Λίγα λεπτά κράτησε η επιφυλακτικότητα στη σημερινή συνεδρίαση του Ελληνικού Χρηματιστηρίου και από εκεί και πέρα οι αγοραστές ανέπτυξαν σαφώς περισσότερες πρωτοβουλίες, οι βασικοί δείκτες του Χ.Α. (ΓΔ, FTSE25) γύρισαν σε θετικό πρόσημο, το οποίο διατήρησαν μέχρι τέλους.
Αξίζει μάλιστα να σημειωθεί ότι ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης δεν “πάτησε” σε αρνητικό έδαφος, κινούμενος καθ΄ όλη την διάρκεια των συναλλαγών με θετικό πρόσημο.
Από την άλλη και σήμερα οι παρυφές των 1550 μονάδων, έδειξαν ότι έφεραν “υψοφοβικά σύνδρομα” στον ΓΔΧΑ, με αποτέλεσμα την ευδιάκριτη υποχώρηση από τα ενδοσυνεδριακά υψηλά.
Για όσους επιμένουν να ασχολούνται με τα στατιστικά, αξίζει να σημειωθεί ότι η λήξη των συναλλαγών βρήκε τον Γενικό Δείκτη σε νέα υψηλά 165 μηνών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 7/4/2011 (1552,2 μονάδες).
Στα υπόλοιπα χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης, η ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα (ο υψηλότερος τζίρος των τελευταίων τριών συνεδριάσεων), η σχετικά “κουρασμένη” εικόνα στο Βαρύδεικτο Τραπεζικό ταμπλώ, η αύξηση της κινητικότητας στα μη Τραπεζικά blue chips, η σχετική υποχώρηση δεικτών και επιμέρους τίτλων από τα ενδοσυνεδριακά υψηλά και οι απόλυτα επιλεκτικές κινήσεις των αγοραστών σε τίτλους μεσαίας και μικρότερης κεφαλαιοποίησης.
Σύμφωνα με τις συγκλίνουσες εκτιμήσεις εγχώριων αναλυτών, “οι traders στο Χ.Α. μπορεί να συνεχίζουν να τιμολογούν την πλούσια ειδησεογραφία, τις ανακοινώσεις για εξαγορές, συνεργασίες, αλλά και τις πληροφορίες για επικείμενα deals, όμως η προσοχή θα είναι στραμμένη και στις εξελίξεις που θα αφορούν τις Τεχνολογικές Εταιρείες στις ΗΠΑ και την Κίνα, οι οποίες, λόγω των “φουσκωμένων” αποτιμήσεων, θα συνεχίσουν να διαμορφώνουν κλίμα και διαθέσεις στις Διεθνείς Αγορές.
“Εντός των τειχών” και σήμερα στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος παρέμεινε η μετοχή της “Alter Ego” (+4,10%), που συμπλήρωσε δεύτερη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση, ενώ στον ίδιο κλάδο και με πολύ εύκολα “κλειδώματα” ακολουθεί ο τίτλος των Αττικών Εκδόσεων (+9,88%), συνοδευόμενος από ελκυστικά θεμελιώδη, εκτιμήσεις για σημαντικά καθαρά κέρδη που θα διαμορφώσουν μονοψήφιο p/e, αλλά και πλήθος φημών.
Από τα πιο “βαριά χαρτιά”, η προσοχή στην TITC, μετά τις τελευταίες ανακοινώσεις που αφορούν τις πρώτες εκτιμήσεις για τα αποτελέσματα του 2024, αλλά και τις εξελίξεις για την Θυγατρική Titan America, που θα αναλυθούν στην συνέχεια του σχολίου.
Με διαθέσεις αντίδρασης και οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, σε μία εβδομάδα που αναμένεται με ιδιαίτερο ενδιαφέρον, καθώς έχει ιδιαίτερα φορτωμένη ατζέντα.
Πιο συγκεκριμένα, η εβδομαδιαία ατζέντα περιλαμβάνει την ανάπτυξη ΑΕΠ δ’ τριμήνου σε Ευρωζώνη και ΗΠΑ την Πέμπτη, αλλά και μετρήσεις πληθωρισμού σε Γερμανία και ΗΠΑ την Παρασκευή. Επιπλέον, βαρύτητα θα δοθεί και στα αποτελέσματα των Tesla, Microsoft, Meta, ASML την Τετάρτη και Apple, Deutsche Bank, Shell την Πέμπτη.
Υπενθυμίζεται ότι η Fed ανακοινώνει την επιτοκιακή της πολιτική στις 29 και η ECB στις 30 τρέχοντος μήνα. Η BoE θα ανακοινώσει την επόμενη απόφαση για τα επιτόκια στις 6 Φεβρουαρίου. Το μεγαλύτερο ενδιαφέρον, στις συνεντεύξεις Τύπου των Τζερόμ Πάουελ και Κριστίν Λαγκάρντ.
