Σε μείωση της τιμής-στόχου για τη μετοχή του ΟΠΑΠ στα 24,05 ευρώ, από τα 25,1 ευρώ πριν, διατηρώντας τη σύσταση ”neutral” προχώρησε η Σίγμα Securities με έκθεσή της στις 23 Νοεμβρίου.

Η μετοχή του ΟΠΑΠ ολοκλήρωσε τη χθεσινή συνεδρίαση (22 Νοεμβρίου) στα 26,26 ευρώ.

Η Σίγμα Securities επισημαίνει πως η αγορά έχει ήδη υποβαθμίσει τις εκτιμήσεις της για το ”Πάμε Στοίχημα” ώστε να αποτυπώσει την καθυστέρηση στην εισαγωγή των ελληνικών ομάδων ποδοσφαίρου στο συγκεκριμένο παιχνίδι.

Συμπληρώνει δε πως προχώρησε σε καθοδική αναθεώρηση των εκτιμήσεων της για τα μεγέθη του ”Πάμε Στοίχημα” στο 2005 (στα 1,37 δισ. ευρώ) και για τα κέρδη ανά μετοχή του 2005 κατά 6% στα 1,33 ευρώ.

Ωστόσο, αύξησε τις προβλέψεις της για τα καθαρά κέρδη του 2006 κατά 3%, λόγω αφενός της εισόδου του Bingo και αφετέρου των υψηλότερων εκτιμήσεων για το ”Πάμε Στοίχημα”.

Σε περίπτωση που επιτευχθεί η ”μόχλευση” του ισολογισμού η αποτίμηση αυξάνεται στα 26 ευρώ, αναφέρει η Σίγμα Securities.

Διευκρινίζει, όμως, πως η νέα τιμή-στόχος των 24,05 ευρώ δεν συμπεριλαμβάνει την πιθανή ”μόχλευση”.

Παράλληλα, εξηγεί πως διατηρεί τη σύσταση ”neutral” μέχρις ότου διαπιστώσει κάποιες ουσιαστικές εξελίξεις οι οποίες και θα μπορούσαν να αυξήσουν την αποτίμηση του Οργανισμού, αλλά και την κερδοφορία του σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα.