Αντίρροπες δυνάμεις ισορροπούν στο Χρηματιστήριο

Υποδεέστερο του εκτιμώμενου το ενδιαφέρον στην πρώτη, μετά τις αργίες του Πάσχα και της Πρωτομαγιάς, συνεδρίαση στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, με τους βασικούς δείκτες να αναλώνονται σε κίνηση στενού εύρους και σε εναλλαγές προσήμων, μην μπορώντας να ακολουθήσουν την προσπάθεια αντίδρασης των κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών.

Μοιραία, το όποιο ενδιαφέρον στο Χ.Α. περιορίστηκε σε επιμέρους μετοχές, στον απόηχο των αποτελεσμάτων που ανακοίνωσαν οι Εισηγμένες για την χρήση 2020, όταν την ίδια ώρα κάποιες λίγες Εταιρείες, έχουν αρχίσει να ανακοινώνουν αποτελέσματα α΄ τριμήνου 2021.

Αξίζει να σημειωθεί ότι πριν το ξεκίνημα της σημερινής μέρας, “χρωστάγανε” ακόμα ισολογισμούς για το 2020 οι Intralot, Λιβάνης, Δούρος, Dionic, Yalco, Μύλοι Κεπενού, Λάμψα, Μουζάκης, Interwood, Δρομέας και Σπύρου.

Συγκρατημένα αισιόδοξοι συνεχίζουν να δηλώνουν οι περισσότεροι από τους Εγχώριους Αναλυτές, επισημαίνοντας ότι “η πρόσφατη αναβάθμιση - έκπληξη του αξιόχρεου της Ελληνικής Οικονομίας από την S&P, η επιτυχής Α.Μ.Κ. της Πειραιώς, το ταχύτατο placement της ΕΛΧΑ, η ανταπόκριση σε όλες τις τελευταίες ομολογιακές εκδόσεις, η επιτυχημένη, νέα, έξοδος της Χώρας στις Αγορές και ο απόηχος από τις ανακοινώσεις για μείωση του συντελεστή φορολόγησης εταιρικών κερδών, αποτελούν τους καταλύτες της νέας ανοδικής κίνησης της Αγοράς, πάντα υπό την αυστηρή προϋπόθεση, ότι στην κίνηση αυτή θα συνηγορήσει και το διεθνές χρηματιστηριακό κλίμα”.

Πληροφορίες από Χρηματιστηριακά Γραφεία αναφέρονται σε ενδιαφέρον από νέους κωδικούς λιανικής και όχι μόνο, αλλά και από παλαιότερους Επενδυτές, που δείχνουν να επανακάμπτουν, ψάχνοντας για μετοχές Εταιρειών που “δικαιούνται” καλύτερης χρηματιστηριακής “μεταχείρισης”.

Στα “αβαντάζ” του Ελληνικού Χρηματιστηρίου και η σαφέστατη υποαπόδοση του Χ.Α., σε σχέση με όλες σχεδόν τις Διεθνείς Αγορές.

Σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Γιώργου Σαββάκη, “η Ελληνική Αγορά σημειώνει τεράστια πτώση από το 2009, εξαιτίας της συμμετοχής των Τραπεζικών μετοχών στους δείκτες Χώρας της MSCI. O δείκτης MSCI Greece, ο οποίος είναι ο βασικός δείκτης που εξετάζουν οι Ξένοι Επενδυτές και Διαχειριστές, σημειώνει την υψηλότερη πτώση μεταξύ όλων των δεικτών MSCI και μόνο ιδιαίτερες περιπτώσεις Αγορών, όπως π.χ. η Ουκρανία και η Τουρκία, κινούνται σε παραπλήσια επίπεδα υποχώρησης”.

Σύμφωνα με το πιο “υποψιασμένο” σενάριο, το επόμενο διάστημα και μέχρι να κάνει αισθητή την παρουσία του το νέο ανοδικό κύμα, “δεν αποκλείεται μετατόπιση του ενδιαφέροντος, σε τίτλους μεσαίας και μικρότερης κεφαλαιοποίησης, οι οποίο αντιπροσωπεύουν εταιρείες με σημαντικούς ρυθμούς ανάπτυξης και όχι ιδιαίτερα υψηλό δανεισμό, καθώς αυτές δεν αποκλείεται να αποτελέσουν στόχους εξαγοράς από Ξένα Funds, όσο το Διεθνές Σύστημα συνεχίζει να κατακλύζεται από πλεονάζουσα ρευστότητα.

