JP Morgan και Intel έστησαν παγκόσμιο χρηματιστηριακό πάρτι και βέβαια η Σοφοκλέους δεν έχασε την ευκαιρία να συμμετάσχει καλύπτοντας επί πέντε τις χθεσινές απώλειες του Γενικού Δείκτη στέλνοντάς τον σε νέα υψηλά 13 μηνών.

Στα εντυπωσιακά της σημερινής συνεδρίασης και το νέο ρεκόρ τρέχοντος έτους για την καθαρή αξία συναλλαγών που ξεπέρασε τα 411 εκατ. ευρώ.

Συνεχές το “χτίσιμο” θέσεων στους εγχώριους Τραπεζικούς τίτλους από τα ξένα χαρτοφυλάκια, ενώ επιφυλακτικοί παραμένουν οι περισσότεροι αναλυτές, επισημαίνοντας ότι τα περισσότερα blue chips είναι “υπεραγορασμένα”, αλλά η Αγορά έχει ακόμη ανοδική δυναμική, ενώ το θετικό διεθνές κλίμα συνηγορεί σε περαιτέρω άνοδο.

Όσον αφορά τους Δεικτοβαρείς τίτλους αξίζει να αναφερθεί ότι κάποιοι από αυτούς κινούνται υψηλότερα από σημαντικές αντιστάσεις και συγκεκριμένα Motor Oil (12,00 ευρώ, με την αμέσως επόμενη αντίσταση στα 13,94 ευρώ), Τιτάν (25,24 ευρώ, με την αμέσως επόμενη αντίσταση στα 26,44 ευρώ) και Τράπεζα Πειραιώς (12,80 ευρώ με την αμέσως επόμενη αντίσταση στα 14,40 ευρώ).

Επίσης ο τίτλος της Εθνικής βρέθηκε ενδοσυνεδριακά υψηλότερα από την σημαντική αντίσταση των 27,86 ευρώ (τελικά έκλεισε χαμηλότερα και συγκεκριμένα στα 27,75 ευρώ) την οποία να την υπερκεράσει με “φίλτρο” τριών συνεδριάσεων, τεχνικά, ανοίγει τον δρόμο προς την επόμενη αντίσταση των 29,00 ευρώ.

Όσον αφορά τον τζίρο, το 86% αυτού σε τίτλους του 20αρη, το 29% στην μετοχή της Εθνικής και το 59% μόλις σε πέντε τίτλους και συγκεκριμένα σε Τράπεζα Εθνική, Τράπεζα Κύπρου, ΟΤΕ, Τράπεζα Πειραιώς και Eurobank.

Στο “καταπράσινο” ταμπλό του 20αρη με πωλητές έκλεισαν μόνο οι Motor Oil, MIG, Αγροτική Τράπεζα, Τράπεζα Πειραιώς και Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο. Τα κυριότερα ημερήσια κέρδη για Eurobank (+7,62%), Αγροτική (+6,47%) και Εθνική (+5,03% και 101384 τεμ. ανεκτέλεστο υπόλοιπο αγορών).

Με κέρδη μεγαλύτερα του 4% ακολούθησαν Τράπεζα Κύπρου, MPB, Intralot και του 3% οι Alpha Bank, MIG, Τράπεζα Πειραιώς, Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο, Βιοχάλκο, Ελλάκτωρ, Μυτιληναίος, Τιτάν. Με μικρότερα κέρδη έκλεισαν οι υπόλοιποι Δεικτοβαρείς τίτλοι.

Ο Γενικός Δείκτης ξεκίνησε με ανοδικό gap, κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, έφθασε μέχρι τις 2908,77 μονάδες (16.49) και έκλεισε τελικά στις 2896,91 μονάδες με κέρδη 3,17%, ενώ ο τζίρος σαφώς ικανοποιητικός έφθασε τα 438 εκατ. από τα οποία τα 27,3 αφορούσαν “πακέτα”.

Θετική η τελική εικόνα με 181 ανοδικές μετοχές έναντι 34 πτωτικών, όμως η χαμηλή κινητικότητα από τη μέση και χαμηλότερα απέτρεψε τις πολλές “ακραίες” μεταβολές κάτι που είχε σαν αποτέλεσμα μόλις 15 τίτλοι να κλείσουν με κέρδη μεγαλύτερα του 6%.

