Καθαρά πτωτική η πρώτη συνεδρίαση της νέας χρηματιστηριακής εβδομάδας, με τους βασικούς δείκτες του Ελληνικού Χρηματιστηρίου (ΓΔ, ΔΤΡ, FTSE25) να κινούνται μόνιμα με αρνητικό πρόσημο και με όλο και περισσότερους αναλυτές να σημειώνουν πως “αν συνεχιστεί η αναρρίχηση των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων και όσο εντείνεται η αβεβαιότητα που δημιουργεί η επικείμενη ανάληψη καθηκόντων από τον Donald Trump την προσεχή Δευτέρα, 20 Ιανουαρίου, η κίνηση του ΓΔΧΑ προς υψηλότερα επίπεδα, μάλλον αναβάλλεται”.
Αξίζει μάλιστα να σημειωθεί ότι στα χαμηλά ημέρας δεν υπήρχε τίτλος της υψηλής κεφαλαιοποίησης να διασώζεται με θετικό πρόσημο, ενώ σαν μόνη θετική ένδειξη μπορεί να θεωρηθεί η αντίδραση δεικτών και επιμέρους τίτλων από τα ενδοσυνεδριακά χαμηλά.
Πλέον, εκφράζονται αμφιβολίες για το αν θα υπάρξουν οι αναμενόμενες μειώσεις επιτοκίων από τις Κεντρικές Τράπεζες, για φέτος, κάτι που δεν αρέσει στις Αγορές και αυτό θα επηρεάσει και το Χ.Α.
“Ο κυριότερος λόγος για αυτή την άνοδο των αποδόσεων, δεν είναι μόνο οι εκτιμήσεις για διατήρηση του πληθωρισμού σε υψηλότερα επίπεδα, από αυτά που μέχρι πρότινος περίμεναν οι Αγορές, αλλά και οι πιθανολογούμενες λιγότερες μειώσεις των επιτοκίων από την Fed, από το μέχρι πρότινος αναμενόμενο, με αποτέλεσμα οι επενδυτές, διαπιστώνοντας αβεβαιότητα σε πολλά επίπεδα, να ζητούν μεγαλύτερα ασφάλιστρα κινδύνου”, σημειώνει ο “Economist”.
“Αν η απόδοση του Αμερικανικού 10ετους ομολόγου ξεπεράσει το 5%, το ράλι στην Wall Street θα εκτροχιαστεί”, σημειώνει το Bloomberg.
Σύμφωνα με ΑΧΕ που διατηρεί “ανοιχτή γραμμή” με Ξένους Διαχειριστές, “οι Αγορές προεξοφλούν τώρα ότι η πορεία αποκλιμάκωσης των επιτοκίων θα είναι πολύ πιο αργή, από αυτό που εκτιμούσαν τρεις μήνες πριν. Κεντρικό ζητούμενο, βέβαια, παραμένει το τι, από όσα έχει εξαγγείλει ο Trump θα υλοποιήσει και με τι ρυθμό”.
Από εκεί και πέρα, ασφαλώς το θέμα συζήτησης στα περισσότερα χρηματιστηριακά γραφεία ήταν οι εξελίξεις στον ΟΛΘ.
Πιο συγκεκριμένα, προαιρετική δημόσια πρόταση στα 27,00 ευρώ, για το 20,88% των μετοχών του ΟΛΘ (2104704 μετοχές), δηλαδή όλου του free float της Εισηγμένης, υπέβαλε η Leonidsport Β.V, Μέτοχοι της οποίας είναι η Οικογένεια Λουις - Ντρέιφους, που ελέγχει μία από τις τέσσερις μεγαλύτερες Εταιρείες Εμπορίας αγροδιατροφικών προϊόντων στον Κόσμο (η πραγματοποίηση της δημόσιας πρότασης προϋποθέτει την έγκριση του πληροφοριακού δελτίου από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς).
Οι προτείνοντες της Leonidsport ΒV, αναφέρουν, στην επίσημη ανακοίνωσή τους ότι “δεν προτίθενται να προχωρήσουν σε βελτίωση της προσφοράς”.
Σύμφωνα με την τελευταία επίσημη κατάσταση του Χ.Α., η Belterra Investments LTD ελέγχει το 71,85% της Εισηγμένης και η “ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ & ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ Α.Ε.” το 7,27%. Σύνολο 79,12%. Οι παραπάνω Μέτοχοι, προς το παρόν, δεν έχουν γνωστοποιήσει τις προθέσεις τους, την ώρα που Αγορά θεωρεί πως δεν έχει κανένα νόημα οι Dreyfus να μείνουν στο 20,88%, ακόμα και αν το αποκτήσουν όλο.
