Παρέλαση πωλητών εμπεριείχε το “πρώτο πιάτο” στο μενού της προτελευταίας συνεδρίασης της εβδομάδας που έσπευσε, αρχικά, να καλύψει σε απώλειες και το “κενό” της χθεσινής αργίας.

Οι πωλητές αποδείχθηκαν “διαβασμένοι” στα σενάρια του “αστραπιαίου πολέμου”, διέλυσαν με εξαιρετική ευκολία τις “ασθενείς” θέσεις “προκαλύψεως” των αγοραστών και δημιούργησαν μίνι πανικό στις Τραπεζικές μετοχές, που παρέσυραν χαμηλότερα και το υπόλοιπο ταμπλό.

Έτσι θεωρητικά ισχυρές στηρίξεις όπως οι 2660 μονάδες για τον Γενικό Δείκτη, οι 3549 μονάδες για τον δείκτη των Τραπεζών και οι 1440 μονάδες για τον FTSE αποδείχθηκαν εξαιρετικά ευάλωτες στα επίλεκτα τμήματα “εμπροσθοφυλακής” των πωλητών.

Είναι απόλυτα ενδεικτικό της βιαιότητας με την οποία ξεκίνησε η συνεδρίαση, ότι με την συμπλήρωση της πρώτης ώρας η μικτή αξία συναλλαγών ξεπερνούσε τα 137 εκατ. (αν οι συναλλαγές συνέχιζαν με τον ίδιο “βηματισμό” ο ημερήσιος τζίρος έπρεπε να ξεπεράσει τα 800 εκατ.), ενώ μόλις 10 μετοχές (οι περισσότερες με ελάχιστες συναλλαγές) και συγκεκριμένα οι Ιντεάλ, Euromedica, Lamda Development, Trastor, Space, Lavipharm, Medicon, Τιτάν, ΟΛΠ και Έλαστρον, διασώζονταν με θετικό πρόσημο.
 
Ασφαλώς και στο ταμπλό του FTSE υπερίσχυσε το “κόκκινο”

Από τις “πράσινες” εξαιρέσεις τα μεγαλύτερα κέρδη για Αγροτική (+5,98%) και Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο (+3,24%). Αξιοσημείωτα κέρδη για MPB. Μυτιληναίο και απλά θετικό πρόσημο για Τιτάνα και Motor Oil.

Αντίθετα οι μεγαλύτερες απώλειες για τον ΟΤΕ, ενώ με απώλειες μεγαλύτερες των δύο ποσοστιαίων μονάδων ακολούθησαν οι Βιοχάλκο, ΔΕΗ, ΟΠΑΠ, και Eurobank. Απώλειες μεγαλύτερες του 1% για Coca-Cola, Alpha Bank, Ελλάκτωρα, Ελληνικά Πετρέλαια, Εθνική Τράπεζα, Τράπεζα Κύπρου, Τράπεζα Πειραιώς και MIG και αρνητική μεταβολή για την Intralot.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, υποχώρησε εν μέσω μίνι “sell off” μέχρι τις 2599,2 μονάδες (14.20), σταδιακή αντίδραση μέχρι τις 2693,17 μονάδες και τελικό κλείσιμο στις 2669,63 μονάδες με απώλειες 1,56%, ενώ ο τζίρος έφθασε τα 458 εκατ. από τα οποία τα 16 αφορούσαν “πακέτα”.

Καλύτερη της ενδοσυνεδριακής η τελική εικόνα με 61 ανοδικές μετοχές έναντι 150 πτωτικών και 17 τίτλοι με απώλειες από 5 έως 19,29%.

Στους λίγους θετικούς πρωταγωνιστές ξεχώρισαν οι Περσεύς, ΔΟΛ, Ατλάντικ, Παϊρης, ΟΛΠ, Μέτκα, Jumbo, Sato.

Από εκεί και πέρα χρειάστηκαν τα καλύτερα των εκτιμήσεων στοιχεία για το ΑΕΠ γ΄ τριμήνου στις ΗΠΑ προκειμένου οι αγοραστές να αντεπιτεθούν και να ανακαταλάβουν το μεγαλύτερο μέρος του χαμένου εδάφους, σε μία συνεδρίαση που κράτησε αμείωτο το ενδιαφέρον σε όσους την παρακολούθησαν.

Είναι ενδεικτικό ότι ο Γενικός Δείκτης ανασύρθηκε από το -4,16% και ο Τραπεζικός δείκτης από το -5,2%.

Αξίζει να αναφερθεί ότι μέσω των δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι Αγροτική, MPB, Motor Oil και πολύ κοντά σε αυτό οι Μυτιληναίος και Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο.

Η σημερινή συνεδρίαση έδωσε την υψηλότερη καθαρή αξία συναλλαγών για το τρέχον έτος.

Το 82% του τζίρου σε τίτλους του 20αρη και το 65% σε μόλις 6 μετοχές και συγκεκριμένα σε Εθνική, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, Eurobank, Alpha Bank, MPB.

