Συνεχίστηκε και σήμερα η αργή αναρρίχηση των βασικών δεικτών του Χ.Α., με τον Γενικό Δείκτη να ολοκληρώνει τις σημερινές συναλλαγές σε νέα υψηλά 165 μηνών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 7/4/2011 (1552,2 μονάδες).
Από την άλλη, θα ήταν σημαντική παράλειψη να μην σημειωθεί η ευδιάκριτη υποχώρηση των βασικών δεικτών από τα ενδοσυνεδριακά υψηλά, με τον ΓΔΧΑ να δείχνει ότι θέλει το “κάτι παραπάνω”, προκειμένου να υπερκεράσει αποφασιστικά τις 1550 μονάδες και να πάρει σχετική “απόσταση ασφαλείας” από το εν λόγω επίπεδο.
Θα μπορούσε να υποστηριχθεί ότι η αργή αναρρίχηση του ΓΔΧΑ και η γενικότερη αίσθηση ότι δύσκολα στο Χ.Α. θα προκύψει έντονη διόρθωση, με ενδείξεις “sell off”, ευνοεί την ανάδειξη νέων πρωταγωνιστών από μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, αλλά και την μεγαλύτερη δραστηριοποίηση “δυνάμεων” που, παραδοσιακά, κινητοποιούνται στα “χαμηλότερα στρώματα του ταμπλώ”.
Ταυτόχρονα και σύμφωνα με πληροφορίες από χρηματιστηριακά γραφεία, συνεχίζεται η δειλή επιστροφή από επενδυτές που περίμεναν την διόρθωση που δεν έρχεται και οι οποίοι αναγκάζονται να ακολουθήσουν την τάση με σημαντική χρονοκαθυστέρηση, αναζητώντας τίτλους που δεν έχουν υπεραποδώσει, ή που έχουν “μείνει πίσω” και λόγω θεμελιωδών δικαιούνται υψηλότερης αποτίμησης.
Σύμφωνα με τις συγκλίνουσες εκτιμήσεις εγχώριων αναλυτών, “οι traders στο Χ.Α. μπορεί να συνεχίζουν να τιμολογούν την πλούσια ειδησεογραφία, τις ανακοινώσεις για εξαγορές, συνεργασίες, αλλά και τις πληροφορίες για επικείμενα deals, όμως η προσοχή θα είναι στραμμένη και στις Διεθνείς Αγορές, οι οποίες, λόγω των ‘φουσκωμένων’ αποτιμήσεων, θα συνεχίσουν να διαμορφώνουν κλίμα και διαθέσεις στις Διεθνείς Αγορές”.
Υπενθυμίζεται ότι ο Γερμανικός δείκτης DAX ολοκλήρωσε και τις χθεσινές συναλλαγές σε νέα ιστορικά υψηλά.
Η υπόλοιπη εβδομαδιαία ατζέντα περιλαμβάνει την ανάπτυξη ΑΕΠ δ’ τριμήνου σε Ευρωζώνη και ΗΠΑ την Πέμπτη, αλλά και μετρήσεις πληθωρισμού σε Γερμανία και ΗΠΑ την Παρασκευή. Επιπλέον, βαρύτητα θα δοθεί και στα αποτελέσματα των Apple, Deutsche Bank, Shell την Πέμπτη. Μετά το κλείσιμο της Αγοράς των ΗΠΑ, σήμερα το βράδυ, θα δημοσιευτούν τα εταιρικά αποτελέσματα των Tesla, Microsoft, Meta.
Από την άλλη, η Fed ανακοινώνει την επιτοκιακή της πολιτική σήμερα το βράδυ και η ECB στις 30 τρέχοντος μήνα. Η BoE θα ανακοινώσει την επόμενη απόφαση για τα επιτόκια στις 6 Φεβρουαρίου. Το μεγαλύτερο ενδιαφέρον, στις συνεντεύξεις Τύπου των Τζερόμ Πάουελ και Κριστίν Λαγκάρντ.
Επιστρέφοντας στο Χ.Α., αξίζει να σημειωθεί ότι με την βοήθεια της ειδησεογραφίας αυξάνεται η κινητικότητα σε κλάδους χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων, έστω και λόγω “αντανακλαστικής κίνησης” και η όλη εικόνα δικαιώνει την στήλη που εκτιμά πως “οι σημαντικές υπεραξίες θα συνεχίσουν να βγαίνουν από τίτλους χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων”.
Μικρή υποχώρηση των αποδόσεων, σημειώνεται στην Αγορά ομολόγων, για όλους τους Εκδότες. Πιο συγκεκριμένα, στο 4,19% υποχωρεί η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,52% αυτή του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,30% του Γαλλικού, στο 4,58% η απόδοση του 10ετους για το Ηνωμένο Βασίλειο, στο 3,393% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Μένοντας στους Κρατικούς τίτλους, δημοπρασία εντόκων γραμματίων διάρκειας τρίμηνης διάρκειας ύψους 500 εκατ. ευρώ διενήργησε ο ΟΔΔΗΧ, με το Δημόσιο να αντλεί συνολικά 600 εκατ. ευρώ. Η απόδοση διαμορφώθηκε στο 2,37%, από 2,82% στην δημοπρασία του Δεκεμβρίου. Υποβλήθηκαν συνολικές προσφορές ύψους 1,225 δισ. ευρώ, που υπερκάλυψαν το ζητούμενο ποσό κατά 2,45 φορές.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1553,86 (+0,53%) και 1544,53 μονάδων (-0,07%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1546,1 (+0,03%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1546,03 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,03%.
Ο τζίρος στα 122,8 εκατ., από τα οποία τα 6,3 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΜΠΕΛΑ, ΣΑΡ, ΕΤΕ, ΤΕΝΕΡΓ, ΛΑΒΙ, ΠΕΙΡ, ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ), με τους ΕΤΕ, ΑΛΦΑ και ΠΕΙΡ να αποσπούν το 41% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 122,8 εκατ., τα 106,9 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Το deal στον κλάδο της Υγείας ξύπνησε το Ιατρικό, που όλα δείχνουν ότι σε πρώτη φάση στοχεύει το 2,15. Για τον ΦΡΛΚ το 4,08 – 3,98 γίνεται ισχυρή στήριξη, με πρώτο στόχο το 4,40. Για την ΙΝΤΚΑ, το 3,13 κοντινή στήριξη, Χρειάζεται κατοχύρωση σε κλείσιμο του 3,30 για να μας δώσει το 3,48 σε πρώτη και το 3,76 σε δεύτερη φάση. Το ‘stop’ στο 2,98. Η Αγορά μας δεν έχει ιδιαίτερο leverage στα χαρτιά. Αυτό αργά, ή γρήγορα, σε συγκεκριμένους τίτλους θα συμβεί και αναγκαστικά θα προσελκύσει περισσότερους δυνατούς παίκτες. Σε κάθε περίπτωση το ΕΧΑΕ φαίνεται να μπορεί να αυξήσει τα μεγέθη του και να δοκιμάσει και πάλι κίνηση στα υψηλά του. Η αλήθεια είναι ότι ο τίτλος είναι στα ‘out’ λόγω συμπεριφοράς, αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι νομοτελειακά δεν θα τον δει η Αγορά. Η ΒΙΟ τιμάει το σκεπτικό μας και ήδη προσέγγισε το 6,10 επίπεδο, θυμίζοντας τον στόχο του 6,25 – 6,30. Η ΑΤΤΙΚΑ προσδοκά να κάνει το Placement πάνω από τα επίπεδα της δημόσιας πρότασης, έχοντας ένα καλό ανοδικό αέρα μέχρι εκεί. Με αυτό το σκεπτικό το ενδιαφέρον έχει αναζωπυρωθεί. Συνεχίζεται η αργή ανοδική κίνηση χωρίς εξάρσεις και με ‘rotation’ στις αποδόσεις, όπως είναι και χαρακτηριστικό μίας bull market. Το 1562 επόμενος στόχος για τον ΓΔ, με το 1538 κοντινή στήριξη και το ‘stop’ στο intraday στο 1528 σε κλείσιμο ώρας. Το Χ.Α. είναι σε μία φάση που δεν χρειάζεται ιδιαίτερη μελέτη. Πρώτα πράττεις και μετά σκέφτεσαι, μιας και λάθος να κάνεις εύκολα διορθώνεται, λόγω ρευστότητας. Το θετικό momentum είναι αυτό που τονώνει την ψυχολογία, μιας και οι πιθανότητες για επιτυχείς σκέψεις είναι σε υψηλό επίπεδο. Συνήθως σε τέτοιες φάσεις της Αγοράς κάποιοι δεν αντέχουν και γίνεται η έξαρση με τα ‘stop short’ από αυτούς που αποφασίζουν λόγω μεγάλης κίνησης να μπουν στην Αγορά, δίνοντας την ευκαιρία σε τοποθετημένους να μειώσουν θέσεις. Το σημαντικότερο στις αποδόσεις είναι το σχέδιο, η διασπορά και η υπομονή. Όσοι την έχουν βγάζουν και μεγάλες αποδόσεις. Σε περίπτωση που δούμε κάποια μεγάλη έξαρση θα χρειαστεί προσοχή”, τονίζει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Περιμένουμε το επιλεκτικό ενδιαφέρον να συνεχιστεί και την τάση της Αγοράς συνολικά να είναι θετική”, αναφέρει η Piraeus Sec.