Υπενθυμίζεται ότι, δεδομένου ότι η προσφορά στοχεύει στο σύνολο των μετοχών του ΟΛΘ που βρίσκονται σε ελεύθερη διασπορά, η Εισηγμένη θα πρέπει είτε να διαγραφεί από το Χ.Α., αν γίνει αποδεικτή η δημόσια πρόταση στο σύνολό της, είτε να ακολουθήσει κάποιο placement που θα αποκαταστήσει το free float.
Παίρνοντας τα πράγματα με την χρονική τους σειρά, στις 23/3/2018 πέρασε το 67% του ΟΛΘ από το Δημόσιο στην “South Europe Gateway Thessaloniki Limited” στην τιμή των 34,3 ευρώ ανά μετοχή.
Ακολούθησε υποχρεωτική δημόσια πρόταση, στις 30/6/2021, από την Belterra Investments, συμφερόντων του Ιβάν Σαββίδη, με στόχο την απόκτηση των υπόλοιπων 3326400 μετοχών, οι οποίες αντιπροσώπευαν ποσοστό 33,00% του συνολικού καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας, στην τιμή των € 26,50 σε μετρητά, η οποία, όπως ήταν αναμενόμενο, λόγω σαφώς χαμηλότερης τιμής, δεν συγκέντρωσε το προσδοκώμενο ποσοστό.
Σαφής η ευθύνη για την απόλυτη συναλλακτική απαξίωση του τίτλου του ΟΛΘ (μέχρι και την Παρασκευή 10/1/2025 και από την αρχή του χρόνου, η μετοχή είχε διακινήσει μόλις 32406 τεμ., από τα οποία τα 13831 τεμ. στην τελευταία συνεδρίαση της προηγούμενης εβδομάδας) και του βασικού μετόχου που, για τους γνωστούς λόγους, δεν μπόρεσε να ασχοληθεί πιο ενεργά με την χρηματιστηριακή πορεία του τίτλου.
Μετά και τη σημερινή ανοδική κίνηση, η τρέχουσα κεφαλαιοποίηση στα 272,16 εκατ., όταν στις 30/6/2024 η Εισηγμένη είχε μηδενικό δανεισμό, ταμείο 99,272 εκατ. και καθαρή θέση 183,339 εκατ. (!)
Παρά τις εκτιμήσεις για το χαμηλό τίμημα της προαιρετικής δημόσιας πρότασης, ο τίτλος του ΟΛΘ (+12,97%) βρέθηκε να αναρριχάται μόλις μέχρι τα 27,10 ευρώ (+13,39%) για να υποχωρήσει στην συνέχεια στα 27,00 ευρώ, βρίσκοντας απρόσμενα μεγάλη προσφορά, ενώ διακίνησε συνολικά 275649 τεμ.
Για όσους αρέσκονται σε πιο ψαγμένα στατιστικά, τα 234143 τεμ. διακινήθηκαν στην τιμή των 27,00 ευρώ και τα 41506 τεμ. στην τιμή των 27,10 ευρώ.
Μένει να φανεί αν η νέα δημόσια πρόταση για το Λιμάνι της Θεσσαλονίκης, θα μπορέσει να “αφυπνίσει” μεγαλύτερο κομμάτι του ταμπλώ, σε μία “κοιμώμενη” Αγορά που, πλην ελαχίστων περιπτώσεων, αρνείται να “δει” έξω από τα στενά όρια του FTSE25. Όμως όλα αυτά θα χρειαστούν και την συνδρομή του διεθνούς χρηματιστηριακού κλίματος.
Απόλυτα αναμενόμενη η επιστροφή της επιφυλακτικότητας σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, καθώς ελάχιστοι ήταν οι τίτλοι που πέτυχαν υψηλότερες αποτιμήσεις, με σχετικά ικανοποιητικές - πειστικές συναλλαγές.
Από εκεί και πέρα και σύμφωνα με τα στοιχεία του νέου AXIANumbers Δεκεμβρίου 2024:
Δημιουργήθηκαν 1288 νέοι λογαριασμοί πελάτη και εγγεγραμμένων διαμεσολαβητών, σε σχέση με 1236 νέους λογαριασμούς τον Νοέμβριο, ενώ οι Συλλογικοί Λογαριασμοί Πελατείας στο σύνολό τους (Μερίδες Εγγεγραμμένων Διαμεσολαβητών και Μερίδες Ασφαλειών), κατέχουν €2,72 δισ. (2,92% της συνολικής αξίας χαρτοφυλακίου).
Οι Αλλοδαποί Δικαιούχοι Μερίδων πραγματοποίησαν εκροές ύψους €176,40 εκατ. κατά το μήνα Δεκέμβριο, σε αντίθεση με τους Ημεδαπούς Δικαιούχους Μερίδων οι οποίοι πραγματοποίησαν εισροές ύψους €176,40 εκατ. τον Δεκέμβριο.
