Χρηματιστήριο: Πώς παίχτηκε η συνεδρίαση των 253 εκατ. ευρώ

Δεν έλειψαν οι “συγκινήσεις” από την τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, η οποία χαρακτηρίστηκε από την είσοδο των νέων μετοχών της Πειραιώς, την νέα υψηλότερη δημόσια πρόταση για το Ιασώ (+14,50%) και από την σημαντική αναρρίχηση του τζίρου (ο υψηλότερος του τελευταίου 12μηνου, με τον αμέσως υψηλότερο να έχει σημειωθεί στις 29/5/2020 με 389,7 εκατ.).

Δεν θα ήταν υπερβολή να υποστηριχθεί ότι αν δεν υπήρχε το “βαρίδι” της Πειραιώς, οι αγοραστές θα το “πάλευαν” για το θετικό πρόσημο και για την έβδομη συνεχόμενη ανοδική εβδομάδα του Γενικού Δείκτη.

Μάλιστα δεν είναι λίγοι οι Αναλυτές που υποστηρίζουν ότι το σημερινό κλείσιμο της Πειραιώς (-27,27%) ψηλότερα από το απόλυτο “limit down”, είναι μία πρώτη νίκη των αγοραστών, την ώρα που όσοι πήραν μέρος στην πρόσφατη Α.Μ.Κ. και σήμερα προχώρησαν σε ρευστοποιήσεις θέσεων, ίσως έβγαλαν τα πιο εύκολα κέρδη των τελευταίων μηνών.

Όμως υπάρχει και η πιο “υποψιασμένη” σχολή σκέψης. Σύμφωνα με την Fast Finance ΑΕΠΕΥ, “πολλοί από τους σημερινούς αγοραστές, ποντάρουν στις αναγκαστικές αγορές 20 εκατ. ‘χαρτιών’ την Δευτέρα, λόγω της εισόδου στον δείκτη Russel” και βέβαια αυτό μένει να επαληθευτεί και στο ταμπλώ.

Στα αρνητικά, η απώλεια της πρώτης στήριξης στις 900 μονάδες, έστω και αν αυτή θα μπορούσε να χαρακτηριστεί “ειδικών συνθηκών”.

Επίσης, οι αναμενόμενες πιέσεις στην ΠΕΙΡ, όσο και οι σαφώς πιο λίγες βοήθειες από τους υπόλοιπους Δεικτοβαρείς τίτλους, είχαν σαν αποτέλεσμα την αδυναμία του ΓΔ, να ακολουθήσει τον θετικό βηματισμό των κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών.

Οι τελευταίες καλούνται να τιμολογήσουν τα εταιρικά αποτελέσματα που συνεχίζουν να ανακοινώνονται, τα στοιχεία για την απασχόληση από τις ΗΠΑ, αλλά και την τελευταία προειδοποίηση της Fed, στην εξαμηνιαία Έκθεση Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, σύμφωνα με την οποία “η ενισχυμένη όρεξη για κίνδυνο, σε διάφορες Αγορές Περιουσιακών Στοιχείων, αυξάνει τις αποτιμήσεις και δημιουργεί ευπάθειες στο Χρηματοοικονομικό Σύστημα των ΗΠΑ”.

Επιστρέφοντας στο Χ.Α. και όπως προαναφέρθηκε, η σημερινή συνεδρίαση ήταν η τελευταία της χρηματιστηριακής εβδομάδας, με τους αγοραστές να αποτυγχάνουν να πιστωθούν την έβδομη συνεχόμενη ανοδική εβδομάδα. Έτσι ο Γενικός Δείκτης ολοκλήρωσε με εβδομαδιαίες απώλειες 1,47%, ενώ στο ίδιο διάστημα ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, με “σκληρό φώτο φίνις”, σημείωσε εβδομαδιαίες απώλειες 0,14%.

Από την αρχή του χρόνου ο ΓΔ καταγράφει κέρδη 10,88% και ο ΔΤΡ κέρδη 18,27%.

