Αλλαγή σκηνικού και καθαρά ανοδική, η συνεδρίαση που διεξήχθη σήμερα στο Χ.Α., με τους βασικούς δείκτες του Ελληνικού Χρηματιστηρίου να κινούνται μόνιμα με θετικό πρόσημο, όμως θα ήταν σημαντική παράλειψη να μην σημειωθεί η σημαντική υποχώρηση δεικτών και επιμέρους τίτλων, από τα ενδοσυνεδριακά υψηλά.
Ζητούμενο η σημερινή αντίδραση να μην αποδειχθεί “Πρωταπριλιάτικο ψέμα”, στις αμέσως επόμενες συνεδριάσεις, καθώς οι τελικές δημοπρασίες δεν άφησαν και την καλύτερη επίγευση.
Σύμφωνα με αναλυτές, “μετοχές που πιέστηκαν σημαντικά χθες, βρέθηκαν σήμερα στο επίκεντρο της προσοχής των ενεργών traders και επιχείρησαν προσπάθεια σχετικής ‘ανάδυσης’, όμως η νευρικότητα ήταν και σήμερα παρούσα.
Η προσοχή θα παραμείνει στραμμένη στις Διεθνείς Αγορές και στις αυριανές ανακοινώσεις Τραμπ, όπου αναμένονται λεπτομέρειες για το ύψος των δασμών και ποιες Χώρες τελικά θα επηρεαστούν περισσότερο. Στα επιμέρους, ο ΟΛΠ δημοσίευσε ιστορικά υψηλά κέρδη και μέρισμα, που καθιστούν ελκυστική την αποτίμηση, παρά τα συνεχόμενα ιστορικά υψηλά που καταγράφει ο τίτλος. Ικανοποιητικά τα νούμερα από ΕΧΑΕ και AustriaCard”.
Από την άλλη και μέχρι να επιστρέψει στην “κανονικότητα” το διεθνές χρηματιστηριακό κλίμα, δεν αποκλείεται το Χ.Α. να μετατραπεί από Αγορά δεικτών, σε Αγορά επιμέρους τίτλων, καθώς η πλειονότητα των ενεργών χαρτοφυλακίων βρίσκεται σε ανασύνταξη δυνάμεων και θέσεων.
Σε αυτή την περίπτωση, το ενδιαφέρον θα επικεντρωθεί στην κίνηση επιμέρους μετοχών και στα αποτελέσματα που συνεχίζουν να ανακοινώνουν οι Εισηγμένες, κάτι που μπορεί να φέρει σχετική διάχυση του ενδιαφέροντος σε μεγαλύτερο κομμάτι του εγχώριου χρηματιστηριακού ταμπλώ, με τις επικείμενες ανακοινώσεις Τραμπ, να παραμένουν ο αστάθμητος παράγοντας διαμόρφωσης κλίματος και διαθέσεων.
Για τους “Τραπεζολάτρεις” και σύμφωνα με παλαιό αναλυτή, “σε περίπτωση ομαλοποίησης του διεθνούς κλίματος, ο Ευρωπαϊκός Τραπεζικός κλάδος έχει μπει σε ένα μακροπρόθεσμο ανοδικό κανάλι, μετά από ένα ‘bear market’ αρκετών ετών. Οι Ελληνικές Τράπεζες θα ακολουθήσουν την ανοδική κίνηση, με τις διορθώσεις να παραμένουν ‘εντός προγράμματος”.
Στο Χ.Α. και σε περίπτωση αναβάθμισης της Εγχώριας Αγοράς από τον FTSE Russel, στις 8 Απριλίου μετά την λήξη της συνεδρίασης, θα συνεχιστεί η μερική αναδιάταξη θέσεων και σταδιακή αποχώρηση των funds που δραστηριοποιούνται στις Αναδυόμενες Αγορές και αυτό θα διαδραματίσει σημαντικό ρόλο είτε στο ανοδικό, είτε στο διορθωτικό σενάριο.
Επίσης αξίζει υπενθύμισης ότι το Χ.Α είναι σε “watchlist” αναβαθμίσεων και του S&P DJI, για επικείμενη μετάταξη στην κατηγορία των Ανεπτυγμένων Αγορών. Η MSCI, ο μεγαλύτερος Πάροχος, δεν έχει κάνει ακόμη παρόμοια ανακοίνωση. Όμως η πρόσφατη αναβάθμιση από τη Moody's, μπορεί να “ξεκλειδώσει” και τη σταδιακή ένταξη της Εγχώριας Αγοράς σε “watchlist”, για αναβάθμιση από τον MSCI.