Επειδή η συντριπτική πλειονότητα των Ξένων Διαχειριστών είχαν κλείσει βιβλία μέχρι τις 30/11/2024, δεν αποκλείεται να ίσχυσε, σε κάποιο ποσοστό, η “στρέβλωση” που παρουσιάστηκε και τον Νοέμβριο.
Πιο συγκεκριμένα η Masdar Hellas Μονοπρόσωπη Α.Ε. έχει Ελληνικό ΑΦΜ και άρα οι αγορές μετοχών που κάνει μετράνε σαν να έγιναν από Έλληνες επενδυτές και όχι από την Abu Dhabi Development Holding Group που ουσιαστικά είναι ο Αγοραστής. Έτσι, ενώ ουσιαστικά έχουμε αγορές από Ξένο χαρτοφυλάκιο, φαίνονται οι Ξένοι με αυξημένες πωλήσεις και τον Δεκέμβριο.
Η κατανομή της αξίας χαρτοφυλακίου των Δικαιούχων Μερίδων διαμορφώθηκε στα 65,37% για τους Αλλοδαπούς Δικαιούχους Μερίδων και 34,63% για τους Ημεδαπούς.
Οι Αλλοδαποί Δικαιούχοι Μερίδων πραγματοποίησαν το 57,9% των συνολικών συναλλαγών (αγορές & πωλήσεις) τον Δεκέμβριο 2024 (σε σχέση με το 44,1% τον προηγούμενο μήνα), ενώ οι Ημεδαποί Δικαιούχοι Μερίδων, πραγματοποίησαν το 42,1% των συναλλαγών (σε σχέση με το 55,9% τον προηγούμενο μήνα).
Σε πτωτικό βηματισμό οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, έστω και με σχετικά ελεγχόμενες απώλειες.
Τα στοιχεία για τον πληθωρισμό που θα ανακοινωθούν την εβδομάδα αυτή για τις ΗΠΑ και το Ηνωμένο Βασίλειο (και οι δύο ανακοινώσεις θα γίνουν την Τετάρτη) θα αποτελέσουν απολύτως κρίσιμα γεγονότα για τις Αγορές. Θα έχει προηγηθεί ο δείκτης τιμών παραγωγού Δεκεμβρίου, στις ΗΠΑ, την Τρίτη.
Παράλληλα και σύμφωνα με την Depolas Investment Services, "βαρύτητα θα δοθεί, από Τετάρτη και στα αποτελέσματα δ΄ τριμήνου των μεγάλων Χρηματοπιστωτικών Ιδρυμάτων όπως BlackRock (Τετάρτη), Wells Fargo (Τετάρτη), Citigroup (Τετάρτη), Bank of America (Πέμπτη), Morgan Stanley (Πέμπτη)”.
Με πιο αργούς ρυθμούς, συνεχίζεται η αναρρίχηση των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων, για όλους τους Εκδότες. Πιο συγκεκριμένα, στο 4,37% αναρριχάται η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,77% αυτή του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,467% ανηφορίζει η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου, στο 3,46% η απόδοση του αντίστοιχου Γαλλικού και στο 4,86% η απόδοση του 10ετους για το Ηνωμένο Βασίλειο.
“Οι αποδόσεις των 10ετων ομολόγων του Αμερικανικού Δημοσίου μπορούν να ανεβούν στο 5%, καθώς συνεχίζεται η επεκτατική οικονομική πολιτική. Ένα επίπεδο που θεωρείται ελκυστικό για αγορές. Η ανθεκτικότητα της Οικονομίας έχει οδηγήσει τους traders να μεταθέσουν τις προσδοκίες για την επόμενη μείωση των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, κατά 0,25%, για τον Ιούλιο, προκαλώντας αναθεώρηση των απόψεων σχετικά με το πόσο ψηλά μπορεί να φτάσουν οι αποδόσεις”, σύμφωνα με το τμήμα διαχείρισης πλούτου της Citigroup Inc.
Υπενθυμίζεται ότι η Fed ανακοινώνει την επιτοκιακή της πολιτική στις 29 και η ECB στις 30 τρέχοντος μήνα.
Μένοντας στους Κρατικούς τίτλους, σε έκδοση δεκαετούς ομολόγου προχωρά στο αμέσως επόμενο διάστημα ο ΟΔΔΗΧ. Η Αθήνα έδωσε mandate σε BofA Securities, Deutsche Bank, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Εθνική Τράπεζα και Société Générale για την έκδοση 10ετους τίτλου, με ωρίμανση στις 15 Ιουνίου του 2035.
Όπως αναφέρει το Reuters, “η συναλλαγή αναμένεται στο άμεσο μέλλον, ανάλογα με τις συνθήκες στις Αγορές”.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, υποχωρώντας μέχρι τις 1487,71 μονάδες (-1,07%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1491,21 (-0,83%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1490,22 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,90%.