Παίρνοντας τα πράγματα με την χρονική τους σειρά, σήμερα εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση οι 1.200.000.000 νέες (ΚΟ) μετοχές της Πειραιώς Financial Holdings, που προέκυψαν λόγω Α.Μ.Κ. με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των παλαιών Μετόχων της Εταιρείας. Το νέο σύνολο εισηγμένων μετοχών της ΠΕΙΡ που διαπραγματεύονται στο Χ.Α. ανέρχεται σε 1.250.367.223.

Το Χ.Α. και ο Οίκος FTSE Russell ανακοίνωσαν ότι, μετά την ολοκλήρωση της, μέσω συνδυασμένης προσφοράς, Α.Μ.Κ. της Πειραιώς και προκειμένου να εξασφαλιστεί η αντικειμενικότητα των δεικτών FTSE/XA, ως μέσου καταγραφής των τάσεων της Αγοράς, κατά τη τακτική εξαμηνιαία αναθεώρηση του Ιουνίου 2021, που διενεργείται με στοιχεία της τελευταίας εργάσιμης ημέρας του μηνός Απριλίου, η κεφαλαιοποίηση της Εταιρείας θα ενσωματώνει και τις νέες μετοχές που εκδόθηκαν. Επιπρόσθετα, σύμφωνα με τους βασικούς κανόνες διαχείρισης των δεικτών, από την Τρίτη 11 Μαΐου 2021 αυξάνεται σε 47% (από 39% σήμερα), ο συντελεστής ευρείας διασποράς (Free Float) των μετοχών της Εταιρείας, σε όλους τους δείκτες στους οποίους οι μετοχές της συμμετέχουν.

Να σημειωθεί ότι σήμερα ο τίτλος της Πειραιώς κινήθηκε μεταξύ 1,54 (-30%) και 1,667 ευρώ (-24,23%), διακίνησε 85653099 τεμ. και απέσπασε το 53,5% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από την άλλη, η OCM Luxembourg Healthcare Greece S.a r.l. υπέβαλλε χθες νέα προαιρετική δημόσια πρόταση για την απόκτηση του συνόλου των μετοχών του Ιασώ (), την κυριότητα των οποίων δεν κατέχει, ήτοι κατ' ανώτατο 15.614.132 μετοχές, οι οποίες αντιπροσωπεύουν ποσοστό περίπου 12,78% του συνολικού καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου προς €1,50/μετοχή (κατέχει ήδη το 87,22%).

Έτσι μόνο για σήμερα, το ανώτατο όριο διακύμανσης της μετοχής του Ιασώ (+14,5%) άλλαξε από +10%, σε +14,51%. Το κατώτατο όριο της μετοχής δεν μεταβλήθηκε.

Σαφώς και μεγαλύτερου ενδιαφέροντος, θεωρούνται οι πρώτες συνεδριάσεις της επόμενης εβδομάδας, όπου οι Traders θα έχουν και άλλες επιλογές, πλην Πειραιώς, να ασχοληθούν, έστω και αν για κάποιες λίγες μέρες η μετοχή της ΠΕΙΡ θα συνεχίσει να αποσπά την “μερίδα του λέοντος” σε συναλλαγές και ενδιαφέρον.

Ξεκινώντας και σήμερα την αναφορά από το Βαρύδεικτο Τραπεζικό ταμπλώ, αξίζει να σημειωθεί ότι μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκαν Εθνική (+3,20%) και Eurobank (+1,08%) και τα δύο πρόσημα άλλαξε η Alpha Bank (+0,07%), ενώ μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε η Πειραιώς (-27,27%).

Και τα δύο πρόσημα άλλαξε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, λόγω του ότι η μετοχή της ΠΕΙΡ μπήκε με καθυστέρηση στις συναλλαγές, καθώς ενεργοποιήθηκε Α.Μ.Ε.Μ.

Έτσι, ο ΔΤΡ μπορεί να αναρριχήθηκε μέχρι τις 638,24 μονάδες (+0,40%), όμως μόλις ξεκίνησαν οι συναλλαγές στην ΠΕΙΡ καταβαραθρώθηκε στις 605,51 μονάδες (-4,75%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 612,85 (-3,60%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 613,79 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 3,45%.