Ασφαλώς η σημερινή συνεδρίαση αφήνει θετικές παρακαταθήκες για τις αμέσως επόμενες (αν διατηρηθεί θετικό το διεθνές κλίμα), ενώ δεν αποκλείεται σταδιακά η Αγορά να μπει στην “λογική” ανεύρεσης των τίτλων που “δικαιούνται” καλύτερης αποτίμησης, αλλά και σε αυτή των συγκριτικών αποτιμήσεων.

Όσον αφορά τις διεθνείς Αγορές, αύριο παίρνουν την σκυτάλη στις ανακοινώσεις αποτελεσμάτων γ΄ τριμήνου, μεταξύ άλλων, οι Goldman Sachs, Citigroup, IBM, Nokia και Google.


Τον δείκτη επιφύλαξης - μεταβλητότητας ή αλλιώς τον δείκτη VΙX που βρίσκεται σε χαμηλό δεκατριών μηνών “δείχνουν” οι αισιόδοξοι για να δικαιολογήσουν την “όρεξη” των επενδυτών για “αξίες υψηλού ρίσκου” και υποστηρίζουν ότι στην παρούσα φάση όποιος επιμένει να παραμένει εκτός Αγορών το μόνο που κερδίζει είναι το “άγχος” της υποαπόδοσης.

Τι σχολιάζουν οι αναλυτές

Ο Οκτώβριος γενικά εκτιμάται ως μήνας υψηλού κινδύνου και η Merit ΑΧΕΠΕΥ συστήνει αύξηση των επίπεδων ρευστότητας και παρακολούθηση της Αγοράς με φίλτρο τριών συνεδριάσεων. Οι επιλογές της ΑΧΕ στην εγχώρια Αγορά δεν αλλάζουν και συνιστά προοδευτικές τοποθετήσεις, σε πτωτικές συνεδριάσεις, σε μετοχές όπως: Τρ. Κύπρου, Εθνική Τρ., ΟΤΕ, Τιτάνα, Coca-Cola, ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, Jumbo, Alapis, MLS και Τράπεζα της Ελλάδος.

Σε ανοδικό κανάλι παραμένει ο FTSE, σύμφωνα με τον Απ. Μάνθο. Ο αναλυτής της Fortius Finance εντοπίζει τον επόμενο στόχο στην άνω πλευρά του καναλιού και συγκεκριμένα στις 1556 μονάδες, επιβεβαιωμένη ανοδική διάσπαση των οποίων οδηγεί προς την αντίσταση των 1656 μονάδων.

Σε ένα πιθανό “pullback”, ωστόσο, ζητούμενο θα είναι η διαγραμματική συμπεριφορά του δείκτη στην περιοχή στήριξης των 1470 μονάδων, καθώς η καθοδική διάσπασή της θα ωθήσει το δείκτη με συνοπτικές διαδικασίες προς το κάτω όριο του προαναφερόμενου καναλιού, στις 1.415 μονάδες.

Εντυπωσιασμένος δηλώνει ο κ. Μάνθος με την συμπεριφορά του Τραπεζικού δείκτη που διέσπασε με χαρακτηριστική ευκολία της ζώνη αντίστασης 3770 – 3900 και να την επιβεβαιώσει σαν στήριξη η αμέσως επόμενη αντίσταση οριοθετείται στις 4200 μονάδες (!)

Όσον αφορά τον Γενικό Δείκτη ο αναλυτής της Fortius θεωρεί ότι έχει μπροστά του την δύσκολη ζώνη 2900 – 3100 με ότι αυτό μπορεί να συνεπάγεται για τους Δεικτοβαρείς τίτλους.

