H επόμενη ημέρα για τις τράπεζες

Υψηλές αποδόσεις ιδίων κεφαλαίων και ανταμοιβή των μετόχων με διανομές κερδών που μπορούν να φτάσουν μέχρι το 50% είναι οι βασικές παράμετροι στα επιχειρηματικά πλάνα που έχουν ανακοινώσει οι τρεις συστημικές τράπεζες, και αναμένεται να περιλαμβάνονται και στους σχεδιασμούς της Εθνικής, η οποία ανακοινώνει αποτελέσματα 2023 την προσεχή εβδομάδα, συμπληρώνοντας το «καρέ».

Μετά τις επιτυχημένες κινήσεις του ΤΧΣ, με τελευταία την αποεπένδυση από την Πειραιώς, το Ταμείο συμμετέχει πλέον μόνο στην ΕΤΕ έχοντας 18,39%. Οι τράπεζες έχουν πλέον το βλέμμα στην ανάπτυξη των εργασιών τους, στην εκκαθάριση των τελευταίων NPS και στην επανέναρξη της διανομής μερισμάτων, η οποία προσδοκάται ότι θα ξεκινήσει φέτος και θα κλιμακωθεί τα επόμενα χρόνια.

Η Πειραιώς

Το στρατηγικό πλάνο διανομής μερίσματος από εφέτος μέχρι και το 2027 από τα κέρδη του 2026 είχε δώσει έμφαση ο Χρήστος Μεγάλου κατά την ενημέρωση των επενδυτών για τα αποτελέσματα 2023, που προηγήθηκαν του placement.

Με βάση το πλάνο, η τράπεζα Πειραιώς στοχεύει στη διανομή μερίσματος 10% από τα κέρδη του 2023 και αυτό αποτελεί το πρώτο βήμα καθώς στο business plan 2024-2026 προβλέπεται διανομή μερίσματος περίπου 25% από τα κέρδη του 2024, 50% από τα κέρδη του 2025 και 50% από τα κέρδη του 2026.

«Έχουμε το buffer, ο ισολογισμός της τράπεζας έχει εξυγιανθεί και δυνατή κερδοφορία», είχε σημειώσει ενημερώνοντας τους αναλυτές.

Το επιχειρηματικό πλάνο της Πειραιώς προβλέπει το 2025 και 2026 κέρδη της τάξης του 1 δισ. ευρώ και αύξηση των εξυπηρετούμενων δανείων κατά 6% ετησίως και σταδιακή μείωση των NPEs στο 2,5%

Οι στόχοι της Alpha Bank ως το 2026

Σε διανομή ποσού 122 εκατ. ευρώ από τα κέρδη χρήσης 2023 στοχεύει η Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών, κατόπιν λήψης των απαιτούμενων εγκρίσεων από πλευράς εποπτείας.

Μιλώντας στους αναλυτές, ο Βασίλης Ψάλτης σημείωσε ότι η τράπεζα προτείνει τη διανομή 0,05 ευρώ ανά μετοχή. «Τα επόμενα χρόνια θα αυξηθούν οι διανομές, σχεδιάζουμε να διανείμουμε ποσοστό άνω του 25% της κεφαλαιοποίησης έως το 2026, σε μερίσματα και επαναγορές μετοχών, όλα όμως είναι υπό έγκριση», τόνισε.

Όπως έγγραψε το Euro2day.gr, σύμφωνα με εκτιμήσεις της αγοράς, το guidance της διοίκησης σε ό,τι αφορά το μέρισμα οδηγεί σε μια απόδοση της τάξης του 8%, αρχής γενομένης από τα κέρδη του 2024. Υπολογίζεται σε 13 λεπτά από τα κέρδη της φετινής χρονιάς, 14,5 λεπτά για αυτά του 2025 και 16 λεπτά για το 2026.

H τράπεζα στοχεύει σε κέρδη ανά μετοχή 0,31 ευρώ εφέτος, με το guidance να κάνει λόγο για EPS 0,33 ευρώ το 2025 και 0,35 ευρώ το 2026.

Η Αlpha Bank προβλέπει άνοδο της απόδοσης έγχαρτων ιδίων κεφαλαίων στο 13% φέτος, με το ποσοστό να ενισχύεται στο 13,5% για το 2025 και σε επίπεδα άνω του 14% το 2026.

Τα βασικά εποπτικά κεφάλαια (CET1 Ratio) αναμένεται να αυξηθούν στο 16% φέτος, στο 16,5% το 2025 και σε επίπεδα άνω του 17,5% το 2026. Στο μέτωπο των κόκκινων δανείων, η τράπεζα προβλέπει πτώση του δείκτη NPE στο 5% φέτος από 6% το 2023, υποχωρώντας στο 4% του συνολικού χαρτοφυλακίου το 2025 και κάτω από το 4% το 2026.

Αναμένει επίσης σταδιακή άνοδος του δείκτη κάλυψης στο 50% φέτος από 45% πέρυσι, με το ποσοστό να αυξάνεται στο 55% το 2025 και στο 60% το 2026. Το κόστος ρίσκου αναμένεται να μειωθεί στις 75 μονάδες βάσης το 2024, στις 70 μ.β. το 2025 και κάτω από τις 65 μονάδες βάσης το 2026.

Η Eurobank

Σε ένα περιβάλλον χαμηλότερων επιτοκίων, η Eurobank στοχεύει στη δημιουργία υψηλών αποδόσεων για τους μετόχους, οι οποίες θα ενισχυθούν περαιτέρω με την πλήρη ενσωμάτωση της Ελληνικής Τράπεζας Κύπρου και την ανάληψη στρατηγικών πρωτοβουλιών στην Κύπρο και τη Βουλγαρία.

Η απόδοση κεφαλαίων αναμένεται να διαμορφωθεί στο 18% το 2024 και στο 15% περίπου τα επόμενα έτη, ενώ το ποσοστό διανομής κερδών εκτιμάται ότι θα αυξηθεί σταδιακά και θα προσεγγίσει το 50% των κερδών το 2026. Η εκτίμηση σε ότι αφορά τα κεφάλαια (δείκτης CET1) βάζει τον πήχη στο 17%, ενώ αναμένεται ότι τα NPEs θα υποχωρήσουν στο 3% το 2026.

Κλειδί για την νέα στρατηγική της τράπεζας αποτελεί η ρευστότητα που διαθέτει η Ελληνική Τράπεζα στην Κύπρο. «Την ρευστότητα αυτή δεν θα την χρησιμοποιήσουμε στα υπόλοιπα κομμάτια του ομίλου. Θα την αξιοποιήσουμε στην κυπριακή οικονομία και σε άλλα διεθνή projects στην περιοχή».

Αξίζει να αναφερθεί ότι η διοίκηση του Φωκίωνα Καραβία, δεν έχει συμπεριλάβει τις εκτιμώμενες συνέργειες από την Ελληνική Τράπεζα στο 3ετές business plan, καθώς απομένουν βήματα μέχρι την συγχώνευση με την θυγατρική της τράπεζας στην Κύπρου και ενδιαμέσως τη Δημόσια Πρόταση, στην οποία η ελληνική πλευρά στοχεύει το ποσοστό να ανέλθει κοντά στο 65%.