“Ορισμένες σημαντικές Αμερικανικές Εταιρείες (Meta, Tesla, Microsoft) πρόκειται να ανακοινώσουν σήμερα τα αποτελέσματά τους για το τέταρτο τρίμηνο του 2024. Δεδομένων των σχετικά υψηλών αποτιμήσεών τους, οι συμμετέχοντες στην Αγορά πιθανότατα θα κοιτάξουν πέρα από τα τυπικά κέρδη της κορυφής και του αποτελέσματος, με την προσοχή να επικεντρώνεται και στην πορεία ανάπτυξής τους στο μέλλον. Συν τοις άλλοις, η FED θα ανακοινώσει την ετυμηγορία της για τα επιτόκια του USD και τις μεσοπρόθεσμες προοπτικές της. Πιθανότατα οι Αγορές και το Χ.Α επίσης, θα παρακολουθούν στενά τα εταιρικά μεγέθη και θα τα συσχετίσουν αναλόγως”, σύμφωνα με την άποψη της Beta Sec.
“Στο εσωτερικό, με νέους πρωταγωνιστές διατηρείται η ανοδική τάση του ΓΔΧΑ, οδηγώντας τον σε νέο υψηλότερο κλείσιμο. Η συνολική εικόνα δεν παρουσιάζει ουσιαστική διαφοροποίηση. Η περισσότερη βαρύτητα θα δοθεί αργότερα το απόγευμα στην συνεδρίαση της FED, αν και δεν αναμένεται να μειωθεί το βασικό επιτόκιο”, σημειώνει η Depolas Investment Services.
“Οι Αγορές δείχνουν να ξεπερνούν το τεχνολογικό σοκ, προσώρας τουλάχιστον. Ο ΓΔ δοκιμάζει νέα πολυετή υψηλά. Πλησιέστερη ισχυρή στήριξη στις 1522 μονάδες. H Federal ανακοινώνει σήμερα τις αποφάσεις της για τα παρεμβατικά της επιτόκια, με τους Τεχνολογικούς Κολοσσούς να ανακοινώνουν τα μεγέθη τους για το 4ο τετράμηνο”, αναφέρει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Σκοπός της Αγοράς είναι να μας μπερδεύει. Αυτός είναι και ο λόγος που ‘μιλάει’ με γρίφους. Τα ‘θέλω’ της Επενδυτικής Κοινότητας είναι να ‘μπολιάζεται με σοκ και δέος’ μέχρι να αποκρυπτογραφήσει αυτούς τους γρίφους. Τα δικά μας τα θέλω είναι η πτώση του πληθωρισμού και η ικανοποιητική κερδοφορία των Εταιρειών. Η εξέλιξη στην Τεχνολογία που έσκασε σαν βόμβα στις Αγορές και η Επενδυτική Κοινότητα έγινε άνω κάτω, με μια απλοϊκή αποκρυπτογράφηση δείχνει ότι υπάρχει τρόπος να πέσει το κόστος στην πολυπόθητη Τεχνολογία. Αυτό θα βοηθήσει στην εξέλιξή της και το αποτέλεσμα θα είναι θετικό, διότι το χαμηλότερο κόστος θα βοηθήσει στη μείωση των πληθωριστικών πιέσεων και τη μελλοντική κερδοφορία των Εταιρειών”, τονίζει το τμήμα ανάλυσης της Solidus Sec.