Μικρή άνοδος των αποδόσεων, σημειώνεται στην Αγορά ομολόγων, για όλους τους Εκδότες. Πιο συγκεκριμένα, στο 4,21% αναρριχάται η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,56% αυτή του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,28% του Γαλλικού, στο 4,60% η απόδοση του 10ετους για το Ηνωμένο Βασίλειο, στο 3,395% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1539,31 (-0,04%) και 1549,16 μονάδων (+0,60%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1545,13 (+0,34%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1545,62 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,37%.
Ο τζίρος αυξήθηκε στα 132,9 εκατ., από τα οποία τα 11,3 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΚΟΥΕΣ, ΔΕΗ, ΕΤΕ, ΜΠΡΙΚ, OPTIMA, ACAG, AEM, ΑΛΦΑ, ΠΑΠ, ΠΕΙΡ, ΕΥΡΩΒ, ΚΡΙ, ΣΑΡ, ΚΑΡΕΛ), με τους ΠΕΙΡ και ΕΤΕ να αποσπούν το 33% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 132,9 εκατ., τα 117,1 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Συνεχίζεται η αργή αναρρίχηση του ΓΔ και μένει να δούμε αν ο σχηματισμός είναι για συνέχιση, ή διόρθωση. Θετικές οι ενδείξεις, όσο δεν απειλείται η κοντινή επιθετική μας στήριξη που πλέον είναι το 1527. Τρίτη επίσκεψη στο 1430 επίπεδο για τον ΔΤΡ. Μία διάσπαση μπορεί να στοχεύσει στο 1466, με ενδιάμεσο το 1447. Το ‘stop’ πλέον του intraday, που μας έχει ‘long’ από το 1306, ανέβηκε στο 1395 σε κλείσιμο ώρας. Το CVC φαίνεται να θέλει να αυξήσει την θέση του στην ΔΕΗ. Που θα βρει τέτοιο growth στον κλάδο Πανευρωπαϊκά και μάλιστα με αποδόσεις που γράφονται στο ταμπλώ. Το ΚΡΙ ΚΡΙ θα μπορούσε να είναι στόχος για κάποιον, να πάρει σοβαρό ποσοστό πάντως. Έχει και νούμερα έχει και growth. Χώρια ότι ο κλάδος είναι υποεπενδεδυμένος. Ο ΟΛΘ επέστρεψε από την πρώτη ‘δοκιμαστική πτήση’ κοντά στην δημόσια πρόταση. Πλέον όμως έχει ‘στεγνώσει’, με αποτέλεσμα να είναι εύκολο ένα νέο ‘τράβηγμα’ έχοντας πάντα την ‘πλάτη’ του 27. Ενδιαφέρουσα η αύξηση όγκου στο EVR και η προσπάθεια να αλλάξει το επίπεδο του 1,50 που ταλαιπωρείται εδώ και καιρό. Αγοραστικό ημερήσιο σήμα με κλείσιμο πάνω από το 1,50. Η ΔΕΗ ατάραχη συνεχίζει την αργή ανοδική κίνησή της, χωρίς εξάρσεις, το οποίο είναι και το καλύτερο. Το 2025 φαίνεται να είναι έτος, που οι συζητήσεις για επιχειρηματικές εξελίξεις θα ευοδωθούν”, όπως εκτιμά η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Η χθεσινή ‘εισαγόμενη’ πτώση στο ΓΔΧΑ μετριάστηκε στο τέλος της ημέρας, ενώ παρόμοιά ήταν η εικόνα και στην υπόλοιπη Ευρώπη. Στις ΗΠΑ, η πιθανότητα μια Κινεζική εφαρμογή τεχνητής νοημοσύνης να λειτουργήσει αποσταθεροποιητικά, μεταφράζοντας τον όρο ‘disuptive’, στον κλάδο που ηγείται των αποδόσεων τα τελευταία χρόνια, βύθισε ορισμένες από τις μετοχές που πρωταγωνίστησαν όπως Nvidia και Broadcom. Στο μέτωπο αυτό, η συνέχεια θα δοθεί στο πεδίο της πραγματικής Αγοράς, αλλά σίγουρα δεν πρέπει να εκπλησσόμαστε, καθώς η Τεχνολογία στον πυρήνα της εμπεριέχει τέτοιους κινδύνους. Παράλληλα, είναι λόγος αφύπνισης των επενδυτών που κυνηγούν εξαιρετικά απαιτητικές αποτιμήσεις. Στο εσωτερικό, η πλαγιοαναδική κίνηση του ΓΔΧΑ συνεχίζεται, αλλά σημειώνουμε εκ νέου ότι οι απότομες διορθώσεις είναι εντός πλαισίου. Παρά ταύτα, δεν υπάρχει λόγος σημαντικής υποχώρησης στην παρούσα φάση, ειδικότερα καθώς αναμένουμε τα εταιρικά αποτελέσματα δ’ τριμήνου 2024, που ξεκινούν σε περίπου 3 εβδομάδες”, σημειώνει η Depolas Investment Services.
“Το κλίμα στις τάξεις των επενδυτών ανακάμπτει, μετά τη χθεσινή πτώση του τεχνολογικού κλάδου”, σημειώνει η Eurobank Equities.
