Σε απάντηση της από 16/11/2005 επιστολής του Χρηματιστηρίου Αθηνών, και στα πλαίσια της έγκαιρης και έγκυρης ενημέρωσης του επενδυτικού κοινού, όπως αυτή απορρέει από το άρθρο 2 της αριθμ. 5/204/14.11.2000 απόφασης του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας, ανακοινώνει ότι μετά τη καταψήφιση από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της 14.11.2005, της πρότασης του για έκδοση μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου υπέρ των παλαιών μετόχων, προέβη στην άμεση αξιολόγηση εναλλακτικών τρόπων εξεύρεσης χρηματοδότησης της εταιρείας. Συγκεκριμένα, στη συνεδρίαση του στις 17.11.2005 και αφού έλαβε υπόψη: α) τις ανάγκες κεφαλαιουχικής ενίσχυσης της εταιρείας σε σχέση και με το χρόνο στον οποίο αυτές θα πρέπει να καλυφθούν, β) τις υφιστάμενες δυσχέρειες ως προς τη σύναψη τραπεζικού δανεισμού και γ) τη δεδηλωμένη πρόθεση του Διοικητικού Συμβουλίου για τη προσέλκυση επενδυτικών κεφαλαίων στα πλαίσια της απρόσκοπτης χρηματοδότησης του επιχειρηματικού σχεδίου, το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας αποφάσισε όπως συγκαλέσει Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων για την έκδοση Μετατρέψιμου Ομολογιακού Δανείου συνολικού ύψους ευρώ 4,5 εκατ., με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των παλαιών μετόχων. Οι προτεινόμενοι όροι της έκδοσης είναι οι ακόλουθοι: - Έκδοση συνολικά 600 ομολογιών, ονομαστικής αξίας ευρώ 7.500 εκάστη, με δικαίωμα μετατροπής της κάθε ομολογίας σε εύρος που θα αντιστοιχεί σε 12.500 έως 25.000 κοινές ονομαστικές μετοχές. Αναφορικά με το λόγο μετατροπής θα αποφασίσει η Γενική Συνέλευση των Μετόχων. - Διάρκεια δανείου 4 έτη (48 μήνες) από την έκδοση του. - Το Μετατρέψιμο Ομολογιακό Δάνειο θα φέρει ετήσιο κουπόνι 3% για το πρώτο έτος, 4% για το δεύτερο, 5% για το τρίτο και 6% για το τέταρτο έτος. - Απόδοση στη Λήξη (Yield To Mature) 7,50%. - Διάθεση ομολογιών στην ονομαστική τους αξία. - Δικαίωμα των ομολογιούχων για άσκηση του δικαιώματος μετατροπής μετά τη παρέλευση 4μηνών από την έκδοση του δανείου. - Δικαίωμα της εταιρείας για πρόωρη αποπληρωμή των ομολογιών στους 12, 24, 36 και 48 μήνες από την έκδοση του δανείου. - Διάθεση του ομολογιακού δανείου με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των παλαιών μετόχων. Το Διοικητικό Συμβούλιο σημειώνει, ότι για το καθορισμό του προτεινόμενου ύψους του Μετατρέψιμου Ομολογιακού Δανείου, έλαβε υπόψη του το γεγονός ότι η μη συμμετοχή των παλαιών μετόχων θα δημιουργήσει αραίωση (dilution) των ποσοστών τους επί του μετοχικού κεφαλαίου, σε περίπτωση όπου το Μετατρέψιμο Ομολογιακό δάνειο μετατραπεί. Για το λόγο αυτό, το συνολικό ύψος της έκδοσης περιορίζεται στο ποσό που απαιτείται για τη κάλυψη των μεσοπρόθεσμων αναγκών σε κεφάλαια της εταιρείας (και όχι των μακροπρόθεσμων όπως προβλεπόταν στην έκδοση υπέρ των παλαιών μετόχων). Το Διοικητικό Συμβούλιο εκτιμά ότι η κάλυψη της εν λόγω έκδοσης θα ενισχύσει σημαντικά την πιστοληπτική ικανότητα της εταιρείας και θα καταστεί δυνατή η ενίσχυση της εταιρείας με νέα δανειακά κεφάλαια τα οποία είναι απαραίτητα για την απρόσκοπτη χρηματοδότηση αυτής, σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα. Επιπρόσθετα, η Διοίκηση της εταιρείας σημειώνει, ότι κατά τη διάρκεια της διαδικασίας λήψης απόφασης για τη προηγούμενη έκδοση του Μετατρέψιμου Ομολογιακού Δανείου υπέρ των παλαιών μετόχων, κατέβαλε προσπάθεια εντοπισμού επενδυτικού ενδιαφέροντος με σκοπό τη κάλυψη των τυχόν αδιάθετων ομολογιών της έκδοσης. Σχετικό καταρχήν ενδιαφέρον εκδηλώθηκε κύρια από θεσμικούς επενδυτές χωρίς όμως να είναι σε θέση η Διοίκηση της εταιρείας να εκτιμήσει κατά πόσο το εν λόγω ενδιαφέρον, υφίσταται και σε πιο βαθμό, στο πλαίσια της παρούσας πρότασης. Η Διοίκηση της εταιρείας θα συνεχίσει τη προσπάθεια και σε περίπτωση οιασδήποτε σχετικής συμφωνίας θα ενημερώσει έγκαιρα το επενδυτικό κοινό. Τέλος, όπως έχει ήδη αναφερθεί σε προγενέστερη ανακοίνωση, η Διοίκηση της εταιρείας επεξεργάστηκε στο παρελθόν σενάρια για τη συμμετοχή στρατηγικού επενδυτή, τα οποία όμως δεν κατέληξαν σε επίτευξη συμφωνίας.