Ασφαλώς και υπάρχουν και οι πιο επιφυλακτικά σκεπτόμενοι, σύμφωνα με τους οποίους οι περισσότεροι από τους θεωρούμενους Δεικτοβαρείς τίτλους, συνεχίζουν να δίνουν σαφείς ενδείξεις κόπωσης, ενώ το ενδιαφέρον για τα “χαμηλότερα στρώματα” του ταμπλώ, τουλάχιστον σήμερα δεν ήταν και τόσο “ενθουσιώδες”, με αποτέλεσμα οι τίτλοι με αρνητικό πρόσημο, να είναι σαφώς περισσότεροι από αυτούς με θετική μεταβολή, σχεδόν, καθ΄ όλη την διάρκεια της συνεδρίασης.

Σε κάθε περίπτωση και μετά την ολοκλήρωση της δημοσίευσης των αποτελεσμάτων χρήσης 2020, το ενδιαφέρον σταδιακά θα στραφεί στις ενημερώσεις για την πορεία του πρώτου τριμήνου του 2021.

Στο “μενού” των επόμενων συνεδριάσεων, οι αναδιαρθρώσεις χαρτοφυλακίων, με τους Επενδυτές να εστιάζουν σε Εταιρείες που έδειξαν αντοχές και έχουν καλές προοπτικές και χαμηλή αποτίμηση, αλλά και τα “πονταρίσματα” εν όψει ανακοινώσεων MSCI (11 τρέχοντος μήνα).

Υπενθυμίζεται ότι η Μυτιληναίος (-0,45%) έδωσε ενημέρωση για την πορεία του πρώτου τριμήνου, πριν το ξεκίνημα της συνεδρίασης.

Εν τω μεταξύ, στις Αγορές βγήκε ξανά η Ελλάδα, καθώς το βιβλίο προσφορών για το 5ετες ομόλογο έκλεισε το μεσημέρι με μεγάλη επιτυχία. Σύμφωνα με το αρχικό guidance, η απόδοση ήταν Mid Swaps + 55 μονάδες βάσης, δηλαδή στη ζώνη του 0,28%. Ωστόσο η πληθώρα προσφορών (άνω των 14 δισ. ευρώ) έχει οδηγήσει σε βελτίωση της καθοδήγησης στο Mid Swaps + 50 μονάδες βάσης, ή 0,23% και σε κλείσιμο του βιβλίου με τελική απόδοση 0,2%. Η έκδοση είχε ανατεθεί στις Barclays, BofA Sec., Citi, Commerzbank, Morgan Stanley και Société Générale.

Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι μετοχές των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών, με τον τίτλο της Πειραιώς (+15,21%) να συνεχίζει το υψηλό volatility των τελευταίων ημερών, καθώς κινήθηκε μεταξύ 1,996 (-8,02%) και 2,52 ευρώ (+16,13%).

Τεχνικά και ξεκινώντας από την ΑΛΦΑ (-0,08%), η πλησιέστερη ισχυρή αντίσταση εντοπίζεται στην ζώνη 1,34 – 1,38 και οι αμέσως επόμενες στα 1,50 και 1,61 ευρώ. Πρώτη στήριξη στα 1,229 ευρώ (ημερήσιο “stop long”) και οι επόμενες στηρίξεις στα 1,19 – 1,17 και 1,028 ευρώ.

Στα 2,65 ευρώ, εντοπίζεται η πλησιέστερη αντίσταση για την ΕΤΕ (-1,35%) και στα 2,72 – 2,73 ευρώ η αμέσως επόμενη. Πρώτη στήριξη στα 2,50 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών) και επόμενες στα 2,431 (ημερήσιο “stop long”) και 2,37 ευρώ.

Με το σημερινό κλείσιμο υψηλότερα των 0,794 ευρώ, ο τίτλος της ΕΥΡΩΒ (+2,44%) έδωσε ημερήσιο αγοραστικό σήμα, ενώ αν πετύχει κλείσιμο υψηλότερα των 0,83 ευρώ, οι αγοραστές θα βάλουν σαν επόμενο στόχο τα 0,90 ευρώ. Οι πρώτες στηρίξεις στα 0,75 και 0,718 ευρώ.

