Μετά την τελευταία εβδομάδα αναταράξεων στις διεθνείς αγορές, κυρίως στην Wall Street, μένουν τρεις συνεδριάσεις για να ολοκληρωθεί και ο Ιούλιος.
Μέχρι τώρα μηνιαίος απολογισμός μικτός, καθώς με τον S&P500 στις 5.459,10 το "ταμείο" είναι οριακά μείον 0,43%, ομοίως για τον CAC40 στις 7.517,68 στο μείον 0,17% σε αντίθεση με τον DAX που είναι 1,17% υψηλότερα στις 18.417,55 και τον FTSE100 που με άνοδο 1,30% διαμορφώνεται στις 8.285,71 μονάδες.
Το πρόβλημα παραμένει στην γαλλική οικονομία- που ακόμη και η αρνητική κριτική της τελετής έναρξης των Ολυμπιακών δημιουργεί ανάλογο κλίμα- το υπέρογκο κρατικό χρέος (προς ΑΕΠ) συνδυαστικά με τις πολιτικές εξελίξεις συντηρούν ανοιχτό και θερμό το μέτωπο στο Παρίσι.
Ενδιαφέρουσα η εβδομάδα, που έπεται- καθώς στις 30-31 Ιουλίου συνεδριάζει η Fed- με τις εκτιμήσεις των αναλυτών να αλλάζουν και πάλι, κλίνοντας προς το ενδεχόμενο μείωσης επιτοκίων ακόμη και τον Σεπτέμβριο.
Οι πολιτικές εξελίξεις επηρεάζουν και στην περίπτωση των επενδυτών της Wall Street, παράλληλα με την ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων 6μηνου. Αλλωστε, ήταν η διάψευση των εκτιμήσεων για τα μεγέθη δεύτερου 3μηνου των τεχνολογικών κολοσσών που πυροδότησαν εσπευσμένες ρευστοποιήσεις.
Σε αυτό το διεθνές περιβάλλον, στο Χρηματιστήριο Αθηνών οι long έστω με μικρό προβάδισμα είχαν τον τελευταίο λόγο, με 0,33% η εβδομαδιαία μεταβολή για τον Γενικό Δείκτη, στις 1.469,25 μονάδες.
Συμπληρώθηκε έτσι καρέ εβδομάδων με θετικό πρόσημο- σερί που είχε να καταγραφεί 5 μήνες, γεγονός που έχει μεγαλύτερη σημασία, καθώς η αποκοπή μερισμάτων από τις συστημικές ήταν από τους κύριους λόγους της διόρθωσης, κατά 2,13% στις 1.293,69 μονάδες για τον Δείκτη Τραπεζών. Σε αυτό το διάστημα ολοκληρώθηκαν δύο πολύ σημαντικές συναλλαγές ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή (κυρίως) 19,29 ευρώ και ΔΕΗ (11,63), ενώ πέρασαν στην κοινότητα σημαντικά ποσά (με τη μορφή μερίσματος και επιστροφής κεφαλαίου).
Το ουσιαστικό για το ΧΑ είναι πως εν τέλει άντεξε και στις έξωθεν αναταράξεις αλλά και στις εσωτερικές πιέσεις, με ότι αυτό μπορεί να σημαίνει για το "κλείσιμο βιβλίων" 7μηνου από την πλευρά θεσμικών, διαχειριστών και όσων θα επιλέξουν να μείνουν εκτός παιδιάς κάποιες μέρες του Αυγούστου.
Για το ΧΑ ουσιαστικό είναι πως άνοιξε η αυλαία της ανακοίνωσης μεγεθών 6μηνου, δημοσιεύτηκαν flash notes και τουλάχιστον όσον αφορά σε ηγέτιδες δυνάμεις της κοινότητας η προοπτική για το δεύτερο 6μηνο προοιωνίζεται ενδεχομένως ακόμη καλύτερη. Ενδεικτική η περίπτωση της Metlen (37 ευρώ), με τον Γιώργο Φιντικάκη να αναλύει στην σημασία όσων ανέφερε ο Ευάγγελος Μυτιληναίος στους αναλυτές, συμπεριλαμβανόμενης της προοπτικής του investment grade. Αλλά και στα mid caps, περιπτώσεις όπως της Intracom Holdings (3,35) - με τη Μαρία Μόσχου να αναφέρεται στην αναδιάρθρωση των θυγατρικών, ελκύουν την προσοχή μέρους των επενδυτών.
