Με σημαντικά κέρδη κινούνται οι κυριότεροι Ευρωπαϊκοί δείκτες, επωφελούμενοι από την ανάκαμψη που εμφανίζει το επενδυτικό κλίμα Παγκοσμίως, σε μία κίνηση που ξεκίνησε από την Wall Street, επεκτάθηκε σήμερα το πρωί στην Ασία και φαίνεται να συνεχίζεται και σήμερα στην “άλλη πλευρά” του Ατλαντικού.
Την κίνηση των Διεθνών Αγορών, ακολούθησε και το Ελληνικό Χρηματιστήριο, σε μία συνεδρίαση όπου οι βασικοί δείκτες κινήθηκαν μόνιμα με θετικό πρόσημο, ενώ ευδιάκριτη ήταν και η σχετική ενίσχυση των συναλλαγών.
Στα αρνητικά της ημέρας, η επιμονή μεσαίας και μικρότερης κεφαλαιοποίησης, να παραμένουν στο περιθώριο του ενδιαφέροντος, με αποτέλεσμα η νέα ανοδική κίνηση, να γίνει αποκλειστικά και μόνο από τα “βαριά χαρτιά”.
Συγκρατημένα αισιόδοξοι δηλώνουν οι περισσότεροι αναλυτές, εκτιμώντας ότι η επιχείρηση – αντίδραση μπορεί να συνεχιστεί, τουλάχιστον όσο αυτό το επιτρέπει το διεθνές χρηματιστηριακό κλίμα και όσο συνεχίζεται η αποκλιμάκωση των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων.
Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι η πρόσφατη υποχώρηση έχει κάνει πολλές αποτιμήσεις ελκυστικές, σε συνδυασμό με τα αποτελέσματα που ανακοινώθηκαν, όμως για να μακροημερεύσει η ανοδική αντίδραση θέλει περισσότερους συμμετέχοντες τίτλους, από όλο το εύρος του χρηματιστηριακού ταμπλώ, ή έστω ένα από τα φημολογούμενα deals, που θα δώσει ενδιαφέρον σε περισσότερους κλάδους.
Στο ίδιο μήκος κύματος και η άποψη του Μάνου Χατζηδάκη σύμφωνα με την οποία, “ο συνδυασμός καλών αποτελεσμάτων και χαμηλότερων αποτιμήσεων, έχει ωθήσει σημαντικό πλήθος Εισηγμένων Εταιρειών στη ζώνη της ευκαιρίας.
Από την αμηχανία των πολύ υψηλών πολλαπλασιαστών κερδοφορίας στην αρχή της χρονιάς, έχουμε επιστρέψει στην πολυτέλεια επιλογών που θα μπορούσαν να έχουν πολύ καλές επιδόσεις, με βάση τουλάχιστον τα όσα μας δείχνει η θεμελιώδης εικόνα τους.
Πέρα από τους ‘συνήθεις υπόπτους’ της υψηλής κεφαλαιοποίησης, ενδιαφέρον παρουσιάζουν οι μικρές και μεσαίες κεφαλαιοποιήσεις, εκεί που το ‘έξυπνο χρήμα’ αργεί να αναλάβει δράση.
Γεγονός είναι πάντως ότι στα ‘μικρά χαρτιά’ υπάρχει πάλι η εικόνα ευκαιριών, μπαίνοντας ακόμα και στη λογική του ‘distressed’. Οι αποδόσεις σε αυτή την κατηγορία δεν περιορίζονται στο πως θα πάει η Αγορά, αλλά έχουν ένα πολλαπλασιαστή απόδοσης, ανάλογα με το είδος και το μέγεθος της Εταιρείας.
Ο κίνδυνος που διατρέχει ο επενδυτής αυτών των μετοχών, έχει να κάνει και με την αναμονή σε μια καλή αποτίμηση, σε μια πτωτική συγκυρία που δεν αφήνει περιθώρια για μια επενδυτική επιλογή να ‘ανέβει στην επιφάνεια”, τονίζει ο υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Beta Sec.
Υπενθυμίζεται ότι στις 21 Οκτωβρίου είναι προγραμματισμένη η ετυμηγορία για το Ελληνικό αξιόχρεο από την Standard & Poor’s, ενώ στις 7 τρέχοντος μήνα θα μεσολαβήσει η τρίτη αξιολόγηση από τη Fitch.