Ασφαλέστερα, τεχνικά, συμπεράσματα για την μετοχή της ΠΕΙΡ (+15,21%), θα εξαχθούν μετά την είσοδο των νέων μετοχών, που προέκυψαν από την πρόσφατη Α.Μ.Κ.

Και τα δύο πρόσημα άλλαξε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, κινούμενος μεταξύ 611,51 (-0,51%) και 624,34 μονάδων (+1,57%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 617,89 (+0,52%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 617,99 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,54%.

Για τον εν λόγω δείκτη, επόμενος, μεγάλος, στόχος των αγοραστών παραμένουν οι 655 μονάδες.

Η μέχρι πρότινος αντίσταση στις 599 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 100 εβδομάδων), είναι η στήριξη που δεν πρέπει να παραβιαστεί, για να μην μπουν σε δοκιμασία οι επόμενες στηρίξεις στις 586 (ημερήσιο “stop long”), 573 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών) και 546 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 90 εβδομάδων).

Μάλλον μοιρασμένη, θα μπορούσε να χαρακτηριστεί η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου με θετική μεταβολή ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές οι ΑΔΜΗΕ (+2,42%), ΑΡΑΙΓ (+0,94%), ΒΙΟ (+0,20%), ΕΕΕ (+0,14%), ΕΛΠΕ (+1,73%), ΕΥΔΑΠ (+1,65%), ΕΧΑΕ (+0,73%), ΛΑΜΔΑ (+1,21%), ΜΟΗ (+3,04%), ΜΠΕΛΑ (+0,51%) και ΟΛΠ (+0,72%). Αμετάβλητη η μετοχή της ΦΡΛΚ.

Τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για την μετοχή της ΔΕΗ (-1,54%), καθώς σε περαιτέρω αύξηση του κόστους της Λιγνιτικής Ηλεκτροπαραγωγής, οδηγεί το νέο ράλι στις τιμές των δικαιωμάτων εκπομπής CO2. Να σημειωθεί ότι χθες στο Χρηματιστήριο των ρύπων, καταγράφηκε νέο ιστορικό ρεκόρ, με την τιμή των δικαιωμάτων εκπομπής διοξειδίου του άνθρακα να εκτινάσσεται στα 49,65 ευρώ/τόνος.

Αν ο τίτλος της Επιχείρησης Ηλεκτρισμού δώσει επιβεβαιωμένο κλείσιμο χαμηλότερα των 9,25 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), δεν αποκλείεται να δοκιμαστούν οι επόμενες στηρίξεις στα 9,11 και 8,75 ευρώ. Ισχυροποιημένες δείχνουν οι πρώτες αντιστάσεις στα 9,60 (ημερήσιο “stop short”) και 10,14 – 10,25 ευρώ.

Μετά από τρεις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, σήμερα επέστρεψαν οι αγοραστές στην μετοχή της ΕΥΔΑΠ (+1,65%) που κινήθηκε χωρίς να έλθει σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο. Αν κάνει την θετική έκπληξη – υπέρβαση και δώσει κλείσιμο υψηλότερα των 9,00 ευρώ, οι αγοραστές θα αναπροσαρμόσουν τους στόχους τους προς τα 9,52 και 9,95 ευρώ. Οι πρώτες στηρίξεις στα 8,33 και 7,64 ευρώ (ημερήσιο “stop long”).

Ο μοναδικός τίτλος του μη Τραπεζικού FTSE25 που κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, ήταν αυτός της ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-1,10%). Αν χαθεί η πρώτη στήριξη στα 9,73 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), οι αμέσως επόμενες εντοπίζονται στα 9,57 (ημερήσιο “stop long”) και 8,90 ευρώ. Ιδιαίτερα ισχυροποιημένη η ζώνη αντίστασης στα 10,14 – 10,25 ευρώ.

Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις, υπενθυμίζεται ότι από σήμερα οι μετοχές της Ευρ. Πίστης (-4,14%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το μέρισμα χρήσεως 2020, €0,30 ανά μετοχή, από το οποίο θα παρακρατηθεί ο αναλογούν φόρος, βάσει της κείμενης νομοθεσίας (καθαρό ποσό: €0,2850 ανά μετοχή).

