“Οι μεγαλύτερες Τράπεζες των ΗΠΑ συμφώνησαν να παράσχουν από κοινού ‘ένεση’ $30 δισ. στη First Republic, σε μορφή ανασφάλιστων καταθέσεων, σε μια προσπάθεια να αποτρέψουν την πτώχευση της Περιφερειακής Τράπεζας, η οποία είχε βρεθεί στο ‘μάτι του κυκλώνα’ μετά την κατάρρευση της SVB και της Signature”.
Αυτή ήταν η τελευταία είδηση διάσωσης Τράπεζας από το Σύστημα και η οποία έδωσε ευκαιρία για ανοδικό διάλειμμα χθες το βράδυ στην Wall Street, απόλυτη επικράτηση των αγοραστών σήμερα το πρωί στην Ασία, αλλά και ανοδικό ξεκίνημα στις Ευρωπαϊκές Αγορές, την κίνηση των οποίων ακολούθησε και το Ελληνικό Χρηματιστήριο.
“Τα τιμόνια ανάποδα” μετά τις 14.00 και αφού είχε ολοκληρωθεί το triple witching Μαρτίου στο Χ.Α., με την υποχώρηση να ξεκινά από τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια, με αφορμή την νέα “βουτιά” για την μετοχή της Credit Suisse, μετά το χθεσινό άλμα σε ποσοστό 19% στον απόηχο της είδησης για έκτακτο δάνειο $53,98 δισ. από την Κεντρική Τράπεζα της Ελβετίας, με τις ανησυχίες των επενδυτών να δείχνουν πως επιστρέφουν και η αβεβαιότητα παραμένει αυξημένη.
Και επειδή οι κακές ειδήσεις έρχονται περισσότερες από δύο, η SVB Financial Group υπέβαλε αίτηση για υπαγωγή στο Κεφάλαιο 11 του Πτωχευτικού Κώδικα των Ηνωμένων Πολιτειών, σε Ομοσπονδιακό Δικαστήριο της Νέας Υόρκης. Όπως μετέδωσαν οι Financial Times, “είναι η Μητρική Εταιρεία της Silicon Valley Bank, της Μονάδας λήψης καταθέσεων που έχει διαχωριστεί και τώρα εποπτεύεται από τη Federal Deposit Insurance Corporation”.
Εν τω μεταξύ, οι επενδυτές φοβούνται ότι η First Republic θα είναι ο επόμενος “κρίκος που θα σπάσει”, μετά την πτώχευση των SVB και Signature. Η First Republic δήλωσε, μετά το κουδούνι κλεισίματος της Πέμπτης, ότι δανείστηκε έως $109 δισ. από τη Fed, με επιτόκιο 4,75%, μεταξύ 10 και 15 Μαρτίου.
Όλα τα παραπάνω έχουν κάνει ιδιαίτερα επιφυλακτικούς τους επενδυτές για τον Τραπεζικό κλάδο και έχουν δώσει “παράθυρο ευκαιρίας” στις φήμες που αναζητούν το επόμενο Τραπεζικό “κανόνι”.
Ερχόμενοι στο Χ.Α. και όπως προαναφέρθηκε, η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας ξεκίνησε με ανοδικές διαθέσεις. Να σημειωθεί ότι στα υψηλά ημέρας, όλοι οι τίτλοι της υψηλής κεφαλαιοποίησης, πλην ΟΛΠ (-0,87%), κινούνταν με θετικό πρόσημο.
Με θετικό πρόσημο και οι βασικοί δείκτες του Ελληνικού Χρηματιστηρίου, με την εικόνα να αλλάζει και το “κόκκινο” να κάνει την εμφάνισή του μετά τις 14.00 και με τους αγοραστές να προσπαθούν να αποτρέψουν, στην λήξη της εβδομάδας, το κλείσιμο του Γενικού Δείκτη χαμηλότερα των 1025 μονάδων κίνηση, που σύμφωνα με την τεχνική ανάλυση, μπορεί να ανοίξει την “καταπακτή” προς τις 970 μονάδες.