Νέα σημαντική υποχώρηση των αποδόσεων, για όλους τους Εκδότες, στην Αγορά ομολόγων και αυτό έπαιξε τον ρόλο του.
Στο 4,07% υποχωρεί η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους ομολόγου, στο 3,61% αυτή του αντίστοιχου 10ετους, ενώ προς το 4,597% κατηφορίζει η απόδοση του Ελληνικού 10ετους Κρατικού τίτλου.
Μένοντας στα ομόλογα, “ο ‘σωρός’ των Κρατικών ομολόγων της Ευρωζώνης με αρνητική απόδοση κοντεύει να εξαφανιστεί. Περίπου 260 δισ. ευρώ Κρατικών ομολόγων της Ευρωζώνης είχαν αρνητικές αποδόσεις στα τέλη Σεπτεμβρίου, από περίπου 542 δισ. ευρώ στο τέλος Αυγούστου. Τα ομόλογα αρνητικής απόδοσης αποτελούσαν στα τέλη Σεπτεμβρίου το 3,2% της συνολικής Αγοράς, έναντι σχεδόν 7% τον Αύγουστο. Ο αριθμός του Σεπτεμβρίου ήταν ο χαμηλότερος τουλάχιστον από το 2016. Όλα τα ομόλογα που εξακολουθούν να φέρουν αρνητική απόδοση, είναι ομόλογα συνδεδεμένα με τον πληθωρισμό”, σύμφωνα με στοιχεία της Tradeweb.
Επιστρέφοντας στο Χ.Α. και στα στατιστικά της σημερινής συνεδρίασης, ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, αναρριχόμενος μέχρι τις 823,85 μονάδες (+2,44%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 823,85 (+2,44%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 823,09 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 2,35%.
Ο τζίρος στα 51 εκατ., από τα οποία τα 4,4 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΠΕΙΡ, ΕΥΡΩΒ, ΜΥΤΙΛ, ΜΠΕΛΑ, ΤΕΝΕΡΓ, ΟΤΕ), ενώ ΟΠΑΠ, ΟΤΕ και ΠΕΙΡ απασχόλησαν το 34% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 51 εκατ., τα 47,9 εκατ. αφορούν συναλλαγές στα στενά όρια του FTSE25.
Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (8,1), ακολουθούμενη από ΟΤΕ (6,9), ΟΠΑΠ (4,6), Eurobank (3,3), Εθνική (2,9), ΔΕΗ (2,1), Μυτιληναίο (2,1), Ελ. Πετρέλαια (2), Alpha Bank (2), ΤΕΝΕΡΓ (2), Jumbo (1,9) και Motor Oil (1,9 δισ. ευρώ).
Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκαν οι μετοχές των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών, με την τελική εικόνα να μην αφήνει περιθώρια αμφιβολιών, για την απόλυτη επικράτηση των “buyers” (Alpha Bank +4,22%, Εθνική +3,97%, Eurobank +3,32%, Πειραιώς +5,77%).
Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, ανηφορίζοντας μέχρι τις 535,97 μονάδες (+4,11%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 535,51 (+4,02%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 535,55 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 4,02%.
Υπενθυμίζεται ότι ο ΔΤΡ έχει δώσει ημερήσιο σήμα εξόδου, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 539 μονάδων. Για τη σχετική αποκατάσταση της τεχνικής εικόνας, πρέπει να αφήσει πίσω του και τη ζώνη 537 – 586, μέσα στην οποία συνωστίζονται οι ΚΜΟ 60 και 200 ημερών. Σε περίπτωση επιστροφής των πωλητών και αν χαθεί η στήριξη στη ζώνη 500 – 490 μονάδες, θα ενεργοποιηθούν επιθετικές κινήσεις “stop loss”.
Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Αν. Παπαϊωάννου, “με στόχο τη διαφοροποίηση των πηγών εσόδων, το Τραπεζικό Σύστημα προσπαθεί να εισέλθει δυναμικά και με ελκυστικά προϊόντα στις Τραπεζοασφάλειες, υπό το πρίσμα ενός σύγχρονου μοντέλου που συνδυάζει την αποταμίευση με την απόδοση. Οι εν λόγω Υπηρεσίες είναι προσιτές για όλα τα ‘πορτοφόλια’ και στόχος των Τραπεζών είναι η αύξηση της δυναμικής του bancassurance στα μικρομεσαία εισοδήματα”.