“Ο Γενικός Δείκτης συνεχίζει το ανοδικό κύμα που ξεκίνησε τον περασμένο Νοέμβριο από τις 1360 μονάδες και δοκιμάζει ήδη τις 1550 μονάδες, χωρίς ουσιαστική διόρθωση, παρά μόνο την συσσώρευση του Δεκεμβρίου, όπως σημειώνει ο Γιώργος Πήττας.
Εξακολουθεί να κινείται σε υψηλό 14 ετών με απόδοση από την αρχή του έτους 5,50% περίπου.
“Ατμομηχανή” και φέτος οι Τράπεζες, με τον Τραπεζικό δείκτη να καταγράφει ήδη διψήφια απόδοση το 2025 και να συνεχίζει τα υψηλά εννεαετίας.
Κι όλα αυτά σε ένα διεθνές περιβάλλον με έντονες “αναταράξεις”, μετά την εκλογή Τραμπ.
Μέχρι να παρατηρήσουμε κάποιου είδους αδυναμία, το ανοδικό κύμα θα βρίσκεται σε εξέλιξη.
Μπορεί οι Τράπεζες να έχουν συγκεντρώσει, κατά κύριο λόγο, το επενδυτικό ενδιαφέρον με τις ΠΕΙΡ και ΑΛΦΑ να υπεραποδίδουν, αλλά υπάρχουν πολλές ακόμα μετοχές που έχουν προσφέρει ικανοποιητικές ετήσιες αποδόσεις σε ένα μήνα, για διαφορετικούς λόγους η καθεμία. Σίγουρα, ξεχωρίζει η κίνηση της ΑΒΑΞ που προσεγγίζει τα 2 ευρώ, η ανοδική κίνηση του Ομίλου Viochalco και των ATTIKA και ΕΧΑΕ.
Θα πρέπει να επισημάνουμε επίσης, την επιτυχημένη εισαγωγή της ΑΕΜ”, αναφέρει ο κ. Πήττας (αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος Hellenic – American Sec.).
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (12,4), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (8,9), ΕΤΕ (7,7), ΟΠΑΠ (6,2), ΟΤΕ (6,1), ΠΕΙΡ (5,6), ΜΥΤΙΛ (4,9), ΔΕΗ (4,9), ΑΛΦΑ (4,3), ΜΠΕΛΑ (3,5), TITC (3,4), ΔΑΑ (2,6), ΤΕΝΕΡΓ (2,4), ΜΟΗ (2,4), ΕΛΠΕ (2,3), BOCHGR (2,2), CENER (2), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (1,9), BIO (1,6), ΑΤΤ (1,2), ΛΑΜΔΑ (1,2) και ΑΡΑΙΓ (1 δισ. ευρώ).
Από τις μετοχές των τεσσάρων Συστημικών Τραπεζών, μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε ο τίτλος της ΑΛΦΑ (+1,40%, καθώς επιμένουν οι εκτιμήσεις για τον “φθηνότερο” Τραπεζικό τίτλο, από τους τέσσερις και στον απόηχο της είδησης σύμφωνα με την οποία “την εξαγορά του 100% της ‘Flexfin’ ανακοίνωσε η Alpha Bank με σκοπό τη συγχώνευσή της με την ‘ABC Factors’ και τη δημιουργία της πιο καινοτόμου Εταιρείας factoring στην Ελλάδα”), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι ΕΤΕ (-0,12%), ΕΥΡΩΒ (0%) και ΠΕΙΡ (-0,67%).
Μεταξύ 1435,96 (+1%) και 1417,86 μονάδων (-0,27%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 1422,87 (+0,08%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1422,52 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,05%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1381 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1450 μονάδες.
Στις 1260 ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών, στις 1242 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών.
Μικτή θα μπορούσε να χαρακτηριστεί η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού FTSE25, όπου με μεταβολή μεγαλύτερη της μίας ποσοστιαίας μονάδας ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές οι ΒΙΟ (+2,71%) και CENER (-1,98%).
Στις 21/1 ήταν το τελευταίο αρνητικό κλείσιμο για την μετοχή του ΟΠΑΠ (+0,78%), που κινείται σε υψηλά 10 μηνών, παίρνοντας βοήθειες και από τα συνεχόμενα “τζακ ποτ” στο “Τζόκερ”. Οι στηρίξεις στα 15,64 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 15,56 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών και ημερήσιο “stop long”). Η επόμενη αντίσταση στα 16,86 ευρώ.
Η JP Morgan τοποθετεί σε “watchlist” για πιθανή ανοδική κίνηση τη μετοχή του ΟΠΑΠ, καθώς αναμένει ένα ακόμη ισχυρό τρίμηνο για το 2024. Η σύσταση για τη μετοχή είναι “overweight” με τιμή – στόχο, τον Δεκέμβριο του 2025, στα €21,50.
Δεύτερη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση για τη μετοχή της Viohalco (+2,71%), που σήμερα κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε υψηλά εξαμήνου, εν μέσω εκτιμήσεων ότι η μετοχή “έχει μείνει πίσω” καθώς η κεφαλαιοποίηση της Μητρικής, υπολείπεται σημαντικά των Θυγατρικών. Η επόμενη αντίσταση στα 6,32 ευρώ και οι στηρίξεις στα 5,71 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών), 5,67 (ημερήσιο “stop long”) και 5,62 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Σύμφωνα με ανακοίνωση της Motor Oil (0%), “το ΔΣ έδωσε την έγκρισή του προκειμένου η NRG, ως Αγοράστρια, να συνάψει Ιδιωτικό Συμφωνητικό Πώλησης Μετοχών με τη MORE, ως Πωλήτρια, για την απόκτηση 109816 ονομαστικών μετοχών εκδόσεως της ΚΟΡΙΝΘΟΣ POWER έναντι τιμήματος 56 εκατ. ευρώ. Οι εν λόγω 109816 ονομαστικές μετοχές αντιστοιχούν σε ποσοστό 35% του μετοχικού κεφαλαίου της ΚΟΡΙΝΘΟΣ POWER”.
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΑΤΕΚ (+122,94%), ΑΒΑΞ (+30,58%), ΙΛΥΔΑ (+31,25%), ΠΡΔ (+27,14%), ΙΑΤΡ (+26,25%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+23,81%), ΟΛΘ (+21,43%).
Για τους “λάτρεις” των χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΧΑΙΔΕ (+6,36%), ΑΣΤΑΚ (+0,27%), ΛΕΒΠ (+2,27%), ΣΠΙ (+1,67%), ΕΒΡΟΦ (+1,34%), ΠΛΑΚΡ (+1,38%), ΛΟΥΛΗ (+1,31%), ΝΑΥΠ (+4,30%).
Πωλήσεις από μέλος του ΔΣ στην ACAG (-0,17%).
Ευδιάκριτη η παρουσία πωλητών στον Καρέλια (-3,53%, με τον υψηλότερο όγκο του τελευταίου 12μηνου). Ανησυχίες καθώς δεν διαφαίνονται κινήσεις διεύρυνσης του free float.
Σε νέα υψηλά 11 μηνών το Ιατρικό (+4,11%), σε υψηλά 15 ετών ο Άβακας (+2,05%).
Σύμφωνα με ανακοίνωση η Q&R (+0,43%), “υλοποιώντας το πλάνο ανάπτυξης και αξιοποίησης του ομολογιακού της δανείου ύψους 19,1 εκατ. ευρώ, ανακοινώνει την πρώτη της εξαγορά και εισέρχεται στον τομέα της κυβερνοασφάλειας, με την υπογραφή νομικά δεσμευτικής συμφωνίας με την κα Ευτυχία Φιλιπάκη, μοναδική μέτοχο της ‘SYSTECOM ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΡΟΗΓΜΕΝΗΣ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ ΑΕ’, αποκτώντας το 60% της ‘SYSTECOM A.E’. Η αξία της συναλλαγής, η οποία ανέρχεται σε 1,5 εκατ. ευρώ , θα χρηματοδοτηθεί εξ’ ολοκλήρου από τα κεφάλαια του ΚΟΔ. Σύμφωνα με τη νομικά δεσμευτική συμφωνία, η ‘SYSTECOM A.E’, η οποία δραστηριοποιείται στην Αγορά της Πληροφορικής, θα καταστεί 100% Θυγατρική της Q&R, σε βάθος τριετίας, όταν θα αποκτηθεί και το υπόλοιπο 40%”.