“Οι συμφωνίες και η δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών συμβάλλουν σε μια θετική ‘διαφημιστική εκστρατεία’ της Εγχώριας Αγοράς, ωστόσο, η αστάθεια στις Αμερικανικές Αγορές μπορεί να αυξήσει την επιφυλακτικότητα και πιθανότατα να οδηγήσει τους επενδυτές σε στάση αναμονής. Ως εκ τούτου, αναμένουμε σταθεροποίηση στα τρέχοντα επίπεδα και εστίαση στις εξελίξεις στις Ξένες Αγορές”, αναφέρει στις δικές της εκτιμήσεις η Beta Sec.
“Στις αρχές του 20ου αιώνα ο Πρόεδρος Μακίνλεϊ συνεργαζόταν με τους Ολιγάρχες της εποχής, τον J.P. Morgan και τον John Rockefeller επιβάλλοντας υψηλούς δασμούς στα εισαγόμενα είδη, για να προωθήσει την οικονομική ανάπτυξη των ΗΠΑ. Η συνταγή βοήθησε στην γιγάντωση των Βιομηχανιών στις ΗΠΑ, καθώς υπήρχε το δυναμικό για την εφαρμογή προστατευτικής πολιτικής έναντι των ισχυρών τότε Ευρωπαϊκών Χωρών, υπενθυμίζει ο Δημήτρης Τζάνας.
Το μοντέλο αυτό επιθυμεί να επαναφέρει ο Ντόναλντ Τραμπ με τα δεδομένα ωστόσο να είναι διαφορετικά, καθώς οι δομικές αλλαγές που έχουν συντελεστεί από τότε έχουν περιορίσει δραστικά τη συμμετοχή του δευτερογενούς τομέα στην Οικονομία και έχουν εκτοξεύσει τη συμμετοχή του τριτογενούς, δηλαδή των Υπηρεσιών.
Έτσι, η επιβολή δασμών έναντι τρίτων Χωρών, θα οδηγήσει πιθανότατα σε αντίποινα από αυτές και τελικά σε περιορισμό του Εμπορίου. Στις ίδιες δε τις ΗΠΑ θα αναζωπυρώσει τον πληθωρισμό, χωρίς να επαναφέρει σημαντικό αριθμό παραγωγικών Μονάδων από άλλες Χώρες, της Ασίας κυρίως, πίσω στις ΗΠΑ.
Τα “Tramponomics” επομένως θα βλάψουν τόσο τις ΗΠΑ, όσο και την Παγκόσμια Οικονομία αν εφαρμοστούν, σύμφωνα με τη εκφρασμένη ρητορική του νέου Προέδρου.
Την ίδια ώρα, το όνομα της Κινεζικής “Deepseek” προκαλεί “αναταράξεις” στους Τεχνολογικούς Κολοσσούς των ΗΠΑ και ιδιαίτερα στην “Nvidia”: η Κινεζική Εταιρεία θα μπορεί να προωθήσει επεξεργαστές εφαρμογών τεχνητής νοημοσύνης, που θα είναι πολύ φθηνότεροι εκείνων που ήδη παράγει η Αμερικανική “Nvidia”, προκαλώντας εύλογα ερωτηματικά σε σχέση με τη δυνατότητα του Αμερικανικού Κολοσσού να διατηρήσει την ηγετική του θέση.
Σαν αποτέλεσμα, η κεφαλαιοποίηση της Εταιρείας κατέγραψε χθες την μεγαλύτερη υποχώρηση που έχει ποτέ σημειωθεί, κατά $465 δισ., προκαλώντας “αναταράξεις” στις Αγορές του Πλανήτη.
Εξέλιξη ωστόσο που δεν πρέπει να εκπλήσσει, καθώς τα στρατοσφαιρικά P/E των Τεχνολογικών Κολοσσών, προκαλούσαν το σκεπτικισμό της Επενδυτικής Κοινότητας, ήδη από το 2024.
Την ίδια ώρα, η Ούρσουλα φον ντερ Λαίεν παρουσιάζει άμεσα την πυξίδα της Κομισιόν, δηλαδή τις επείγουσες δράσεις που πρέπει επειγόντως να προωθηθούν, ώστε να αντιμετωπιστεί το χάσμα της Ε.Ε. έναντι των Ανταγωνιστών, με το φόρουμ του Νταβός να εκφράζει την απογοήτευσή του για την υφιστάμενη κατάσταση στην Ευρώπη.
Στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, η ανοδική κίνηση συνεχίζεται, με τις πτωτικές συνεδριάσεις να συνιστούν ευκαιρίες για την είσοδο νέων επενδυτών.
Ο ΓΔ κινείται στις παρυφές των 1550 μονάδων καταγράφοντας επιδόσεις που συνιστούν ρεκόρ 14 ετών περίπου και εκπληρώνοντας την υλοποίηση του “January effect”, που στατιστικά προϊδεάζει για μια συνολικά καλή χρονιά.
