Μετά από μία εβδομάδα που τα είχε όλα, τόσο στις διεθνείς αγορές όσο στο Χρηματιστήριο Αθηνών, οι επενδυτές προσβλέπουν σε αλλαγή της κατάστασης.
Αρνητικό το ταμείο στα κύρια ευρωπαϊκά, με τον DAX χαμηλότερα 1,81% στις 19.120,93 μονάδες, με τον CAC40 στο μείον 3,21% και τις 7.541,36 και τον FTSE100 στο μείον 0,48% στις 8.280,63 μονάδες.
Στο ΧΑ, μετά από αναταράξεις ο Γενικός Δείκτης διαμορφώθηκε στις 1.437,88 με απώλειες 2,10%, με τον Δείκτη Τραπεζών χαμηλότερα 3,84% στις 1.227,93 και τον FTSE25 με 2,62% στις 3.484,25 μονάδες.
Κυρίως οι εξελίξεις στη Μέση Ανατολή ήταν ο λόγος που οδήγησε τους επενδυτές σε μείωση θέσεων, με στροφή προς ασφαλέστερα περιουσιακά στοιχεία, στο ΧΑ ήταν και το placement του 10% της Εθνικής που, δεδομένης της συγκυρίας, πραγματοποιήθηκε κάτω από όχι και τόσο κανονικές συνθήκες.
Για τα διεθνή προφανώς και η απάντηση του Ισραήλ θα είναι ο κύριος παράγων για την στάση των traders, αν και το εβδομαδιαίο συν 0,22% του S&P500 στις 5.751,07 μονάδες συνδυαστικά με τη μικρή υποχώρηση του VIX/CBOE στις 19,21 μονάδες δείχνει πως στην Wall Street έχουν εναλλακτικές διαχείρισης της κατάστασης. Σε αντίθεση με τα ευρωπαϊκά και δη σε Παρίσι, Φρανκφούρτη.
Για το ΧΑ η ολοκλήρωση της διαδικασίας διάθεσης του 10% της Εθνικής συνιστά επιτυχία-ως προς το αποτέλεσμα- εξέλιξη που αποτιμήθηκε θετικά από τους ξένους οίκους. Η θέση της S&P πως η όλη διαδικασία αποτελεί ορόσημο για την Ελλάδα απηχεί σημαντικό μέρος της προσέγγισης των επενδυτικών οίκων, και δη των αμερικανικών.
Παράλληλα, η ολοκλήρωση της σχετικής διαδικασίας βάζει τέρμα στην περίοδο αναμονής, άντλησης κεφαλαίων από θεσμικούς επενδυτές, διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων. Φάνηκε δε με την αντίδραση της Παρασκευής πως, μέρος της ρευστότητας που "απεγκλωβίζεται" από το placement επανατοποθετείται εντός παιδιάς.
Τραπεζικό "καρέ" στην τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, με τη μετοχή της Εθνικής με αντίδραση 2,49% στα 7,738 ευρώ, της Πειραιώς με 2,31% στα 3,772 ευρώ, της Alpha Bank με 1,62% στα 1,5085 και της Eurobank με 0,62% στα 1,962 ευρώ. Πρακτικά, προκύπτει ότι όσοι απέκτησαν μετοχές της ΕΤΕ στα 7,55 έχουν απόδοση 0,188/μτχ, "κλειδί" για το πώς θα διαμορφωθεί η τιμή στο αμέσως επόμενο διάστημα.
Στοιχείο που θα πρέπει να συνεκτιμηθεί από αύριο, οι αλλαγές στην στάθμιση του Γενικού Δείκτη- καθώς αυξάνεται η "βαρύτητα" για τον τίτλο της Εθνικής, ενώ προστίθεται η Τράπεζα Κύπρου ως 61η μετοχή του ΓΔ.
Επίσης αύριο αλλάζει η στάθμιση της ΕΤΕ στους δείκτες FTSE/Russell και MSCI, εξέλιξη που δυνητικά θα μπορούσε να ενεργοποιήσει εισροές/εκροές. Για τον επιπλέον λόγο, καθώς μεθαύριο Τρίτη ο οίκος FTSE θα ανακοινώσει το market classification των αγορών, κατάταξη που έχει και ελληνικό ενδιαφέρον.
Για τους long, γνώμονας για την προσεχή εβδομάδα είναι το αποτέλεσμα της Παρασκευής, συνεδρίαση όπου ενεργοποιήθηκαν ευρύτερα, τόσο στα τραπεζικά όσο στην πλειονότητα των blue chips. Σημαντικές εισροές σε μετοχές των Jumbo (με 3,98% στα 26,12 ευρώ), Lamda Development (με 3,09% στα 7,68 ευρώ), Cenergy Holdings (2,82% στα 9,86), TCI (2,50% στα 34,90), Metlen (0,89% στα 34), Motor Oil (1,82% στα 21,24), HelleniQ Energy (1,45% στα 7), ΟΠΑΠ (2,23% στα 16,06), ΟΤΕ (1,68% στα 15,78), ΔΕΗ (0,34% στα 11,70) κ.α. ενισχύοντας την εκτίμηση περί επανατοποθετήσεων από "ισχυρά χέρια".
Τηρουμένων των αναλογιών, ενθαρρυντική ήταν η εικόνα συγκεκριμένων mid caps, αναφερόμενος πάντα στην συνεδρίαση της Παρασκευής.
Σε ΚΡΙ ΚΡΙ (13,10), Lavipharm (0,781), Intrakat (4,90), EXAE (4,44), Fourlis (3,84), Profile (5,17), Intracom Holdings (3,02), ΑΔΜΗΕ (2,37), Optima Bank (12,90), AVAX (1,482) κ.α. καταγράφηκαν ικανοποιητικές εισροές από την πλευρά αγοραστών.
Στα 4,5 δισ. τα κεφάλαια που αντλήθηκαν από το ΧΑ, σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Στέφανου Κοτζαμάνη, πού μπαίνει ο νέος πήχης για τις τράπεζες αναλύει ο Γιώργος Α. Σαββάκης. Χρήσιμα στοιχεία για την εβδομάδα που για τα διεθνή η προσοχή θα στραφεί στην ανακοίνωση πληθωρισμού Οκτωβρίου, την ανάγνωση των πρακτικών της Fed, τα αποτελέσματα τρίτου 3μηνου στην Wall Street.
Για τον πληθωρισμό οι συγκλίνουσες εκτιμήσεις συντείνουν σε ονομαστικό στο 2,3% (από 2,5%) ενώ ο δομικός αναμένεται να υποχωρήσει στο 3,1% (από 3,2%). Εάν επιβεβαιωθούν οι εκτιμήσεις τότε για τον δείκτη θα καταγράφεται η πέμπτη συνεχόμενη μείωση και η χαμηλότερη μέτρηση του από τον Φεβρουάριο του 2021.
Στα των αποτελεσμάτων, την Τρίτη ανακοινώνει η Pepsico, την Πέμπτη η Delta Airlines και την Παρασκευή ημέρα τραπεζών-επενδυτικών με JPMC, Wells Fargo, BlackRock.