Σχεδόν απόλυτη επικράτηση των αγοραστών, δείχνει και η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου υστέρησαν μόνο οι ΜΠΕΛΑ (-0,15%) και ΚΟΥΕΣ (-0,96%).
Από την άλλη και σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Πέννυς Κούτρα, “επάρκεια κεφαλαίων για την προώθηση των mega επενδύσεών της διαθέτει η ΓΕΚΤΕΡΝΑ, σύμφωνα και με την ενημέρωση που παρείχε η Διοίκηση του Ομίλου στους αναλυτές με αφορμή τη δημοσίευση των αποτελεσμάτων α’ εξαμήνου 2022. Ειδικότερα, ο Όμιλος, ο οποίος προωθεί επενδύσεις ύψους 6,7 δισ. ευρώ και διαθέτει ανεκτέλεστο κατασκευαστικό υπόλοιπο ύψους 4,9 δισ. ευρώ (με δρομολογημένες υπογραφές νέων συμβάσεων) στο α’ εξάμηνο του 2022, εμφάνισε 1,609 δισ. ευρώ καθαρό δανεισμό με το δείκτη δανειακής μόχλευσης να διαμορφώνεται στο 4%”.
Πρόσφατα βρέθηκε σε χαμηλά 6,5 μηνών η μετοχή της ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+0,80%), για να ακολουθήσει προσπάθεια αντίδρασης, χωρίς ιδιαίτερα αυξημένες συναλλαγές και με ευδιάκριτη υποχώρηση από τα σημερινά υψηλά των 8,92 ευρώ (+2,06%). Αν ο τίτλος συνεχίσει “βόρεια” οι επόμενες αντιστάσεις στα 9,25 – 9,32 (συνωστίζονται οι ΚΜΟ 60 και 200 ημερών) και 9,79 ευρώ (ημερήσιο “stop short”). Ισχυροποιημένη η στήριξη στα 8,26 και 7,88 ευρώ.
Ο τίτλος της Αεροπορίας Αιγαίου (+4,47%) είναι αυτός με τα μεγαλύτερα ημερήσια κέρδη, από την, μη Τραπεζική, υψηλή κεφαλαιοποίηση, συμπληρώνοντας δεύτερη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση και προσπαθώντας να αποδράσει από τα πρόσφατα χαμηλά 20 μηνών. Θέλει ανοδική διαφυγή υψηλότερα της ζώνης 4,95 – 5,22 (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 60 και 200 ημερών) και κίνηση προς τα 5,21 ευρώ (ημερήσιο “stop short”). Η προσοχή και στην στήριξη των 4,40 ευρώ.
Η πρώτη μετοχή του FTSE25, που γύρισε σε αρνητικό πρόσημο, ήταν αυτή της Jumbo (-0,15%). Ο τίτλος δείχνει αδυναμία να απομακρυνθεί από τα πρόσφατα χαμηλά τριμήνου. Στα 14,11 – 14,49 (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 60 και 200 ημερών) και 14,65 ευρώ (ημερήσιο “stop short”) οι πρώτες αντιστάσεις. Σε περίπτωση επιστροφής των επιθετικών πωλητών, δεν πρέπει να παραβιαστεί η στήριξη στα 13,30 ευρώ.
Κλείσιμο υψηλότερα των 3,50 ευρώ (ημερήσιο “stop short”) που είναι και το πρώτο, τεχνικά, ζητούμενο, θέλει η μετοχή της Viohalco (+2,64%). Αν πετύχει ανοδική διαφυγή, μπορεί να ελπίζει σε κίνηση προς τα 3,84 – 4,00 ευρώ (σπεύδουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Η εικόνα θα επιδεινωθεί σημαντικά, αν καταστρατηγηθεί η στήριξη στα 3,24 – 3,22 ευρώ.
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες αποδόσεις από την αρχή του χρόνου, προηγείται η EX (+290,98%), ακολουθούμενη από ΥΑΛΚΟ (+190%) και ΜΑΘΙΟ (+39,11%).
Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις
Το τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 22/9 για την ΕΚΤΕΡ (0%).