Με την HSBC να είναι ο Διεθνής Οίκος που τις τελευταίες ημέρες αναπροσάρμοσε τις τιμές - στόχους των Τραπεζικών μετοχών και με το ανοδικό περιθώριο να ξεπερνά το 60% για την Πειραιώς.
Ταυτόχρονα, το ΙΟΒΕ εκτιμά ότι το ΑΕΠ θα αυξηθεί φέτος κατά 2,4%, ενώ η UBS αναβαθμίζει την πρόβλεψή της στο 2,8%.
Παράλληλα, αξιοσημείωτη ήταν η κατά 11,9 φορές υπερκάλυψη της έκδοσης της “Alter Ego Media” και ελπιδοφόρα η εγγραφή 10 χιλ. περίπου επενδυτών, με την τιμή να καταγράφει κέρδη με την εισαγωγή της στο ΧΑ. Δημιουργούνται έτσι οι προϋποθέσεις για την επιτυχή έκβαση και της επόμενης έκδοσης, του Ομίλου Fais, αλλά και την ενθάρρυνση της δρομολόγησης εισαγωγής μιας νέας γενιάς Επιχειρήσεων στην Κύρια και την Εναλλακτική Αγορά του Χ.Α.”, όπως εκτιμά ο κ. Τζάνας (σύμβουλος Διοίκησης Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ).
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (12,5), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (8,9), ΕΤΕ (7,7), ΟΠΑΠ (6,2), ΟΤΕ (6,1), ΠΕΙΡ (5,6), ΜΥΤΙΛ (4,9), ΔΕΗ (4,9), ΑΛΦΑ (4,2), ΜΠΕΛΑ (3,5), TITC (3,4), ΔΑΑ (2,6), ΤΕΝΕΡΓ (2,4), ΜΟΗ (2,4), ΕΛΠΕ (2,3), BOCHGR (2,2), CENER (2), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (1,9), BIO (1,5), ΑΤΤ (1,2), ΛΑΜΔΑ (1,2) και ΑΡΑΙΓ (1 δισ. ευρώ).
Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι μετοχές των τεσσάρων Συστημικών Τραπεζών, με την τελική εικόνα να αφήνει σχετικά “εκτεθειμένους” όσους τοποθετήθηκαν στα υψηλά ημέρας (ΑΛΦΑ -0,11%, ΕΤΕ -0,31%, ΕΥΡΩΒ +0,83%, ΠΕΙΡ +0,27%).
Μεταξύ 1429,3 (+0,69%) και 1414,10 μονάδων (-0,38%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 1419,77 (+0,02%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1421,75 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,16%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1336 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1450 μονάδες.
Στις 1259 ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών, στις 1240 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών.
Σαφώς καλύτερη του Τραπεζικού, η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου υστέρησαν οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-0,32%), ΕΛΠΕ (-0,47%), ΣΑΡ (-0,35%), CENER (-0,31%), TITC (-3,33%).
Σύμφωνα με μία πρώτη ανακοίνωση της TITC, “στα τρέχοντα, μη ελεγμένα, ενοποιημένα οικονομικά αποτελέσματα, ο Όμιλος θα καταγράψει πωλήσεις και κέρδη ρεκόρ για ένα ακόμη έτος. Οι πωλήσεις για το έτος 2024 αναμένεται να ξεπεράσουν τα €2.640 εκατ., ενώ τα κέρδη προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) αναμένεται να υπερβούν τα €585 εκατ. (σε συγκρίσιμη βάση*), ή προ αναπροσαρμογής πάνω από €570 εκατ., έναντι €540 εκατ. το 2023. Τα καθαρά κέρδη του Ομίλου εκτιμάται ότι θα είναι της τάξης των €300 εκατ. (σε συγκρίσιμη βάση), ή προ αναπροσαρμογής της τάξης των €285 εκατ. Ως αποτέλεσμα τα κέρδη ανά μετοχή αναμένεται να κυμανθούν άνω των €3,8/μετοχή. Ο καθαρός δανεισμός στο τέλος του 2024 αναμένεται να διαμορφωθεί κάτω των €630 εκατ., σε σύγκριση με €660 εκατ. τον Δεκέμβριο του 2023”.
Ο Όμιλος TITC θα ανακοινώσει τα ελεγμένα οικονομικά αποτελέσματα για το έτος 2024 στις 27 Μαρτίου 2025, ενώ προγραμματίζεται την ίδια ημέρα τηλεδιάσκεψη.
*Συγκρίσιμη βάση: Αναπροσαρμοσμένα προ φόρων έξοδα για μη επαναλαμβανόμενες δαπάνες ύψους περίπου €18 εκατ. που σχετίζονται με τη διαδικασία εισαγωγής στις ΗΠΑ και με πρόγραμμα πρόωρης συνταξιοδότησης στην Ελλάδα.
Σύμφωνα με άλλη ανακοίνωση της Εισηγμένης, “η Βελγική Θυγατρική της, ‘Titan America S.A.’, Μητρική Εταιρεία των δραστηριοτήτων του Ομίλου στις ΗΠΑ, έχει ξεκινήσει roadshow αναφορικά με μία αρχική δημόσια προσφορά («IPO») 24 εκατ. κοινών μετοχών.