Από εκεί και πέρα, σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισαν Quest (+8,91%) και Cenergy (+2,12%), ο πρώτος αγοραστής στο -20% για την Κρέκα (+20%), πέντε οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για την Yalco (+20%, καθώς συνεχίστηκαν τα πονταρίσματα για την “μεταμόρφωση” της Εισηγμένης), αύξησαν συναλλαγές οι Interlife (+12,71% και λόγω ικανοποιητικών αποτελεσμάτων), Πλ. Κρήτης (+3,61%, για τον ίδιο λόγο), Ίλυδα (+15% και νέα υψηλά 131 μηνών, για τον ίδιο λόγο), ΕΥΑΘ (+0,41%) και Μαθιός (+2,27%), ενώ ξαφνικό αγοραστικό ενδιαφέρον σημειώθηκε στην Moda Bagno (+16,29%).

Νέα υψηλά 34 μηνών, ανεβασμένοι όγκοι και φήμες για ενδιαφέρον από Ξένα Χαρτοφυλάκια στην Space (+18,95%), τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 19/4 και νέα υψηλά 155 μηνών στην Byte (+12,70%), τρία τα συνεχόμενα κλεισίματα χαμηλότερα από τα 5,00 ευρώ για τα Πλ. Θράκης (-0,51%), με διαθέσεις επαναπροσέγγισης των πρόσφατων υψηλών από Attica Group (+1,49%) και Ιντεάλ (+6,79%), ενώ μικτά συναισθήματα προκάλεσαν τα αποτελέσματα που ανακοίνωσαν οι Ευρωσύμβουλοι (+2,70%) καθώς η ενοποιημένη καθαρή θέση παρέμεινε αρνητική, άρα η Εισηγμένη παραμένει στην “Επιτήρηση”, ενώ η τελική γραμμή είχε πολλά έκτακτα.

Παρουσία πωλητή σε Doppler (-8,82%), AVE (-5,52%), Frigoglass (-6,12%), Cairo Mezz (-3,04%), Vidavo (-5,50%), απόλυτα αναμενόμενο και το σημερινό -29,98% για την Τρ. Αττικής, προσπάθεια αντίδρασης μετά από τρεις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις από την Ιντρακόμ (+3,97%), επιστροφή αγοραστών στην Epsilon Net (+1,46%), ενώ κινήσεις κατοχύρωσης βραχυπρόθεσμων κερδών σημειώθηκαν σε Κέκροπα (-4,04%), Άβακα (-1,83%), Entersoft (-2,18%) και Performance (-0,94%).

Τεχνικά και ξεκινώντας από τον Γενικό Δείκτη, όσο αυτός δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 900 – 897 μονάδων (ημερήσιο “stop long”), δείχνει εφικτός ο στόχος των 950 μονάδων, με απώτερη στόχευση στις 1013 μονάδες. Αντίθετα κλείσιμο χαμηλότερα των 897 μονάδων, μπορεί να σπρώξει τον ΓΔ προς τις 895, 877 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), 870, 828 – 824 και 790 μονάδες.

Πρώτος στόχος των αγοραστών, παραμένει το καθοδικό “χάσμα” των 2240 μονάδων, για τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, υπέρβαση του οποίου θα ανοίξει δρόμο προς τις 2366 – 2371 μονάδες. Σε αντίθετη περίπτωση, οι πρώτες στηρίξεις στις 2185, 2120 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), 2101 (ημερήσιο “stop long”) και 2070 μονάδες.

Οι εκτιμήσεις των Αναλυτών

“Οι ειδήσεις του Μαΐου θα δώσουν ενδιαφέρον, καθώς οι αυξήσεις κεφαλαίου των Ελλάκτωρα και Αεροπορίας Αιγαίου θα ακολουθήσουν, ενώ νέοι κλάδοι δραστηριοτήτων ανοίγουν και πάλι. Η αισιοδοξία για δυνατή τουριστική σεζόν, θα προσφέρει στήριξη στο ανοδικό momentum του Χ.Α.”, εκτιμά η Beta Sec.