Υπενθυμίζεται ότι για τον εν λόγω δείκτη επόμενος, μεγάλος, στόχος των αγοραστών παραμένουν οι 655 μονάδες.

Η μέχρι πρότινος αντίσταση στις 599 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 100 εβδομάδων), είναι η στήριξη που δεν πρέπει να παραβιαστεί, για να μην μπουν σε δοκιμασία οι επόμενες στηρίξεις στις 586 (ημερήσιο “stop long”), 573 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών) και 546 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 90 εβδομάδων).

Μικτή και με αρκετές δόσεις επιφυλακτικότητας, θα μπορούσε να χαρακτηριστεί η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου με θετική μεταβολή ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση οι ΒΙΟ (+1,80%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+0,81%), ΜΟΗ (+0,30%), ΜΥΤΙΛ (+0,71%), ΦΡΛΚ (+1,12%) και TITC (+2,54%). Αμετάβλητη η μετοχή της Αεροπορίας Αιγαίου.

Δύο ήταν οι μοναδικοί τίτλοι του μη Τραπεζικού 25αρη που δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο και πιο συγκεκριμένα οι ΑΡΑΙΓ και ΕΕΕ, ενώ προς το τέλος υπέκυψε η μετοχή των ΕΛΠΕ.

Ξεκινώντας από τον τίτλο της Αεροπορίας Αιγαίου, που χωρίς αμφιβολία η βραχυπρόθεσμη τάση θα κριθεί από τους όρους της επικείμενης Α.Μ.Κ., όταν αυτοί θα ανακοινωθούν, μπορεί να θεωρηθεί θετική ένδειξη όσο ο τίτλος δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 5,24 – 5,18 ευρώ, αφήνοντας περιθώρια αναρρίχησης προς τα 5,48 (ημερήσιο “stop short”) και 5,75 ευρώ. Κλείσιμο χαμηλότερα των 5,18 ευρώ, θα ανοίξει την “καταπακτή” προς τα 4,21 ευρώ. Να σημειωθεί ότι σήμερα η μετοχή, αν και αναρριχήθηκε μέχρι τα 5,50 ευρώ (+5,77%) έχασε όλα τα κέρδη και έκλεισε στο χαμηλό ημέρας, αμετάβλητη.

Όσο ο τίτλος της ΕΕΕ (+1,08%) δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 28,58 ευρώ, οι αγοραστές διατηρούν ακέραιες τις ελπίδες τους για κίνηση προς τα 30 και 31 ευρώ. Σε αντίθετη περίπτωση, οι επόμενες στηρίξεις στα 27,63 και 26,81 ευρώ (ημερήσιο “stop long”).

Δεν μπόρεσαν να κάνουν το 3Χ3 οι αγοραστές για την μετοχή των Ελ. Πετρελαίων (-0,65%), αν και ενδοσυνεδριακά βρέθηκε να ανηφορίζει μέχρι τα 6,30 ευρώ (+1,61%), προς νέα υψηλά 11 μηνών, με την επόμενη αντίσταση να εντοπίζεται στα 6,70 ευρώ. Υπενθυμίζεται ότι από χθες ο τίτλος έχει γυρίσει σε ημερήσιο “long”, το οποίο αναιρείται μόνο με κλείσιμο χαμηλότερα των 5,72 ευρώ.

Κατηφορίζοντας σε κεφαλαιοποιήσεις, από σήμερα οι μετοχές της Παπουτσάνης (+0,44%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το μέρισμα χρήσεως 2020, €0,05 ανά μετοχή, από το οποίο θα παρακρατηθεί ο αναλογούν φόρος, βάσει της κείμενης νομοθεσίας (καθαρό ποσό: €0,0475 ανά μετοχή).