Ο τζίρος στα 117,2 εκατ., από τα οποία τα 12,5 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΕΥΡΩΒ, ΕΤΕ, TITC, BOCHGR, ΜΠΕΛΑ, ΑΛΦΑ, ΑΣΚΟ, ΕΕΕ, ΠΕΡΦ, ΦΡΛΚ), ενώ οι ΕΥΡΩΒ, ΕΤΕ, ΑΛΦΑ και ΠΕΙΡ απασχόλησαν το 48% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 117,2 εκατ., τα 95,5 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Ο ΔΤΡ αφού πλήρωσε τον στόχο, έβγαλε διόρθωση. Το 1336 κοντινή στήριξη, με το 1319 επόμενη και σημαντική. Στον ΟΛΘ δεν υπάρχει ιδιαίτερη διάθεση, από το free float, να δώσουν το ποσοστό τους. Αν οι αγοραστές, μετά από κάποιο διάστημα, δουν ότι μαζεύουν ένα μικρό ποσοστό, το πιο πιθανό είναι να ακολουθήσουν με μία δεύτερη προσφορά, παρά τις ανακοινώσεις. Αυτό προϋποθέτει να θέλουν διακαώς την συμμετοχή τους, ή να στοχεύουν και σε ποσοστό του Μεγαλομετόχου, που σίγουρα θα κοιτάξει να εισπράξει μεγαλύτερο τίμημα, αν θέλει να αποεπενδύσει. H ΕΛΧΑ πάτησε στο 2,08 με θεαματικό γύρισμα. Όσο συντηρεί το 2,09 σε κλείσιμο, η τάση παραμένει επιθετική. Το 2,23 κοντινή και το 2,35 κύρια αντίσταση και στόχος Αύριο θα φανεί η διάθεση της ΙΛΥΔΑ, μετά την είσοδο των δωρεάν μετοχών στο ταμπλώ. Κοντινή στήριξη το 1,75”, σύμφωνα με την Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Η κατάκτηση των 1500 μονάδων ΓΔΧΑ επιβεβαιώθηκε, σε μία περίοδο που στην Ευρώπη επικρατεί έντονη νευρικότητα, με τους επενδυτές να αναμένουν την 20η Ιανουαρίου, που θα αναλάβει και επισήμως την Προεδρία των ΗΠΑ, ο Ντόναλντ Τραμπ και τις επιπτώσεις που θα έχει ενδεχόμενη εφαρμογή των προεκλογικών του δεσμεύσεων, αλλά και της ανόδου των αποδόσεων των Κρατικών ομολόγων, όπως αυτά της Βρετανίας. Στις επόμενες συνεδριάσεις θα φανεί αν το Χ.Α έχει τις δυνάμεις να βρει στηρίξεις. Αυτή την εβδομάδα ξεκινά η ανακοίνωση των ετήσιων οικονομικών αποτελεσμάτων στις ΗΠΑ, όπως πάντα με τις Τράπεζες, ενώ αναμένεται και ο πληθωρισμός Δεκεμβρίου στις ΗΠΑ”, σημειώνει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Κοκκίνισαν’ την Παρασκευή οι βασικοί διεθνείς μετοχικοί δείκτες, συμπαρασύροντας φυσικά και το Χ.Α. Η αφορμή ήταν η υψηλότερη των εκτιμήσεων μέτρηση για τις θέσεις εργασίας στις ΗΠΑ, κάτι που ενδεχομένως να απομακρύνει τις μειώσεις επιτοκίων από την FED. Αξίζει να αναφέρουμε ότι η Bank of America πιθανολογεί ότι η επόμενη απόφαση μπορεί να είναι ακόμα και αύξηση του βασικού επιτοκίου. H τρέχουσα εβδομάδα περιέχει σημαντικά μακροοικονομικά στοιχεία, όπως τον πληθωρισμό Δεκεμβρίου στις ΗΠΑ και την βιομηχανική παραγωγή της Ευρωζώνης την Τετάρτη, τον πληθωρισμό Δεκεμβρίου στη Γερμανία (τελική μέτρηση) και τις λιανικές πωλήσεις Δεκεμβρίου στις ΗΠΑ την Πέμπτη, ενώ την Παρασκευή έχουμε τον πληθωρισμό Δεκεμβρίου της Ευρωζώνης και το ΑΕΠ Δ΄ τριμήνου στην Κίνα. Για τον ΓΔΧΑ, η παραμονή πάνω από τις 1480 μονάδες δεν αλλοιώνει, προς το παρόν, την πλαγιοανοδική κίνησή του”, όπως εκτιμά η Depolas Investment Services.