“Εν μέσω πανδημίας, 36 Εισηγμένες πέτυχαν βελτίωση πωλήσεων, 34 βελτίωση καθαρών κερδών και 18 ταυτόχρονη βελτίωση πωλήσεων, EBIDTA και καθαρών κερδών, κατά το 2020. Η διόρθωση των δεικτών στη Wall Street, στον απόηχο των δηλώσεων Γέλεν για τα Αμερικανικά επιτόκια, ίσως μεταθέσουν την κίνηση του ΓΔ προς τις 950 μονάδες”, αναφέρει στις δικές της εκτιμήσεις η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Η βραχυπρόθεσμη τάση του ΓΔ παραμένει ανοδική, με τον ΚΜΟ 30 ημερών στις 877 μονάδες. Σημεία στήριξης οι 900 και 877 μονάδες, ενώ σημεία αντίστασης οι 920 και 930 μονάδες. Καταλύτης για το Χ.Α. είναι οι αλλαγές στους δείκτες της MSCI, που θα ανακοινωθούν την Τρίτη 11 Μαΐου. Καλά τα αποτελέσματα που ανακοίνωσαν τα Πλ. Κρήτης, με διψήφια αύξηση της κερδοφορίας, αύξηση του καθαρού ταμείου αλλά μείωση της παραγωγής των ελεύθερων ταμειακών ροών. Ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών διαμορφώθηκε στα €304,6 εκατ. (+5% σε ετήσια βάση), τα λειτουργικά κέρδη στα €70,5 εκατ. (+26%) και τα καθαρά κέρδη στα €46,3 εκατ. (+31%). Η κερδοφορία επηρεάστηκε αρνητικά από ζημίες από συναλλαγματικές διαφορές ύψους σχεδόν €1,5 εκατ. Οι ελεύθερες ταμειακές ροές υποχώρησαν κατά €7,2 εκατ., στα €26,2 εκατ. λόγω της μείωσης των λειτουργικών ταμειακών ροών κατά €13,5 εκατ., εξαιτίας των υψηλότερων αναγκών κεφαλαίων κίνησης (αύξηση αποθεμάτων, απαιτήσεων και μείωση υποχρεώσεων), ενώ οι επενδύσεις μειώθηκαν κατά €6,3 εκατ., στα €15,3 εκατ. Το καθαρό ταμείο αυξήθηκε κατά €9,4 εκατ., στα €65,9 εκατ. λόγω και της μεταβολής των δεσμευμένων ταμειακών διαθεσίμων (€3 εκατ.) και των εισπράξεων λοιπών επενδύσεων (€3,3 εκατ.). Η Διοίκηση εκτιμά ότι οι προοπτικές για το 2021 είναι θετικές, καθώς η ζήτηση για τα Προϊόντα είναι σε ικανοποιητικά επίπεδα. Όσον αφορά την αύξηση στις τιμές των Πρώτων Υλών, η Εταιρεία έχει εξασφαλίσει επάρκεια Πρώτων Υλών, ενώ παράλληλα προσπαθεί να περνάει στις τιμές πώλησης των Προϊόντων το αυξημένο κόστος, ώστε να διατηρήσει το μικτό κέρδος”, σημειώνει η Merit Sec.

Πολλές φορές τα μικρά εβδομαδιαία κέρδη στον ΓΔ είναι πολύ καλύτερα από τις μεγάλες κινήσεις στους δείκτες, μιας και η κίνηση είναι αργή με διάχυση στο σύνολο της Αγοράς, σύμφωνα με την άποψη του Ηλία Ζαχαράκη. Έτσι λοιπόν, η προηγούμενη βδομάδα έκλεισε με κέρδη της τάξεως του 1,20%, με τον Απρίλιο να κλείνει με κέρδη της τάξεως του 5,24%.

Ο Μάιος πλέον μπήκε για τα καλά με το ρητό “sell in May and go away” να επηρεάζει πολλούς, χωρίς παρόλα αυτά να στέκει στατιστικά. Το πολύ σημαντικό τεχνικό δεδομένο είναι ότι πλέον τα “stop” τόσο σε ημερήσιο, όσο και σε εβδομαδιαίο έχουν ανέβει σημαντικά.