Από εκεί και πέρα, συνεχίστηκε η κινητικότητα στον Δρομέα (+3,70%), τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για την Moda Bagno (+18,18%, αλλά προσοχή μόλις ο τίτλος ξεκινήσει διόρθωση), προσπάθεια αντίδρασης μετά από “καρέ” πτωτικών συνεδριάσεων για Χαϊδεμένο (+1,69%) και Frigoglass (+3,98%), χωρίς αγοραστή μέχρι το ανώτατο όριο πτώσης η ΛΕΒΠ (+9,09%), τέσσερις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις και υψηλά 133 μηνών για την Ίλυδα (+7,81%, όμως η κεφαλαιοποίηση προσεγγίζει τα 11,5 εκατ.), ενώ πλησιάζει το ιστορικά υψηλότερο κλείσιμο ο “χαλκέντερος” Καρέλιας (+3,27%).

Το “bid” χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο σε Μινέρβα (+0,45%), Δάιο (+9,03%), ΚΛΜ (+2,60%), Γενική Εμπορίου (+0,49%), Fieratex (+5,31%), Optronics (+3,48%), Logismo (+7,45%), προσπάθεια αντίδρασης στην πλαγιοκαθοδική κίνηση που ξεκίνησε από τα 6,95 ευρώ (κλείσιμο 12/4) από την Vidavo (+6,41%), ενώ επιμένουν πλαγιοκαθοδικά οι Ιντρακόμ (-1,52%) από τα 1,554 ευρώ (κλείσιμο 26/4), Έλαστρον (-1,70%) από τα 1,79 ευρώ (κλείσιμο 28/4), Πλ. Θράκης (-0,62%) από τα 5,19 ευρώ (κλείσιμο 23/4), Ναύπακτος (-1,05%) από τα 0,99 ευρώ (κλείσιμο 26/4) και MIG (-1,89%) από τα 0,0288 ευρώ (κλείσιμο 26/4).

Επιστροφή αγοραστών σε Foodlink (+5,63%), Quest (+1,24%), Reds (+4,45%), Ιατρικό (+5,13%) και Byte (+5,77% και νέα υψηλά 155 μηνών), τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για Κέκροπα (-3,40%) και Παϊρη (-0,43%), τέσσερις για τον Άβακα (-0,98%), κινήσεις κατοχύρωσης κερδών στην Cenergy (-2,27%), ενώ σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισαν Epsilon Net (+4,26%), Entersoft (+2,70%) και Performance (+3,35%).

Το γεγονός ότι πολύ μεγάλο κομμάτι των ενεργών Traders ασχολήθηκε με την Πειραιώς, ίσως είναι η αιτία που δεν δόθηκε η δέουσα προσοχή στα αποτελέσματα α΄ τριμήνου που ανακοίνωσε η Πετρόπουλος (+10,40%). Σύμφωνα με τις πρώτες εκτιμήσεις Αναλυτών, τα μεγέθη που ανακοίνωσε η Εισηγμένη, εξέπληξαν και τους πλέον αισιόδοξους, ενώ από χθες η στήλη είχε ειδοποιήσει για “επιβίβαση διορατικών χαρτοφυλακίων”.

Ο ΓΔ  έστω και οριακά κράτησε την πρώτη στήριξη των 900 – 897 μονάδων  (ημερόσιος stop long) όμως καλό θα είναι να υπάρξει αναμονή και για τις πρώτες συνεδριάσεις της επόμενης εβδομάδας, προς εξαγωγή ασφαλέστερων συμπερασμάτων. Αν συνεχίσει πλαγιοκαθοδικά, οι επόμενες στηρίξεις στις 877 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), 870, 828 – 824 και 790 μονάδες.

Πρώτος στόχος των αγοραστών, παραμένει το καθοδικό “χάσμα” των 2240 μονάδων, για τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, υπέρβαση του οποίου θα ανοίξει δρόμο προς τις 2366 – 2371 μονάδες. Σε αντίθετη περίπτωση, οι πρώτες στηρίξεις στις 2185, 2120 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), 2101 (ημερήσιο “stop long”) και 2070 μονάδες.