Μικρές αλλαγές στις πρώτες θέσεις των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α. με την πρώτη εξάδα να διαμορφώνεται ως εξής: Εθνική (14,8 δισ), Coca-Cola (6,4 δισ), Eurobank (5,9 δισ), ΟΤΕ (5,9 δισ), ΟΠΑΠ (5,5 δισ), Alpha Bank (5,35 δισ)

Οι επαγγελματίες του χώρου εκτιμούν ότι εντείνονται οι ανησυχίες για τις "παρενέργειες" του δημοσιονομικού προβλήματος - μετά και την προαναγγελία υποβάθμισης από τη Moody's - και για την επίδραση που θα έχουν στην κερδοφορία των Τραπεζών οι πιθανολογούμενες Κυβερνητικές αποφάσεις που θα αφορούν επιτόκια και έκτακτη φορολογία.

Οι αισιόδοξοι θεωρούν ότι ανεξάρτητα από το πως θα διαμορφωθεί το κλείσιμο της σημερινής συνεδρίασης, είναι πολύ πιθανόν να εκδηλωθεί τις αμέσως προσεχείς ημέρες βραχυχρόνια ανοδική αντίδραση, τεχνικού χαρακτήρα, που πιθανόν να δημιουργήσει "παγίδες" εγκλωβισμού στους “επιθετικούς παίκτες”.

Ασφαλώς και οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις ανέσυραν από την “αφάνεια” τις απόψεις των απαισιόδοξων που υποστηρίζουν ότι οι ανησυχίες για τον παγκόσμιο Τραπεζικό κλάδο παραμένουν έντονες καθώς τα “defaults” των επιχειρήσεων θα συνεχισθούν και σε συνδυασμό με την ενίσχυση της ανεργίας θα δημιουργήσουν χειρότερες συνθήκες στο μέτωπο των χρηματοδοτήσεων.

Τι σχολιάζουν οι αναλυτές

Μικρά περιθώρια περαιτέρω υποχώρησης βλέπει ο Κώστας Βέργος. Ο υπεύθυνος του τμήματος ανάλυσης της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ εκτιμά ότι το ακραίο σενάριο διόρθωσης πρέπει να εκτονωθεί στην περιοχή των 2320 μονάδων και εκτιμά ότι τα χαρτοφυλάκια που διαθέτουν αυξημένη ρευστότητα ίσως πρέπει να αρχίσουν να σκέφτονται κάποιες πρώτες σταδιακές τοποθετήσεις. Σύμφωνα με τον αναλυτή της Κύκλος το σενάριο της εκτεταμένης διόρθωσης δεν φαίνεται να είναι στο πρόγραμμα στην παρούσα φάση για τις διεθνείς Αγορές, οπότε και στην Σοφοκλέους η πιθανή σταθεροποίηση στα τρέχοντα ή λίγο χαμηλότερα επίπεδα τιμών και η σταδιακή επιστροφή αγοραστών, δείχνει σαν το επικρατέστερο σενάριο.

Στον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης επικεντρώνει την προσοχή του ο Απ. Μάνθος. Σύμφωνα με τον αναλυτή της Fortius Finance η κίνηση του FTSE χαμηλότερα από την θεωρούμενη ισχυρή στήριξη των 1440 μονάδων, πιθανόν να ωθήσει τον εν λόγω δείκτη προς την περιοχή στήριξης των 1364 μονάδων δημιουργώντας ιδιαίτερη ταλαντευτική νευρικότητα.

Αξίζει να αναφερθεί ότι εδώ και μέρες η Fortius είχε προειδοποιήσει για την πιθανή κορύφωση της Αγοράς στο επίπεδο των 1555 μονάδων.

Βέβαια η όλη κίνηση θεωρείται μία “υγιής” διόρθωση στο β΄ ανοδικό κύμα που ξεκίνησε τον Ιούλιο και κορυφώθηκε στο 6ημερο 15 – 21/10. Από εδώ και πέρα και μέχρι το τέλος του χρόνου το τμήμα ανάλυσης της ΑΧΕ προκρίνει σαν επικρατέστερο το σενάριο της στασιμότητας και ελαφράς “ταλαιπωρίας”.

Επίσης κομβικό σημείο για τον Τραπεζικό δείκτη θεωρούνται οι 3549 μονάδες (και αυτές διεσπάσθησαν καθοδικά ενδοσυνεδριακά), καθώς σε περίπτωση επιβεβαιωμένου χαμηλότερου κλεισίματος θα μπουν σε δοκιμασία οι επόμενες στηρίξεις στις 3400 και 3320 μονάδες.

Στην ταχύτητα της πτώσης που έχει πλέον και την συναλλακτική συνδρομή η οποία είναι εντονότερη σε μετοχές του Τραπεζικού κλάδου αναφέρεται ο Μάνος Χατζηδάκης.