Το ενδιαφέρον παλαιών, αλλά κυρίως νέων Επενδυτών μεγαλώνει μέρα με την μέρα, κάτι που φαίνεται ότι θα συνεχιστεί και στο μέλλον. Οι Ξένοι Οίκοι, πλέον, εμφανίζονται με θετικές αξιολογήσεις σε τακτά χρονικά διαστήματα, προσελκύοντας και νέα κεφάλαια που διψάνε για αποδόσεις.

Η ολοκλήρωση της Α.Μ.Κ. της Πειραιώς με σημαντική ζήτηση από το εξωτερικό και παράλληλα η έκδοση σε χρόνο dt ομολογιακών εκδόσεων σε ΑΛΦΑ και EUROBANK, δείχνει το τι μπορούμε ακόμα να περιμένουμε στο μέλλον.

Τα εταιρικά αποτελέσματα ανακοινώθηκαν στο σύνολό τους και με εξαίρεση τον Τραπεζικό και τις απομειώσεις των τιτλοποιήσεων, σε μία πολύ ειδική χρονιά με σημαντική ύφεση στο 8%, έδειξαν ότι αντέχουν ακόμα. Από την άλλη οφείλουμε να παρατηρήσουμε Εταιρείες που εμφάνισαν ιστορικό ρεκόρ τζίρου, άλλες συγκυριακά και άλλες καθαρά οργανικά. Κρι Κρι, Πλαστικά Θράκης και Κρήτης, Entersoft, Σαράντης και Ελτον είναι μερικές από τις περιπτώσεις.

Στην άλλη όχθη του Ατλαντικού, οι ανακοινώσεις για αύξηση φόρων, προς το παρόν, δεν φόβισαν ιδιαίτερα την Αγορά, ενώ ο πληθωρισμός θα απασχολήσει σίγουρα το επόμενο διάστημα, κάτι που μπορεί να δώσει και το έναυσμα για αύξηση επιτοκίων.

Τεχνικά και χωρίς υπερβολές, η Αγορά συνεχίζει την ανοδική της πορεία προς το 1000ρικο, με τους περισσότερους να διψάνε για μία διόρθωση που μέχρι στιγμής είναι ενδοσυνεδριακή, ή ολίγων ωρών.

Να είμαστε σίγουροι πως όσο η επιμονή σε σωστές τοποθετήσεις πληρώνεται, άλλο τόσο πληρώνεται και η επιμονή για ανεύρεση του σωστού timing, για τοποθετήσεις σε μία “bull market” κατάσταση.

Από την άλλη, η άνοδος και η μεγάλη ρευστότητα οδηγεί σε συγκρίσεις, κάτι που είναι δεδομένο σε τέτοιες καταστάσεις, με την Αγορά να ψάχνει Εταιρείες που είναι υποτιμημένες, συγκρινόμενες με άλλες του ίδιου κλάδου. Όσο το επιτρέπει η ρευστότητα, αυτό θα συμβαίνει δίνοντας και πάλι “ζωή” σε όλο το ταμπλώ.

“Είμαστε στην ευχάριστη θέση να ανακοινώσουμε πως η Fast Finance ΑΕΠΕΥ, σε συνεργασία με την Optima Asset Management ΑΕΔΑΚ, προχώρησαν στην δημιουργία ενός νέου μικτού Αμοιβαίου Κεφαλαίου, που θα επενδύσει κυρίως σε Ελληνικές μετοχές και ομόλογα. Παρουσίαση και λεπτομέρειες θα ακολουθήσουν τις επόμενες μέρες”, σημειώνει ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

Στο ρόλο προέδρου της Fed έδρασε χθες η Janet Yellen, προξενώντας ανησυχία στις Αγορές, με τις δηλώσεις της για την αναπόφευκτη αύξηση των επιτοκίων, με στόχο την ανακοπή της αναθέρμανσης της Οικονομίας, όπως επισημαίνει ο Νικόλας Πετράκης.

Αναμενόμενα οι αναπτυξιακές μετοχές “χτυπήθηκαν” περισσότερο, με τον Τεχνολογικό κλάδο να εμφανίζει και τις μεγαλύτερες απώλειες.

Μετά το πενθήμερο διάλλειμα η Ελληνική Χρηματιστηριακή Αγορά δεν παρουσιάζει ιδιαίτερες “συγκινήσεις”, με το “stock picking” να παρατηρείται κυρίως στην Περιφέρεια.

