Συνεδρίαση δύο όψεων αυτή που διεξήχθη σήμερα στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, καθώς ξεκίνησε με ανοδικές διαθέσεις και με τον Γενικό Δείκτη να δοκιμάζει τιμές υψηλότερα των 1100 μονάδων, όμως λίγο μετά τις 12.00 οι εν δυνάμει πωλητές έκαναν περισσότερο αισθητή την παρουσία τους, με αποτέλεσμα ο ΓΔ να γυρίσει σε αρνητικό πρόσημο και, προς στιγμήν, να δοκιμάσει και τιμές χαμηλότερα των 1080 μονάδων.
Από αυτό το επίπεδο ξεκίνησε αντίδραση που έφερε τον Δείκτη ψηλότερα, αλλά δεν απέφυγε το οριακά αρνητικό κλείσιμο, επιβεβαιώνοντας τις πρωινές εκτιμήσεις των αναλυτών που, μεταξύ άλλων, ανέφεραν πως “δεν θα μπορούσαν να αποκλειστούν κινήσεις κατοχύρωσης σημαντικών βραχυπρόθεσμων κερδών”.
Σύμφωνα με τους ίδιους, “η πορεία του πληθωρισμού στις ΗΠΑ, που έδειξε υποχώρηση μικρότερη των εκτιμήσεων, επαναφέρει τα σενάρια για νέες αυξήσεις επιτοκίων και υπενθύμισε στις Αγορές πως η μάχη με τον πληθωρισμό δεν έχει τελειώσει”.
Από την άλλη, δεν θα πρέπει να περάσει απαρατήρητη η κινητοποίηση πολλών μη Τραπεζικών blue chips, που έφερε τον ΓΔ μία ανάσα χαμηλότερα από το αμέσως προηγούμενο κλείσιμο, ένδειξη ότι οι περισσότεροι από τους αγοραστές στηρίζουν τις θέσεις τους.
Σύμφωνα με την συγκρατημένα αισιόδοξη σχολή σκέψης, “παρά την άνοδο που έχει προηγηθεί, οι αποτιμήσεις δεν μπορούν να θεωρηθούν ακριβές, συγκρινόμενες με την εκτιμώμενη κερδοφορία για το 2023, ενώ τα αποτελέσματα που έχουν ανακοινωθεί για το 2022 από Βαρύδεικτες Εισηγμένες, έχουν ξεπεράσει τις συγκλίνουσες εκτιμήσεις των αναλυτών.
Αυξημένη προσοχή απαιτείται για τα χαρτοφυλάκια που εισέρχονται με σημαντική χρονοκαθυστέρηση στην Αγορά, καθώς αυτά κινδυνεύουν από εγκλωβισμούς, αν η διόρθωση επεκταθεί χαμηλότερα των 1050 μονάδων.
Σε αντίθεση με το Χ.Α., με ανοδικές διαθέσεις κινούνται οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, όμως αξίζει υποσημείωσης ότι αρκετοί αξιωματούχοι της Fed, μετά την χθεσινή ανακοίνωση των στοιχείων για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ τον Ιανουάριο, που μετρήθηκε στο 6,4% σε ετήσια βάση, ενώ οι αναλυτές περίμεναν να υποχωρήσει στο 6,2%, έσπευσαν να προεξοφλήσουν ότι τα στοιχεία “άνοιξαν την πόρτα” και σε νέες αυξήσεις των επιτοκίων από την Federal Reserve.
Επιστρέφοντας “εντός των τειχών”, η σημαντική άνοδος που έχει προηγηθεί, σε αρκετές περιπτώσεις πέρα κάθε αισιόδοξου σεναρίου, δεν έχει δημιουργήσει μόνο δελεαστικές αποδόσεις που αρκετοί traders θα σπεύσουν να κατοχυρώσουν, αλλά ταυτόχρονα έχει απεγκλωβίσει σημαντικό αριθμό χαρτοφυλακίων από θέσεις που διατηρούσαν αρκετά χρόνια.