Οι εκτιμήσεις των Αναλυτών

Η βραχυπρόθεσμη και η μακροπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη παραμένουν ανοδικές, με το θετικό momentum να συντηρείται από το καλό κλίμα στις Διεθνείς Αγορές, αλλά και από την επικείμενη ανακοίνωση των αλλαγών στους δείκτες της Morgan Stanley την Τρίτη 11 Μαΐου. Οι Επενδυτές προεξοφλούν ότι η Eurobank θα ξαναμπεί στον δείκτη MSCI Standard Greece, ενώ περιμένουμε με ενδιαφέρον να δούμε εάν θα υπάρξουν θετικές, ή αρνητικές εκπλήξεις, όπως επισημαίνει ο Πέτρος Τσούρτης.

Οι προπορευόμενοι οικονομικοί δείκτες (Markit PMI, Δείκτης Οικ. Κλίματος ΙΟΒΕ) δείχνουν ότι η Οικονομία συνέχισε να ανακάμπτει τον Απρίλιο, ενώ η επιστροφή στην κανονικότητα και η νέα τουριστική σεζόν, αναμένεται να επιταχύνουν τους ρυθμούς ανάκαμψης.

Ξεκίνησε η ανακοίνωση των αποτελεσμάτων Α΄ τριμήνου 2021. Η Μυτιληναίος ανακοίνωσε καλά αποτελέσματα και η Entersoft ισχυρή αύξηση των μεγεθών της. Οι Coca Cola Hellenic, ΟΤΕ και Cenergy Holdings θα ανακοινώσουν αποτελέσματα την Τετάρτη 12 Μαΐου και η Titan Cement International στις 13 Μαΐου.

Η Lamda Development υπέγραψε σύμβαση με την Prodea Investments για την πώληση της 100% Θυγατρικής της, LAMDA ILIDA OFFICE S.M.S.Α. Η εν λόγω πώληση/μεταβίβαση θα ολοκληρωθεί μετά την εκπλήρωση συγκεκριμένων αναβλητικών αιρέσεων, που προβλέπονται στην προαναφερθείσα σύμβαση. Ως απώτατη ημερομηνία πλήρωσης των αναβλητικών αιρέσεων έχει τεθεί η 30/9/2021. Τo τίμημα για την αγορά των μετοχών θα ισούται με την αξία της καθαρής θέσης (NAV) της Θυγατρικής, όπως αυτή θα προσδιοριστεί κατά τους ειδικότερους όρους της ως άνω σύμβασης, την ημερομηνία ολοκλήρωσης της συναλλαγής. Η συναλλαγή εκτιμάται ότι δεν θα έχει επίδραση στα οικονομικά αποτελέσματα της Εταιρείας, ενώ θα προκύψει όφελος σε επίπεδο Ομίλου από τη μείωση των ενοποιημένων δανειακών υποχρεώσεων, κατά το ποσό €39,1 εκατ. Η ως άνω συναλλαγή εντάσσεται στο πλαίσιο της υφιστάμενης στρατηγικής της Εταιρείας, που στοχεύει στην επικέντρωση των δραστηριοτήτων στο εμβληματικό έργο του Ελληνικού και τα Εμπορικά της Κέντρα.

Πολύ καλή η εικόνα των αποτελεσμάτων Α’ τριμήνου από την Entersoft, λόγω των ισχυρών ρυθμών ανάπτυξης και της αύξησης του καθαρού ταμείου. Ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών διαμορφώθηκε στα €6,4 εκατ. (+52,1% σε ετήσια βάση), τα λειτουργικά κέρδη στα €3,1 εκατ. (+95%) και τα κέρδη προ φόρων στα €2,6 εκατ. (+112,6% σε ετήσια βάση). Το καθαρό ταμείο αυξήθηκε κατά €800.000 σε τριμηνιαία βάση, στα €8,1 εκατ. Το λειτουργικό περιθώριο κέρδους ενισχύθηκε στο 49%, από 38% πέρυσι. Η ισχυρή άνοδος του κύκλου εργασιών και της κερδοφορίας οφείλεται τόσο στην ενοποίηση της δραστηριότητας Plexis ERP και της Εταιρείας Optimum (η εταιρεία Wedia έχει ενοποιηθεί μόνο για το μήνα Μάρτιο), όσο και στην ισχυρή οργανική ανάπτυξη.

“Μετά το δίμηνο ράλι του Χ.Α. και των νέων υψηλών των Διεθνών Αγορών, είμαστε πλέον πιο προσεκτικοί στα παρόντα επίπεδα τιμών. Το Χ.Α. δείχνει ότι χρειάζεται νέους ανοδικούς καταλύτες και καλό κλίμα στις Διεθνείς Αγορές για να υπερβεί τις 920 μονάδες και να ανοίξει ο δρόμος προς τις 950 και 1.000 μονάδες. Παραμένουμε θετικοί για μετοχές που προσφέρουν υψηλές μερισματικές αποδόσεις όπως οι ΟΠΑΠ, ΕΥΔΑΠ, ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών και ουδέτεροι για τον Τραπεζικό κλάδο”, τονίζει ο κ. Τσούρτης (τμήμα έρευνας και ανάλυσης Merit Sec.).

Το “εύκολο χρήμα” έχει βγει από την Αγορά και πλέον το ταμπλώ θέλει αρκετό ψάξιμο, για να φθάσει κανείς σε μια ετυμηγορία αγοράς με κριτήριο τα ιστορικά θεμελιώδη. Η κλασική προσέγγιση της τιμής προς κέρδη δεν παράγει αξιόλογα αποτελέσματα, σε ένα σετ αριθμών που είναι έντονα επηρεασμένα από μη επαναλαμβανόμενα γεγονότα, σύμφωνα με την άποψη του Μάνου Χατζηδάκη.

Πηγαίνοντας ένα βήμα παρακάτω, η αξιολόγηση μιας Εταιρείας με βάση την καθαρή της θέση παρουσιάζει ένα ενδιαφέρον, καθώς μετά από πολλές αναδιαρθρώσεις και διαγραφές επισφαλών απαιτήσεων, μπορεί να υποστηριχθεί ότι οι ισολογισμοί παρουσιάζουν μια πιο ικανοποιητική εικόνα, ως προς την ενημερότητα των υπολοίπων τους.

Η διαπραγμάτευση μιας μετοχής κάτω από την αξία της καθαρής θέσης, δεν σημαίνει κατά ανάγκη ότι είναι φθηνή. Αυτό εξαρτάται από την απόδοση των ιδίων κεφαλαίων. Σε μια ζημιογόνο χρήση, η διαπραγμάτευση της μετοχής κάτω από τη θεωρητική αξία των κεφαλαίων, υπονοεί ότι η Εταιρεία θα συνεχίσει να παρουσιάζει φθορά κεφαλαίων. Αν όμως η Εταιρεία έχει θετική τελική γραμμή, δίνει κάποιο μέρισμα και έχει μια ισορροπημένη δανειακή θέση, τότε ενδεχομένως να υπάρχουν προϋποθέσεις ευκαιρίας.

“Το ‘ψάρεμα στα ρηχά’ των καθαρών θέσεων, προϋποθέτει αρκετή μελέτη πριν το ‘δόλωμα’. Οι Εταιρείες που εμφανίζουν σημαντική έκπτωση, έχουν κάποιο λόγο που βρίσκονται εκεί. Από την άλλη πλευρά δεν είναι και λίγες οι φορές, που οι λόγοι αυτοί αποτέλεσαν ευκαιρίες. Μια διαγραμματική ανασκόπηση του παρελθόντος είναι πάντα χρήσιμη, αφού ορισμένες εκ των Εταιρειών έχουν μακρά παράδοση παραμονής σε έκπτωση αποτίμησης”, επισημαίνει ο υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Beta Sec.

Οι διεθνείς οικονομικές εξελίξεις

Με μικτά πρόσημα, ολοκλήρωσαν τη σημερινή συνεδρίαση οι μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.

Θετικός βηματισμός στην Ευρώπη και στις πρώτες ώρες συναλλαγών στην Wall Street.

Πλάγια κίνηση από το Πετρέλαιο, αξιοπρόσεκτα κέρδη για το Ευρώ.