Στο 3ήμερο-που απομένει για το "κλείσιμο" Ιουλίου- το ενδιαφέρον επικεντρώνεται στην ανακοίνωση των αποτελεσμάτων 3μηνου των συστημικών. Πειραιώς (3,78) και Eurobank (2,038)στο τέλος του μήνα, Εθνική (8,43) και Alpha Bank (1,66) στην αρχή Αυγούστου. Μεγέθη 3μηνου θα ανακοινώσει και η Optima Bank (12,22) σταθερά σε υπεραπόδοση έναντι της αγοράς και του κλάδου, καθώς ενισχύεται 56,67% στο 7μηνο.
Που ποντάρουν οι τραπεζικοί όμιλοι για ανάπτυξη και νέα δάνεια, συνεκτιμώνται στην τακτική των επενδυτών για την συνέχεια. Συνέχεια που αναμένεται να οδηγήσει σε θερμό φθινόπωρο.
Προσώρας όμως, ας αρκεστούμε στο "ταμείο" Ιουλίου που όσον αφορά στα large caps ήταν θετικό για τις εξής μετοχές αναλυτικά.
Lamda Development με 14,02% (στα 7,48 ευρώ), Alpha Bank με 13,50% (στα 1,66 ευρώ) και Πειραιώς με 11,37% (στα 3,78 ευρώ) απαρτίζουν την 3άδα των μετοχών με τη μεγαλύτερη μηνιαία μεταβολή. Ακολουθούν ΟΤΕ (8,66%), Εθνική (8,08%), ΟΠΑΠ (8,05%) ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (7,50%), Metlen (7,31%), ΔΕΗ (6,60%), ΤΙΤΑΝ Cement(6,40%), Autohellas (6,28%), ΕΥΔΑΠ (4,51%) ElvalHalcor (3,98%), Viohalco (3,47%), AEGEAN (2,48%) κ.α. συνοπτικά ένας καλός μήνας για τους long.
Βραχυπρόθεσμα, συνεκτιμάται η αυξημένη δραστηριότητα στην συνεδρίαση της Παρασκευής- ειδικότερα σε τζίρο 144,4 εκατ τα 64,2 εκατ αφορούσαν σε προσυμφωνημένες εντολές. Ενα μεγάλο πακέτο 3,5 εκατ. μετοχών άλλαξε χέρια στη ΔΕΗ στα 11,63 ευρώ αξίας 40,7 εκατ. ευρώ, ενώ στην Τέρνα Ενεργειακή έγινε πακέτο 730.000 τεμαχίων αξίας 14 εκατ. ευρώ και ένα δεύτερο 56.602 τεμαχίων αξίας 1 εκατ. ευρώ, αμφότερα στα 19,23 ευρώ ανά μετοχή.
Πακέτα έγιναν και σε Alpha Bank, Eurobank, Jumbo, Intralot, OTE, ΟΠΑΠ, Πειραιώς, Εθνική και Motor Oil πιθανότατα συνδέονται με το κλείσιμο μήνα και 7μήνου. Από αυτή την άποψη συνεκτιμώνται η υπεραπόδοση των Lamda Development, Metlen, ΔΑΑ αλλά και των ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, Motor Oil, AEGEAN με προοπτική 3ημέρου ("κλεισίματος" 7μηνου).
Σε ρυθμό ανακοίνωσης μεγεθών 3μηνου η Wall Street, ξεχωρίζουν McDonald’s (29/07), Merck, Pfizer, P&G, AMD, Microsoft (30/07) Boeing, Mastercard, Meta, Qualcomm (31/07) Modena, Apple, Amazon, Intel, Snap (01/08) και Chevron, Exxon, AMC (02/08).
Σύμφωνα με το Μάνο Χατζηδάκη: στο 27% των εταιριών του S&P-500 που έχουν ανακοινώσει αποτελέσματα η αύξηση των κερδών βρίσκεται στο 7,6% ενώ για το σύνολο εκτιμάται ότι η αύξηση θα προσεγγίσει το 9,6% με τον κλάδο τεχνολογίας να έχει ισχυρή βαρύτητα στην διαμόρφωση της τάσης.
Τεχνικές συντεταγμένες θα "μετρηθούν" (δια χειρός Ηλία Ζαχαράκη) πρωϊ Δευτέρας στον Εκηβόλο.