Αύξησαν συναλλαγές οι Έλαστρον (+4,69%), ΞΥΛΚ (+4,28%), Κέκροψ (+1,11%), ΕΧ (+0,78%), Λύκος (+1,24%) και Ιντρακάτ (+0,63%).
“Καρέ” ανοδικών συνεδριάσεων από τον Παϊρη (+1,63%).
Δίπλωσε τις ανοδικές συνεδριάσεις η Τρ. Αττικής (+3,33%).
Τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για AVE (-1,03%).
Παρουσία πωλητών σε ΚΛΜ (-1,16%), ΜΕΝΤΙ (-4,21%), ΒΟΣΥΣ (-4,59%), ΕΛΓΕΚ (-0,87%), ΠΕΤΡΟ (-0,80%), ΣΕΝΤΡ (-1,08%), ΜΑΘΙΟ (-7,38%), ΚΤΗΛΑ (-6,13%), ΑΒΑΞ (-0,79%), ΙΝΤΕΤ (-4,20%), ΒΙΟΤ (0%) και ΥΑΛΚΟ (0%).
Ανοδικά αλλά με αγοραστές που δεν έπεισαν οι ΜΠΤΚ (+10,64%), ΑΣΤΑΚ (+0,89%), ΧΑΙΔΕ (+1%), ΙΝΤΕΡΚΟ (+0,78%), ΣΠΙ (+3,39%) και ΚΡΕΚΑ (+7,77%).
Επιστροφή αγοραστών σε Ιντεάλ (+3,03%) και Entersoft (+1,80%).
Βγήκε κάποιο “bid” στην Unibios (+5,09%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης θέλει κλεισίματα υψηλότερα των 847 μονάδων (ημερήσιο “stop short”), αλλά και κλεισίματα υψηλότερα της ζώνης 837 – 873 (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 60 και 200 ημερών) και να κινηθεί προς 895, 900, 906 – 908 και 944 μονάδες (gap).
Αντίθετα, όσο δίνει κλεισίματα χαμηλότερα των 836 (εκθετικός ΚΜΟ 30 μηνών) και 822 (εκθετικός ΚΜΟ 200 εβδομάδων), το αρνητικό σενάριο και η δοκιμασία της ζώνης στήριξης στις 795 - 779 μονάδες, παραμένει στο τραπέζι.
Για την μερική αποκατάσταση της τεχνικής εικόνας του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, χρειάζεται επιβεβαιωμένο κλείσιμο υψηλότερα των 2040 (ημερήσιο “stop short”) και 2050 (εκθετικός ΚΜΟ 200 εβδομάδων) και κίνηση προς τις 2070 - 2108 (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 200 ημερών). Σε αντίθετη περίπτωση, με επιστροφή χαμηλότερα των 1954 (απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων) και πολύ χειρότερα, χαμηλότερα των 1900, είναι αμφίβολο αν θα αντέξει η επόμενη στήριξη στις 1854 - 1850 μονάδες.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Η Αγορά θα μπορούσε να επεκτείνει τα κέρδη της, λόγω της βελτιωμένης επενδυτικής ψυχολογίας στο εξωτερικό”, εκτιμά η Piraeus Sec.
“Περιμένουμε το θετικό momentum να συνεχιστεί, οδηγούμενο και από την τάση των Αγορών του εξωτερικού”, αναφέρει η Euroxx Sec.
“Η ισχυρή κίνηση των διεθνών δεικτών, σε συνδυασμό με τις επιλεκτικές τοποθετήσεις, αναμένεται να οδηγήσουν υψηλότερα τον Γενικό Δείκτη, με αυξημένους όγκους συναλλαγών”, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Beta Sec.
“Ο αγώνας δρόμου των Κεντρικών Τραπεζών με τον πληθωρισμό συνεχίζεται, αλλά αξίζει να αναφέρουμε ότι η Κεντρική Τράπεζα της Αυστραλίας ανέβασε τα επιτόκια κατά 25μβ, χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις που μιλούσαν για άλλη μία αύξηση 50 μβ. Κάθε Οικονομία έχει διαφορετικά χαρακτηριστικά, αλλά εκτιμούμε ότι αυτή η κίνηση είναι ενδεικτική, αναφορικά με την ολοένα και μεγαλύτερη δυσκολία στις αυξήσεις των επιτοκίων, που θα κληθούν να αντιμετωπίσουν οι κεντρικοί τραπεζίτες. Για τον ΓΔΧΑ, διατηρούμε το εκτιμώμενο εύρος τιμών μεταξύ των 770 - 850 μονάδων. Μία επιπλέον σημαντική παράμετρος στην επιλογή τίτλων, θα είναι και η δυνατότητα μετακύλισης κόστους των Εισηγμένων”, επισημαίνει η Leon Depolas Sec.