Προσπαθεί για ψηλότερα ο Χρυσός, σαφώς πιο επιφυλακτικό το ασήμι, προς τα $57300 κινείται το Bitcoin, πάνω από τις $3500 το Ethereum.

Στην Κίνα, οι εξαγωγές σημείωσαν άλμα 32,3% τον Απρίλιο, από την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Οι μέσες εκτιμήσεις των Αναλυτών, έκαναν λόγο για αύξηση 21%. Οι εισαγωγές αυξήθηκαν κατά 43,1%, ξεπερνώντας την εκτίμηση των Αναλυτών για αύξηση 40%.

Κατά 2,5% ενισχύθηκε η βιομηχανική παραγωγή της Γερμανίας τον Μάρτιο, σε σύγκριση με έναν μήνα πριν, ξεπερνώντας τις προσδοκίες. Σε ετήσια βάση έκανε άλμα 6,5%. Παράλληλα, το εμπορικό πλεόνασμα της Χώρας ανήλθε στα 20,5 δισ. ευρώ τον ίδιο μήνα, από €18,1 δισ. τον Φεβρουάριο.

Ανοδικά κινήθηκε η Γαλλική βιομηχανική παραγωγή τον Μάρτιο. Η συνολική βιομηχανική παραγωγή, που περιλαμβάνει τη Μεταποίηση, την Ενέργεια και τις Κατασκευές, αυξήθηκε κατά 0,8% τον Μάρτιο, σε σύγκριση με τον Φεβρουάριο. Οι Οικονομολόγοι ανέμεναν άνοδο 2%, σύμφωνα με έρευνα της Wall Street Journal.

Η Απασχόληση στις ΗΠΑ τον Απρίλιο δημιούργησε μόνο 266.000 θέσεις εργασίας, έναντι προσδοκίας για 1 εκατ. νέες θέσεις εργασίας. Η ανεργία “τσίμπησε” στο 6,1%, έναντι πρόβλεψης για πτώση στο 5,8%.

Επιστροφή στο ΧΑ

Επιστρέφοντας στα δικά μας και σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Έλενας Λάσκαρη, “φωτιά’ πήραν τον Μάρτιο τα ληξιπρόθεσμα χρέη του Δημοσίου, με τον μεγαλύτερο πονοκέφαλο να εντοπίζεται στο μέτωπο των Νοσοκομείων. Τα στοιχεία του Υπουργείου Οικονομικών έδειξαν αύξηση κατά 267 εκατ. ευρώ τον Μάρτιο, με το άθροισμα ληξιπρόθεσμων οφειλών και εκκρεμών επιστροφών φόρου να διογκώνεται στα 2,565 δισ. ευρώ, από 2,298 δισ. ευρώ ένα μήνα νωρίτερα”.

Θετικά αποτίμησαν οι Αναλυτές τα στοιχεία που έδωσε η Μυτιληναίος για την πορεία της, το πρώτο τρίμηνο της χρονιάς.

Η Wood επισημαίνει ότι δεν υπήρξαν μεγάλες εκπλήξεις. καθώς τα μεγέθη ευθυγραμμίστηκαν με τις εκτιμήσεις της.

Η Euroxx έχει σύσταση “overweight” για τον τίτλο, με τιμή - στόχο τα 19,5 ευρώ, ενώ η Eurobank Equities επισημαίνει ότι τα αποτελέσματα ευθυγραμμίζονται με τις εκτιμήσεις της.

Η Beta Sec. σημειώνει το rebound στον τομέα της Μεταλλουργίας και τον χαμηλό δείκτη μόχλευσης, παρότι το επενδυτικό πρόγραμμα βρίσκεται σε πλήρη εξέλιξη, σημείο στο οποίο στέκεται και η Alpha.

Σε ότι αφορά την Optima κάνει λόγο για σταθερό ξεκίνημα παρά τις προκλήσεις και αναφέρεται στην επένδυση για την κατασκευή νέου Εργοστασίου παραγωγής Ενέργειας, το οποίο αναμένεται να ολοκληρωθεί στο τέταρτο τρίμηνο της χρονιάς. Σημειώνει ότι είναι σε διαδικασία αναθεώρησης των εκτιμήσεων και της αποτίμησης.