Το “ερώτημα του εκατομμυρίου” λοιπόν είναι “αν η ρευστότητα αυτή θα αναζητήσει νέες ‘επενδυτικές ευκαιρίες’, ή θα υπάρξουν παίκτες που ‘θα τραβήξουν μάρκες από το τραπέζι”;
Σύμφωνα με πληροφορίες από χρηματιστηριακά γραφεία και αν η διόρθωση δεν πάρει επιθετικότερο χαρακτήρα, μόνο το 20% των traders που ρευστοποιούν, δηλώνουν επιθυμία να τραβήξουν ρευστότητα από την Αγορά. Τα υπόλοιπα χαρτοφυλάκια παραμένουν με αυξημένα πιστωτικά υπόλοιπα, περιμένοντας την επόμενη κίνηση του Χ.Α.
“Η ευδαιμονική εικόνα των γρήγορων κερδών στο Χρηματιστήριο, από τα μέσα Δεκεμβρίου, έχει αναπτερώσει την ψυχολογία και έχει αυξήσει τον κύκλο των συμμετεχόντων στις ημερήσιες συναλλαγές. Οι αποδόσεις είναι εξαιρετικές, η διάχυση της ανόδου έχει συντελεσθεί σε όλο σχεδόν το φάσμα των μετοχών και λογικό είναι να υπάρχουν πια δεύτερες σκέψεις στο ποια είναι τα νέα επίπεδα δίκαιης διαπραγμάτευσης της Αγοράς”, όπως σωστά επισημαίνει ο Μάνος Χατζηδάκης (Beta Sec.).
Σύμφωνα με τον ίδιο, “φαινόμενα υπεραποδόσεων υπάρχουν, αλλά είναι συγκεκριμένα και μπορούν να χαρακτηριστούν ‘μεμονωμένες ειδικές περιπτώσεις’ που δεν αφορούν τον ‘σκληρό πυρήνα’ παραγωγής κερδοφορίας των Επιχειρήσεων του Χ.Α. Η Αγορά θα διορθώσει κάποια στιγμή και είναι βέβαιο ότι αυτό θα συμβεί, όσο ο λογαριασμός των υπεραξιών μεγαλώνει. Για τον χαρακτηρισμό της υπερβολής ωστόσο, μάλλον έχουμε δρόμο μπροστά μας”.
Ήπια ανοδικές διαθέσεις εμφανίζουν οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 4,65% κινείται η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους ομολόγου, στο 3,75% αυτή του αντίστοιχου 10ετους και στο 4,225% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους.
Επιστρέφοντας στα της σημερινής συνεδρίασης, ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1103,62 (+0,88%) και 1079,73 μονάδων (-1,30%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1088,39 (-0,51%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1093,15 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,07%.
Ο τζίρος στα 123,2 εκατ., από τα οποία τα 17,8 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΑΛΦΑ, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΤΕΝΕΡΓ, ΜΥΤΙΛ, ΕΤΕ, ΑΛΦΑ, ΜΠΕΛΑ, ΟΠΑΠ), ενώ ΜΥΤΙΛ, ΑΛΦΑ, ΠΕΙΡ, ΕΤΕ απασχόλησαν το 43% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 123,2 εκατ., τα 109,8 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (8,8), ακολουθούμενη από ΟΤΕ (6,7), ΟΠΑΠ (5,4), Eurobank (4,9), Εθνική (4,2), Μυτιληναίο (3,5), Alpha Bank (3,2), ΔΕΗ (3,1), Motor Oil (2,8), Πειραιώς (2,7), Jumbo (2,6), Ελ. Πετρέλαια (2,5), και ΤΕΝΕΡΓ (2,1 δισ. ευρώ).
Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, με κύριο χαρακτηριστικό την αξιοσημείωτη αντίδραση από τα χαμηλά ημέρας.
Πιο συγκεκριμένα ο τίτλος της Alpha Bank (+0,90%) βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τα 1,333 ευρώ (-0,30%), της Εθνικής (-2,57%) μέχρι τα 4,57 ευρώ (-3,83%), της Eurobank (-2,06%) μέχρι τα 1,3105 ευρώ (-3,50%) και της Πειραιώς (-3,11%) μέχρι τα 2,154 ευρώ (-4,27%).
Μεταξύ 867,0 (+1,69%) () και 830,28 μονάδων (-2,61%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 833,71 (-2,21%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 839,38 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 1,55%.