“Ο ΔΤΡ πλήρωσε τον στόχο μας στις 1370 μονάδες δίνοντας διόρθωση και κλείνοντας με ‘ανάποδο κερί’ όπως επισημαίνει ο Ηλίας Ζαχαράκης.
Μόνο κατοχύρωση του παραπάνω επιπέδου σε κλείσιμο μπορεί να δώσει συνέχιση, οπότε τον λόγο φαίνεται να έχουν άλλοι τίτλοι, που θα πρέπει να δώσουν κίνηση, αν θέλουν να συντηρήσουν τον ΓΔ.
Ουσιαστική στήριξη έχουμε στην ζώνη του 1480 – 1470, αν και η Αγορά κάνει ότι μπορεί για να συντηρήσει το 1500.
Το νέο που τάραξε την Αγορά ήρθε μετά το κλείσιμο της Παρασκευής, με την δημόσια πρόταση για το free float του ΟΛΘ στα 27 ευρώ. Η Εταιρεία που κάνει την πρόταση λέγεται LDC και έχει επενδύσεις σε πάνω από 100 Χώρες με τζίρο $51 δισ. Όλα δείχνουν ότι θα έχουμε περαιτέρω εξελίξεις με το Λιμάνι και από τον άλλον βασικό Μεγαλομέτοχο στο μέλλον.
Από την άλλη, φαίνεται ότι το επενδυτικό ενδιαφέρον για την Χώρα αυξάνεται και το μόνο σίγουρο είναι ότι έχει μπει στο στόχαστρο μεγάλων Επενδυτών.
Η διάχυση του ενδιαφέροντος στο ταμπλώ, έχει προσελκύσει και πάλι τόσο ανενεργούς κωδικούς, όσο και νέους επενδυτές που ψάχνουν διέξοδο για αποδόσεις, με τον Τραπεζικό να “σέρνει το κάρο”.
Στο μεγαλύτερο μέρος των υπόλοιπων Δεικτοβαρών οι τζίροι και οι διακυμάνσεις είναι σε “χαμηλή πτήση” με εξαίρεση τον Όμιλο Viohalco που δείχνει ότι μπορεί να πρωταγωνιστήσει φέτος, πιθανότατα και λόγω των χαμηλών του αποτιμήσεων.
Να σημειωθεί ότι ο κλάδος που έχει τραβήξει το μεγαλύτερο ενδιαφέρον από τις αρχές της χρονιάς, εκτός Τραπεζικού, είναι αυτός της Πληροφορικής, κυρίως από “εσωτερικές δυνάμεις”, μιας και δύο “μεγάλοι” αποχώρησαν από το Χ.Α. την χρονιά που πέρασε.
Η Ίλυδα έκανε την έκπληξη σε απόδοση, με την Ιντεάλ να καταφέρνει και πάλι να σταθεροποιηθεί πάω από τα 6,00 ευρώ.
Στο τεχνικό σκέλος τώρα, η πληρωμή του στόχου του ΔΤΡ, έχει πιθανότητες να βγάλει πωλητές και να δώσει διόρθωση, χωρίς αυτό να σημαίνει ότι αλλάζει η ημερήσια εικόνα. Οι επόμενες συνεδριάσεις θα μας δώσουν περισσότερα στοιχεία θυμίζοντας ότι το 1470 επίπεδο, ΓΔΧΑ, έχει πλέον γίνει κύρια στήριξη.
Τώρα αν η Αγορά καταφέρει να κλείσει πάνω από τα υψηλά της Παρασκευής, τότε μπορεί να στοχεύσει άμεσα τις 1550 μονάδες.
Πλέον μένει να δούμε αν η Αγορά έχει βάλει πλώρη άμεσα για υψηλότερα, ή θα τηρήσει πιο αμυντική στάση.
Το πολύ σημαντικό είναι ο ικανοποιητικός τζίρος, ενώ νέες επιχειρηματικές κινήσεις που φαίνεται να μας περιμένουν στην πορεία του χρόνου, μπορούν κάνουν την διαφορά. Το μόνο σίγουρο είναι ότι το ενδιαφέρον, το επόμενο διάστημα, θα έχει αυξητικές τάσεις”, όπως εκτιμά ο κ. Ζαχαράκης (πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος Fast Finance ΑΕΠΕΥ).
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (12,1), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (8,4), ΕΤΕ (7,3), ΟΤΕ (6,1), ΟΠΑΠ (5,8), ΠΕΙΡ (5,2), ΜΥΤΙΛ (4,7), ΔΕΗ (4,5), ΑΛΦΑ (4), ΜΠΕΛΑ (3,5), TITC (3,1), ΔΑΑ (2,4), ΤΕΝΕΡΓ (2,4), ΕΛΠΕ (2,4), ΜΟΗ (2,3), CENER (2,1), BOCHGR (2,1), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (1,9), BIO (1,5), ΛΑΜΔΑ (1,3), ΑΤΤ (1,2) και ΑΡΑΙΓ (0,9 δισ. ευρώ).