Από την άλλη και σύμφωνα με ανακοίνωση της Μπήτρος (+9,32%), “σε συνέχεια της ανακοίνωσης της 30/7/2024, με την οποία γνωστοποιήθηκε η υπογραφή των Συμφωνιών Εξυγίανσης της κατά 100% Θυγατρικής με την επωνυμία ‘ΜΠΗΤΡΟΣ ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙΚΗ’ και της κατά 94,31% (67,91% άμεσα και 26,4% έμμεσα) Θυγατρικής της με την επωνυμία ‘ΜΠΗΤΡΟΣ ΟΠΛΙΣΜΟΣ ΣΚΥΡΟΔΕΜΑΤΟΣ’ με τους Διαχειριστές των δανείων των ως ανωτέρω δύο Εταιρειών, ανακοινώνει στο Επενδυτικό Κοινό ότι εκδόθηκαν οι υπ’ αριθμούς 18/2025 και 19/2025 αποφάσεις του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών (διαδικασία εκουσίας δικαιοδοσίας), με τις οποίες έγιναν δεκτές οι Αιτήσεις Εξυγίανσης των ως ανωτέρω δύο Εταιρειών και επικυρώθηκαν οι Συμφωνίες Εξυγίανσης.
Οι Εταιρείες θα προβούν άμεσα στη δημοσίευση των αποφάσεων στο Ηλεκτρονικό Μητρώο Φερεγγυότητας και στο Γενικό Εμπορικό Μητρώο (Γ.Ε.ΜΗ.). Από την ημερομηνία των δημοσιεύσεων μετράει η προβλεπόμενη από το Νόμο προθεσμία των τριάντα ημερών για την άσκηση τριτανακοπής. Με την πάροδο της εν λόγω προθεσμίας χωρίς να ασκηθεί τριτανακοπή, οι αποφάσεις θα καταστούν αμετάκλητες”.
Αναμένεται η ενημέρωση για το “κούρεμα” των δανείων και τι θα μείνει.
Σε υψηλά 115 μηνών οι ΑΤΕΚ (+8,99%), εν μέσω εκτιμήσεων για ικανοποιητικά αποτελέσματα, το 2024 και όχι μόνο. Ο Όμιλος Μπερλουσκόνι ελέγχει το 41,66% της Εισηγμένης, από το οποίο το 20% έχει αγοραστεί το μακρινό 2004 έναντι 23,2 εκατ. ευρώ (!), την ώρα που η τρέχουσα κεφαλαιοποίηση βρίσκεται στα 15,76 εκατ. Οι υπόλοιποι Μέτοχοι με ποσοστό άνω του 5%, σύμφωνα με την επίσημη κατάσταση του Χ.Α., οι PALLADION SERVICES (OVERSEAS) LTD με ποσοστό 19,82% και ASOKA HOLDINGS LTD με ποσοστό 18,57%.
Στις 20/1 το τελευταίο αρνητικό κλείσιμο για Lavipharm (+1,28%), στις 21/1 για Trastor (+2,36%).
Επιστροφή αγοραστών σε Ελλάδος (+0,70%), Ίλυδα (+2,64%) και Autohellas (+1,82%).
“Καρέ” ανοδικών συνεδριάσεων και υψηλά 11 μηνών, με σημαντικό ανεκτέλεστο αγορών για Προοδευτική (+9,88%).
Δίπλωσαν τις ανοδικές συνεδριάσεις οι Κρι Κρι (+0,32%), ΤΡΕΣΤΑΤΕΣ (+1,45%) και ΕΧΑΕ (+1,64%), τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές για ΑΕΜ (+1,50%), που από την τιμή εισόδου των 4,00 ευρώ, καταγράφει κέρδη 14,91%.
Τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για ΙΝΚΑΤ (-1,14%), ΑΤΤ (-1,55%), ΑΣΚΟ (-0,91%), ΠΛΑΘ (-0,62%), ΙΝΤΚΑ (-0,95%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1487 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1441 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1427 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στις 1560 μονάδες.
Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 3619 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 3805 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 3556, 3502 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3468 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με απόλυτη επικράτηση των αγοραστών, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού. Αργία σε Κίνα, Ν. Κορέα, Χονγκ Κονγκ και Ταϊβάν.
Μικτά τα πρόσημα στην Ευρώπη, ήπιες μεταβολές για τους δείκτες στην Wall Street.
Οριακές απώλειες στο Πετρέλαιο, στο 1,041 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Πάνω από τα $2795 επιστρέφει ο Χρυσός (συμβόλαιο Απριλίου 2025), προς τα $31,6 αντιδρά το Ασήμι (συμβόλαιο Μαρτίου 2025).
Η αύξηση των αποστολών Χρυσού στις ΗΠΑ οδήγησε σε έλλειψη το Πολύτιμο Μέταλλο στο Λονδίνο, καθώς οι traders συγκεντρώνουν απόθεμα αξίας $82 δισ. στη Νέα Υόρκη, λόγω των φόβων για δασμούς από την Κυβέρνηση Τραμπ.
Στα $101800 ισορροπεί το Bitcoin, προς τα $3090 υποχωρεί το Ethereum.
Τα πρακτικά της τελευταίας συνεδρίασης νομισματικής πολιτικής της Τράπεζας της Ιαπωνίας (Δεκεμβρίου) τα οποία δημοσιεύτηκαν, έδειξαν ότι οι αξιωματούχοι συζήτησαν την περαιτέρω αύξηση των επιτοκίων προς το ουδέτερο επίπεδο. Υπενθυμίζεται ότι την προηγούμενη εβδομάδα η BoJ αύξησε τα επιτόκιά της κατά 25 μονάδες βάσης, στο 0,5% που αποτελεί το υψηλότερο επίπεδο από το 2008, στο πλαίσιο της προσπάθειας της να χαλιναγωγήσει τον πληθωρισμό που παραμένει πάνω από το 2%.
Το έλλειμμα των ΗΠΑ στο Εμπόριο αγαθών σκαρφάλωσε σε επίπεδα ρεκόρ το 2024, καθώς σημειώθηκε άνοδος στις εισαγωγές. Όπως ανακοίνωσε το Υπουργείο Εμπορίου, το έλλειμμα εκτινάχτηκε 18% τον Δεκέμβριο, στα $122,1 δισ. Η άνοδος ήταν μεγαλύτερη από τις προβλέψεις των αναλυτών.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση διατήρησε αμετάβλητη τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 109,4 δισ. ευρώ.
Η Piraeus Securities, για το 2025, διατηρεί τη συγκρατημένα αισιόδοξη στάση της για τις Ελληνικές μετοχές. Από τις μη Τραπεζικές μετοχές, η λίστα με τα “top picks” περιλαμβάνει τις παρακάτω επιλογές:
Motor Oil με τιμή - στόχο τα 29,80 ευρώ, λόγω της ελκυστικής αποτίμησης της, σε συνδυασμό με μια ιστορικά καλή μερισματική πολιτική.
TITC με τιμή - στόχο τα 53,50 ευρώ, καθώς η εισαγωγή της Θυγατρικής στις ΗΠΑ αναμένεται να οδηγήσει σε σταδιακή σύγκλιση της αποτίμησης με τις Διεθνείς Ομοειδείς Εταιρείες, υποστηριζόμενη από έναν παρατεταμένο θετικό κύκλο του κλάδου.
ΔΕΗ με τιμή - στόχο τα 19,10 ευρώ, λόγω της ελκυστικής μεσοπρόθεσμης αύξησης των κερδών, σε συνδυασμό με την αυξανόμενη μερισματική απόδοση.
Μυτιληναίος με τιμή - στόχο τα 48,20 ευρώ, λόγω της σταθερής δημιουργίας αξίας και των σημαντικών ευκαιριών ανάπτυξης στην Ενέργεια και τα Μέταλλα.