“Η Λιζ Τρας, η νέα Βρετανίδα Πρωθυπουργός, θεώρησε ότι η Ρηγκανικής έμπνευσης πολιτική, συνιστά τον ενδεδειγμένο τρόπο για να ανακάμψει η Βρετανική Οικονομία, όπως αναφέρει ο Δημήτρης Τζάνας.
Επεδίωξε λοιπόν με φορολογικές μειώσεις που επικεντρώνονταν στους πλέον ευκατάστατους, από κοινού με νέο δανεισμό, να χρηματοδοτήσει Νοικοκυριά και Επιχειρήσεις που αντιμετωπίζουν το αυξημένο κόστος του ηλεκτρικού ρεύματος.
Η αντίδραση των Αγορών ήταν άμεση, βυθίζοντας τη Στερλίνα και προκαλώντας την αύξηση των αποδόσεων των Βρετανικών ομολόγων, συμπαρασύροντας και άλλα Ευρωπαϊκά ομόλογα, τα Ελληνικά ανάμεσά τους.
Η μάλλον καθυστερημένη αντίδραση της Τράπεζας της Αγγλίας ήταν αναπόφευκτη, ξεκινώντας άμεσα πρόγραμμα αγοράς Κρατικών ομολόγων, για να συγκρατήσει την υποχώρηση των τιμών και να επαναφέρει τις αποδόσεις τους σε χαμηλότερα επίπεδα. Για τις Αγορές, το Βρετανικό πακέτο του νέου Υπουργού Οικονομικών με περγαμηνές από το Cambridge, αλλά με έλλειμμα εμπειρίας για τον τρόπο λειτουργίας των Αγορών, προσέθεσε ένα ακόμη “μαύρο κύκνο” στο περιβάλλον, με την Ουκρανική κρίση να είναι σε κρίσιμη φάση, καθώς ο Πούτιν “προσάρτησε” Ουκρανικά εδάφη στη Ρωσία, ενώ την ίδια ώρα οι Ουκρανοί ανακτούν καταληφθείσες από τους Ρώσους Πόλεις !
Παράλληλα, ο εναρμονισμένος πληθωρισμός της Ευρωζώνης αναρριχήθηκε στο 10% το Σεπτέμβριο, από 9,1% τον Αύγουστο, μεταφέροντας το μήνυμα της συνέχισης των αυξήσεων των επιτοκίων από την ΕΚΤ.
Με αυτά τα δεδομένα, ο απολογισμός των αποδόσεων των Αγορών για το 9μηνο προκαλεί έντονο σκεπτικισμό: στις ΗΠΑ ο Dow Jones υποχώρησε κατά 21%, ο S&P κατά 25% και ο Nasdaq κατά 32%, ενώ στην Ευρώπη ο δείκτης Dax υποχώρησε κατά 23,7%, o CAC κατά 19,44% και ο Stoxx600 κατά 20,5%.
Με αυτά τα δεδομένα, η υποχώρηση του Ελληνικού Χρηματιστηρίου κατά “μόνο” 11,24%, επιβεβαιώνει τη ανθεκτικότητά του, που ασφαλώς έχει την εξήγησή του: η Moody’s, o S&P και το ΚΕΠΕ προσέθεσαν και τη δική τους εκτίμηση για επίδοση της αύξησης του ΑΕΠ μεταξύ 5 - 6% για το 2022, με πιθανότερη την καταγραφή ακόμη υψηλότερης επίδοσης, τόσο λόγω των συνεχιζόμενων θετικών δεδομένων του Τουρισμού εν μέσω Οκτωβρίου, όσο και λόγω του αιτήματος για εκταμίευση νέου ποσού ύψους €3,65 δισ. από το Ταμείο Ανάκαμψης, λόγω της απορρόφησης του προηγουμένου κονδυλίου ύψους €3,3 δισ., από 372 έργα ύψους €13,5 δισ. !