Η προσοχή και στις 18 Απριλίου, όταν και είναι προγραμματισμένη η “ετυμηγορία” της Standard & Poor’s για το Ελληνικό αξιόχρεο (δεύτερη αξιολόγηση από τον ίδιο Οίκο στις 17 Οκτωβρίου 2025), με σημαντικά πονταρίσματα για πιθανή αναβάθμιση του Ελληνικού αξιόχρεου.
Τεχνικά, όσο ο Γενικός Δείκτης δεν επιστρέφει σε κλεισίματα υψηλότερα των 1707 – 1710 και ακόμα καλύτερα υψηλότερα των 1735 μονάδων και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών υψηλότερα των 1648 μονάδων, η εικόνα συνεχίζει να δείχνει ελαφρώς “χαλασμένη”. Οι πρώτες στηρίξεις στις 1680 και 1665 – 1660 μονάδες.
Στο μέτωπο των αποτελεσμάτων που ανακοινώνουν οι Εισηγμένες και σύμφωνα με την Beta Sec., “σήμερα ανακοινώνει αποτελέσματα η BriQ Properties, ενώ την Τετάρτη θα ανακοινώσουν η Motor Oil και η Trade Estates. Την Πέμπτη την σκυτάλη θα πάρει η Dimand και η εβδομάδα θα κλείσει με τα αποτελέσματα της Premia Properties”.
Επιπλέον, σήμερα ήταν η τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης της ΤΕΝΕΡΓ στο ταμπλώ του Χ.Α., πριν την οριστική διαγραφή της.
Με διαθέσεις αντίδρασης, αλλά και σημαντική υποχώρηση από τα αρχικά υψηλά οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, μετά το ξεκίνημα της Wall Street σε αρνητικό έδαφος, με τους δασμούς του Ντόναλντ Τραμπ να βρίσκονται “επί θύραις” και για την Ευρώπη.
Συνεχίζεται η αποκλιμάκωση των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων, για όλους τους Εκδότες. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,87% υποχωρεί η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,16% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,472% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, αναρριχόμενος μέχρι τις 1709,88 μονάδες (+1,46%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1702,42 (+1,02%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1698,34 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,78%.
Ο τζίρος, ο χαμηλότερος των τελευταίων 10 συνεδριάσεων, στα 150,7 εκατ., από τα οποία τα 10,9 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΔΕΗ, ΕΤΕ, ΠΕΙΡ, BOCHGR, REALCONS, ΑΛΦΑ, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, ΕΥΡΩΒ), με τους ΑΛΦΑ, ΕΤΕ και ΠΕΙΡ να απασχολούν το 51% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 150,7 εκατ., τα 135,1 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE 25.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, δεν ήλθε σε επαφή με το “κόκκινο” η Eurobank, ενώ μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκαν Alpha BankΑΛΦΑ +3,22%, Εθνική και Πειραιώς.
Να σημειωθεί ότι ο τίτλος της ΑΛΦΑ (+2,23%) αναρριχήθηκε μέχρι τα 2,25 ευρώ (+2,27%), της ΕΤΕ (+0,61%) μέχρι τα 9,70 ευρώ (+2,65%), της ΕΥΡΩΒ (+1,34%) μέχρι τα 2,535 ευρώ (+2,76%) και της ΠΕΙΡ (+2,10%) μέχρι τα 5,19 ευρώ (+2,81%).
Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, σημειώνοντας υψηλό ημέρας στις 1625,92 μονάδες (+2,49%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1617,09 (+1,93%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1610,24 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,50%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο σήμα εξόδου, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 1731 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1648 και η κύρια στις 1750 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1500, 1431, 1415, 1371, 1350, 1343 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1314 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Σαφές πλεονέκτημα στους “πράσινους” τίτλους, δίνει η τελική εικόνα στον μη Τραπεζικό 25αρη, όπου υστέρησαν οι AKTR (-0,58%), ΒΙΟ (-0,17%), ΕΕΕ (-1,28%), ΛΑΜΔΑ (-0,45%), CENER (-0,97%), TITC (-0,35%).
Μένοντας στην περίπτωση της ΕΕΕ (-1,28%), αξίζει να σημειωθεί ότι ο τίτλος στο ξεκίνημα των συναλλαγών, με τα πρώτα 50 τεμ., βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τα 40,3 ευρώ (-4,14%), για να μπουν σχετικές εντολές, από πλευράς αγοραστών, στην συνέχεια.
Από την πλευρά των κερδισμένων, η μεγαλύτερη ημερήσια απόδοση για ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+1,35%), ΔΑΑ (+1,74%), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (+1,60%), ΜΟΗ (+1,09%), ΟΠΑΠ (+1,36%), ΟΤΕ (+1,93%), OPTIMA (+3,13%).
Μετά από δύο συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, σήμερα οι αγοραστές επέστρεψαν δυναμικά στην μετοχή του ΟΤΕ (+1,93%), που κινήθηκε χωρίς να έλθει σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο, δίνοντας σημαντικές βοήθειες στους βασικούς δείκτες του Χ.Α. Αξιοπρόσεκτη η υποχώρηση από το υψηλό ημέρας των 15,49 ευρώ (+3,27%).
“Όπως σχολιάσαμε, δεν θα έχουν όλες οι μετοχές την ίδια συμπεριφορά. Ο ΟΤΕ με συνοπτικές διαδικασίες και αφού δοκίμασε την στήριξη του 15,00 στην χτεσινή συνεδρίαση, πλησιάζει και πάλι τα πρόσφατα υψηλά του που κατοχύρωση μπορεί εύκολα να δώσει το 16,10. Το 15,25 στήριξη κοντινή, με το 14,98 κύρια και ‘stop’ σε κλείσιμο”, αναφέρει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
Να σημειωθεί πως η Αγορά περιμένει να πουληθεί η δραστηριότητα στη Ρουμανία και οι αναλυτές περιμένουν ένα επιπλέον μέρισμα από τη συναλλαγή, μετά την αφαίρεση του προστίμου, εδώ και πολύ καιρό.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Ο Τραπεζικός κινεί τα νήματα και έχει συγκεντρώσει και την συντριπτική πλειοψηφία του τζίρου. Το 1648 είναι ουσιαστική κοντινή αντίσταση, ενώ σε περίπτωση περαιτέρω διόρθωσης, δεν πρέπει να χαθεί το 1605 – 1600 επίπεδο. Τεχνικά, καλό θα ήταν να δούμε μία μεγαλύτερη διόρθωση μέχρι το τέλος και της επόμενης εβδομάδας. Παρόλα αυτά, η ίδια η Αγορά θα μας δείξει πως θέλει να φτιάξει τον σχηματισμό της.
Το μόνο σίγουρο ότι η τάση σε ημερήσιο έχει τραυματιστεί, χωρίς αυτό να σημαίνει ότι έχει χαλάσει. Ο ΟΛΠ από χτες έδειξε τις διαθέσεις του. Η ΑΣΚΟ είναι από τις περιπτώσεις της μικρής κεφαλαιοποίησης που μπορεί να κούρασε όλο το προηγούμενο διάστημα, αλλά πλέον ‘δείχνει τα δόντια της’. Σίγουρα έχει ‘άσσους στο μανίκι της’ από νέες επενδύσεις, ενώ τα νούμερά της αδικούν την αποτίμηση. Η κατοχύρωση του 3,40 έχει ανοίξει τον δρόμο για τα 3,8 ευρώ, με το ‘stop’ να είναι στο 3,00 τόσο σε μέρα, όσο και σε εβδομάδα”, σύμφωνα με την Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Επιχείρηση αντίδρασης, εν μέσω νευρικότητας, καθώς οι Αγορές αναμένουν τις λεπτομέρειες των Αμερικανικών δασμών στις 2 Απριλίου”, αναφέρει η Eurobank Equities.
“Παρά τη χθεσινή απότομη πτώση, αναμένουμε μια προσεκτική στάση, ενόψει των κρίσιμων ανακοινώσεων που σχετίζονται με τους δασμούς και τις νέες εμπορικές πολιτικές των ΗΠΑ. Η μεταβλητότητα θα είναι επίσης χαρακτηριστικό, καθώς οι επενδυτές θα παρακολουθούν στενά τις όποιες σχετικές εξελίξεις στην Ευρώπη”, σύμφωνα με την Beta Sec.
“Αυξημένες απώλειες είδαν χθες οι Ευρωπαϊκοί μετοχικοί δείκτες και το Χ.Α. ακολούθησε μετά και το τελευταίο ανοδικό σερί. Η χθεσινή εσωτερική διόρθωση κρίνεται ως φυσιολογική, με τις πρώτες στηρίξεις του ΓΔΧΑ να εμφανίζονται στην περιοχή των 1650 - 1630 μονάδων.
Στο μέτωπο των αποτελεσμάτων, μεταξύ άλλων, ΕΧΑΕ και ΟΛΠ πρότειναν αυξημένα μερίσματα για την χρήση 2024 στο 0,29 ευρώ/μτχ και 1,92ευρώ/μτχ αντίστοιχα, καθώς είχαν άλλο ένα καλό τρίμηνο. Η Αγορά διεθνώς αναμένει τις ανακοινώσεις δασμών από την Κυβέρνηση Τραμπ και το μόνο σίγουρο, στην παρούσα φάση, φαίνεται να είναι η αυξημένη μεταβλητότητα, που μάλλον θα μείνει για κάποιο χρονικό διάστημα”, όπως εκτιμά η Depolas Investment Services.
“Η Briq ανακοινώνει σήμερα τα ετήσια αποτελέσματά της. Ο ΓΔ άφησε με ένα τεράστιο καθοδικό ‘χάσμα’ στις 1735 μονάδες, που αποτελεί πλέον και την πλησιέστερη ισχυρή αντίσταση, ενόψει των ανακοινώσεων της Κυβέρνησης Τραμπ, στις 2/4, για την επιβολή δασμών”, αναφέρει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Ο Ντόναλντ Τραμπ έχει χαρακτηρίσει την 2α Απριλίου ως ‘Ημέρα Απελευθέρωσης’ (Liberation Day) για την Αμερική, καθώς υποστηρίζει ότι η εξειδίκευση των ανταποδοτικών δασμών που θα ανακοινώσει, θα λειτουργήσουν ευεργετικά για την Αμερικανική Οικονομία", όπως επισημαίνει ο Δημήτρης Τζάνας.
"Ωστόσο, ολοένα και περισσότεροι έγκυροι αναλυτές, επισημαίνουν ότι η διαδικασία επιβολής δασμών θα είναι πολλαπλά βλαπτική για την Αμερικανική Οικονομία: θα προκαλέσει κύμα αντιποίνων από τους Εμπορικούς Εταίρους των ΗΠΑ. Θα αναζωπυρώσει τον πληθωρισμό, οδηγώντας σε μείωση της ιδιωτικής κατανάλωσης, ενώ οι δομικές αλλαγές που έχουν συντελεστεί στην Οικονομία, δεν επιτρέπουν αισιοδοξία για δρομολόγηση κύματος βιομηχανικών επενδύσεων στις ΗΠΑ. Με τη Goldman Sachs μάλιστα να πιθανολογεί ακόμη και ενδεχόμενη είσοδο σε ύφεση για την Αμερικανική Οικονομία μετά το 2ο εξάμηνο του 2025 !
Υπό την επήρεια των προαναφερόμενων, οι “αναταράξεις” στη Wall Street συνεχίζονται, καθώς το σκηνικό της παραλυτικής αβεβαιότητας έχει διαποτίσει την επενδυτική ατμόσφαιρα, με τα παρόντα δεδομένα να οδηγούν σε αναστολή του επιχειρηματικού σχεδιασμού των Εταιρειών, μέχρις ότου σταθεροποιηθούν.
Παράλληλα, ολοένα και περισσότεροι επενδυτές επιλέγουν το παραδοσιακό “επενδυτικό καταφύγιο”, το Χρυσό, ως τοποθέτηση που συνάδει στην παρούσα συγκυρία, με την τιμή του να ξεπερνά τα $3160 ανά ουγκιά!
Το Ελληνικό Χρηματιστήριο ολοκλήρωσε το Μάρτιο μια εντυπωσιακά ανοδική κίνηση (+4,82% ο ΓΔ προσεγγίζοντας τις 1750 μονάδες), παρά το γεγονός ότι κατά την τελευταία συνεδρίαση, ο παραδοσιακός “καλλωπισμός” αποτιμήσεων, αντικαταστάθηκε από εκτεταμένες ρευστοποιήσεις για λόγους κατοχύρωσης κερδών, από τα ισχυρά διεθνή χαρτοφυλάκια κυρίως.
Με τις Τράπεζες να υπεραποδίδουν, καθώς εκτιμάται ότι το 2025 θα είναι μια ακόμη χρονιά βελτίωσης της οργανικής κερδοφορίας, σαν αποτέλεσμα αυξημένης πιστωτικής επέκτασης (με 10,5% σε ετήσια βάση τα δάνεια του Ιδιωτικού τομέα), αλλά και της διατήρησης του υψηλού επιτοκιακού περιθωρίου (στο 4,76% το Φεβρουάριο).
Και πλειάδα ανακοινώσεων από άλλα blue chips για γενναιόδωρες χρηματικές διανομές (ΟΠΑΠ, ΔΑΑ, Τιτάν, ΕΧΑΕ, ΟΛΠ) που διαμορφώνουν μερισματικές αποδόσεις πάνω από 5%, ενώ η Metlen αναγγέλλει μεγάλα επενδυτικά σχέδια για να παράγει Γάλλιο και οπλικά συστήματα για την Ευρώπη και τις Ελληνικές Ένοπλες Δυνάμεις, με τον Watsa να αυξάνει τη θέση του στη μετοχή πάνω από 8%.
Εκτός όμως από τις σημαντικές εταιρικές ανακοινώσεις και τη θετική πορεία των δημοσιονομικών μεγεθών για το 1ο δίμηνο, με πρωτογενές πλεόνασμα 2,7 δισ. ευρώ στον προϋπολογισμό, υπάρχει και κάτι ακόμη: η αναβάθμιση της πιστοληπτικής αξιολόγησης της Ελληνικής Οικονομίας από τη Moody’ s και η απόδοση της επενδυτικής βαθμίδας, διαμορφώνει προσδοκίες για επίσπευση της διαδικασίας μετάταξης του Ελληνικού Χρηματιστηρίου στις Ανεπτυγμένες Αγορές.
Αυτό είναι πιθανό να γίνει με την έκθεση του Οίκου FTSE Russell στις 8/4, καθώς ο Οίκος έχει ήδη περιλάβει το Ελληνικό Χρηματιστήριο σε “watch list”. Αν αυτό συμβεί, δεν θα αργήσει η ανάλογη διαδικασία και από τον MSCI τους δείκτες του οποίου παρακολουθούν τα περισσότερα χαρτοφυλάκια των παθητικών επενδυτών.
Σαν αποτέλεσμα, είναι πιθανό να διαμορφώνονται ήδη θέσεις σε Ελληνικούς τίτλους από Διεθνείς επενδυτές, που υιοθετούν το σενάριο αναβάθμισης του Ελληνικού Χρηματιστηρίου εντός του 2025, διαδικασία που θα οδηγήσει σε σημαντικές αναδιαρθρώσεις των χαρτοφυλακίων των επενδυτών, χωρίς να είναι εύκολο να υπολογισθεί το ύψος των εκροών και κυρίως των εισροών που θα συντελεστούν από τους παθητικούς επενδυτές.
Μια διαδικασία που θα προσελκύσει και άλλες κατηγορίες επενδυτών, που θα εκτιμήσουν με θετικό τρόπο τόσο τα ελκυστικά δεδομένα των Ελληνικών τίτλων (στο 10,5 το εκτιμώμενο P/E και στο 1,55 το P/BV για το 2025) όσο και τις πιθανές θετικές επιπτώσεις από τις γεωπολιτικές ανακατατάξεις στην Α. Μεσόγειο για τη Χώρα μας, όπως προκύπτει από τη θετική διάθεση Κολοσσών, όπως η Chevron για έρευνες κοιτασμάτων Υδρογονανθράκων στη Ν Κρήτη”, σημειώνει ο κ. Τζάνας (σύμβουλος Διοίκησης Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (15,5), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (9,2), ΕΤΕ (8,7), ΟΠΑΠ (6,9), ΠΕΙΡ (6,4), ΟΤΕ (6,3), ΜΥΤΙΛ (5,8), ΑΛΦΑ (5,3), ΔΕΗ (5,1), ΜΠΕΛΑ (3,5), TITC (3,3), ΔΑΑ (2,8), BOCHGR (2,6), ΜΟΗ (2,5), ΤΕΝΕΡΓ (2,4), ΕΛΠΕ (2,4), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2), CENER (2), BIO (1,5), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), ΑΤΤ (1,2), ΛΑΜΔΑ (1,2), OPTIMA (1,2), AKTR (1,1), ΑΡΑΙΓ (1,1), ΟΛΠ (1 δισ. ευρώ).
Oι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΑΤΕΚ (+107,79%), ΒΙΝΤΑ (+68,79%), ΑΛΦΑ (+39,08%), ΑΒΑΞ (+35,5%), ΠΕΙΡ (+33,87%), ΟΛΠ (+32%).
Για τους “λάτρεις” των χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων: Από σήμερα, οι μετοχές της “ΦΑΙΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ” (-0,82%) ήταν διαπραγματεύσιμες με μέγιστο όριο ημερήσιας διακύμανσης της τιμής της μετοχής ±30%. Να σημειωθεί ότι από τότε που ο τίτλος μπήκε στο Χ.Α., δεν έχει “δει” θετικό κλείσιμο.
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΑΚΡΙΤ (+4,73%), ΚΤΗΛΑ (+4,86%), ΠΛΑΚΡ (+3,45%), ΜΕΡΚΟ (+2,33%), ΑΣΤΑΚ (+0,29%), ΣΠΙ (+2,47%), ΦΡΙΓΟ (+1,85%), ΚΕΚΡ (+1,26%), ΛΑΝΑΚ (+1,62%), ΔΡΟΜΕ (+0,32%), ΙΝΤΕΤ (+2,83%), ΦΟΥΝΤΛ (+2,08%), ΑΒΕ (+1,99%).
Σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισε ο ΑΔΜΗΕ (+4,30%).
Σύμφωνα με έμπειρους αναλυτές και για όσους επιμένουν να ασχολούνται με Τραπεζικούς τίτλους, “η BOCHGR (-0,34%) δείχνει σαν η ‘αμυντικότερη’ επιλογή, καθώς μπορεί να ‘ψηλώσει’ το payout ως τα επίπεδα του Ευρωπαϊκού μέσου όρου (65% με 70% των ετήσιων κερδών), χάρη στο υψηλό κεφαλαιακό της πλεόνασμα και το αμελητέο και διαφορετικής φύσης DTC (deferred tax credit, αναβαλλόμενος φόρος). Η Αγορά προσδοκά σε προμέρισμα”. Παραμένει ερωτηματικό οι ρευστοποιήσεις από τα funds που διατηρούν θέσεις και έχουν εκδηλώσει επιθυμία ρευστοποίησης.
Σε νέα ιστορικά υψηλά και η BriQ (+0,79%). Ανακοίνωσε μέρισμα €0,135 ευρώ και πρόταση για Scrip Dividend τετραετίας για ποσό έως 30 εκατ. ευρώ.
Τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΟΛΘ (+0,71%), που έχει μείνει παρασάγγας πίσω από τον ΟΛΠ, καθώς ο βασικός μέτοχος δεν έχει δείξει ότι ενδιαφέρεται για την χρηματιστηριακή πορεία της μετοχής.
Επιστροφή αγοραστών σε Εβροφάρμα (+1,09%), Fourli (+0,37%) και ONYX (+3,45%).
Σταθερά πλαγιοανοδικά από τα 5,09 ευρώ (κλείσιμο 19/3) η Performance (+7,38%), που πήρε ώθηση και από τα ικανοποιητικά αποτελέσματα που ανακοίνωσε.
Δέκα ευρώ χαμηλότερα η στήλη ειδοποίησε για “best ever” αποτελέσματα στον ΟΛΠ (+12,66% και ενεργοποίηση και Α.Μ.Ε.Μ. κατά την διάρκεια της συνεδρίασης). Μένει να φανεί αν θα δικαιωθούν όσοι προβλέπουν πως ο τίτλος θα βάλει μπροστά και το “5”.
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1581 μονάδων. Η πρώτη στήριξη στις 1680 και οι επόμενες στις 1665 - 1660, 1620, 1557, 1530, 1498 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1479 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στις 1750 - 1760 μονάδες, με ενδιάμεση στις 1707 – 1710 και 1735 μονάδες.
Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 3864 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 4350 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 4200, 4000, 3840, 3662, 3656 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3604 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με μικρά κέρδη, αλλά απόλυτη επικράτηση των πωλητών, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού. Με διαθέσεις αντίδρασης η Ευρώπη, με θετικά πρόσημα και μακριά από το επιφυλακτικό ξεκίνημα οι δείκτες στην Wall Street. Ήπια διόρθωση στο Πετρέλαιο, στο 1,08 το ευρώ έναντι του Δολαρίου. Πάνω από τα $3145 προσπαθεί να ισορροπήσει ο Χρυσός (συμβόλαιο Ιουνίου 2025), στα $34,35 το Ασήμι (συμβόλαιο Μαϊου 2025).
“Οι επενδυτές τοποθετούν τα χρήματά τους σε ETFs Χρυσού με τον ταχύτερο ρυθμό μετά την πανδημία του κορωνοϊού, καθώς αυξάνονται οι ανησυχίες για τον αντίκτυπο του εμπορικού πολέμου που έχει εξαπολύσει ο Αμερικανός Πρόεδρος, Ντόναλντ Τραμπ”, σύμφωνα με εκτιμήσεις της Standard Chartered.
Η Morgan Stanley προβλέπει ότι οι τιμές ενδέχεται να αυξηθούν στα $3300 - $3400 φέτος. Η Goldman Sachs βλέπει τώρα τα $3300 μέχρι το τέλος του έτους, ενώ η Macquarie βλέπει άνοδο έως τα $3500.
Στα $85500 αναρριχάται το Bitcoin, στα $1925 το Ethereum.
Σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία της Eurostat ο ΔΤΚ στην Ευρωζώνη αναμένεται να διαμορφωθεί σε ετήσιο ρυθμό 2,2%, ελαφρώς χαμηλότερα από το 2,3% ένα μήνα πριν, επιβεβαιώνοντας τη μέση εκτίμηση αναλυτών σε έρευνα του Reuters.
"Οι επιπρόσθετοι τελωνειακοί δασμοί που θέλει ο Πρόεδρος των ΗΠΑ, δεν αναμένεται να προκαλέσουν ύφεση σε Παγκόσμια κλίμακα”, έκρινε η γενική διευθύντρια του ΔΝΤ, Κρισταλίνα Γκεοργκίεβα, εκφράζοντας ωστόσο ανησυχίες για τη δυνατότητα διαφόρων Κρατών να διαχειριστούν νέες κρίσεις.
Σε συρρίκνωση παρέμεινε ο μεταποιητικός τομέας της Ευρωζώνης τον Μάρτιο, αν και η δραστηριότητα βελτιώθηκε, σύμφωνα με την τελευταία έκθεση της S&P Global και της Εμπορικής Τράπεζας του Αμβούργου (HCOB). Ο δείκτης υπευθύνων προμηθειών (PMI) αυξήθηκε στο 48,6, από 47,6 τον Φεβρουάριο, φτάνοντας στο υψηλότερο σημείο των τελευταίων 26 μηνών. Τα επίπεδα παραγωγής αυξήθηκαν για πρώτη φορά από τον Μάρτιο του 2023. Υπενθυμίζεται ότι αποτέλεσμα χαμηλότερο από το όριο των 50 μονάδων, δείχνει συρρίκνωση.
Τα hedge funds ξεφορτώθηκαν την περασμένη εβδομάδα τεχνολογικές μετοχές με τον ταχύτερο ρυθμό των τελευταίων έξι μηνών, περιορίζοντας την έκθεσή τους στον τομέα, σύμφωνα με σημείωμα της Goldman Sachs προς επενδυτές. Η έκθεση των Αμερικανικών hedge funds στον τομέα της Τεχνολογίας έπεσε στο 16,4%, το χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων 5 ετών σύμφωνα με το σημείωμα της Goldman Sachs.
“Η Ευρωπαϊκή Ένωση εξετάζει το άνοιγμα ενός νέου μετώπου με τις ΗΠΑ, καθώς ο Ντόναλντ Τραμπ ετοιμάζεται να επιβάλει από αύριο τους λεγόμενους ‘αμοιβαίους δασμούς’ σε όλους τους Εμπορικούς Εταίρους των ΗΠΑ", γράφει το Politico.
H αβεβαιότητα για τις οικονομικές πολιτικές που θα εφαρμόσει η Κυβέρνηση του Ντόναλντ Τραμπ και οι ανησυχίες για τον αντίκτυπο των δασμών δημιουργούν φόβους για στασιμοπληθωρισμό, σύμφωνα με δημοσκόπηση του CNBC σε 14 οικονομολόγους. Ειδικότερα, η Αμερικανική Οικονομία αναμένεται να αναπτυχθεί με μόλις 0,3% το πρώτο τρίμηνο του 2025, έναντι 2,3% το τέταρτο τρίμηνο του 2024. Αυτός θα είναι ο πιο χαμηλός ρυθμός ανάπτυξης από το 2022.
Υψηλότερα κινήθηκαν οι κατασκευαστικές δαπάνες στις ΗΠΑ τον Φεβρουάριο. Ειδικότερα, το Υπουργείο Εμπορίου ανακοίνωσε ότι οι κατασκευαστικές δαπάνες ενισχύθηκαν 0,7%, στα $2,196 τρισ. Οι αναλυτές προέβλεπαν άνοδο κατά 0,3%.