Η δημόσια προσφορά αποτελείται από 9 εκατ. νέες κοινές μετοχές που θα εκδοθούν και θα πωληθούν από την “Titan America” και από 15 εκατ. υφιστάμενες κοινές μετοχές που θα πωληθούν από την TITC, η οποία αναμένει να παραχωρήσει στους Αναδόχους δικαίωμα προαίρεσης 30 ημερών για την επιπλέον αγορά 3,6 εκατ. κοινών μετοχών σε περίπτωση υπερκάλυψης.
Η προτεινόμενη τιμή ανά μετοχή αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ $15 και $18. Η “Titan America” έχει υποβάλει αίτηση για την εισαγωγή των κοινών μετοχών της προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης με το σύμβολο “TΤΑΜ”.
Αίτηση εγγραφής σχετικά με τις εν λόγω κινητές αξίες υπεβλήθη στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ, αλλά δεν έχει ακόμη τεθεί σε ισχύ. Η πώληση των κινητών αυτών αξιών, ή η αποδοχή προσφορών για την αγορά τους, δεν επιτρέπεται πριν η αίτηση εγγραφής τεθεί σε ισχύ.
Μετά την ολοκλήρωση της δημόσιας προσφοράς, η TITC αναμένεται να κατέχει 160362465 κοινές μετοχές της “Titan America”, οι οποίες αντιπροσωπεύουν το 87% του συνόλου των κοινών μετοχών σε κυκλοφορία (ή το 85% του συνόλου εάν οι Ανάδοχοι ασκήσουν πλήρως το δικαίωμα προαίρεσης).
Από τα παραπάνω συνάγεται ότι η αποτίμηση της Εταιρείας, αν τελικώς η μετοχή “κλειδώσει” στα $18, δύναται να ανέλθει ως τα $3,31 δισ., ή $2,88 δισ. το μερίδιο της TITC (85%) και θα αντλήσει κάτι λιγότερο από $500 εκατ.
Στο Ελληνικό Χρηματιστήριο η TITC έχει αποτίμηση 3,4 δισ. ευρώ.
Η Citigroup και η Goldman Sachs & Co. LLC ενεργούν ως βασικοί Συντονιστές της προτεινόμενης προσφοράς. Η BofA Securities, η BNP Paribas, η Jefferies, η HSBC, η Societe Generale και η Stifel ενεργούν ως Διαχειριστές της προτεινόμενης προσφοράς.
Να σημειωθεί ότι κατά τη σημερινή συνεδρίαση η μετοχή της TITC (-3,33% και κλείσιμο στο χαμηλό ημέρας) κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, συμπληρώνοντας δεύτερη συνεχόμενη διορθωτική συνεδρίαση και τρεις πτωτικές και μία αμετάβλητη, στις τελευταίες τέσσερις συνεδριάσεις. Το ημερήσιο “stop long” στα 38,60 ευρώ, αλλά θα ανέβει στις αμέσως επόμενες συνεδριάσεις. Η πρώτη αντίσταση στα 45,70 ευρώ.
Από την άλλη και σύμφωνα με ανακοίνωση, “η Μυτιληναίος επεκτείνει περαιτέρω τη δραστηριοποίησή της στην Ιταλία, με την εξασφάλιση χρηματοδότησης €67,9 εκατ. για την κατασκευή 71,5 MW μέσω πέντε Φωτοβολταϊκών Πάρκων μεγάλης κλίμακας, τα οποία θα είναι εγκατεστημένα σε Περιοχές στρατηγικής σημασίας, όπως η Emilia Romagna, το Lazio, η Campania και η Puglia, με την ολοκλήρωσή τους να αναμένεται το 2025”.
Η μετοχή της ΜΥΤΙΛ (+1,18%) σε ημερήσιο “short” με “stop” τα 35,00 ευρώ και ενδιάμεση αντίσταση στα 34,74 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών). Η πρώτη στήριξη στα 34,04 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΑΤΕΚ (+104,55%), ΑΒΑΞ (+27,95%), ΙΛΥΔΑ (+27,88%), ΟΛΘ (+22,77%), ΙΑΤΡ (+21,26%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+20,95%).
Για τους “λάτρεις” των χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΜΟΝΤΑ (+1,61%), ΙΚΤΙΝ (+1,70%), SOFTWEB (+2,11%), EVR (+2,04%), ΝΑΚΑΣ (+0,64%), ΕΛΣΤΡ (+1,34%), ΛΑΝΑΚ (+6,74%), ΝΤΟΠΛΕΡ (+1,68%).
Και σήμερα έδωσε παρουσία στο ταμπλώ η εντολή πώλησης 98046 τεμ. στα 7,80 ευρώ, για την ΦΛΕΞΟ. Ο τίτλος διακίνησε συνολικά 110 τεμ.
Δεύτερη μέρα ανόδου για ΑΕΜ (+4,10%).