Εκτός από την κατεύθυνση της γενικής τάσης, αύξηση του εύρους διακύμανσης, ειδικά σε τίτλους με αυξημένες συναλλαγές κατά τις δύο προηγούμενες συνεδριάσεις και ευνοϊκό περιβάλλον βραχυπρόθεσμων κινήσεων, αναμένει η Πήγασος ΑΧΕΠΕΥ που ενδεικτικά αναφέρει κάποια βραχυπρόθεσμα επίπεδα τιμών (στήριξη – αντίσταση) τα οποία σε επίπεδο ημέρας ενδεχομένως να έχουν κάποιο νόημα κινήσεων και τα οποία θα πρέπει να συνοδεύονται από κάποιο φίλτρο (~3%) διακοπής ζημιών.

Αναλυτικά: Γενική Τράπεζα: Στήριξη (1,03), Αντίσταση (1,15-1,24), Αγροτική Τράπεζα: (1,85), (2,16), ΤΤ: (5,05), (5,51), Intralot: (4,76), (4,94), ΟΤΕ: (12,07), (12,5), ΔΕΗ: (15,34), (15,75).

Σύμφωνα με την Πήγασος σε κάθε περίπτωση η εικόνα της Αγοράς παραμένει “πληθωριστική” και τεχνικά όχι “ελκυστική” σε ότι αφορά την αύξηση της έκθεσης σε μετοχές.

Η διατήρηση της ισορροπίας σε μετρητά και μετοχές αποτελεί προτεραιότητα στην παρούσα φάση καθώς το momentum είναι μεν θετικό οι ειδήσεις ωστόσο που θα μπορούσαν να συμβάλουν στην διατήρηση της ανόδου προέρχονται σχεδόν αποκλειστικά από το εξωτερικό μειώνοντας το βαθμό επιρροής των εγχώριων καταλυτών.

Με “κεκτημένη ταχύτητα” κινείται το “κερδοσκοπικό τρένο” σύμφωνα με τον κ. Βασίλη Βλασταράκη. Ο υπεύθυνος ανάλυσης της Beta Sec. “κρατάει μικρό καλάθι στον ενθουσιασμό” και επισημαίνει την επιθετικότητα τοποθετήσεων από πλευρά ξένων χαρτοφυλακίων “όψιμα σκεπτόμενων”.

Ο αναλυτής της Beta επισημαίνει την “κερδοσκοπική υφή” σε μία “αδιόρθωτη” Αγορά και υπενθυμίζει ότι τα Χρηματιστήρια είναι ίσως ο μόνος τόπος που το “πάθημα δεν γίνεται μάθημα” και η ιστορία επαναλαμβάνεται. Σε κάθε περίπτωση για τους “λάτρεις” του follow the money” συστήνει προσοχή και ιδιαίτερα αυξημένα αντανακλαστικά (!)

Δανεισμός Τίτλων- Short Selling

Μειώθηκε ο δανεισμός τίτλων (3231200 MIG, 25000 ΟΤΕ, 102600 Εθνική, 10000 Ελ. Πετρέλαια, 20000 ΟΠΑΠ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Βank (1132), Εθνική (3076), Πειραιώς (1687), ΔΕΗ (1614), MPB (2107), MIG (1696), Ταχ. Ταμιευτήριο (1435), Eurobank (1093), Μυτιληναίος (299), ΟΤΕ (3708), Κύπρου (2006), ΓΕΚ (418), Intralot (659), Ιντρακόμ (498), ΟΠΑΠ (218), Αγροτική (2791), ΕΧΑΕ (205), Μέτκα (198) Ελλάκτωρ (306).

Ας σημειωθούν τα 100 δικαιώματα πώλησης για την ΔΕΗ, λήξεως Δεκεμβρίου, με τιμή εξάσκησης τα 15,00 ευρώ.

Σύμφωνα με ανακοίνωση του Χ.Α., στην συνεδρίαση της 14/10/2009 οι κυριότερες ανοιχτές πωλήσεις σημειώθηκαν σε: Alpha Bank 63165 τεμ., Αγροτική 10000 τεμ., Εθνική 5713 τεμ., ΟΤΕ 37478 τεμ..

Επίσης το κυριότερο κλείσιμο θέσεων ανοιχτής πώλησης σε: Αγροτική 180000 τεμ., Εθνική 32000 τεμ., Μηχανική 8000 τεμ., Alpha Bank 115500 τεμ., Eurobank 60924 τεμ., Ιντρακόμ 10000 τεμ., Κύπρου 14000 τεμάχια.