Με συνεδρίαση δυνατού ανοδικού μηνύματος, ξεκίνησε η νέα χρηματιστηριακή εβδομάδα, έχοντας σαν κυριότερο χαρακτηριστικό τον υψηλότερο τζίρο των τελευταίων 69 συνεδριάσεων, με τον αμέσως υψηλότερο να έχει σημειωθεί στις 31/5 (158,04 εκατ.). Αξίζει εδώ να σημειωθεί ότι το 75% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών αφορούσε μόλις επτά τίτλους και πιο συγκεκριμένα τους ΟΤΕ, ΠΕΙΡ, ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΟΠΑΠ, ΑΛΦΑΤΠ και ΔΕΗ.
Παρά το γεγονός ότι το σύνολο των μετοχών του FTSE25 έκλεισε με θετικό πρόσημο, το +9,19% του Τραπεζικού δείκτη δεν αφήνει αμφιβολίες για τους πρωταγωνιστές ημέρας, καθώς είναι η μεγαλύτερη άνοδος των τελευταίων 69 συνεδριάσεων, με την αμέσως μεγαλύτερη να έχει σημειωθεί στις 31/5 (+13,85%).
Ο Τραπεζικός δείκτης έκλεισε σε υψηλά δυόμιση μηνών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 20/6 (162,67 μονάδες), ενώ από τα πρόσφατα χαμηλά του Ιουλίου και πιο συγκεκριμένα από τις 113,36 μονάδες (κλείσιμο 4/7) τα αθροιστικά κέρδη φθάνουν στο 39,69%.
Σημαντική κινητικότητα και στα Τραπεζικά warrants, με αυτό της Alpha Bank να κλείνει σε νέο ιστορικό υψηλό.
Το warrant της Εθνικής έκλεισε στα 0,9960 ευρώ (+4,95%) με όγκο 932686 τεμ. αυτό της Πειραιώς στα 0,7370 ευρώ (+6,04%) με συναλλαγές 3807354 τεμ. και το warrant της Alpha Bank στα 1,10 ευρώ (+4,76%) διακινώντας 4.779.435 τεμ.
Αξίζει υπενθύμισης, σύμφωνα και με τα στοιχεία της Δυναμική ΑΧΕΠΕΥ, ότι η πρώτη προαιρετική ημερομηνία εξάσκησης των warrants είναι για την Alpha Bank στις 10/12/2013, με τιμή εξάσκησης τα 0,4488 ευρώ και για κάθε warrant αντιστοιχούν 7,408683070 μετοχές. Για την Εθνική η πρώτη ημερομηνία είναι στις 26/12/2013 (πιθανότατα θα μεταφερθεί λόγω αργίας), με τιμή εξάσκησης τα 4,3758 ευρώ και σε κάθε warrant αντιστοιχούν 8,22923881005499 μετοχές. Τέλος για την Πειραιώς η πρώτη ημερομηνία είναι στις 2/1/2014, η τιμή εξάσκησης είναι στα 1,7340 ευρώ και σε κάθε warrant αντιστοιχούν 4,47577327722 μετοχές.
Αξιοπρόσεκτη η αύξηση των συναλλαγών και στις Τραπεζικές μετοχές. Ο τίτλος της Alpha Bank που έκλεισε σε υψηλά τριμήνου, διακίνησε τον μεγαλύτερο όγκο των τελευταίων 36 συνεδριάσεων με τον αμέσως μεγαλύτερο να έχει σημειωθεί στις 17/7 (20178778 τεμ.).
Υψηλά δυόμιση μηνών για την Εθνική, που διακίνησε τα περισσότερα κομμάτια των τελευταίων 18 συνεδριάσεων, με τα αμέσως περισσότερα να έχουν σημειωθεί στις 13/8 (3.428.028 τεμ.). Υψηλά δυόμιση μηνών και για την Πειραιώς, με τον αμέσως υψηλότερο όγκο να έχει σημειωθεί στις 3/7 (32674664 τεμ.), δηλαδή 47 συνεδριάσεις πίσω.
Τι σχολιάζουν οι αναλυτές της αγοράς
"Με σημαντική άνοδο των Τραπεζικών τίτλων που πλέον έχουν σημαντική συμμετοχή στον Δείκτη, ξεκίνησε η εβδομάδα" αναφέρει ο Σέργιος Μελαχροινός.
Όσο πλησιάζει η πρώτη περίοδος εξάσκησης των warrants, θα γίνει προσπάθεια οι τιμές των Τραπεζικών μετοχών να προσεγγίσουν ή και να ξεπεράσουν τις τιμές από τις πρόσφατες ΑΜΚ (η μετοχή της Alpha Bank ήδη κινείται σημαντικά ψηλότερα).
Θετικό σημάδι για την Αγορά είναι η άνοδος του τίτλου της ΕΧΑΕ, καθώς τοποθετούνται χαρτοφυλάκια που ποντάρουν σε αυξημένους τζίρους στην Αγορά.
Η σημερινή άνοδος είχε την ιδιαιτερότητα του πλουραλισμού των κινήσεων, με αποτέλεσμα το σύνολο των τίτλων του FTSE25 να κλείσει με θετικό πρόσημο, ενώ από τις μετοχές του FTSEM, σε αρνητικό έδαφος έκλεισαν μόνο οι ΕΒΖ και Ικτίνος.
Θετικό κρίνεται και το γεγονός ότι οι ρευστοποιήσεις που παρουσιάστηκαν στο τελευταίο ημίωρο της συνεδρίασης της Παρασκευής, ακόμα και αν είχαν συνέχεια, απορροφήθηκαν εύκολα σήμερα με αποτέλεσμα τον αυξημένο όγκο συναλλαγών.
Σύμφωνα με την άποψη του αναλυτή της Solidus Sec., σαν πιθανότερο σενάριο δείχνει η διατήρηση του θετικού κλίματος μέχρι τις Γερμανικές εκλογές, ενώ ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 980 μονάδων θα ανοίξει τον δρόμο για κίνηση προς τις 1050 μονάδες.
Οι διεθνείς οικονομικές εξελίξεις
Σημαντικά κέρδη στην Ασία, στον απόηχο της ανάθεσης της Ολυμπιάδας του 2020 στην Ιαπωνία, της υποχώρησης του γεν και των Κινέζικων μάκρο, μικτά πρόσημα και στάση αναμονής στις μεγάλες Ευρωπαϊκές Αγορές, θετικά ξεκίνησε η συνεδρίαση στην Wall Street, με τον Dow Jones να επανέρχεται υψηλότερα των 15000 μονάδων και τον S&P 500 να διεκδικεί το πέμπτο συνεχόμενο ανοδικό κλείσιμο.
Όταν το Κογκρέσο θα κληθεί να ψηφίσει για την επίθεση στη Συρία το μέλλον του Ομπάμα θα βρίσκεται στην κόψη του ξυραφιού αναφέρει σε σχετικό άρθρο το Reuters.
Την ίδια ώρα, Αμερικανικά επενδυτικά κεφάλαια "κοιτούν" την Ευρώπη, αναζητώντας τοποθετήσεις στα Χρηματιστήρια, καθώς απομοχλεύουν τις θέσεις τους εν όψει της αποκλιμάκωσης των έκτακτων μέτρων χαλάρωσης της νομισματικής πολιτικής στις ΗΠΑ που τροφοδότησαν τις επενδύσεις ρίσκου τα τελευταία έτη.
Οι οικονομολόγοι στην πλειοψηφία των primary dealers των ΗΠΑ προβλέπουν ότι η Αμερικανική Κεντρική Τράπεζα θα ανακοινώσει στην επικείμενη συνεδρίασή της ότι θα μειώσει τις αγορές ομολόγων με τις οποίες προσφέρει ρευστότητα στην οικονομία. Η Federal Reserve θα ολοκληρώσει την συνεδρίασή της στις 18 Σεπτεμβρίου και η πλειοψηφία των οικονομολόγων προβλέπουν ότι η αποκλιμάκωση θα ανακοινωθεί σε εκείνη την συνάντηση. Η αναμενόμενη κλίμακα της περικοπής είναι τα 10 με 25 δισ. δολάρια.