Η Πειραιώς έχει σύσταση “outperform” για την μετοχή και διατηρεί την τιμή - στόχο στα 19,5 ευρώ.

Καλά τοποθετημένη ώστε να εκμεταλλευτεί τις ευκαιρίες που γεννά η πράσινη μετάβαση και η απολιγνιτοποίηση θεωρεί την Τέρνα Ενεργειακή η Eurobank Equities, σε έκθεσή της με την οποία ανεβάζει την τιμή - στόχο στα 16,5 ευρώ. Η σύσταση παραμένει “overweight”.

Στην έκθεση γίνεται αναφορά στο θέμα των επενδύσεων στο Τέξας και τα τρία Αιολικά Πάρκα που υπάρχουν εκεί. Σημειώνει τη θέση της Διοίκησης ότι η μέγιστη απώλεια δεν θα ξεπεράσει τα 95 εκατ. ευρώ και επισημαίνει ότι το πιο πιθανό σενάριο είναι η απεμπλοκή της Εταιρείας από τις επενδύσεις αυτές.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 911,67 (+0,16%) και 891,85 μονάδων (-2,02%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 894,75 (-1,70%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 897,01 μονάδες με ημερήσιες απώλειες 1,45%.

Ο τζίρος στα 253,7 εκατ., από τα οποία τα 17,1 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΠΕΙΡ, ΤΕΝΕΡΓ, ΑΛΦΑ, ΟΤΕ), ενώ ΠΕΙΡ, ΑΛΦΑ και ΕΤΕ απασχόλησαν το 68% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΑΡΑΙΓ και ΕΕΕ και με το θετικό οι ΠΕΙΡ, ΟΠΑΠ και ΟΤΕ.

Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν ΓΕΚΤΕΡΝΑ και TITC και στο χαμηλό οι Lamda Development, Jumbo, ΑΔΜΗΕ, Αεροπορία Αιγαίου, Ελλάκτωρ, ΕΥΔΑΠ, ΕΧΑΕ και ΟΛΠ.

Καλύτερη της ενδοσυνεδριακής η τελική εικόνα με 62 ανοδικές μετοχές, έναντι 57 πτωτικών, ενώ 16 τίτλοι κέρδισαν περισσότερο από πέντε ποσοστιαίες μονάδες.

----ΧΠΑ

Με υποχώρηση ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να παραμένουν σταθερές στο συμβόλαιο του δείκτη και να σημειώνουν μεγάλη αύξηση στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (474.415 συμβόλαια).

Στα 7.566 συμβόλαια του δείκτη οι ανοιχτές θέσεις (από 7.579 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάιος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (συνολικά 1.073, 806 για τον Μάιο και 267 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.188,5) κινήθηκε μεταξύ 2.180,25 και 2.202 μονάδων.

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (11.000 ΓΕΚ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Eurobank (5.311), Alpha Bank (12.917), ΔΕΗ (1.057), Εθνική (5.104), ΓΕΚ (386), ΟΤΕ (282), Motor Oil (159), Ελλάκτωρα (236), Τέρνα Ενεργειακή (261), ΑΔΜΗΕ (265), ΟΠΑΠ (145), Πειραιώς (445.904), Μυτιληναίο (580), Viohalco (252), ΕΥΔΑΠ (131), Ελ. Πετρέλαια (1.001).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Eurobank 68.183, MIG 45.116, Alpha Bank 129.149, Πειραιώς 326.531, ΔΕΗ 20.156, Εθνική 47.992, ΓΕΚ 11.281.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

      Position Holder                                       Name of Issuer                 NSP              Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 41.412.072 τεμ., (από 42.026.330 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 1.658.934 τεμ. (1.672.931), Eurobank 34.166.741 τεμ. (36.854.772), ΟΠΑΠ 1.410.272 τεμ. (1.426.272), Εθνική 10.332.635 τεμ. (10.627.067), Πειραιώς 1.692.065 τεμ. (1.681.426).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.