Νέα δεδομένα δημιουργεί για τον χώρο της Ιδιωτικής Υγείας η είσοδος ενός ισχυρού Παίκτη, της PureHealth του Άμπου Νταμπι, που εξαγόρασε το 60% της HHG, του μεγαλύτερου Παίκτη στον χώρο της Ιδιωτικής Υγείας στην Ελλάδα.
Όπως ανακοινώθηκε η Pure Health (Abu Dabhi) απέκτησε το 60% της Hellenic Healthcare Group, η οποία κατέχει τα Θεραπευτήρια Yγεία, Μetropolitan Ηospital, Metropolitan General, Μητέρα, Λητώ, Creta Interclinic, City Hospital, Απολλώνειο – Αρεταίειο Κύπρος, καθώς και σε 16 Διαγνωστικά Κέντρα, με τίμημα που δίνει αποτίμηση 2,2 δισ. ευρώ.
Οι εξελίξεις δεν μπορούσαν να αφήσουν αδιάφορη την μετοχή του Ιατρικού (+9,61%), που βρέθηκε σε υψηλά 11 μηνών, με τον υψηλότερο όγκο των τελευταίων 11 μηνών.
Τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για την Προοδευτική (+9,46%). Στα 0,3440 ευρώ θα κριθούν πολλά, σύμφωνα με την τεχνική εικόνα. Αν η Εισηγμένη υποβάλλει αίτηση εξόδου από την “επιτήρηση”, θα αλλάξουν τα δεδομένα.
Τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 20/1 για ΛΑΒΙ (+0,94% και υψηλά 6μηνου).
Επιστροφή αγοραστών σε Κρι Κρι (+0,32%), ΦΒΜΕΖΖ (+0,13%) και ΑΔΜΗΕ (+1,50%).
Δύο πτωτικές και τέσσερις πτωτικές, στις τελευταίες πέντε συνεδριάσεις, για ΠΕΤΡΟ (-0,24%).
Σε υψηλά 8μηνου ο Fourlis (+4,03%).
Δεν έχουν ανεβάσει ακόμα στροφές οι προπέλες της Attica Group (+2,95%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1487 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1440 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1426 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στις 1550 - 1560 μονάδες.
Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 3619 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 3800 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 3556, 3500 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3465 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με απόλυτη επικράτηση των πωλητών, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού. Αργία σε Κίνα, Ν. Κορέα, Χονγκ Κονγκ και Ταϊβάν.
Μικτά τα πρόσημα στην Ευρώπη, με διαθέσεις αντίδρασης οι δείκτες στην Wall Street.
Οριακές απώλειες στο Πετρέλαιο, στο 1,042 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Πάνω από τα $2790 επιστρέφει ο Χρυσός (συμβόλαιο Απριλίου 2025), προς τα $30,8 αντιδρά το Ασήμι (συμβόλαιο Μαρτίου 2025).
Στα $102500 αναρριχάται το Bitcoin, προς τα $3160 αντιδρά το Ethereum.
Γάλλοι ανακριτές δήλωσαν ότι “ξεκίνησαν εισαγγελική έρευνα για ξέπλυμα χρήματος, φορολογική απάτη και άλλες κατηγορίες κατά του Binance, του μεγαλύτερου Ανταλλακτηρίου Κρυπτονομισμάτων στον Κόσμο”.
Το τμήμα οικονομικού και χρηματοοικονομικού εγκλήματος της Εισαγγελίας του Παρισιού ανέφερε ότι “η έρευνα περιλαμβάνει το ξέπλυμα χρήματος σε σχέση με διακίνηση ναρκωτικών. Η έρευνα εξετάζει την περίοδο από το 2019 έως το 2024 και αφορά αδικήματα τα οποία διαπράχθηκαν στη Γαλλία, αλλά και σε όλες τις Χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης”.
Το Binance δεν απάντησε αμέσως σε αίτημα για σχόλιο.
“Η Γερμανία θα πρέπει να ξεπεράσει τις διαρθρωτικές της αδυναμίες, αν θέλει να διατηρήσει μακροπρόθεσμα την πιστοληπτική της αξιολόγηση σε ‘ΑΑΑ”, δήλωσε στο Reuters ο Eiko Sievert, εκτελεστικός διευθυντής του Οίκου αξιολόγησης, Scope Ratings.
“Η Γερμανική Οικονομία βρίσκεται σε βαθιά κρίση, με το ΑΕΠ της να είναι πιθανό να συρρικνωθεί κατά 0,1% φέτος”, δήλωσε η Βιομηχανική Ένωση BDI, με τη μεγαλύτερη Οικονομία της Ευρώπης να κινδυνεύει να βυθιστεί σε ύφεση για τρίτη συνεχόμενη χρονιά, για πρώτη φορά από τη δεκαετία του 1990.
“Την ίδια στιγμή, η Οικονομία της Ευρωζώνης αναμένεται να αναπτυχθεί κατά 1,1% και η Παγκόσμια Οικονομία κατά 3,2%”, ανέφερε η BDI.
