consensus υπολογίζει ότι οι υποβαθμίσεις θα συνεχιστούν, αν και υπάρχει κάποια σταθεροποίηση μέσα στο 2013.
Σύμφωνα με την Deutsche Bank στον αναδιαρθρωμένο MSCI EM Index θα συμπεριληφθούν οι μετοχές: ΟΤΕ (οι εκτιμώμενες εισροές στα 60,3 εκατ. δολάρια και ποσοστό στάθμισης στον δείκτη MSCI EM 0,078%), ΟΠΑΠ (οι εκτιμώμενες εισροές είναι 55,2 εκατ. δολάρια και ποσοστό στάθμισης στον δείκτη MSCI EM 0,072%,), Εθνική (οι εκτιμώμενες εισροές είναι 36 εκατ. δολάρια και ποσοστό στάθμισης στο δείκτη MSCI EM 0,047%), ΔΕΗ (οι εκτιμώμενες εισροές είναι 31,3 εκατ. δολάρια και ποσοστό στάθμισης στον δείκτη MSCI EM 0,041%), Τιτάν (οι εκτιμώμενες εισροές είναι 27,2 εκατ. δολάρια και ποσοστό στάθμισης στον δείκτη MSCI EM 0,035% ) και Ελ. Πετρέλαια (οι εκτιμώμενες εισροές είναι 18,8 εκατ. δολάρια και ποσοστό στάθμισης στον δείκτη MSCI EM 0,024%.).
Μικρότερες αλλά καλές πιθανότητες έχουν επίσης οι Jumbo (οι εκτιμώμενες εισροές στα 26,4 εκατ. δολάρια και ποσοστό στάθμισης στον δείκτη MSCI EM 0,034%) και Folli Follie (οι εκτιμώμενες εισροές στις μετοχές με μέση πιθανότητα όπως της Jumbo είναι τα 26,4 εκατ. δολάρια και ποσοστό στάθμισης στον δείκτη MSCI EM 0,034%) και ακόμα πιο μικρές η Alpha Bank (οι εκτιμώμενες εισροές στα 25,2 εκατ. δολάρια και ποσοστό στάθμισης στον δείκτη MSCI EM 0,033%), η Βιοχάλκο και η Motor Oil (οι πιθανές εισροές εκτιμώνται σε 13 εκατ. δολάρια και τα ποσοστά συμμετοχής σε 0,017% για την κάθε μία).
Μάλλον επιφυλακτικοί δηλώνουν οι περισσότεροι επαγγελματίες του χώρου, περιμένοντας τον Δείκτη να επιστρέψει, με κλεισίματα, υψηλότερα των 1200 μονάδων για να σκεφτούν επανατοποθετήσεις. Αντίθετα, κλεισίματα χαμηλότερα των 1150 μονάδων θα καταστήσουν αναπόφευκτη την δοκιμασία της στήριξης στην ζώνη 1120 - 1100.
Μάλιστα δεν είναι λίγοι οι εγχώριοι αναλυτές που υποστηρίζουν ότι η πρόσκαιρη υπέρβαση των 1200 μονάδων, μπορεί να αποτελεί και βραχυπρόθεσμη κορυφή, αν δεν υπάρξει η είδηση - καταλύτης για κίνηση σε σημαντικά υψηλότερα επίπεδα.
"Καύσιμα" για περαιτέρω ανοδική κίνηση μπορούν να δώσουν οι "χειροπιαστές" εξελίξεις, ολοκλήρωσης της συμφωνίας με την Τρόικα για τον προσδιορισμό του ύψους των νέων μέτρων, το ζήτημα του Ελληνικού χρέους, νέες αποκρατικοποιήσεις και ορατές ενδείξεις για επανεκκίνηση της οικονομίας.
Σε άλλη περίπτωση θα ελλοχεύει ο κίνδυνος επιθετικών κινήσεων κατοχύρωσης κερδών που συνάδει απόλυτα με την "επενδυτική φυσιογνωμία" των χαρτοφυλακίων που πρωταγωνιστούν σε όλες τις τελευταίες συνεδριάσεις.
Όσον αφορά τις μετοχές των χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων και πλην των λίγων εξαιρέσεων όπου μπορεί να υπάρχουν "ενδιαφερόμενες δυνάμεις" οι περισσότερες θα παραμείνουν σε συναλλακτική απαξίωση, καθώς ακόμα και αρκετοί από τους βασικούς μετόχους θα περιμένουν τις Τράπεζες που, σύμφωνα με τις συγκλίνουσες εκτιμήσεις, θα ξεκινήσουν διαδικασίες εκκαθάρισης προβληματικών δανείων και Επιχειρήσεων.
Από την άλλη πλευρά σαν πρώτο κριτήριο παραμένει η συναλλακτική δραστηριότητα και εκεί φαίνεται να έχουν "πρόβλημα υποαπόδοσης" ακόμα και εισηγμένες με εξαιρετικά θεμελιώδη.
Ξεκινώντας από τις μετοχές του FTSE25 και το Τραπεζικό ταμπλώ, μπορεί η μετοχή της Alpha Bank να κράτησε σε κλείσιμο την στήριξη των 0,6500 ευρώ, όμως ενδοσυνεδριακά βρέθηκε να υποχωρεί έως και τα 0,6380 ευρώ. Ο τίτλος συμπλήρωσε πέμπτη συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση και κλεισίματα χαμηλότερα των 0,6500 ευρώ θα "ανοίξουν την καταπακτή" για πιθανή κίνηση προς τα 0,5800 ευρώ.
Έχασε, λόγω και των "ειδικών συνθηκών", την στήριξη των 1,57 ευρώ, η μετοχή της Πειραιώς και αν δεν δώσει άμεση αντίδραση δεν μπορεί να αποκλειστεί υποχώρηση προς τα 1,20 ευρώ.