Να σημειωθεί ότι ο εν λόγω δείκτης συμπλήρωσε δεύτερη συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση, με αθροιστικές απώλειες 2,74%.
Υπενθυμίζεται ότι ο ΔΤΡ έχει δώσει ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 722 μονάδων. Όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 722, μπορεί να ελπίζει σε κίνηση προς τις 900 μονάδες.
To σαφές πλεονέκτημα των “κόκκινων” τίτλων που υπήρχε ενδοσυνεδριακά, άλλαξε στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού FTSE25, όπου διαφοροποιήθηκαν αρνητικά μόνο οι ΑΡΑΙΓ (-1,20%), ΒΙΟ (-0,75%), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (-2,27%), ΕΥΔΑΠ (-0,82%), ΛΑΜΔΑ (-1,77%) και ΤΕΝΕΡΓ (-0,43%). Αμετάβλητες οι μετοχές των ΜΠΕΛΑ, ΜΥΤΙΛ και ΟΛΠ.
Η ΔΕΗ ανακοίνωσε ότι ολοκληρώθηκε η εξαγορά Αιολικών Σταθμών παραγωγής Ενέργειας συνολικής ισχύος 44 MW στην Λακωνία και Φωτοβολταϊκών Πάρκων ισχύος 2 MW στην Θεσσαλία, από τη Θυγατρική της Εταιρεία “ΔΕΗ Ανανεώσιμες”, στο πλαίσιο της υπογεγραμμένης συμφωνίας πώλησης των μετοχών (SPA) με την Piraeus Equity Partners.
Να σημειωθεί ότι ο τίτλος της Επιχείρησης Ηλεκτρισμού (+2,12%) συμπλήρωσε τρεις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στο υψηλό ημέρας και σε υψηλά 10 μηνών. Σύμφωνα με την Fast Finance ΑΕΠΕΥ, “όσο ο τίτλος κλείνει πάνω από το 7,85 η τάση είναι επιθετική, με επόμενο στόχο τα 8,61 ευρώ”.
Το ημερήσιο “stop long” στα 7,05 ευρώ.
Την αισιοδοξία της ότι η ανοδική πορεία του δεύτερου περυσινού εξαμήνου θα συνεχιστεί το 2023, με αιχμή του δόρατος τις δραστηριότητες σε ΗΠΑ και Ελλάδα (αποτελούν το 70% των συνολικών εργασιών του ομίλου), εξέφρασε η Διοίκηση της TITC, στο πλαίσιο της παρουσίασης της Εισηγμένης στην Ένωση Θεσμικών Επενδυτών.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ο τίτλος της TITC (+2%) κινήθηκε σήμερα χωρίς να έλθει σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο, συμπληρώνοντας τρεις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις και ολοκληρώνοντας τις συναλλαγές σε υψηλά 17 μηνών. Το ημερήσιο “stop long” ανέβηκε στα 14,22 ευρώ και η επόμενη αντίσταση εντοπίζεται στα 15,52 ευρώ.
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις, προηγείται η ΜΙΓ (+324,39%), ακολουθούμενη από ΑΤΤ (+151,31%), ΣΑΤΟΚ (+112,5%), ΑΑΑΠ (+93,42%), ΚΛΜ (+83,59%), ΑΑΑΚ (+58,33%), ΦΡΙΓΟ (+55,56%), ΣΠΥΡ (+53,33%), ΠΕΙΡ (+51,6%) και ΛΕΒΚ (+50,91%).
Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις
Σύμφωνα με ανακοίνωση, η Τρ. Πειραιώς απέκτησε 6.415.096 μετοχές της MIG, οι οποίες αντιπροσωπεύουν ποσοστό περίπου 0,6828% των δικαιωμάτων ψήφου αυτής, με μεσοσταθμική τιμή απόκτησης €0,199882 και υψηλότερη τιμή τα €0,2170 ανά μετοχή. Λόγω της νομοθεσίας το τίμημα της δημόσιας πρότασης, μετά τις τελευταίες αγορές αυξάνεται στα 0,2170 ευρώ.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ο τίτλος της MIG βρέθηκε να αναρριχάται μέχρι τα 0,280 ευρώ (+29,03%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 0,2245 ευρώ (+3,46%), αφήνοντας πίσω του την τιμή και της νέας δημόσιας πρότασης. Η τρέχουσα κεφαλαιοποίηση της MIG στα 210,9 εκατ. (!)