Επιπλέον, τα εξαμηνιαία αποτελέσματα των Εισηγμένων, μη Τραπεζικών, μετοχών οδηγούν σε εξαιρετικά υψηλές επιδόσεις: στο +90% η καθαρή κερδοφορία και πάνω από 50% ο κύκλος εργασιών, ενώ οι κάθε είδους χρηματικές διανομές ύψους €1,95 δισ. στο τέλος Σεπτεμβρίου, οδηγούν σε αποδόσεις ύψους 4% περίπου!
Όμως, το προσχέδιο του προϋπολογισμού αποκαλύπτει ότι τα “καλά νέα” μπορεί να συνεχιστούν και το 2023, στο βαθμό που οι “μαύροι κύκνοι” των Αγορών δεν συνεχίσουν να επιφέρουν βλαπτικές συνέπειες στην Παγκόσμια Οικονομία και ιδιαίτερα στην πιο ευάλωτη Ευρωπαϊκή που αδυνατεί να χαράξει ακόμη ενιαία πολιτική στο Ενεργειακό.
Το προσχέδιο αναφέρεται σε αύξηση των επενδύσεων με ρυθμό 16%, καθώς θα κλιμακώνεται η διενέργεια των έργων που χρηματοδοτεί το Ταμείο Ανάκαμψης.
Στο βαθμό δε που καταγραφεί μια ακόμη θετική τουριστική χρονιά στο πεδίο των ταξιδιωτικών εισπράξεων, το +2,1% για το ΑΕΠ ίσως αποτελεί υποεκτίμηση αυτού που θα πραγματοποιηθεί.
Την ίδια ώρα, το χρέος της Γενικής Κυβέρνησης υποχωρεί στο 169% του ΑΕΠ στο τέλος του 2022, με την Ιταλία να καταλαμβάνει ενδεχομένως την Ελληνική πρώτη θέση, στην κατάταξη των υπερχρεωμένων Ευρωπαϊκών Χωρών.
Με αυτά τα δεδομένα, η ανοδική κίνηση του ΓΔ πάνω από τις 800 μονάδες είναι δικαιολογημένη, σε συνέχεια της επί 6 συνεχόμενες εβδομάδες υποχώρησής του, με τις συναλλαγές ωστόσο να παραμένουν χαμηλές, καθώς παραμένουν τα φοβικά σύνδρομα, ενόψει και της καθημερινής ρητορικής έντασης των Ελληνοτουρκικών σχέσεων.
Με τη σχέση ωστόσο του δείκτη P/BV στις Τράπεζες να παραμένει περί το 0,4 και τον επικεφαλής της Ένωσης Ελληνικών Τραπεζών να διαβεβαιώνει ότι δεν ανακύπτει θέμα νέων ΜΕΑ από κοινού με το τρέχον P/E να διαμορφώνεται χαμηλότερα του μέσου Ευρωπαϊκού όρου (9,4 έναντι 12), η τιμολόγηση των Ελληνικών τίτλων είναι μάλλον ελκυστική για τοποθετήσεις.
Χωρίς ωστόσο να διαφαίνεται ότι σύντομα θα υπάρξει ευκρινέστερη ορατότητα στο περιβάλλον των Αγορών, διατηρώντας επομένως το σκηνικό υψηλού βαθμού απέχθειας για τους επενδυτικούς κινδύνους, με τους διαχειριστές να προκρίνουν την αυξημένη διατήρηση μετρητών”, όπως υπενθυμίζει ο διευθυντής επενδύσεων της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές
Με απόλυτη επικράτηση των αγοραστών και αξιοσημείωτα κέρδη, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού. Τα Χρηματιστήρια σε Κίνα και Χονγκ Κονγκ παρέμειναν κλειστά λόγω αργίας.
Σημαντικά κέρδη στην Ευρώπη, αλλά και στις πρώτες ώρες των συναλλαγών στην Wall Street.
Αξιοσημείωτα κέρδη για Πετρέλαιο και Ευρώ.
Προς τα $1735 αναρριχάται ο Χρυσός, προς τα $21,20 το Ασήμι, εκ νέου πάνω από τα $20000 το Bitcoin, υψηλότερα των $1350 το Ethereum.