Έτσι ακολούθησαν εναλλαγές προσήμων, όμως προς το τέλος της συνεδρίασης οι εν δυνάμει πωλητές κινήθηκαν αποφασιστικότερα, ο ΓΔ κινήθηκε σαφώς χαμηλότερα των 1025 μονάδων και αυτό ενεργοποίησε μπαράζ από κινήσεις “stop long”.
Συμπερασματικά και η σημερινή συνεδρίαση ήλθε να επιβεβαιώσει ότι η ψυχολογία όσων δραστηριοποιούνται στο Χ.Α. είναι εξαιρετικά ευμετάβλητη και το Ελληνικό Χρηματιστήριο έχει περιέλθει σε δύσκολη θέση, καθώς έχει μπροστά του και ανοιχτά πολιτικά θέματα, τα οποία το καθιστούν πιο ευάλωτο σε κάθε επιδείνωση του διεθνούς κλίματος.
Υπενθυμίζεται ότι σήμερα ανακοινώνει αποτελέσματα ο ΟΛΠ, ενώ στο τέλος της συνεδρίασης πραγματοποιήθηκαν οι αναδιαρθρώσεις του δείκτη FTSE-Russel, με κυριότερη εξέλιξη της είσοδο της μετοχής της TITC στην σύνθεση του δείκτη.
Μένοντας σε αυτό, αξίζει να σημειωθεί ότι στις 17.00 ο τζίρος βρέθηκε στα 108,2 εκατ., από τα οποία τα 4,2 εκατ. αφορούσαν “πακέτα” (ΟΤΕ, ΕΥΡΩΒ) και ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση στα 177,7 εκατ., πράγμα που σημαίνει ότι στο rebalancing διακινήθηκαν 69,5 εκατ.
Επίσης στις 17.00 η μετοχή της TITC βρέθηκε στα 14,8 ευρώ (+1,37%) με όγκο 239876 τεμ. και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 14,32 ευρώ (-1,92%), με όγκο συναλλαγών 981343 τεμ.
Σήμερα το βράδυ είναι προγραμματισμένη η πιστοληπτική αξιολόγηση της Moody’s, η οποία έχει το Ελληνικό αξιόχρεο τρία επίπεδα κάτω από την επενδυτική βαθμίδα (“Βa3”, σταθερή προοπτική).
Νέα επιθετική μεταφορά κεφαλαίων στην Αγορά ομολόγων, με αποτέλεσμα την σημαντική υποχώρηση των αποδόσεων για όλους τους Εκδότες. Πιο συγκεκριμένα, στο 4% κινείται η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 3,44% αυτή του αντίστοιχου 10ετους, ενώ στο 4,111% υποχωρεί η απόδοση του Ελληνικού 10ετους.
Ερχόμενοι στα στατιστικά της σημερινής συνεδρίασης, ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1045,72 (+1,34%) και 1017,93 μονάδων (-1,35%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1018,83 (-1,27%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1020,19 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 1,14%.
Το σημερινό κλείσιμο του Δείκτη είναι το χαμηλότερο των τελευταίων 34 συνεδριάσεων, με το αμέσως χαμηλότερο να έχει σημειωθεί στις 27/1/2023 (1015,48 μονάδες).
Ο τζίρος στα 177,7 εκατ., από τα οποία τα 4,6 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΟΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΜΥΤΙΛ), ενώ ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ και ΠΕΙΡ απασχόλησαν το 35% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 177,7 εκατ., τα 17,6 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Από εκεί και πέρα, η σημερινή ήταν η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, που αποδείχθηκε δεύτερη συνεχόμενη πτωτική αφαιρώντας από τον Γενικό Δείκτη 3,41%. Στο ίδιο διάστημα ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών σημείωσε απώλειες 7,22%. Από την αρχή του χρόνου ο ΓΔ καταγράφει κέρδη 9,72% και ο ΔΤΡ κέρδη 14,91%.
