Τρίτη συνεχόμενη πτωτική εβδομάδα για το ΧΑ, με τον Γενικό Δείκτη στις 1.086,50 μονάδες εν μέσω εντεινόμενης φημολογίας στο πολιτικό μέτωπο.
Ωστόσο παράγοντες της αγοράς θεωρούν ως μία από τις σημαντικές... αφορμές της συνεχιζόμενης διόρθωσης την στάση της τρόικας, καθώς οι δανειστές προειδοποιούν την Αθήνα πως η αξιολόγηση δεν θα είναι περίπατος (όπως χαρακτηριστικά σημείωσε πηγή του υπουργείου Οικονομικών).
Τεχνικά παρά την αρνητική εικόνα της Παρασκευής, μερίδα αναλυτών και παικτών επιμένει στην εκτίμηση της πως εάν αντιδράσουν τα ξένα χρηματιστήρια, τότε στο ΧΑ υπάρχει πάντα ανοιχτό το περιθώριο μίας κίνησης προς τις 1.120-1.150 μονάδες.
Είναι εμφανές, πως ο πήχης των προσδοκιών έχει κατέβει σημαντικά καθώς από τις 1.180-1.200 έχει τεθεί χαμηλότερα προς τις 1.150 και 1.120 μονάδες. Πλέον οι ελπίδες για μία κίνηση απεγκλωβισμού από τα χαμηλά έχει εναποτεθεί στις συνεδριάσεις της Δευτέρας-Τρίτης οπότε και οι διαχειριστές «κλείνουν τα βιβλία» τους για αυτόν τον μήνα.
Πάντως χρηματιστηριακοί παράγοντες μιλούν για... κόκκινο Σεπτέμβριο, καθώς τείνει να καταστεί ο χειρότερος μήνας του 2014, με ενδεικτική την υποχώρηση του ΓΔ στο δεύτερο χαμηλότερο σημείο της χρονιάς μέχρι τώρα. Υπενθυμίζεται πως χαμηλό έτους παραμένουν οι 1.047,21 μονάδες από τις 8/8.
Η πολιτική παράμετρος αναμφίβολα επηρεάζει (και) την χρηματιστηριακή αγορά, όμως η επιμονή/πίεση των δανειστών που φέρεται να ζητούν αυστηρή τήρηση όλων των υποχρεώσεων/δεσμεύσεων της Αθήνας εκτιμάται, πως μπορεί να πυροδοτήσει εξελίξεις.
Αρχές εβδομάδας έρχεται η Τρόικα, την Τρίτη (30/9) έχει προγραμματιστεί η πρώτη συνάντηση με τον υπουργό Οικονομικών, θα παραμείνει έως τις 8 Οκτωβρίου για να παρευρεθεί στη συνέχεια στην Σύνοδο του ΔΝΤ στην Ουάσιγκτον (10-12/10), θα ακολουθήσει το Eurogroup/Ecofin στις 13-14/10 στις Βρυξέλλες με τις διαπραγματεύσεις δανειστών- Αθηνών να συνεχίζονται λίγο μετά και... βλέπουμε. Σφικτό χρονοδιάγραμμα, ασφυκτικό το πλαίσιο που προς το τέλος του μήνα (26/10) περιλαμβάνει και την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων των stress tests της ΕΚΤ.
Αναφερόμαστε αναλυτικά σε αυτές τις κρίσιμες ημερομηνίες καθώς παράγοντες της αγοράς σχετίζουν την διόρθωση και με τη μείωση θέσεων ισχυρών ξένων χαρτοφυλακίων, που επιφυλάσσονται για τη συνέχεια. Εκτίμηση τους, πως ο Οκτώβριος θα είναι ένας πολύ «θερμός» (και) για την ελληνική πλευρά μήνας και ότι το ΧΑ «κινδυνεύει» με περαιτέρω διολίσθηση.
Προσώρας για τον Σεπτέμβριο μετράμε συνεχόμενη διόρθωση που ξεκίνησε από τα «τοπικά υψηλά» την πρώτη Παρασκευή του μήνα (1.197,11 στις 5/9) για να ακολουθήσει στις 12/9 χαμηλότερο κλείσιμο στις 1.161,28, στις 19/9 στις 1.148,64 και στις 26/9 τελευταία Παρασκευή του μήνα στις 1.086,50 μονάδες.
Αυτή την εβδομάδα η διόρθωση της αγοράς (για τον ΓΔ κατά 5,41%) συγχρονίστηκε με την κατά 5,7% διόρθωση των τραπεζών, καθώς ο κλαδικός δείκτης διαμορφώθηκε στις 146,70 μονάδες με μέσο όρο συναλλαγών, στα 92 εκατ. ευρώ, αισθητά μειωμένο (35%) σε σχέση με την αμέσως προηγούμενη εβδομάδα.
Τεχνικά όπως σημείωνε ο Θαν. Σταυρόπουλος «... κανείς δεν καθησυχάζει από το γεγονός ότι έστω και προς το τέλος διασώθηκαν οι 1080 μονάδες για τον Γενικό Δείκτη και οι 350 μονάδες για τον FTSE25, προκειμένου να μην μπει σε δοκιμασία η ζώνη 1.060-1.040 και οι 336 μονάδες, αντίστοιχα».
Ομως πέραν των εσωτερικών αιτίων και αφορμών, το ΧΑ επηρεάστηκε και από την γενικότερη εικόνα των ξένων χρηματιστηρίων. Προεξάρχοντος του γερμανικού, με τον DAX να υποχωρεί στις 9.490 από τις 9.799 μονάδες (της 19/9) τα κύρια ευρωχρηματιστήρια «δείχνουν» εγκλωβισμένα σε βραχυπρόθεσμα (μηναίο) πτωτικό κανάλι.
Σε κάθε περίπτωση για την πλειονότητα των μετοχών, ο Σεπτέμβριος ολοκληρώνεται τραυματικά καθώς από τις 25 μετοχές του FT25 μόλις δύο (Eurobank Properties, Folli Follie) παραμένουν με ισχνή θετική απόδοση ενώ συγκριτικά καλύτερη ήταν η εικόνα για τον FT Mid. Από τις 20 μετοχές του δείκτη, σε διάστημα μηνός, θετική απόδοση διαμορφώνεται για τα Σωληνουργεία Κορίνθου και τις Αεροπορία Αιγαίου/Autohellas ενώ οριακά αρνητική (0,21%) είναι για τη μετοχή της MLS.
Με βάση τη μηναία κίνηση των 45 μετοχών χρηματιστηριακά στελέχη σημειώνουν, πως:
- οι μετοχές της μεγάλης κεφαλαιοποίησης (όπου ξένοι παίκτες έχουν μεγαλύτερη έκθεση) πιέστηκαν περισσότερο σε σχέση με της μεσαίας,
- οι ισχυροί παίκτες ήταν σταθερά πωλητές στις τράπεζες κυρίως σε ΕΤΕ (-14,65%) και Πειραιώς (-15,03%) σε σχέση με τις Alpha Bank (-1,99%) Eurobank (-2,70%),
- οι ξένοι ήταν πωλητές περισσότερο σε ΟΠΑΠ (-10,17%), ΔΕΗ (- 9,82%) και λιγότερο στον ΟΤΕ (-3,28%),
- σε όλα τα χαρτιά - σηματωρούς υπήρξε μεγαλύτερη ή μικρότερη μείωση θέσεων (από ΕΧΑΕ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ μέχρι Μυτιληναίο, Τέρνα Ενεργειακή),
-σε ορισμένες μετοχές σημειώθηκε εσπευσμένη μείωση θέσης (ΕΥΔΑΠ, VIOHALCO),
-σε μετοχές με ενδεικτική την Coca Cola/HBC δίνεται «μάχη» προκειμένου να αποφευχθεί η οπισθοχώρηση στα χαμηλά έτους (από τα 16,72 στα 17,22 υψηλό ημέρας την Παρασκευή, με διαμόρφωση της τελικής τιμής στην... δημοπρασία),
-μετοχές συγκεκριμένων κλάδων συνεχίζουν να ελκύουν το ενδιαφέρον (ενδεικτική η περίπτωση των Αεροπορίας Αιγαίου/ Autohellas λόγω των προσδοκιών από την φετινή περίοδο).
Τα στατιστικά της εβδομάδας
Στην εβδομάδα, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.086,50 μονάδες με πτώση 5,56%. Συγκεκριμένα, ο FT 25 υποχώρησε 5,56% και ο δείκτης μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης κινήθηκε χαμηλότερα 3,41%.
Εβδομαδιαία άνοδο σημείωσαν μόνο οι κλάδοι: Μέσα Ενημέρωσης (3,33%) και Ακίνητης Περιουσίας (0,24%).
Στον αντίποδα, εβδομαδιαία πτώση κατέγραψαν μεταξύ άλλων οι κλάδοι: Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες (-12,14%), Τεχνολογία (-9,74%), Ταξίδια- Αναψυχή (-8,57%) και Τηλεπικοινωνίες (-8,36%).
Οι 10 μετοχές με τα υψηλότερα εβδομαδιαία κέρδη είναι: Yalco (98,08%), Αττι-Κατ (35,71%), Βαρβαρέσος (20%), AXON (20%), Τηλέτυπος (19,83%), Περσεύς (18,40%), Σαραντόπουλος (17,65%), PC Systems (17,19%), Χατζηκρανιώτη (16,67%) και Moda Bagno (14,77%).
Οι 10 μετοχές με τις υψηλότερες εβδομαδιαίες απώλειες είναι: Μπουτάρης (ΚΑ) (-33,72%), ΝΕΛ (-31,25%), Σελόντα (-24,39%), ΣΙΔΜΑ (-23,08%), Προοδευτική (-23%), Νάκας Μουσική (-22,03%), Γενική Τράπεζα (-20,75%), Attica Bank (-20%), Alpha Grissin (-19,83%) και CPI (-18,18%).