Η Κεντρική Τράπεζα της Αυστραλίας αύξησε το επιτόκιο κατά 25 μβ στο 2,6%, διαψεύδοντας τις εκτιμήσεις της Αγοράς για μεγαλύτερη αύξηση 50 μβ. Αυτή ήταν η έκτη διαδοχική αύξηση επιτοκίων της Κεντρικής Τράπεζας.
Αυξήθηκε τον Αύγουστο το κόστος δανεισμού Επιχειρήσεων και Νοικοκυριών από τις Τράπεζες της Ευρωζώνης, σύμφωνα με στοιχεία που ανακοίνωσε η ΕΚΤ. Ο σύνθετος δείκτης κόστους νέων επιχειρηματικών δανείων αυξήθηκε κατά 8 μονάδες βάσης, στο 1,86%, ενώ ο αντίστοιχος δείκτης για στεγαστικά δάνεια σε Νοικοκυριά αυξήθηκε κατά 11 μ.β., στο 2,26%.
Άλμα 5% σε μηνιαία βάση έκαναν οι τιμές παραγωγού στη Βιομηχανία της Ευρωζώνης τον Αύγουστο, σύμφωνα με την Eurostat. Σε ολόκληρη την ΕΕ, ο δείκτης αυξήθηκε κατά 4,9% σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα. Σε ετήσια βάση, οι τιμές παραγωγού αυξήθηκαν κατά 43,3% στην Ευρωζώνη και κατά 43% σε ολόκληρη την ΕΕ.\"Καμπανάκι" κινδύνου για τις Ισπανικές Τράπεζες, από τον κεντρικό τραπεζίτη της Χώρας, Πάμπλο Ερνάντες ντε Κος, ο οποίος προειδοποίησε ότι “θα πρέπει να παρακολουθούν στενά τους κινδύνους και να αυξήσουν τις προβλέψεις τους για την κάλυψη ενδεχόμενων ζημιών, καθώς η οικονομική επιβράδυνση και η εκτίναξη των τιμών της Ενέργειας, πλήττουν ήδη Νοικοκυριά και Εταιρείες”.
“Οι Τράπεζες της Ευρωζώνης δεν θα πρέπει να ποντάρουν ότι οι Κυβερνήσεις θα σταθεροποιήσουν την Οικονομία για άλλη μια φορά και αντ' αυτού πρέπει να προσέχουν για δάνεια που δεν πληρώνονται”, δήλωσε ο επικεφαλής της Ανώτατης Εποπτικής Αρχής της ΕΚΤ, Αντρέα Ενρία.
“Ο πληθωρισμός στην Ευρωζώνη βρίσκεται σε ανεπιθύμητα υψηλά επίπεδα. Είναι δύσκολο να πει κανείς αν ο πληθωρισμός έχει πιάσει ‘ταβάνι’. Το λιγότερο που μπορεί να κάνει η ΕΚΤ, είναι να σταματήσει να εφαρμόζει μια νομισματική πολιτική που τονώνει τη ζήτηση”, τόνισε η πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, Κριστίν Λαγκάρντ.
Οι ανοικτές θέσεις εργασίας στις ΗΠΑ κατέγραψαν μεγάλη πτώση τον Αύγουστο. Όπως ανακοίνωσε το Υπουργείο Εργασίας, οι ανοικτές θέσεις εργασίας μειώθηκαν κατά 1,1 εκατ., στα 10,1 εκατ., από 11,2 εκατ. τον Ιούλιο. Το επίπεδο αυτό είναι το χαμηλότερο από τον Νοέμβριο του 2021.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 1,3 δισ. ευρώ.
Εν τω μεταξύ και σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Έλενας Λάσκαρη, “περιορισμένη εκδοτική δανειακή στρατηγική για το 2023 σχεδιάζει ο Οργανισμός Διαχείρισης Δημόσιου Χρέους, καταγράφοντας παράλληλα εντυπωσιακή βουτιά στο δημόσιο χρέος. Το χρέος Γενικής Κυβέρνησης, το οποίο ‘χτύπησε κόκκινο’ το 2020 φτάνοντας στο 206,3% του ΑΕΠ, προβλέπεται πως θα συρρικνωθεί δραστικά στο 161,6% του ΑΕΠ το 2023, το δε Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν από τα 165 δισ. ευρώ, θα κάνει άλμα στα 220,974 δισ. ευρώ αντίστοιχα”.