Από την άλλη, συνεχίστηκε το επικίνδυνο ασανσέρ για την μετοχή της Τρ. Αττικής που κινήθηκε μεταξύ -12,63% και +26,91% και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στο +9,95%.
Από εκεί και πέρα, δεν έπεισαν οι αγοραστές σε ΠΡΟΝΤΕΑ (+8,18%), ΠΑΙΡ (+5,07%), ΜΕΡΚΟ (+4,42%), ΔΡΟΜΕ (+0,56%) και ΕΛΣΤΡ (+2,38%).
Αύξησαν συναλλαγές οι Ναύπακτος (+3,38%), Κορδέλλου (+13,19%) και Βιοτέρ (+2,86%).
Χωρίς λόγια: ΑΝΕΚ 0,228 ευρώ (+3,64%), ΑΝΕΠΟ 0,318 ευρώ (0%), ΑΝΕΠ 0,072 ευρώ (0%).
Τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 6/2 για ΕΧΑΕ (+1,42%).
Τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για Βιοκαρπέτ (+6,59%), Medicon (+7,01%), Mevaco (+2%), Fourlis (+0,66%).
Επιστροφή αγοραστών στην Αλουμύλ (+2,10%), κινήσεις “profit taking” στην Ελινόιλ (-4,44%).
Τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για ΟΛΥΜΠ (-0,43%).
Παρουσία πωλητών σε ΠΡΕΜΙΑ (-1,18%), ΕΣΥΜΒ (-0,31%), ΜΠΡΙΚ (-0,49%), ΑΒΕ (-3,60%), ΛΑΝΑΚ (-2,34%), ΜΟΤΟ (-2,80%), ΜΟΥΖΚ (-2,13%) και ΙΝΤΕΚ (-2,11%).
Δεν πρέπει να είναι μακριά οι ανακοινώσεις για νέα σημαντική χρηματική διανομή στα ΑΣΤΑΚ (+2,44% και κλείσιμο σε υψηλά 5μηνου).
Τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 6/2 για τον ΟΛΘ (+3,32%) που, χωρίς αμφιβολία, είναι από τις μετοχές που έχουν μείνει προκλητικά πίσω, αν και κινείται σε υψηλά 6μηνου. Σήμερα στις τελικές δημοπρασίες, “μοιράστηκαν” περίπου 7500 μετοχές στην τιμή κλεισίματος των 24,90 ευρώ.
Με μία μέρα καθυστέρηση εντόπισε η Αγορά το ΑΑΑΠ (+19,51%), για το οποίο αναφέρθηκε χθες η στήλη, επισημαίνοντας την αλλαγή των προνομιούχων τίτλων, με κοινούς. Το ΑΑΑΠ στα 8,40 ευρώ, το ΑΑΑΚ στα 13,30 ευρώ. Προσοχή, δεν αποκλείεται η γ.σ. στις 10/3, αν δεν αναβληθεί, να έχει σημαντικές εκπλήξεις από μετόχους που κατέχουν σημαντικό ποσοστό στις προνομιούχες μετοχές.
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης διατηρεί το ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή χαμηλότερα των 966 μονάδων. Όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 966 και ακόμα καλύτερα υψηλότερα των 1050 δεν μπορεί να αποκλειστεί κίνηση προς τις 1105 και 1150 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις, χαμηλότερα των 966, στις 950 και 911 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Το ημερήσιο αγοραστικό σήμα διατηρεί και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή χαμηλότερα των 2342 μονάδων. Όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 2342 και ακόμα καλύτερα υψηλότερα των 2450 και 2600, δεν μπορεί να αποκλειστεί κίνηση προς τις 2704 μονάδες. Κλείσιμο χαμηλότερα των 2342, μπορεί να πιέσει προς τις 2332, 2250 και 2205 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Παραμένουμε θετικοί για επιλεγμένες μετοχές του μη Χρηματοοικονομικού κλάδου όπως ΟΠΑΠ, TITC, Jumbo, Μυτιληναίος και Motor Oil”, αναφέρει η Piraeus Sec.