Στον μη Τραπεζικό 25αρη, αξίζουν αναφοράς τα νέα υψηλά 60 μηνών για τηνFolli Follie Group. Κλεισίματα υψηλότερα των 21,40 ευρώ (σήμερα ο τίτλος αναρριχήθηκε μέχρι τα 21,65 ευρώ) θα ανοίξουν τον δρόμο για minimumκίνηση προς τα 22,60 ευρώ.
Αντίθετα, σχετικό τεχνικό προβληματισμό αρχίζει να δημιουργεί ο τίτλος της ΕΥΔΑΠ. Μένει να φανεί αν έχει ξεκινήσει πλαγιοκαθοδική κίνηση από τα 8,60 ευρώ (κλείσιμο 23/10). Η βραχυπρόθεσμη τάση αλλάζει σε καθοδική με "διάτρηση" των 8,03 ευρώ, με την επόμενη τεχνική στήριξη να εντοπίζεται στα 7,88 ευρώ.
Χαμηλότερα του 25αρη, με "φούριες" ξεκίνησε και την σημερινή συνεδρίαση η Αεροπορία Αιγαίου φθάνοντας μέχρι τα 6,70 ευρώ (+5,02%), όμως στην συνέχεια επικράτησε η "κόπωση".
Πέντε οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για Έλαστρον και Sato, όμως στην περίπτωση της πρώτης το "bid" ήταν χαμηλότερα του προηγούμενου κλεισίματος.
Επαναπροσεγγίζει το ιστορικά χαμηλότερα κλείσιμο των 0,1460 ευρώ (19/12/2011) η Ελ. Υφαντουργία, ενώ σημαντικό επενδυτικό ενδιαφέρον συγκέντρωσε ο τίτλος της InfoQuest, έστω και αν έκλεισε σχετικά χαμηλότερα από τα υψηλά ημέρας των 1,68 ευρώ (+21,74%).
Σύμφωνα με ανακοίνωση της εισηγμένης, η εταιρεία συγκαλεί έκτακτη γενική συνέλευση την Πέμπτη 21 Νοεμβρίου και ώρα 16.00 για να συζητηθεί:
1. Μείωση του μετοχικού κεφαλαίου με ακύρωση 219.429 ιδίων κοινών ονομαστικών μετοχών ονομαστικής αξίας 0,40 ευρώ η κάθε μία - Τροποποίηση του άρθρου 5 του Καταστατικού της εταιρίας, που αφορά το μετοχικό κεφάλαιο - Παροχή των απαραίτητων εξουσιοδοτήσεων προς το Δ.Σ. της εταιρίας για την υλοποίηση των αποφάσεων αυτών.
2. Μείωση του μετοχικού κεφαλαίου κατά 13.158.687,30 ευρώ μέσω ταυτόχρονη (i) αύξησης της ονομαστικής αξίας εκάστης μετοχής με παράλληλη μείωση του συνολικού αριθμού των μετοχών της σε 11.962.443, με συνένωσή τους με αναλογία 4 παλαιές μετοχές σε 1 νέα μετοχή (reverse split) και (ii) μείωσης της ονομαστικής αξίας εκάστης νέας (προερχόμενης από το reverse split) μετοχής κατά 1,10 ευρώ και καταβολή του αντίστοιχου ποσού στους μετόχους.
----ΧΠΑ
Συνεδρίαση αξιοπρόσεκτης ανόδου, όπου το συμβόλαιο υπεραπέδωσε του δείκτη και γύρισε σε premium 0,25%.
Μικτή η εικόνα στις συναλλαγές, που υποχώρησαν οριακά στα συμβόλαια του δείκτη και αυξήθηκαν σημαντικά στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (31.976), με την Πειραιώς να μονοπωλεί το ενδιαφέρον.
Τα συμβόλαια του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (συνολικά 5.126, 4.690 Νοεμβρίου, 436 Δεκεμβρίου, 0 Ιανουαρίου και 0 για τον Μάρτιο - τιμή εκκαθάρισης για τον πρώτο μήνα, 390,75) κινήθηκαν μεταξύ 382 και 392 μονάδων.
Ελάχιστος ο δανεισμός τίτλων (72.100 ΔΕΗ, 6.000 Βιοχάλκο, 25.800 MotorOil), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΟΤΕ (1.369), ΔΕΗ (1.267), Alpha Bank (1.032), Εθνική (2.172), Πειραιώς (20.716), ΟΠΑΠ (304), Μυτιληναίο (608), MIG (521), ΓΕΚ (109), Ελλάκτωρα (113), Intralot (116), Eurobank (187), Βιοχάλκο (123), Motor Oil (1.224), Ελ. Πετρέλαια (135), ΕΧΑΕ(1.098), Μέτκα (259), Jumbo (179), ΕΥΔΑΠ (106).
Σύμφωνα με την Alpha Finance, η τεκμαρτή μεταβλητότητα ενός μηνός στα at-the-money δικαιώματα του FTSE/ASE Large Cap διαμορφώθηκε στο 39% ενώ ο όγκος συναλλαγών ήταν πολύ χαμηλός στα μόλις 172 δικαιώματα υψηλής κεφαλαιοποίησης (62 δικαιώματα αγοράς και 110 δικαιώματα πώλησης).
Σύμφωνα με το Χ.Α., δεν αναφέρθηκαν “ανοιχτές” πωλήσεις.
Επίσης δεν σημειώθηκε σημαντικό κλείσιμο θέσης “ανοιχτών” πωλήσεων.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι είναι οι: Alpha Bank (16.745.135 τεμ.), Εθνική (1.649.054 τεμ.), MIG (1.789.692 τεμ.).