Από το κλείσιμο της 1/3/2023 και το υψηλό έτους των 933,07 μονάδων, ο Τραπεζικός δείκτης καταγράφει απώλειες 21,11%.
Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (9,1), ακολουθούμενη από ΟΤΕ (5,6), ΟΠΑΠ (5,4), Eurobank (4,5), Εθνική (4,1), Μυτιληναίο (3,4), ΔΕΗ (3), Jumbo (2,9), Alpha Bank (2,5), Motor Oil (2,4), Πειραιώς (2,3), Ελ. Πετρέλαια (2,2), και ΤΕΝΕΡΓ (2,1 δισ. ευρώ).
Από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές και τα δύο πρόσημα άλλαξαν όλοι οι τίτλοι, με την τελική εικόνα να μην αφήνει περιθώρια αμφιβολιών για την απόλυτη επικράτηση των “sellers” (Alpha Bank -5,08%, Εθνική -5,74%, Eurobank -2,10%, Πειραιώς -5,94%).
Και τα δύο πρόσημα άλλαξε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, κινούμενος μεταξύ 796,28 (+3,42%) και 732,45 μονάδων (-4,87%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 736,48 (-4,35%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 736,07 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 4,4%.
Ο ΔΤΡ έχει δώσει ημερήσιο σήμα εξόδου, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 846 μονάδων. Τελευταία στήριξη στις 724 μονάδες, καθώς από εκεί και χαμηλότερα το διάγραμμα παίρνει ανησυχητική κλίση.
Ερχόμενοι στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, με θετική μεταβολή διασώθηκαν οι ΒΙΟ (+2,17%), ΕΕΕ (+0,45%), ΕΥΔΑΠ (+1,63%), ΛΑΜΔΑ (+1,23%), ΜΠΕΛΑ (+2,01%), ΜΥΤΙΛ (+0,50%) και ΣΑΡ (+3,72%). Αμετάβλητη η μετοχή της ΓΕΚΤΕΡΝΑ.
Δύο ήταν οι μετοχές, από το ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, που κινήθηκαν μόνιμα με θετικό πρόσημο, δίνοντας βοήθειες στους βασικούς δείκτες του Χ.Α. και πιο συγκεκριμένα οι ΟΠΑΠ (+1,72%) και ΟΤΕ (+0,87%).
Να σημειωθεί ότι η μετοχή του Οργανισμού Τηλεπικοινωνιών ερχόταν από 11 συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις και από χαμηλά διετίας. Η μετοχή παραμένει σε ημερήσιο “short” με “stop” τα 14,99 ευρώ.
Μετά από δύο συνεχόμενες αρνητικές συνεδριάσεις, επέστρεψαν οι αγοραστές στον τίτλο του ΟΠΑΠ. Ο τίτλος παραμένει σε ημερήσιο “long” με “stop” τα 14,32 ευρώ, όμως για να κινηθεί προς νέα υψηλά, θέλει επιβεβαιωμένη ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 15,34 ευρώ.
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις, προηγείται η ΜΙΓ (+310,21%), ακολουθούμενη από ΑΑΑΠ (+143,42%), ΚΛΜ (+82,81%), ΑΝΕΠΟ (+75,93%) και ΛΕΒΚ (+54,55%).
Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις
Από σήμερα, έπαψε η διαπραγμάτευση των μετοχών της Inform Λύκος λόγω συγχώνευσης με απορρόφησή της από την Austriacard Holdings, σύμφωνα με τις αποφάσεις των γενικών συνελεύσεων των μετόχων των ανωτέρω Εταιρειών και κατόπιν της οριστικής δικαστικής έγκρισης της διασυνοριακής συγχώνευσης από το Αυστριακό Δικαστήριο Μητρώου Εταιρειών.
Από εκεί και πέρα, τρεις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για ΙΝΤΚΑ (-3,07%) και ΙΝΤΕΚ (-2,45%).
Αύξησαν συναλλαγές τα ΠΛΑΘ (-5,94%).
Σε χαμηλά 2,5 μηνών η ΑΤΤ (-6,86%).