Επιστροφή στο ΧΑ
Πιο αισιόδοξη απέναντι στην Ελλάδα δηλώνει η Nomura, έπειτα και από τα στοιχεία της ΕΛΣΤΑΤ για το ΑΕΠ, που έδειξαν την ύφεση του β΄ τριμήνου στο 3,8%, έναντι ύφεσης 4,6% που είχε υπολογιστεί στην πρώτη εκτίμηση του β' τριμήνου. Η Nomura επισημαίνει ότι τα συνολικά στοιχεία την κάνουν να περιμένει την ύφεση στο 3,8% για το σύνολο του έτους.
Παρόλα αυτά, οι αναλυτές τονίζουν ότι το ονομαστικό ΑΕΠ είναι αυτό που έχει σημασία, καθώς με βάση αυτό μετράται η βιωσιμότητα του χρέους. Και το ονομαστικό ΑΕΠ αναμένεται να είναι ελαφρώς πιο αδύναμο από τις προβλέψεις της τρόικας. Επιπλέον, η Nomura περιμένει την παραμονή της Ελληνικής οικονομίας σε ύφεση και για το 2014, με μείωση του ΑΕΠ κατά 0,9%, έναντι των θετικών ρυθμών του 0,6% που προβλέπει η τρόικα.
Από την άλλη, συνεχίζεται το "εισαγόμενο" ενδιαφέρον, με αποτέλεσμα εντός εβδομάδος να αναμένεται στην Αθήνα ομάδα ξένων διαχειριστών κεφαλαίων - οι περισσότεροι από αυτούς βρέθηκαν και στη Βρετανική Πρωτεύουσα συνομιλώντας με τους Έλληνες επιχειρηματίες- οι οποίοι, υπό την... "αρχηγία" της UBS, που θα έχει το ρόλο του broker πρόκειται να συναντηθούν με εκπροσώπους 20 εισηγμένων εταιρειών.
Ξεκινώντας από τις μετοχές του FTSE25, αξίζει να σημειωθεί ότι κινήθηκαν μόνιμα σε θετικό έδαφος οι Alpha Bank, EEE, Εθνική, Πειραιώς, Ελλάκτωρ, ΕΥΔΑΠ, ΕΧΑΕ και ΟΠΑΠ.
Επίσης 14 μετοχές του 25αρη έκλεισαν στο υψηλό ημέρας και πιο συγκεκριμένα οι Alpha Bank, MIG, Eurobank Properties, Motor Oil, Jumbo, Βιοοχάλκο, Ελλάκτωρ, Ελ. Πετρέλαια, ΕΧΑΕ, Μυτιληναίος, ΟΠΑΠ, Τέρνα Ενεργειακή και Τιτάν.
Δύο από τις παραπάνω μετοχές αξίζουν τεχνικού σχολίου.
Ξεκινώντας από την ΕΕΕ, λίγο την χωρίζει η καταγραφή νέου ιστορικού υψηλού που θα επιτευχθεί με κλεισίματα υψηλότερα των 22,60 ευρώ, ενώ η επόμενη σημαντική τεχνική αντίσταση εντοπίζεται στα 24 ευρώ.
Η Ελληνική Coca Cola Hellenic Bottling Company αναμένεται να εισέλθει στον δείκτη FTSE 100, με τις αλλαγές στο δείκτη να ανακοινώνονται εντός της εβδομάδας, σύμφωνα με τους Financial Times. Από τον δείκτη των 100 μεγαλύτερων εταιρειών στο Χρηματιστήριο της Βρετανίας αναμένεται να αφαιρεθούν οι μετοχές των Serco και Eurasian Natural Resources Corporation, αναφέρει η Societe Generale. Στο δείκτη αναμένεται να προστεθούν επίσης οι μετοχές των Sports Direct και Mondi.