“Τα νέα υψηλά χρειάζονται χρόνο για να αφομοιωθούν και περιμένουμε πως η Αγορά θα συνεχίσει με πλάγια κίνηση”, αναφέρει στις δικές της εκτιμήσεις η Beta Sec.
“Φιλότιμες προσπάθειες έκανε ο ΓΔ για να ανακόψει την διόρθωση, μιας και στον Τραπεζικό κλάδο υπερτερούν οι πωλητές μετά από καιρό. Εξαίρεση στην πίεση η ΑΛΦΑ η οποία έχει μείνει και σημαντικά πίσω, σε σχέση με τις Υπόλοιπες. Ο ΓΔ ουσιαστική κοντινή στήριξη έχει στο 1073 με κύρια το 1058 - 1053 επίπεδο, που είναι και το stop μας, σε κλείσιμο ώρας. Μία εικόνα 1000 λέξεις είναι το μηνιαίο γράφημα. Αν ο Φεβρουάριος κλείσει πάνω από τις 1035 μονάδες, που είναι και στήριξη, τότε μπροστά μας ανοίγεται ‘πεδίο δόξης λαμπρό’. Η Αγορά έχει εκπλήξει και τους πλέον αισιόδοξους, οι απαισιόδοξοι ‘προσεύχονται’ για μία μεγάλη διόρθωση (θα έρθει το θέμα είναι από που και έως που), οι ‘shortαρισμένοι’ καταθέτουν να καλύψουν τα margins τους, ή κλείνουν θέσεις όπου να ναι. Οι επενδυτές αναρωτιούνται αν πρέπει να μειώσουν θέσεις. Οι ‘τζογαδόροι’ αγοράζουν “ότι κινείται” ακολουθώντας την τάση. Οι ‘σοβαροί’ συνεχίζουν να κάνουν αυτό που έκαναν, χωρίς να επηρεάζονται. Οι ‘fundamentals’ που έμειναν έξω, προσπαθούν να βρουν αποτιμήσεις σε τίτλους που έχουν μείνει πίσω. Οι ‘σπεκουλαδόροι’ ποντάρουν σε Εταιρείες που περιμένουν deal. Αυτή είναι σωστή Αγορά κύριοι. Τα πέτρινα χρόνια πέρασαν και όλα δείχνουν ότι εξελίσσεται ένας νέος κύκλος, με διάρκεια που είχαμε ξεχάσει πολλά χρόνια τώρα”, σημειώνει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Στο εξωτερικό ιδιαίτερα ‘ευερέθιστοι’ εμφανίστηκαν οι μετοχικοί δείκτες στις ΗΠΑ, αλλά και στην Ευρώπη, μετά την μεγαλύτερη των εκτιμήσεων αύξηση του πληθωρισμού Ιανουαρίου των ΗΠΑ (εκτ. 6,2%, έναντι 6,4% σε ετήσια βάση), αλλά και την ανοδική αναθεώρηση του πληθωρισμού Δεκεμβρίου (από -0,1%, σε 0,1% μηνιαία βάση), όπως επισημαίνει ο Νίκος Καυκάς.
Βασιζόμενοι στην εκτίμηση ότι οι επιπτώσεις της οικονομικής επιβράδυνσης δεν έχουν ακόμα πλήρως εμφανιστεί στα αποτελέσματα των Εισηγμένων και το γεγονός ότι ακόμα κινούμαστε με αρνητικά πραγματικά επιτόκια, κάτι που ενδέχεται να συνεχιστεί για τους επόμενους 2 με 3 μήνες, παραμένουμε βραχυπρόθεσμα επιφυλακτικοί για το διεθνές περιβάλλον.
Αντίστοιχα και για τον ΓΔΧΑ, παρόλο που είμαστε σταθερά θετικοί για τις μεσομακροπρόθεσμες προοπτικές της Εγχώριας Οικονομίας και του Χ.Α., εκτιμούμε ότι εξαλείφεται σταδιακά το “μαξιλάρι ασφαλείας” που προσφέρουν οι τρέχουσες αποτιμήσεις των Εισηγμένων σε περίπτωση μη επιθυμητών εξελίξεων στο μακροοικονομικό, μικροοικονομικό και γεωπολιτικό πεδίο. Άλλωστε, η οποιαδήποτε υποχώρηση μπορεί να προκληθεί όχι μόνο από την εμφάνιση πωλητών, αλλά και από την έλλειψη αγοραστών.