Δίπλωσε τις ανοδικές συνεδριάσεις η Frigoglass (+3,08%).
Επιστροφή αγοραστών σε Ιντρακάτ (+1,31%) και BriQ (+1,29%).
Βγήκε “bid” σε ΑΑΑΠ (+14,91%), Βιοκαρπέτ (+6,70%), ΕΚΤΕΡ (+3,72%), Q&R (+3,52%), Ελινόιλ (+4,78%), Πετρόπουλο (+2,52%) και Γενική Εμπορίου (+3,25% και λόγω ικανοποιητικών αποτελεσμάτων).
Δεν έπεισαν οι αγοραστές σε ΜΙΝ (+4,44%), ΒΟΣΥΣ (+2,88%), ΑΑΑΚ (+19,79%) και ΒΙΟΣΚ (+2,58%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης έχει δώσει ημερήσιο σήμα εξόδου, το οποίο αναιρείται με επιστροφή υψηλότερα των 1079 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1013, 1002, 966 - 950 και 944 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Ημερήσιο σήμα εξόδου έδωσε και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή υψηλότερα των 2633 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2445 - 2440, 2390, 2378, 2366, 2342 - 2332 και 2289 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“ΟΠΑΠ και Jumbo παραμένουν οι κορυφαίες μας επιλογές λόγω υψηλής μερισματικής απόδοσης και δυνατού ξεκινήματος του 2023”, αναφέρει η Piraeus Sec.
“Εκτιμούμε ότι η αισιοδοξία που επικρατούσε για τον Χρηματοπιστωτικό τομέα διεθνώς (λόγω υψηλότερων επιτοκίων) έχει πληγεί σημαντικά και οι ανοδικές κινήσεις θα είναι μάλλον περιορισμένες, σε σχέση με το πρόσφατο παρελθόν”, εκτιμά η Leon Depolas Sec.
“Πτωτική η εβδομάδα που πέρασε για τον ΓΔ, με την μεταβλητότητα σε υψηλά επίπεδα. Στα θετικά της εβδομάδας τα πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματα 4ου τριμήνου που ανακοινώθηκαν και άφησαν θετικές εντυπώσεις στους επενδυτές. Οι Διοικήσεις των Εισηγμένων, σε γενικές γραμμές, εκτιμούν ότι οι προοπτικές για το 2023 είναι θετικές μέχρι στιγμής. Τεχνικά μιλώντας, τα σημεία στήριξης εντοπίζονται στις 1020 και 994 μονάδες και σημεία αντίστασης οι 1083 και 1133 μονάδες. Η απόδοση του Ελληνικού ομολόγου ήταν πτωτική αυτή την εβδομάδα και πλέον βρίσκεται στα επίπεδα του 4,1%. Καταλύτες: Τρίτη 21/3, οικονομικά αποτελέσματα 2022 Fourlis, αποκοπή μερίσματος Jumbo (1,155€ ανά μετοχή). Τετάρτη 22/3, ανακοίνωση απόφασης επιτοκίων από τη FED, δημοπρασία του Γερμανικού δεκαετούς ομολόγου, οικονομικά αποτελέσματα 2022 του Ομίλου TITC. Πέμπτη 23/3, οικονομικά αποτελέσματα 2022 ΔΕΗ. Παρασκευή 24/3, Ανακοίνωση του manufacturing PMI της Ε.Ε. για το μήνα Μάρτιο. Εκτιμούμε ότι η νευρικότητα που επικρατεί στην Αγορά θα συνεχιστεί και την επόμενη εβδομάδα, αφού μπροστά μας έχουμε και την απόφαση της FED για τα επιτόκια” σημειώνει η Merit Sec.
“Με απώλειες έκλεισε για δεύτερη συνεχόμενη εβδομάδα η Χρηματιστηριακή Αγορά, συμβαδίζοντας με την πορεία των Ξένων Αγορών, όπως επισημαίνει ο Μάνος Χατζηδάκης.