Δεύτερη μετοχή άξια τεχνικής αναφοράς είναι η Μέτκα που πέτυχε κλείσιμο υψηλότερα από την αντίσταση των 11,32 ευρώ, ενώ η υπέρβαση των 11,30 ευρώ επανέφερε τον τίτλο σε βραχυπρόθεσμο ανοδικό κανάλι. Επόμενη σημαντική αντίσταση στα 12,00 ευρώ.
Όσον αφορά αυτούς που επικεντρώνουν το ενδιαφέρον τους στο Τραπεζικό ταμπλώ, επόμενη αντίσταση για τον Τραπεζικό δείκτη είναι στις 165 μονάδες, για τον τίτλο της Alpha Bank στα 0,6000 ευρώ, της Εθνικής στα 3,24 ευρώ και της Πειραιώς στα 1,70 ευρώ.
Ικανοποιητική η τελική εικόνα με 107 ανοδικές μετοχές έναντι 29 πτωτικών και 13 τίτλοι (οι περισσότεροι με ελάχιστες συναλλαγές) έκλεισαν με κέρδη μεγαλύτερα του 8%.
Χαμηλότερα του 25αρη, σχετική κινητικότητα επέδειξαν οι Lamda Development, Fourlis, Creta Farm, Centric, Σιδενόρ, Άβαξ. ΕΚΤΕΡ κ.λ.π.
---ΧΠΑ
Με σημαντική άνοδο ξεκίνησε η εβδομάδα, όμως οι συναλλαγές στην Αγορά Παραγώγων παρέμειναν μάλλον υποτονικές, παρά το γεγονός ότι παρουσίασαν αυξητικές τάσεις στα συμβόλαια του δείκτη και ακόμα περισσότερο στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (19.574 συμβόλαια).
Το συμβόλαιο του Σεπτεμβρίου με μικρότερα τελικά κέρδη από τον αντίστοιχο δείκτη στην υποκείμενη, μείωσε το premium στο 0,30%.
Τίποτα το ιδιαίτερο από τα ξένα χαρτοφυλάκια.
Τα συμβόλαια του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (συνολικά 4.943, 4.259 Σεπτεμβρίου, 623 Οκτωβρίου, 41 Νοεμβρίου και 20 Δεκεμβρίου - τιμή εκκαθάρισης για τον πρώτο μήνα, 336) κινήθηκαν μεταξύ 324 και 338 μονάδων.
Επέστρεψε ο δανεισμός τίτλων (100.000 Πειραιώς, 9.500 ΟΠΑΠ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΟΤΕ (1.160), ΔΕΗ (1.010), Alpha Bank (5.525), Εθνική (3.131), Πειραιώς (5.009), ΟΠΑΠ (265), ΕΥΔΑΠ (103), ΓΕΚ (218), Μυτιληναίο (681), Eurobank (465), MIG (165), Intralot (177), Ελλάκτωρα (398), Σιδενόρ (147), Motor Oil (141), ΕΧΑΕ (205), ΟΛΠ (142).
Σύμφωνα με την Alpha Finance, η τεκμαρτή μεταβλητότητα ενός μηνός στα at-the-money δικαιώματα του FTSE/ASE Large Cap μειώθηκε στο 41% ενώ ο όγκος συναλλαγών ήταν στα 1.217 δικαιώματα υψηλής κεφαλαιοποίησης (1.088 δικαιώματα αγοράς και 129 δικαιώματα πώλησης).
Σύμφωνα με το Χ.Α., δεν αναφέρθηκαν "ανοιχτές" πωλήσεις.
Επίσης δεν σημειώθηκε σημαντικό κλείσιμο θέσης "ανοιχτών" πωλήσεων.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι είναι οι: Alpha Bank (4.523.035 τεμ.), Εθνική (1.699.930 τεμ.).