Από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, και τα δύο πρόσημα άλλαξε η ΕΤΕ (-0,37%), ενώ μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκαν οι ΑΛΦΑ (-1,11%), ΕΥΡΩΒ (-2,43%) και ΠΕΙΡ (-1,65).
Τεχνικά και ξεκινώντας από την ΑΛΦΑ, ο τίτλος σε ημερήσιο “long” με “stop” τα 1,556 ευρώ. Η επόμενη αντίσταση στα 1,75 ευρώ.
Στα 1,585 ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών και στα 1,565 ευρώ ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών.
Σε ημερήσιο “long” η ΕΤΕ, με “stop” τα 7,524 ευρώ. Η επόμενη αντίσταση στα 8,10 – 8,12 ευρώ.
Στα 7,679 ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών και στα 7,416 ευρώ ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών.
Για την ΕΥΡΩΒ, το ημερήσιο γράφημα είναι “long” με “stop” στα 2,204 ευρώ. Η επόμενη αντίσταση στα 2,40 ευρώ.
Στα 2,042 ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών και στα 2,015 ευρώ ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών.
Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα η ΠΕΙΡ, με το “stop” να εντοπίζεται στα 3,812 ευρώ. Η επόμενη αντίσταση στα 4,20 ευρώ.
Στα 3,785 ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών και στα 3,716 ευρώ ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών.
Μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, σημειώνοντας χαμηλό ημέρας στις 1336,37 μονάδες (-1,76%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1343,87 (-1,21%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1342,19 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 1,33%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1262 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1370 μονάδες.
Στις 1247 ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών, στις 1222 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών.
Δεν είναι εντυπωσιακά καλύτερη η τελική εικόνα στον μη Τραπεζικό 25αρη, όπου με θετική μεταβολή διασώθηκαν οι ΕΛΛΑΚΤΩΡ (+1,14%), ΕΛΠΕ (+1,32%), ΕΥΔΑΠ (+0,34%), ΛΑΜΔΑ (+0,28%), ΟΠΑΠ (+0,26%). Αμετάβλητη η μετοχή της ΕΛΧΑ.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της Motor Oil (-1,03%), “κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης του Χ.Α. της 10ης Ιανουαρίου 2025 διέθεσε 31000 ίδιες μετοχές έναντι ευρώ 656660”.
Χωρίς να έλθει σε επαφή με το θετικό πρόσημο, κινήθηκε ο τίτλος της ΕΕΕ (-1,87%) συμπληρώνοντας δεύτερη συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση. Οι στηρίξεις στα 32,15 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 31,90 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και η πρώτη αντίσταση στα 34,56 ευρώ (ημερήσιο “stop short”).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΙΛΥΔΑ (+38,38%), ΟΛΘ (+20,54%), ΛΑΝΑΚ (+18,89%), ΑΤΕΚ (+16,88%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+16,19%), ΑΣΚΟ (+14,7%), ΚΟΥΑΛ (+13,99%), ΕΛΧΑ (+11,98%), ΑΤΤ (+11,59%), ΣΠΙ (+11,47%), ΙΝΤΕΤ (+11,25%), ΑΒΑΞ (+10,5%), ΛΕΒΚ (+10,4%).
Για τους “λάτρεις” των χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΜΕΒΑ (+1,57%), ΑΣΤΑΚ (+3,40%), ΛΑΝΑΚ (+4,90%), ΕΛΣΤΡ (+1,45%), ΑΒΕ (+1,32%), ΓΕΒΚΑ (+2,13%), ΜΙΝ (+3,88%), ΦΛΕΞΟ (+0,63%).
Τέσσερις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για Τρ. Αττικής (-0,52%).
Εμφάνιση επιθετικού πωλητή στην MED (-12,28%).
Αγορές από τον πρόεδρο του ΔΣ στην ACAG (-0,17%) και μικρές αγορές από μέλος του ΔΣ στην ΑΣΚΟ (0%). Μεγαλύτερες πωλήσεις από CEO και εκτελεστικό αντιπρόεδρο στην ίδια Εισηγμένη.
Δίπλωσε τις ανοδικές συνεδριάσεις η Μοτοδυναμική (+2,17% και υψηλά εξαμήνου).
Δεύτερη μέρα αξιοσημείωτου “bid”, στην ΑΤΕΚ (+9,76%).
Την Παρασκευή διακίνησε 123163 τεμ. η Doppler (-0,83%), σήμερα έπεσε στα 12453 τεμ.