Διαγραμματικά, ο Γενικός Δείκτης εμφανίζει αδυναμία υπέρβασης των 920 μονάδων, διατηρώντας όμως παράλληλα την ανοδικότητα της βραχυπρόθεσμης τάσης του και τις 900 μονάδες. Η ζώνη 920 - 925 μονάδων αποτελεί και την πρώτη αντίσταση της Αγοράς, πριν από την σημαντική τεχνική αντίσταση των 950 μονάδων, όπου και έχουν καταγραφεί τα υψηλά των τελευταίων 6,5 ετών. Σε περίπτωση απώλειας των 900 μονάδων, σημαντικό τασικό “οχυρό” αποτελούν οι 880 μονάδες (ΚΜΟ 30 ημερών), όπου και συντηρούν την άνοδο εδώ και σχεδόν τρείς μήνες.

Καμία ουσιαστική αλλαγή για τον ΔΤΡ, με την κύρια στήριξη να παραμένει στην συμβολή του κάτω εύρους της πλαγιοανοδικής γραμμής τάσης με τους ΚΜΟ των 30 ημερών, δηλαδή τις 570 μονάδες. Ενδιάμεση αντίσταση οι κοντινές 620 μονάδες, ενώ την κρισιμότερη αντίσταση του κλαδικού δείκτη αποτελούν οι 655 μονάδες (61,8% Fibonacci Retracement της πτώσης 11/19 - 10/20).

Η πρόοδος των εμβολιασμών, δρα ευεργετικά για την Οικονομία, με όλο και περισσότερους κλάδους να επαναλειτουργούν.

Η νέα τουριστική σεζόν ξεκινάει, με την “βαριά Βιομηχανία” της Χώρας να έχει τα φόντα να ανακτήσει το 40% της τελευταίας, προ πανδημικής χρονιάς.

“Η προοπτική μια καλύτερης τουριστικής σεζόν, με συνέπεια την βελτίωση των οικονομικών μεγεθών της Χώρας, δύναται να λειτουργήσει υποστηρικτικά για το ανοδικό momentum της Ελληνικής Χρηματιστηριακής Αγοράς”, εκτιμά ο κ. Πετράκης (Whitetip Investment ΑΕΠΕΥ).

Οι διεθνείς οικονομικές εξελίξεις

Με μικτά πρόσημα, ολοκλήρωσαν τη σημερινή συνεδρίαση οι μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού. Αργία σε Κίνα και Ιαπωνία.

Θετικό το κλίμα στην Ευρώπη, με μικρά κέρδη εκκίνησαν την συνεδρίαση οι δείκτες στην Wall Street.

Αξιοσημείωτα κέρδη για το Πετρέλαιο, χαμηλότερα το Ευρώ.

Οριακά ψηλότερα ο Χρυσός, με εναλλαγές προσήμων το Ασήμι, πάνω από τις $57000 το Bitcoin, προς τα $3300 διορθώνει το Ethereum.

Σε ανάπτυξη επέστρεψε η δραστηριότητα του τομέα Υπηρεσιών της Ευρωζώνης τον Απρίλιο. Ο τελικός δείκτης υπεύθυνων προμηθειών ΡΜΙ Υπηρεσιών, της Ιδιωτικής Εταιρείας IHS Markit ανήλθε στις 50,5 μονάδες, από 49,6 τον Μάρτιο. Ήταν υψηλότερα από την πρώτη εκτίμηση για 50,3 μονάδες. Ο τελικός σύνθετος δείκτης ΡΜΙ αυξήθηκε στις 53,8 μονάδες, από 53,2 τον Μάρτιο.

Κατά 1,1% αυξήθηκαν οι τιμές παραγωγού στην Ευρωζώνη τον Μάρτιο, σε σύγκριση με έναν μήνα πριν, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Ευρωπαϊκής Στατιστικής Υπηρεσίας. Σε όλη την Ευρωπαϊκή Ένωση οι τιμές παραγωγού ενισχύθηκαν κατά 1,2% σε μηνιαία βάση.

Το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο απηύθυνε έκκληση στις Κυβερνήσεις να συμφωνήσουν σε νέους διεθνείς κανόνες για τη φορολόγηση των κερδών των Εταιρειών, ώστε να αποφευχθεί ένας εμπορικός πόλεμος.