Ο υπεύθυνος επενδυτικής στρατηγικής της Πήγασος ΑΧΕΠΕΥ τονίζει ότι αν και η γρήγορη μείωση των τιμών από τα υψηλά των 2930 μονάδων μπορεί να οδηγήσει προσεχώς σε κάποιες ανοδικές διορθώσεις, εντούτοις είναι ακόμα νωρίς για να θεωρηθούν ελκυστικές οι αποτιμήσεις των βασικών Τραπεζικών τίτλων. Επιπλέον η έλλειψη εγχώριων καταλυτών και οι ανάγκες σε ρευστότητα για την κάλυψη της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της Alpha Bank λειτουργούν ανασταλτικά στην διαφοροποίηση της Αγοράς σε σχέση με το εξωτερικό.

Κομβικό σημείο αποτελούν για την μεσοπρόθεσμη τάση οι 2660 μονάδες (διεσπάσθησαν ιδιαίτερα εύκολα ενδοσυνεδριακά) από τις οποίες διέρχεται η πλαγιοανοδική στήριξη της Αγοράς και η οποία έχει η επιβεβαιωθεί ως τώρα τρεις φορές από την έναρξη του ανοδικού κύκλου από τις αρχές Μαρτίου. Η διάσπαση του εν λόγω σημείου σε κλείσιμο, οδηγεί αρκετά χαμηλότερα σε ένα δεύτερο τεχνικά κομβικό σημείο που είναι οι κινητοί μέσοι όροι των 200 ημερών οι οποίοι κινούνται στην περιοχή των 2300 μονάδων.

Η ισορροπία ρευστότητας και πολύ επιλεγμένων μετοχών στο χαρτοφυλάκιο αποτελεί πρώτη διαχειριστική προτεραιότητα καθώς η Αγορά απέχει ακόμα από το να χαρακτηριστεί φθηνή ή βραχυπρόθεσμα υποτιμημένη.

Επίσης ο Μάνος Χατζηδάκης δεν παραλείπει να προειδοποιήσει πως αν η Wall Street στη σημερινή συνεδρίαση δεν κεφαλαιοποιήσει τα θετικά νέα και δεν επανέλθει σε θετικό πρόσημο, δεν αποκλείεται το Χ.Α. να το περιμένουν “χειρότερες μέρες”, ενώ επισημαίνει την καθοδική διάσπαση του ΚΜΟ των 30 ημερών που οριοθετείτο στις 2712 μονάδες.

Δανεισμός Τίτλων- Short Selling

Αυξήθηκε ο δανεισμός τίτλων (43000 Eurobank, 687300 Alpha Bank, 99700 MPB, 27000 ΟΤΕ, 10000 Κύπρου, 17800 Coca-Cola, 150000 Intralot, 52400 MIG, 5800 Ελ. Πετρέλαια, 5100 Τιτάν, 84000 Πειραιώς, 5300 Βιοχάλκο, 10000 Ελλάκτωρ, 130000 Αγροτική), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Εθνική (5367), Alpha Bank (2542), ΟΤΕ (1847), Ταχ. Ταμιευτήριο (537), MPB (2924), Ιντρακόμ (964), Eurobank (1100), Πειραιώς (1703), ΔΕΗ (1089), MIG (1943), Intralot (1002), Αγροτική (1131), Μυτιληναίος (555), Τιτάν (277), Κύπρου (909), ΓΕΚ (177), Ελλάκτωρ (470), ΕΧΑΕ (212), ΟΠΑΠ (710), Μέτκα (194).

Σύμφωνα με ανακοίνωση του Χ.Α. στην συνεδρίαση της 29/10 οι κυριότερες ανοιχτές πωλήσεις σημειώθηκαν σε: Alpha Bank 42712 τεμ., ΟΤΕ 5135 τεμ., Εθνική 31147 τεμ., MPB 5000 τεμ.

Αντίθετα το σημαντικότερο κλείσιμο θέσης ανοιχτών πωλήσεων σε: Alpha Bank 25707 τεμ., Eurobank 50000 τεμ., ΔΕΗ 5059 τεμ., Εθνική 95893 τεμ., Κύπρου 106051 τεμ., ΟΤΕ 68525 τεμ., MPB 5000 τεμ.

Σύμφωνα με το Αρθρο 4 της Aπόφασης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 1/509/15.05.09, η εταιρεία Goldman Sachs International, με την από 27/10/2009 επιστολή της προς το Χ.Α., γνωστοποιεί ότι κατείχε την 27η Οκτωβρίου 2009 (άνοιγμα συνεδρίασης) καθαρή ανοικτή θέση στην εκδότρια ALPHA BANK ΑΕ σε ποσοστό 0,107% του συνολικού μετοχικού της κεφαλαίου. Το ποσοστό αυτό αντιστοιχεί σε 440.342 μετοχές της εκδότριας ALPHA BANK ΑΕ

Σύμφωνα με το Αρθρο 4 της Aπόφασης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 1/509/15.05.09, η εταιρεία Goldman Sachs International, με την από 28/10/2009 επιστολή της προς το Χ.Α., γνωστοποιεί ότι κατείχε την 28η Οκτωβρίου 2009 καθαρή ανοικτή θέση στην εκδότρια ALPHA BANK ΑΕ σε ποσοστό 0,101% του συνολικού μετοχικού της κεφαλαίου. Το ποσοστό αυτό αντιστοιχεί σε 415.342 μετοχές της εκδότριας ALPHA BANK ΑΕ.