Μεταξύ των μετοχών μικρής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης επιλέγει τη BriQ Properties (τιμή - στόχος τα 3,16 ευρώ) λόγω του διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου Ακινήτων της Εταιρείας, της σταθερής ανάπτυξης και της υψηλής δυνητικής απόδοσης στους μετόχους.
Επιπλέον, επιλέγει τη μετοχή της IDEAL Holdings (τιμή - στόχος τα 8,50 ευρώ) λόγω του επιχειρηματικού μοντέλου δημιουργίας αξίας της Εταιρείας, η οποία διαπραγματεύεται σε σημαντική έκπτωση περίπου 30% στην αξία του υφιστάμενου χαρτοφυλακίου της, με περαιτέρω άνοδο από την πρόσφατη εξαγορά της “Μπάρμπα Στάθης”.
Για τον Τραπεζικό κλάδο, η Piraeus Sec. θέτει συστάσεις “outperform”, ενώ η τιμή - στόχος για τη μετοχή της Alpha Bank είναι στα €2,9 (από €2,6), για τη μετοχή της Εθνικής Τράπεζας είναι στα €10,2 (από €10,0) και η τιμή - στόχος για τη μετοχή της Eurobank είναι σε €3,7 (από €3,3).
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΑΛΦΑ, ΒΙΟ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΕΛΧΑ, ΜΥΤΙΛ, ΤΕΝΕΡΓ και με το θετικό οι ΕΥΔΑΠ, ΟΤΕ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν οι ΕΕΕ, ΕΛΧΑ, ΤΕΝΕΡΓ, Cenergy και στο υψηλό η ΕΥΔΑΠ.
Ισορροπημένη η τελική εικόνα, με 67 ανοδικούς τίτλους, έναντι 68 πτωτικών, ενώ 11 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 2%.
---ΧΠΑ
Συνεδρίαση οριακής ανόδου και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να αυξάνονται στο συμβόλαιο του FTSE25 και να παραμένουν σταθερές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (33.724 συμβόλαια).
Στα 4.747 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 4.540 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Φεβρουάριος).
Στα 1.299 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.299 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Φεβρουάριος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 937, 853 για τον Φεβρουάριο και 84 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 3.779), κινήθηκε μεταξύ 3.775 και 3.802 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 2, 2 για τον Μάρτιο και 0 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.443,5), κινήθηκε μεταξύ 1.443,5 και 1.443,5 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Φεβρουάριο και 0 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 5.986,25).
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (50.000 Alpha Bank, 35.000 Πειραιώς), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Πειραιώς (5.626), Εθνική (719), Alpha Bank (19.209), ΔΕΗ (938), Eurobank (2.013), Ιντρακόμ (351), Μυτιληναίο (261), Ιντρακάτ (192), Άβακα (150), ΕΧΑΕ (697), Cenergy (480), ΕΛΧΑ (597), Viohalco (544), Ελλάκτωρα (321), ΑΔΜΗΕ (185), Motor Oil (205), Fourli (160), Ελ. Πετρέλαια (564), ΟΠΑΠ (106), TITC (112), Lamda Development (107).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: Alpha Bank 150.300, Πειραιώς 64.853, Eurobank (16.937), ΑΔΜΗΕ (20.197), ΓΕΚ (12.708), ΔΕΗ (24.254), Εθνική (15.917), Ιντρακόμ (11.729).
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: Alpha Bank 60.122.980 τεμ., (από 60.152.980 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 4.060.055 τεμ. (4.060.055), Eurobank 65.596.741 τεμ. (65.639.561), ΟΠΑΠ 1.719.371 τεμ. (1.719.245), Εθνική 18.684.049 τεμ. (18.637.499), ΟΤΕ 1.900.912 τεμ. (1.880.689), Πειραιώς 17.307.321 τεμ. (17.371.213), Ελ. Πετρέλαια 2.500.014 τεμ. (2.468.641), Motor Oil 1.219.382 τεμ. (1.236.322), Intralot 1.505.787 τεμ. (1.595.066), Τέρνα Ενεργειακή 1.320.270 τεμ. (1.320.270), Ιντρακάτ 2.500.531 τεμ. (2.496.089).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.