Έκτακτη γ.σ. στις 3/2, για επιστροφή κεφαλαίου €0,1 ανά μετοχή, ανακοίνωσε η Ιντεάλ (-1,80%). Η επιστροφή κεφαλαίου θα γίνει με μείωση της ονομαστικής αξίας των μετοχών και επιστροφή του ποσού που θα αφαιρεθεί στους μετόχους με την καταβολή μετρητών. Η επιστροφή κεφαλαίου, δεν σχετίζεται με την ετήσια χρηματική διανομή που αναμένεται να προταθεί και να ψηφιστεί από την ετήσια γ.σ.
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1440 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1434 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών), 1414 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1393 μονάδες. Οι αντιστάσεις στις 1520 και 1560 μονάδες.
Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 3498 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 3700 και 3773 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 3556, 3493, 3482 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3436 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με απόλυτη επικράτηση των πωλητών, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού. Αργία στην Ιαπωνία.
Ελεγχόμενες απώλειες στην Ευρώπη, με μικτές διαθέσεις οι δείκτες στην Wall Street (οι μεγαλύτερες πιέσεις στον Nasdaq).
Συνεχίζει ανοδικά το Πετρέλαιο, στο 1,020 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Πάνω από τα $2685 υποχωρεί ο Χρυσός (συμβόλαιο Φεβρουαρίου 2025), προς τα $30,3 διορθώνει το Ασήμι (συμβόλαιο Μαρτίου 2025).
Προς τα $91800 υποχωρεί το Bitcoin, προς τα $3030 το Ethereum.
Οι εξαγωγές και οι εισαγωγές της Κίνας τον Δεκέμβριο ξεπέρασαν σημαντικά τις εκτιμήσεις. Οι εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 10,7%, σε σχέση με το προηγούμενο έτος, ξεπερνώντας τις προβλέψεις για αύξηση 7,3% σε ετήσια βάση. Οι εισαγωγές αυξήθηκαν κατά 1%, έναντι των εκτιμήσεων για μείωση 1,5%.
Η Υπουργός Οικονομικών της Βρετανίας, Ρέιτσελ Ριβς, προσπάθησε να κατευνάσει τις ανησυχίες των Αγορών, σχετικά με τη δημοσιονομική κατάσταση της Χώρας, κατά τη διάρκεια ταξιδιού της στην Κίνα, όπου κατέληξε σε συμφωνίες αξίας 600 εκατ. Στερλινών, με ορίζοντα πενταετίας και μακροπρόθεσμα οφέλη έως 1 δισ.
“Το ΔΝΤ έχει προειδοποιήσει ότι οι ανησυχίες γύρω από την απειλή του Ντόναλντ Τραμπ να επιβάλει εμπορικούς δασμούς, αυξάνουν το μακροπρόθεσμο κόστος δανεισμού και θα αυξήσουν τις πιέσεις που θα αντιμετωπίσει η Παγκόσμια Οικονομία το 2025, ιδιαίτερα σχετικά με την εμπορική πολιτική της μεγαλύτερης Οικονομίας του Κόσμου”, δήλωσε η γενική διευθύντρια του ΔΝΤ, Κρισταλίνα Γκεοργκίεβα.
“Από εκεί που τελείωσε το 2024, αναμένεται να συνεχίσει και στο ξεκίνημα του 2025 η Οικονομία της Ευρωζώνης, δηλαδή με μια υποτονική πορεία. Δεν αναμένεται ότι αυτό το μοτίβο θα αντιστραφεί βραχυπρόθεσμα”, εκτιμούν οι αναλυτές της Barclays σε σημείωμά τους προς τους πελάτες της Βρετανικής Τράπεζας.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση αφαίρεσε 1 δισ. στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 105,5 δισ. ευρώ.
Επιτάχυνε εκ νέου ο δείκτης τιμών καταναλωτή τον Δεκέμβριο. Συγκεκριμένα, όπως ανακοίνωσε η ΕΛΣΤΑΤ, ο ΔΤΚ έτρεξε τον Δεκέμβριο με ετήσιο ρυθμό 2,6% μετά τις τάσεις σταθεροποίησης στο 2,4% που είχε δείξει τον Νοέμβριο. Στη μηνιαία σύγκριση Νοεμβρίου – Δεκεμβρίου ο δείκτης παρουσίασε αύξηση 0,1%.
Νέα, υψηλότερη τιμή - στόχο για τη μετοχή της ΔΕΗ στα 15,5, από 14,5 ευρώ προηγουμένως, δίνει η Goldman Sachs σε έκθεσή της, ενώ αναβαθμίζει και τη σύσταση σε “buy”, από “neutral”, λόγω της σταδιακής μεταμόρφωσης της ΔEΗ, με τις προσθήκες ΑΠΕ και την επέκταση - αναβάθμιση του Δικτύου της, που αναμένεται να οδηγήσουν την περαιτέρω ανάπτυξη της Εταιρείας και λόγω της εκτίμησης για μέση ετήσια αύξηση των κερδών ανά μετοχή κατά 20% ως το 2027.