Αυτή την φορά οι αιτίες πίσω από την υποχώρηση των αποτιμήσεων είχαν σαν αφετηρία το τοξικό κλίμα διακυμάνσεων στο εξωτερικό και τις ανησυχίες για τον Τραπεζικό κλάδο σε Ευρώπη και Αμερική.
Η προσαρμογή στην βίαιη αύξηση των επιτοκίων διεθνώς, δεν άφησε ανεπηρέαστες όλες τις Τράπεζες και παρά την αναχαίτιση των παρενεργειών στο συστημικό σκέλος της Αγοράς, έβαλε μια νέα παράμετρο ανησυχίας στους επενδυτές, η οποία εκφράστηκε με την μείωση του ρίσκου. Για τις Κεντρικές Τράπεζες η διαχείριση της κατάστασης έχει αποκτήσει έναν επιπλέον βαθμό δυσκολίας, καθώς ο πληθωρισμός υποχωρεί μεν, αλλά με αργό ρυθμό (η ΕΚΤ την περασμένη Πέμπτη μίλησε για ‘μακρύ ταξίδι’ αυξήσεων), τα δε επιτόκια έχουν προκαλέσει απώλειες στις αποτιμήσεις των στοιχείων του ενεργητικού και ακολούθως στην καθαρή θέση, αδυνατίζοντας τους κεφαλαιακούς δείκτες επάρκειας.
Ένα από τα ζητούμενα ήταν και είναι, να παραμείνει ανοικτή η Διατραπεζική Αγορά κεφαλαίων, να διατηρηθεί δηλαδή ανοικτή η εμπιστοσύνη μεταξύ των Τραπεζών, γεγονός το οποίο επιτεύχθηκε με τα γρήγορα και αποφασιστικά αντανακλαστικά των Αρμοδίων Φορέων, ωστόσο χρηματιστηριακά η κατάσταση παρέμεινε νευρική έως το τέλος της εβδομάδας.
Στους επόμενους δύο μήνες οι Κεντρικές Τράπεζες θα πρέπει να βρουν την χρυσή τομή, σε μια εύθραυστη σχέση κόστους χρήματος και παροχής ρευστότητας, ώστε να μην τραυματίσουν το Τραπεζικό Σύστημα και παράλληλα να περιορίσουν την αύξηση των τιμών σε Αγαθά και Υπηρεσίες.
Ως εκ τούτου, η ανακοίνωση των επιτοκίων και η μεσοπρόθεσμη νομισματική πολιτική της FED την ερχόμενη Τετάρτη 22 Μαρτίου επισκιάζει κάθε άλλη οικονομική, ή εταιρική εξέλιξη.
Οι επενδυτές προεξοφλούν αύξηση του παρεμβατικού επιτοκίου κατά 25 μονάδες βάσης (4,75% – 5,00%) με πιθανότητα 82%, ενώ υπάρχει και ενδεχόμενο μηδενικής αύξησης με πιθανότητα 18%.
Εξυπακούεται ότι η εστίαση εκτός από το κόστος χρήματος, θα επικεντρωθεί και στις δηλώσεις που αφορούν την σταθερότητα του Τραπεζικού Συστήματος καθώς και την εγγύηση των καταθέσεων.
Υπό αυτό το πρίσμα, η Ελληνική Αγορά θα παραμείνει εντός της σφαίρας επιρροής της διεθνούς τάσης και την ερχόμενη εβδομάδα, τουλάχιστον μέχρι και την Πέμπτη.
Η διαγραμματική εικόνα έχει αλλάξει άρδην, αφού πλέον οι μεσοπρόθεσμοι κινητοί μέσοι έχουν διασπαστεί πτωτικά. Για τους αγοραστές, το τελευταίο “οχυρό” πριν την “λευκή πετσέτα” ήταν η πλαγιοανοδική γραμμή τάσης (Οκτ. – Δεκ. 2022) και η οποία βρισκόταν στις 1030 μονάδες.