H Axia πήρε εντολή από την Lamda να βρει Στρατηγικό Επενδυτή για τα Εμπορικά Κέντρα του Ομίλου που ελέγχονται από Lamda Malls και Lamda Olympia Village. Υπάρχουν και τα δύο Εμπορικά Κέντρα, που θα κατασκευαστούν στο Ελληνικό…
Η Προοδευτική ανακοίνωσε συμφωνία με την LDA Capital LTD, για χρηματοδότηση έως €20 εκατ., που θα προκύψει μέσω σταδιακών Α.Μ.Κ. αυξήσεων με Ιδιωτική τοποθέτηση, σε βάθος τριετίας. Η τιμή διάθεσης θα καθορίζεται στο χρονικό διάστημα της κάθε Α.Μ.Κ. Η Εταιρεία σχεδιάζει να χρησιμοποιήσει τη χρηματοδότηση της LDA Capital Ltd, για να υποστηρίξει και να εντείνει το επενδυτικό της πρόγραμμα, κυρίως στο τομέα των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας.
H Εταιρεία "INTRA - K. ENERGY Μ.Α.Ε.", Θυγατρική κατά ποσοστό 100% της Ιντρακάτ, ολοκλήρωσε τις διαδικασίες απόκτησης κατά ποσοστό 100% της Εταιρείας "DNC ENERGY", έναντι συνολικού τιμήματος ποσού 15,1 εκατ. ευρώ. Η ως άνω Εταιρεία, διαθέτει χαρτοφυλάκιο αδειών Φωτοβολταϊκών Σταθμών Παραγωγής Ηλεκτρικής Ενέργειας συνολικής ισχύος 520 MW, που βρίσκονται σε διάφορα στάδια ωρίμανσης.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΑΔΜΗΕ, ΕΛΧΑ, ΜΥΤΙΛ, ΟΤΕ, ΤΕΝΕΡΓ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΔΕΗ, ΕΕΕ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΕΛΠΕ, ΛΑΜΔΑ, ΣΑΡ και TITC. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι Viohalco, Μυτιληναίος, ΟΠΑΠ και Τέρνα Ενεργειακή.
Ικανοποιητική η τελική εικόνα με 91 ανοδικές μετοχές, έναντι 36 πτωτικών, ενώ 19 τίτλοι τερμάτισαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.
----ΧΠΑ
Ανοδικών συνεδριάσεων συνέχεια και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να υποχωρούν περαιτέρω στο συμβόλαιο του δείκτη και να σημειώνουν οριακή αύξηση στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (22.413 συμβόλαια).
Στα 5.791 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 5.386 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Οκτώβριος).
Στα 0 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 895, 877 για τον Οκτώβριο και 18 για τον Νοέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.973), κινήθηκε μεταξύ 1.920,25 και 1.973 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Δεκέμβριο και 0 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 517).
Αυξήθηκε ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (77.603 ΟΠΑΠ, 5.000 Μυτιληναίος, 9.377 Motor Oil, 280.000 Eurobank, 56.592 ΔΕΗ, 6.231 Εθνική), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (9.545), Εθνική (2.582), Eurobank (1.373), Πειραιώς (5.165), ΔΕΗ (951), ΟΤΕ (504), Cenergy (250), ΑΔΜΗΕ (175), Μυτιληναίος (323), Ιντρακόμ (116), Jumbo (141), MIG (460), Viohalco (143), ΟΠΑΠ (162), Τέρνα Ενεργειακή (200).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Alpha Bank 89.728, Πειραιώς 31.270, MIG 12.988, ΔΕΗ 23.095, Eurobank 20.603, Εθνική 14.975.
Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:
Position Holder Name of Issuer NSP Date
Oasis Investments II Master Fund LTD | FOLLI FOLLIE S.A. | 0,55% | 2019-10-15 |
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 58.901.514 τεμ., (από 58.901.514 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.804.505 τεμ. (2.784.505), Eurobank 34.134.612 τεμ. (34.134.612), ΟΠΑΠ 1.437.411 τεμ. (1.440.655), Εθνική 10.037.082 τεμ. (10.047.343), Πειραιώς 1.308.833 τεμ. (1.458.833), ΟΤΕ 995.879 τεμ. (974.616).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.