Η Υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ, Τζάνετ Γέλεν, υποστήριξε ότι τα επιτόκια ίσως πρέπει να αυξηθούν λίγο, για να αποτραπεί μια υπερθέρμανση της Αμερικανικής Οικονομίας, λόγω των υψηλότερων δαπανών.

Κατά 742.000 αυξήθηκε ο αριθμός των θέσεων εργασίας στις Ηνωμένες Πολιτείες τον Απρίλιο, σε σύγκριση με έναν μήνα πριν. Το αποτέλεσμα ήταν πιο μικρό από τις προσδοκίες των Αναλυτών.

Επιστροφή στο ΧΑ

Επιστρέφοντας στα δικά μας, σήμερα διενεργήθηκε δημοπρασία εντόκων γραμματίων διάρκειας 13 εβδομάδων, ύψους 625 εκατ. ευρώ. Η απόδοση διαμορφώθηκε στο -0,40%.

Όπως συνέβη συνολικά στην Ευρώπη τον Απρίλιο, και στην Ελλάδα ο δείκτης οικονομικού κλίματος ενισχύθηκε περαιτέρω και διαμορφώθηκε στις 97,9 μονάδες, έναντι 96,9 μονάδων τον Μάρτιο. Πρόκειται για την υψηλότερη επίδοση από τον Μάιο του 2020, όπως σημειώνει το ΙΟΒΕ σε ανακοίνωσή του.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 908,44 (-0,21%) και 914,71 μονάδων (+0,48%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 910,27 (-0,01%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 911,42 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,12%.

Ο τζίρος στα 82,4 εκατ., από τα οποία τα 7,4 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, ΜΠΕΛΑ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΜΟΗ, ΚΡΙ, ΠΑΠ, ΠΕΙΡ, ΣΑΡ), ενώ ΟΤΕ και ΕΥΡΩΒ απασχόλησαν το 35% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΑΔΜΗΕ, ΕΥΔΑΠ, ΜΟΗ και ΟΛΠ και με το θετικό οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ και TITC.

Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισε ο ΑΔΜΗΕ και στο χαμηλό ο ΟΤΕ.

Δεν ικανοποιεί η τελική εικόνα με 54 ανοδικές μετοχές, έναντι 72 πτωτικών, παρά ταύτα 12 τίτλοι έκλεισαν με κέρδη μεγαλύτερα του 5%.

----ΧΠΑ

Με υποχώρηση ολοκληρώθηκε η πρώτη συνεδρίαση, μετά το πενθήμερο αργιών, στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να υποχωρούν έτι περαιτέρω στο συμβόλαιο του δείκτη και να σημειώνουν σημαντική άνοδο στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (311.688 συμβόλαια).

Στα 7.786 συμβόλαια του δείκτη οι ανοιχτές θέσεις (από 7.904 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάιος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (συνολικά 435, 404 για τον Μάιο και 31 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.208,25) κινήθηκε μεταξύ 2.207,25 και 2.226 μονάδων.

Δεν υπήρξε αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων, ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Eurobank (5.352), Alpha Bank (7.520), ΔΕΗ (344), Εθνική (3.840), ΓΕΚ (236), ΟΤΕ (248), Ιντρακόμ (366), Motor Oil (146), Ελλάκτωρα (928), Τρ. Αττικής (122), Τέρνα Ενεργειακή (275), ΑΔΜΗΕ (210), ΟΠΑΠ (331), Πειραιώς (291.189), Μυτιληναίο (141), Viohalco (106).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Eurobank 73.241, MIG 44.642, Alpha Bank 130.220, Πειραιώς 202.562, ΔΕΗ 20.128, Εθνική 45.074, ΓΕΚ 11.524.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

           Position Holder                            Name of Issuer                   NSP            Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 42.044.254 τεμ., (από 42.296.601 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 1.687.642 τεμ. (1.687.642), Eurobank 36.854.772 τεμ. (36.854.772), ΟΠΑΠ 1.472.272 τεμ. (1.472.272), Εθνική 10.627.067 τεμ. (10.627.067), Πειραιώς 1.674.742 τεμ. (1.589.742).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.