Απέρριψε την προσφορά εξαγοράς της από τη “Banca Monte dei Paschi di Siena”, η “Mediobanca”, υποστηρίζοντας ότι “η προσφορά είναι καταστροφική για τους μετόχους της”.
“Οι πωλήσεις κατοικιών στο Λονδίνο βρίσκονται στο υψηλότερο επίπεδο από τότε που η ψηφοφορία για το ‘Brexit’ ροκάνισε την εμπιστοσύνη των αγοραστών, καθώς μετά από σχεδόν μια δεκαετία ανακάμπτει η Αγορά”, σύμφωνα με το κτηματομεσιτικό γραφείο “Foxtons”.
Οι παραγγελίες διαρκών καταναλωτικών αγαθών που περιλαμβάνουν είδη μακράς διαρκείας, όπως αεροπλάνα και συσκευές, κινήθηκαν χαμηλότερα τον Δεκέμβριο, στις ΗΠΑ. Ειδικότερα, οι παραγγελίες βούτηξαν κατά 2,2% τον τελευταίο μήνα του 2024. Οι αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters προέβλεπαν πτώση 0,6%.
Οι τιμές των κατοικιών στις ΗΠΑ συνέχισαν να κινούνται υψηλότερα και τον Νοέμβριο. O δείκτης S&P CoreLogic Case-Shiller, ο οποίος αξιολογεί τις τιμές σε 20 Μητροπολιτικές Περιοχές ενισχύθηκε 4,3% τον Νοέμβριο του 2024, σε σχέση με τον αντίστοιχο μήνα του 2023.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε 0,5 δισ. στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 109,4 δισ. ευρώ.
Η NBG Sec. πιστεύει ότι στο επίκεντρο της επένδυσης στις Ελληνικές μετοχές, κατά τη φετινή χρονιά της πτώσης των επιτοκίων, θα είναι η “Αξία”, δηλαδή τα υψηλά μερίσματα σε μετρητά ή και μεγάλες επαναγορές μετοχών. Λαμβάνοντας υπόψη την πρόταση αξίας μαζί με τα παραδοσιακά κριτήρια επιλογής, δηλαδή καλά θεμελιώδη μεγέθη, σαφείς διεθνείς προσανατολισμούς, ισχυρούς ισολογισμούς και ελκυστικές αποτιμήσεις, αυτές είναι οι κορυφαίες επιλογές της NBG Sec για το 2025:
Μυτιληναίος και Cenergy Holdings, που προσφέρουν την καλύτερη έκθεση στο πολλά υποσχόμενο θέμα της Ενεργειακής Μετάβασης,
Σαράντης, που ήδη υλοποιεί το μετασχηματιστικό επιχειρηματικό σχέδιο της νέας Διοίκησης,
Motor Oil, ως επί το πλείστον μια πρόταση αξίας με ισχυρό ισολογισμό και συναρπαστική μερισματική απόδοση,
Τράπεζα Πειραιώς, η οποία παραμένει αδικαιολόγητα υποτιμημένη έναντι των άλλων Ελληνικών Τραπεζών.
Τελευταίο, αλλά εξίσου σημαντικό, όπως τονίζει, είναι ότι πιστεύει πως η πιθανή αναβάθμιση του Χ.Α. σε καθεστώς Ανεπτυγμένων Αγορών κάποια στιγμή στα τέλη του 2025 - αρχές του 2026, θα μετατραπεί σε βασικό καταλύτη απόδοσης, αυξάνοντας τις παθητικές επενδυτικές ροές στην Αγορά.
Με σύσταση “buy” και τιμή - στόχο στα 2,15 ευρώ ξεκινά κάλυψη για τη μετοχή της Trade Estates η Eurobank Equities.
Η Optima Bank εκτιμά ότι υπάρχουν σημαντικές προκλήσεις το 2025, από την έγκαιρη απορρόφηση των κονδυλίων της ΕΕ, την έγκαιρη αποκλιμάκωση των επιτοκίων, τις πιθανές εμπορικές εντάσεις μεταξύ ΗΠΑ και ΕΕ, μέχρι τους φόβους για σημαντική διόρθωση στις Διεθνείς Αγορές μετοχών, ιδίως στις ΗΠΑ και τους επίμονους γεωπολιτικούς κινδύνους, κυρίως στον πόλεμο στην Ουκρανία.
“Από την άλλη, όμως, παραμένουμε αισιόδοξοι για το 2025. Οι κορυφαίες επιλογές μας για το 2025 είναι οι τίτλοι των Τράπεζας Πειραιώς, Alpha Βank, Μυτιληναίου, ΔΕΗ και Άβαξ. Επίσης, λαμβάνοντας υπόψη την υψηλή μερισματική απόδοση και τις αμυντικές τους ιδιότητες, συμπεριλαμβάνουμε στη λίστα παρακολούθησής μας και τις μετοχές των Motor Oil, Ελ. Πετρέλαια, ΟΠΑΠ, Jumbo, Αεροπορία Αιγαίου, ΑΔΜΗΕ και ΔΑΑ, αναφέρει η ΑΧΕ”.