Ωστόσο, όπως αναφέραμε και τις προηγούμενες ημέρες, η ενίσχυση των θέσεων μας περιορίζεται μόνο σε μετοχές αξίας κυρίως των ΟΤΕ και ΕΕΕ λόγω ελκυστικού προφίλ απόδοσης/ρίσκου στις τρέχουσες τιμές.
Συγκεκριμένα για την ΕΕΕ, σημειώνουμε ότι για το 2022 κατέγραψε αύξηση πωλήσεων σε όγκο κατά 12,4% (οργανική -1,5%) και αύξηση εσόδων κατά 28,3% (οργανική κατά 14,2%) στα 9,2 δισ. ευρώ. Τα προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη EBITDA ανήλθαν στα 1,343 δισ. ευρώ για το έτος, με εκείνα του Β’ εξαμήνου να διαμορφώνονται στα 680 εκατ. ευρώ και πάνω από τις συγκλίνουσες εκτιμήσεις (590 εκατ. ευρώ).
Για το 2023, δεν αναμένουμε σημαντική διαφοροποίηση στα αποτελέσματά της, ενώ εμφανίζει σημαντικό discount σε όρους EV/EBITDA έναντι των ιστορικών μέσων όρων της”, όπως σημειώνει ο κ. Καυκάς (υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Depolas Investment Services).
Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές
Απόλυτη επικράτηση των πωλητών, δείχνει η τελική εικόνα για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού.
Θετικός βηματισμός στην Ευρώπη, με μικτές διαθέσεις οι δείκτες στην Wall Street.
Πιέζεται το Πετρέλαιο, προς χαμηλότερα επίπεδα κινείται και το Ευρώ.
“Η Κίνα θα καλύψει σχεδόν το ήμισυ της φετινής αύξησης της ζήτησης Πετρελαίου, αφού χαλάρωσε τους περιορισμούς της για την Covid-19. Ωστόσο, η συγκράτηση της παραγωγής του ΟΠΕΚ+ θα μπορούσε να προκαλέσει έλλειμμα προσφοράς το δεύτερο εξάμηνο. Η Παγκόσμια κατανάλωση θα αυξηθεί κατά 2 εκατ. βαρέλια την ημέρα φέτος, κατά μέσο όρο στα 101,9 εκατ. ημερησίως”, ανέφερε ο Διεθνής Οργανισμός Ενέργειας (IEA).
Υπό πίεση και ο Χρυσός, που δείχνει να χάνει και τα $1850, αλλά και το Ασήμι.
Προς τα $22800 ανηφορίζει το Bitcoin, προς τα $1580 το Ethereum.
Για τρίτο διαδοχικό μήνα υποχώρησε ο πληθωρισμός στο Ηνωμένο Βασίλειο τον Ιανουάριο, φτάνοντας στο 10,1% και ήταν χαμηλότερος από τις προβλέψεις των αναλυτών, οι οποίοι ανέμεναν 10,3%.
Τον Δεκέμβριο του 2022, η βιομηχανική παραγωγή μειώθηκε κατά 1,1% στη Ζώνη του Ευρώ και κατά 0,4% στην Ε.Ε. σε σύγκριση με τον Νοέμβριο του 2022, σύμφωνα με την αρχική εκτίμηση της Eurostat. Σε σύγκριση με τον Δεκέμβριο του 2021, η βιομηχανική παραγωγή μειώθηκε κατά 1,7% στη ζώνη του ευρώ και κατά 0,4% στην Ε.Ε.
Υψηλότερα κινήθηκαν οι λιανικές πωλήσεις στις ΗΠΑ τον Ιανουάριο. Ειδικότερα, οι λιανικές πωλήσεις σημείωσαν άλμα 3%. Πρόκειται για τη μεγαλύτερη άνοδο τους τελευταίους 22 μήνες. Οι αναλυτές προέβλεπαν ότι θα ενισχυθούν κατά 2%.