Τα δύσκολα για τους αγοραστές, είναι ότι βραχυπρόθεσμα οι ταλαντωτές δεν έχουν μπει σε ζώνες υποτιμήσεων, υποδηλώνοντας το ενδεχόμενο μιας άμεσης αντίδρασης, ενώ ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται σε τακτική καταγραφή νεότερων ενδοσυνεδριακών χαμηλών. Οι μέσες ημερήσιες συναλλαγές κάθε άλλο παρά εκτόνωση της έντασης των ρευστοποιήσεων δείχνουν, αφού διατηρούνται με άνεση πάνω από τα 140 εκατ. ευρώ.
Η προβολή της κίνησης της Αγοράς έχει σαν επόμενο σημείο στήριξης τις 1003 μονάδες, το οποίο αντιστοιχεί με το 61,8% της διόρθωσης από την ανοδική κίνηση των 792 μονάδων, μέχρι τα φετινά υψηλά των 1140 μονάδων.
Αρκετά δραστήριο παραμένει το ημερολόγιο εταιρικών πράξεων και ανακοινώσεων. Την Τρίτη ανακοινώνει αποτελέσματα χρήσης ο Fourlis. Την Τετάρτη είναι προγραμματισμένη η τηλεδιάσκεψη των Fourlis και Autohellas. Την Πέμπτη ανακοινώνει αποτελέσματα χρήσης η ΔΕΗ, μετά το τέλος της συνεδρίασης, με την τηλεδιάσκεψη να ακολουθεί αμέσως μετά.
Την Τετάρτη θα ξεκινήσει η διαπραγμάτευση των μετοχών της Austrian Cards (πρώην Inform Lycos), ενώ εντός της εβδομάδας θα πρέπει οι ομολογιούχοι της Frigoglass να επιλέξουν τον τρόπο αντικατάστασης των υφιστάμενων ομολόγων της Εταιρείας”, υπενθυμίζει ο υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Beta Sec.
Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές
Απόλυτη επικράτηση των αγοραστών, δείχνει η τελική εικόνα για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού.
Πιέσεις στην Ευρώπη και στις πρώτες ώρες των συναλλαγών στο NYSE.
Επέστρεψαν οι πωλητές στο Πετρέλαιο, προσπαθεί για ψηλότερα το Ευρώ.
Θέλει να κινηθεί πάνω από τα $1965 ο Χρυσός και πάνω από τα $22,30 το Ασήμι.
Πάνω από τα $26400 το Bitcoin, υψηλότερα των $1710 το Ethereum.
“Η UBS και η Credit Suisse αντιτίθενται σε μια αναγκαστική συγχώνευση. Η UBS θα προτιμούσε να επικεντρωθεί στη δική της αυτόνομη στρατηγική και είναι απρόθυμη να αναλάβει κινδύνους που σχετίζονται με την Credit Suisse”, σύμφωνα με πηγές του Bloomberg.
Η Goldman Sachs εκτιμά ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα αυξήσει τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης τον Μάιο, σε σύγκριση με τις 50 μονάδες βάσης που προέβλεπε προηγουμένως.
Ο πληθωρισμός στις 20 Χώρες που μοιράζονται το Ευρώ υποχώρησε στο 8,5% τον Φεβρουάριο, από 8,6% έναν μήνα νωρίτερα. Ο δομικός πληθωρισμός, εξαιρουμένων των ασταθών τιμών των Τροφίμων και των Καυσίμων, δείκτης που παρακολουθεί στενά η ΕΚΤ εκτινάχθηκε στο 5,6%, από 5,3%.
Πτώση σημείωσε η καταναλωτική εμπιστοσύνη στις ΗΠΑ τον Μάρτιο. Ειδικότερα, ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης βούτηξε 63,4 μονάδες, από 67 τον Φεβρουάριο. Οι αναλυτές προέβλεπαν ότι θα παραμείνει αμετάβλητος.