“Η Αεροπορία Αιγαίου συνεχίζει να αποτελεί μια από τις πιο ελκυστικές επενδυτικές επιλογές στον χώρο των Αεροπορικών Εταιρειών”, σύμφωνα με την ανάλυση της Euroxx Sec. με την οποία αναβαθμίζει ελαφρά την τιμή - στόχο στα €15,5 ανά μετοχή, δίνοντας σύσταση “overweight”.
“Προβλέπουμε ότι το 2025 θα είναι μια σταθερή χρονιά για την Εταιρεία, με ανάπτυξη κερδοφορίας σε υψηλά μονοψήφια ποσοστά και περαιτέρω αύξηση της ήδη υψηλής ταμειακής της θέσης”, αναφέρει η Euroxx.
Η Piraeus Sec. δίνει νέες υψηλότερες τιμές - στόχους για τις Ελληνικές Τραπεζικές μετοχές, με την Alpha Bank, στο τέλος του 2026, να διαμορφώνεται πλέον στα 2,9 ευρώ, για την Εθνική Τράπεζα η τιμή - στόχος διαμορφώνεται στα 10,2 ευρώ, στο τέλος του 2026, ενώ για τη Eurobank, η τιμή - στόχος διαμορφώνεται στα 3,7 ευρώ, στο τέλος του 2026.
“Λαμβάνοντας υπόψη και τις επαναγορές μετοχών, η τιμή - στόχος για τη Eurobank θα αυξηθεί ελαφρώς στα 3,8 ευρώ, στην ΕΤΕ η τιμή - στόχος θα αυξηθεί ελαφρώς στα 10,5 ευρώ και στην Αlpha Bank, η τιμή - στόχος θα αυξηθεί ελαφρώς στα 3 ευρώ”, αναφέρει η Piraeus Sec.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΑΡΑΙΓ, ΒΙΟ, ΔΕΗ, ΕΕΕ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΕΛΧΑ, ΜΟΗ, ΜΠΕΛΑ, ΟΤΕ, ΤΕΝΕΡΓ και με το θετικό η TITC. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ, Cenergy, TITC, ΤΕΝΕΡΓ και στο υψηλό οι ΔΕΗ, ΕΥΔΑΠ.
Περίπου ισορροπημένη η τελική εικόνα, με 61 ανοδικούς τίτλους, έναντι 65 πτωτικών, ενώ 12 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες του 2%.
---ΧΠΑ
Επιστροφή των αγοραστών και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να υποχωρούν τόσο στο συμβόλαιο του FTSE25, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (33.468 συμβόλαια).
Στα 4.540 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 4.473 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Φεβρουάριος).
Στα 1.299 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.299 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Φεβρουάριος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 742, 641 για τον Φεβρουάριο και 101 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 3.777), κινήθηκε μεταξύ 3.762,5 και 3.784,5 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 25, 25 για τον Μάρτιο και 0 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.429), κινήθηκε μεταξύ 1.429 και 1.432,5 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 90, 20 για τον Φεβρουάριο, 30 για τον Μάρτιο, 20 για τον Απρίλιο και 20 για τον Μάιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 5.986,25), κινήθηκε μεταξύ 5.986,25 και 5.986,25 μονάδων.
Δεν υπήρξε αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων, ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Πειραιώς (7.335), Εθνική (1.4343), Alpha Bank (18.758), ΔΕΗ (435), Eurobank (974), Ιντρακόμ (262), Μυτιληναίο (328), Ιντρακάτ (170), Αεροπορία Αιγαίου (108), ΓΕΚ (103), Cenergy (114), ΕΛΧΑ (406), Viohalco (456), Ελλάκτωρα (321), ΑΔΜΗΕ (1.192), Motor Oil (185), Fourli (124), Ελ. Πετρέλαια (153), ΟΠΑΠ (137), ΟΤΕ (131), Lamda Development (204).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: Alpha Bank 150.495, Πειραιώς 64.656, Eurobank (16.536), ΑΔΜΗΕ (19.635), ΓΕΚ (12.625), ΔΕΗ (24.088), Εθνική (15.746), Ιντρακόμ (11.566).
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: Alpha Bank 60.152.980 τεμ., (από 60.152.980 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 4.060.055 τεμ. (4.060.055), Eurobank 65.639.561 τεμ. (65.639.561), ΟΠΑΠ 1.719.245 τεμ. (1.707.245), Εθνική 18.637.499 τεμ. (18.648.273), ΟΤΕ 1.880.689 τεμ. (1.860.689), Πειραιώς 17.371.213 τεμ. (17.410.198), Ελ. Πετρέλαια 2.468.641 τεμ. (2.372.708), Motor Oil 1.236.322 τεμ. (1.201.791), Intralot 1.595.066 τεμ. (1.590.066), Τέρνα Ενεργειακή 1.320.270 τεμ. (1.320.270), Ιντρακάτ 2.496.089 τεμ. (2.496.089).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.