Προληπτικό αίτημα για ELA από Alpha και Eurobank

Αιτήσεις προληπτικού χαρακτήρα για άντληση ρευστότητας από τον έκτακτο μηχανισμό ELA της Τραπέζης της Ελλάδος κατέθεσαν χθες η Eurobank και η Alpha Bank. Σύμφωνα με πληροφορίες ζητούν συνολικά ρευστότητα ύψους 5 δισ. ευρώ.

Η έγκριση αναμένεται να δοθεί στα μέσα της επόμενης εβδομάδας από το διοικητικό συμβούλιο της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας.

Στελέχη των δύο πιστωτικών ιδρυμάτων εξηγούν ότι η κίνηση αυτή είναι προληπτικού χαρακτήρα καθώς η πολιτική αβεβαιότητα, κυρίως, μετά τις εκλογές όσον αφορά το χρόνο συγκρότησης κυβέρνησης είναι πιθανόν να φέρει αναταράξεις στη ρευστότητα εξ ου και το σύστημα οφείλει να θωρακιστεί εγκαίρως.

Ο σχεδιασμός των τραπεζών μετά την προκήρυξη των εκλογών ήταν να προχωρήσουν σε δανεισμό από τον ELA το Μάρτιο, μετά την ολοκλήρωση του μνημονίου. Ωστόσο, διαφοροποιήθηκε, εν μέρει εξαιτίας και των εξελίξεων με το ελβετικό φράγκο, και αποφασίστηκε η κίνηση να γίνει στα τέλη Ιανουαρίου.

Αξίζει να σημειωθεί ότι παράγοντες της αγοράς αναφέρουν ότι στην ίδια κίνηση ενδέχεται να προβούν το αμέσως επόμενο χρονικό διάστημα και οι υπόλοιπες τράπεζες. Υψηλόβαθμο στέλεχος της Πειραιώς μιλώντας στο Euro2day.gr ανέφερε ότι η τράπεζα δεν έχει καταθέσει αίτηση για χρηματοδότηση από τον μηχανισμό ELA.

Οι λόγοι που οδήγησαν τις δύο ελληνικές τράπεζες στην προληπτική αυτή κίνηση είναι με βάση τραπεζικές πηγές αφενός η ανάγκη εξασφάλισης ρευστότητας για πιθανή στήριξη του ελληνικού δημοσίου, αφετέρου η εξοικονόμηση ρευστότητας ως αντιστάθμισμα για τις μικρές διαρροές καταθέσεων.

Στο μέτωπο των εντόκων γραμματίων με βάση το μνημόνιο, το ελληνικό δημόσιο μπορεί να εκδώσει έντοκα συνολικού ύψους 15 δισ. ευρώ, πλαφόν το οποίο εξάντλησε και πιθανό άνοιγμα του ποσού σε μεγαλύτερο επίπεδο απαιτεί άδεια από την τρόικα. Το μεγαλύτερο ύψος των εντόκων έχει καλυφθεί από τις ελληνικές τράπεζες ιδιαίτερα την περίοδο μετά τον Οκτώβριο όπου προκλήθηκε αναταραχή στις αγορές για το θέμα της Ελλάδας, η οποία οδήγησε στην αποχή από τις δημοπρασίες των ξένων τραπεζών, που με τη σειρά τους είχαν επανεμφανιστεί στις εκδόσεις εντόκων γραμματίων του δημοσίου μετά την πρώτη έξοδο της Ελλάδας στις αγορές τον Απρίλιο του 2014.

Πέραν της στήριξης του Δημοσίου, οι ελληνικές τράπεζες οφείλουν να συγκεντρώσουν ρευστότητα καθώς μέρος αυτής θα κατευθυνθεί στην αντικατάσταση των ενεχύρων του πυλώνα ΙΙ του πακέτου Αλογοσκούφη το οποίο λήγει το Μάρτιο του 2015. Ωστόσο το ζήτημα αυτό βρίσκεται υπό διαπραγμάτευση με τους δανειστές της χώρας ούτως ώστε είτε να πάρει νέα παράταση, τουλάχιστον μέχρι τον Ιούνιο, είτε να βρεθεί μια ελκυστική φόρμουλα αντικατάστασης των ενεχύρων με ένα μείγμα ρευστού, ομολόγων και καλυμμένων ομολογιών.

Κρίσιμη για τον ELA θεωρείται η στρατηγική που θα ακολουθήσει η ΕΚΤ, η οποία μεταξύ των σεναρίων που επεξεργάζεται φέρεται να εξετάζει την επιβολή ανώτατου ορίου στο ποσό που θα μπορούν να αντλήσουν οι ελληνικές τράπεζες. Να σημειωθεί ότι η χρηματοδότηση από τον ELA μέσω της ΤτΕ έχει επιτόκιο γύρω στο 1,55% έναντι 0,05% του δανεισμού απευθείας από την ΕΚΤ.

Τέλος υπενθυμίζεται ότι την περίοδο 2011-2012 οι ελληνικές τράπεζες πήραν χρηματοδότηση από τον ELA για τη ρευστότητα, που άγγιζε τα 120 δισ. ευρώ. Τότε το κόστος ήταν 4%.

Ο πυλώνας ΙΙ

Αίτημα στην Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και στην Κομισιόν για την άντληση του εναπομείναντος ποσού από τον πυλώνα ΙΙ του νόμου Αλογοσκούφη έχει υποβάλει, σύμφωνα με ασφαλείς πληροφορίες του Euro2day.gr, η Τράπεζα Πειραιώς, ενώ η Εθνική δηλώνει επισήμως ότι δεν προτίθεται να κάνει χρήση της παραπάνω διευκόλυνσης σύντομα.

Η έγκριση του αιτήματος της Πειραιώς αναμένεται να δοθεί τις επόμενες ημέρες. Οι δύο ελληνικές τράπεζες δεν είχαν εξαντλήσει τα ποσά που τους αντιστοιχούσαν με βάση τον πυλώνα ΙΙ του σχετικού νόμου και εξ αυτού η Πειραιώς έχει αιτηθεί για το ποσό των 3 δισ. ευρώ, ενώ ο όμιλος της Εθνικής έχει τη δυνατότητα να εκδώσει πρόσθετες εγγυήσεις Δημοσίου ύψους 1 - 1,5 δισ.

Η Εθνική δεν προτίθεται να ασκήσει άμεσα την παραπάνω δυνατότητα καθώς όπως διευκρινίζει ο εκπρόσωπος της τράπεζας Δ. Σπυρόπουλος διαθέτει αφενός ικανοποιητική ρευστότητα (σ.σ. δείκτης χορηγήσεων προς καταθέσεις χαμηλότερος του 90%), αφετέρου δεν έχει σοβαρή έκθεση σε δάνεια που έχουν χορηγηθεί σε ελβετικό φράγκο. Για τους ίδιους λόγους η Εθνική δεν προτίθεται να προσφύγει σύντομα στον ELA.

Οι ίδιες πηγές αναφέρουν ότι προ μηνών η Πειραιώς είχε αποφασίσει να μην κάνει πλήρη χρήση των ποσών που προσφέρει ο πυλώνας ΙΙ του νόμου Αλογοσκούφη, με δεδομένο ότι στις αρχές Μαρτίου λήγει η παράτασή του. Ωστόσο τα νέα δεδομένα που επικρατούν στην ελληνική αγορά «ακύρωσαν» την παλαιότερη απόφαση και οδήγησαν στο να εξαντλήσει όλα τα διαθέσιμα χρηματοδοτικά της εργαλεία.