Νέα, χαμηλότερη τιμή - στόχο για τη μετοχή της Αεροπορίας Αιγαίου στα 15,6, από 17,8 ευρώ δίνει η Eurobank Equities, σε ανάλυσή της στην οποία διατηρεί σύσταση “buy”. Η εκτίμηση για τα καθαρά κέρδη διαμορφώνεται στα 143 εκατ. ευρώ, 11% υψηλότερα σε ετήσια βάση και 6% χαμηλότερα από την προηγούμενη πρόβλεψη, λόγω αυξημένου κόστους απόσβεσης και χρηματοδοτικών δαπανών.
Την διαπραγμάτευση της “Alter Ego Media”, συμφερόντων του Βαγγέλη Μαρινάκη, στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών, ενέκριναν οι Αρχές της Αγοράς.
Η Αlpha Finance αυξάνει τις τιμές - στόχους για τις Ελληνικές Τράπεζες που καλύπτει και διατηρεί τις συστάσεις “buy”. Οι νέες τιμές - στόχοι που προτείνει είναι για τη Eurobank τα 3 ευρώ, από 2,5 ευρώ πριν, για την Εθνική Τράπεζα τα 9,70 ευρώ, από 9,50 ευρώ πριν και για την Τράπεζα Πειραιώς τα 5,30 ευρώ, από 5,23 ευρώ πριν, σημειώνοντας ότι “η ιστορία των μετοχών της Eurobank (επέκταση, συνέργειες και υλοποίηση) είναι η πιο ελκυστική σε αυτό το στάδιο”.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΕΥΔΑΠ, ΟΠΑΠ και με το θετικό οι ΑΛΦΑ, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΑΡΑΙΓ, ΒΙΟ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΔΑΑ, ΕΕΕ, ΜΟΗ, ΜΠΕΛΑ, ΜΥΤΙΛ, OPTIMA, ΣΑΡ, CENER, ΤΕΝΕΡΓ, TITC. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισαν τα Ελ. Πετρέλαια και στο χαμηλό οι Jumbo, Μυτιληναίος, ΤΕΝΕΡΓ.
Κακή η τελική εικόνα, με 30 ανοδικούς τίτλους, έναντι 100 πτωτικών, ενώ 11 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες του 3%.
---ΧΠΑ
Διορθωτικών συνεδριάσεων συνέχεια και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να αυξάνονται στο συμβόλαιο του FTSE25 και να υποχωρούν αισθητά στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (24.991 συμβόλαια). Ξεκίνησαν οι πρώτες μετακυλίσεις θέσεων.
Στα 5.027 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 5.104 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιανουάριος).
Στα 1.249 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.249 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιανουάριος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 1.483, 913 για τον Ιανουάριο, 547 για τον Φεβρουάριο και 23 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 3.624,5), κινήθηκε μεταξύ 3.619,25 και 3.640 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 2, 2 για τον Μάρτιο και 0 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.360,5), κινήθηκε μεταξύ 1.360,5 και 1.360,5 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Ιανουάριο και 0 για τον Φεβρουάριο τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 5.682,5).
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (40.000 Cenergy), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Πειραιώς (7.816), Εθνική (1.581), Alpha Bank (11.303), ΔΕΗ (534), Ελλάκτωρα (224), ΑΔΜΗΕ (410), Eurobank (909), Viohalco (214), ΕΛΧΑ (303), Ιντρακόμ (351), ΟΤΕ (120), Μυτιληναίο (322), Motor Oil (180), Ελ. Πετρέλαια (209), Ιντρακάτ (160).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: Alpha Bank 144.064, Πειραιώς 67.633, Eurobank (18.852), ΑΔΜΗΕ (24.692), ΓΕΚ (11.800), ΔΕΗ (22.339), Εθνική (15.411), Ιντρακόμ (10.073).
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: Alpha Bank 60.062.980 τεμ., (από 57.380.122 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 4.060.055 τεμ. (3.269.484), Eurobank 64.609.933 τεμ. (61.982.823), ΟΠΑΠ 1.723.765 τεμ. (1.723.765), Εθνική 18.347.430 τεμ. (18.371.963), ΟΤΕ 1.907.832 τεμ. (1.922.514), Πειραιώς 17.601.202 τεμ. (15.272.448), Ελ. Πετρέλαια 2.202.362 τεμ. (2.200.721), Motor Oil 1.285.820 τεμ. (1.278.876), Intralot 1.392.274 τεμ. (1.392.274), Τέρνα Ενεργειακή 1.319.830 τεμ. (1.337.997), Ιντρακάτ 1.021.367 τεμ. (1.031.367).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.