Η Pimco τονίζει ότι “η αυξανόμενη πιθανότητα ύφεσης στις ΗΠΑ καθιστά ελκυστικές τις σταθερές πηγές αποδόσεων όπως τα ομόλογα. Οι εμπορικές, δημοσιονομικές και μεταναστευτικές πολιτικές του Ντόναλντ Τραμπ, θα επιβραδύνουν τη μεγαλύτερη Οικονομία στον Κόσμο περισσότερο από ότι αναμενόταν προηγουμένως”.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε 0,8 δισ. στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 118,4 δισ. ευρώ.
Η DBRS ανακοίνωσε ότι αναβαθμίζει την πιστοληπτική αξιολόγηση της Τράπεζας Πειραιώς κατά δύο βαθμίδες σε “ΒΒΒ”, από “ΒΒ high”, με την τάση να αλλάζει σε σταθερή, από θετική.
Νέα, υψηλότερη τιμή - στόχο για τη μετοχή της Μυτιληναίος στα 51, από 48 ευρώ δίνει η Eurobank Equities σε έκθεσή της στην οποία διατηρεί τη σύσταση “buy”.
Νέα, υψηλότερη τιμή - στόχο για τη μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς στα 6,5, από 6,2 ευρώ δίνει η Optima Bank σε έκθεσή της, στην οποία διατηρεί τη σύσταση.
Νέα, υψηλότερη τιμή - στόχο για τη μετοχή της Σαράντης στα 15,5, από 15,1 ευρώ δίνει η Eurobank Equities, διατηρώντας σύσταση “buy”.
“Παραμένουμε θετικοί για τον κλάδο των Ελληνικών Τραπεζών με αξιολογήσεις ‘buy’ και για τις τέσσερις Συστημικές Τράπεζες”, αναφέρει η UBS.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο οι ΕΕΕ και TITC και με το αρνητικό οι ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΔΑΑ, ΔΕΗ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΕΛΠΕ, ΜΟΗ, ΜΠΕΛΑ, ΜΥΤΙΛ, ΟΤΕ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν οι ΒΙΟ, ΛΑΜΔΑ και στο υψηλό οι ΟΠΑΠ, OPTIMA.
ΧΠΑ
Ικανοποιητική η τελική εικόνα, με 81 ανοδικούς τίτλους, έναντι 47 πτωτικών, ενώ 8 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.
Συνεδρίαση ανοδικής αντίδρασης και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να υποχωρούν τόσο στο συμβόλαιο του FTSE25, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (25.157 συμβόλαια).
Στα 5.497 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 5.363 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Απρίλιος).
Στα 1.618 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.641 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Απρίλιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 653, 576 για τον Απρίλιο, 77 για τον Μάιο και 0 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 4.186,75), κινήθηκε μεταξύ 4.160 και 4.216,5 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 18, 18 για τον Ιούνιο και 0 για τον Σεπτέμβριο τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.583,25), κινήθηκε μεταξύ 1.578 και 1.583,25 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Απρίλιο και 0 για τον Μάιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 6.564,25).
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (7.344 TITC), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (3.856), ΕΤΕ (947), ΑΛΦΑ (17.141), ΕΥΡΩΒ (698), ΑΔΜΗΕ (533), ΔΕΗ (259), ΕΛΧΑ (111), ΙΝΤΚΑ (161), ΜΥΤΙΛ (255), MΟΗ (197), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (186), ΒΙΟ (224).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΑΛΦΑ 94.349, ΠΕΙΡ 45.962, ΕΥΡΩΒ 19.330, AKTR 13.589, ΙΝΤΚΑ 13.556, ΑΔΜΗΕ 16.514, ΓΕΚΤΕΡΝΑ 10.833, ΔΕΗ 25.772, ΕΤΕ 12.461.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 61.026.834 τεμ., (από 60.812.814 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 4.100.741 τεμ. (4.099.297), ΕΥΡΩΒ 64.662.529 τεμ. (64.641.221), ΟΠΑΠ 1.687.204 τεμ. (1.687.715), ΕΤΕ 24.925.471 τεμ. (24.086.751), ΟΤΕ 1.719.801 τεμ. (1.735.596), ΠΕΙΡ 26.863.831 τεμ. (27.216.606), ΕΛΠΕ 1.703.700 τεμ. (1.701.121).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.