“Ύστερα από ανάπτυξη 3,2% πέρυσι, η Παγκόσμια Οικονομία οδεύει προς ανάπτυξη 2,6%, καθώς επιδρά η πολιτική σύσφιξης των Κεντρικών Τραπεζών” ανέφερε ο ΟΟΣΑ. Ο Οργανισμός αναθεώρησε ανοδικά την πρόβλεψή του για την Παγκόσμια ανάπτυξη από το 2,2% στις προηγούμενες οικονομικές προβλέψεις του Νοεμβρίου, επικαλούμενος τη μείωση στις τιμές Ενέργειας και Τροφίμων και τη χαλάρωση στην Κίνα των περιορισμών για την Covid.
“Κάθε κύκλος αύξησης επιτοκίων τα τελευταία 70 χρόνια έχει τελειώσει με ύφεση (περίπου στο 80% των περιπτώσεων) ή/και με οικονομική κρίση (το 1984 και το 1994)”, λέει η Morgan Stanley.
Η DBRS Morningstar θεωρεί ότι “οι μη πραγματοποιηθείσες ζημιές των Τραπεζών της ΕΕ στα χαρτοφυλάκια ομολόγων τους, δεν αποτελούν πηγή συστημικής αστάθειας. Ωστόσο, ο πλήρης αντίκτυπος της τρέχουσας χρηματοπιστωτικής αστάθειας δεν έχει ακόμη φανεί”.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση αφαίρεσε 0,6 δισ. ευρώ από τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΛΑΜΔΑ, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν οι Ελ. Πετρέλαια, Quest και Motor Oil και στο υψηλό οι Viohalco, ΕΥΔΑΠ.
Υποδεέστερη της ενδοσυνεδριακής η τελική εικόνα με 77 ανοδικούς τίτλους, έναντι 46 πτωτικών, ενώ 11 τίτλοι τερμάτισαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες του 4%.
---ΧΠΑ
Συνεδρίαση υποχώρησης και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν αισθητή μείωση τόσο στο συμβόλαιο του δείκτη, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (121.102 συμβόλαια), ενώ ολοκληρώθηκαν οι μετακυλίσεις θέσεων.
Στα 3.098 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 2.820 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Απρίλιος).
Στα 573 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 563 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 2.372, 679 για τον Μάρτιο, 1.634 για τον Απρίλιο και 59 για τον Μάιο, τιμή κλεισίματος για τον δεύτερο μήνα 2.475), κινήθηκε μεταξύ 2.433,5 και 2.544 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 148, 34 για τον Μάρτιο, 114 για τον Ιούνιο και 0 για τον Σεπτέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον δεύτερο μήνα 739), κινήθηκε μεταξύ 739 και 792,5 μονάδων.
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (6.500 Jumbo, 5.376 TITC), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (50.659), Eurobank (9.710), Πειραιώς (19.848), ΟΤΕ (6.314), Εθνική (7.064), ΔΕΗ (5.726), ΑΔΜΗΕ (2.154), Lamda Development (1.041), Ιντρακόμ (835), ΕΧΑΕ (343), MIG (226), Μυτιληναίος (422), Motor Oil (130), ΟΠΑΠ (645), Τέρνα Ενεργειακή (2.969), Ιντρακάτ (1.139), ΓΕΚ (1.572), Viohalco (4.543), Ελ. Πετρέλαια (880), Cenergy (2.709), ΕΕΕ (194), Ελλάκτωρα (318), ΕΥΔΑΠ (334), ΕΛΧΑ (286), Fourli (476), TITC (129), Jumbo (141), Άβακα (130).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: Alpha Bank 91.872, Πειραιώς 51.314, ΔΕΗ 21.496, Eurobank 15.548, ΑΔΜΗΕ 14.894, Εθνική 12.067.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 58.947.963 τεμ., (από 59.323.839 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.324.082 τεμ. (2.422.974), Eurobank 34.288.400 τεμ. (34.222.826), ΟΠΑΠ 1.444.470 τεμ. (1.446.738), Εθνική 11.227.997 τεμ. (11.265.765), ΟΤΕ 923.859 τεμ. (920.321), Πειραιώς 780.720 τεμ. (817.785), MIG 1.204.474 (1.204.474), Motor Oil 2.280.343 (2.278.240).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.