Η βιομηχανική παραγωγή στις ΗΠΑ παρέμεινε αμετάβλητη τον Ιανουάριο, σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα, ενώ ενισχύθηκε 0,8% σε ετήσια βάση.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε 0,1 δισ. ευρώ στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α.
Στο 7% υποχώρησε ο ετήσιος πληθωρισμός στην Ελλάδα τον Ιανουάριο, από 7,2% τον προηγούμενο μήνα σύμφωνα με την ΕΛΣΤΑΤ.
Η JP Morgan βλέπει τις Ελληνικές Τράπεζες ως μια ελκυστική μακροπρόθεσμη επενδυτική πρόταση, σε μια ιδιαίτερα ενοποιημένη Τραπεζική Αγορά, τονίζει ότι θα μπορούσαμε να δούμε σημαντική μεταβλητότητα, ιδίως υπό το πρίσμα των επερχόμενων Εθνικών εκλογών και προσθέτει την Εθνική Τράπεζα στο χαρτοφυλάκιο των κορυφαίων επιλογών της.
Νέα αυξημένη τιμή - στόχο προτείνει η Citigroup για την Τράπεζα Πειραιώς στα 2,90 ευρώ ανά μετοχή, από 2,00 ευρώ πριν. Η Citigroup εκτιμά την τιμή - στόχο στα 3,40 ευρώ στο ‘bull case scenario’ της, ενώ στο ‘bear case scenario’ στα 2,10 ευρώ, διατηρώντας την αξιολόγηση “Buy/High Risk” για τη μετοχή.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθε σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο η TITC και με το θετικό οι ΑΡΑΙΓ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΜΠΕΛΑ και ΜΥΤΙΛ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΔΕΗ, Ελ. Πετρέλαια, Motor Oil, Jumbo, Autohellas, Μυτιληναίος και Σαράντης.
Καλύτερη της ενδοσυνεδριακής η τελική εικόνα με 70 ανοδικούς τίτλους, έναντι 60 πτωτικών, ενώ 9 τίτλοι τερμάτισαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 4%.
---ΧΠΑ
Διόρθωσης συνέχεια στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να αυξάνονται τόσο στο συμβόλαιο του δείκτη, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (46.172 συμβόλαια). Συνεχίστηκαν οι μετακυλίσεις θέσεων.
Στα 5.060 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 5.151 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Φεβρουάριος).
Στα 490 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 448 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 4.095, 2.260 για τον Φεβρουάριο, 1.832 για τον Μάρτιο και 3 για τον Απρίλιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.642), κινήθηκε μεταξύ 2.607,75 και 2.670 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 155, 155 για τον Μάρτιο και 0 για τον Ιούνιο τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 838), κινήθηκε μεταξύ 835 και 853 μονάδων.
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (5.180 Eurobank), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (16.490), Eurobank (5.646), Πειραιώς (8.927), ΟΤΕ (622), Εθνική (4.145), ΔΕΗ (1.961), MIG (2.656), Ιντρακάτ (380), ΕΕΕ (222), ΑΔΜΗΕ (1.887), ΓΕΚ (351), Μυτιληναίο (117), Cenergy (352), ΕΧΑΕ (438), Lamda Development (326), ΟΠΑΠ (237), ΕΛΧΑ (289), Ελ. Πετρέλαια (173), Ιντρακόμ (270), Τέρνα Ενεργειακή (132), Viohalco (117).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Alpha Bank 153.261, Πειραιώς 40.396, Eurobank 14.577, ΔΕΗ 30.234, Εθνική 12.452, ΑΔΜΗΕ 11.915. OTE 12.660.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 59.719.802 τεμ., (από 60.163.658 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.001.255 τεμ. (1.977.104), Eurobank 36.478.744 τεμ. (36.315.407), ΟΠΑΠ 1.443.802 τεμ. (1.443.802), Εθνική 10.384.387 τεμ. (10.328.835), ΟΤΕ 922.178 τεμ. (922.178), Πειραιώς 829.066 τεμ. (829.066), MIG 1.256.474 (1.206.474).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.