Ο Γενικός Δείκτης του Ελληνικού Χρηματιστηρίου ερχόταν από τρεις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, με αθροιστικές απώλειες 4,50% και με τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. να έχει μειωθεί κατά 3 δισ. ευρώ.
Έτσι το σημερινό ξεκίνημα με “ουρά” πωλήσεων, που έφεραν τον Γενικό Δείκτη να τεστάρει την στήριξη των 1060 μονάδων, επόμενο ήταν να ενεργοποιήσει “αντανακλαστικά επιβίωσης”, τα οποία όχι μόνο ανέσυραν τον Δείκτη από τα πρωινά χαμηλά, αλλά τον γύρισαν, προς στιγμήν και σε θετική ημερήσια μεταβολή, κάτι πουν κράτησε μέχρι τέλους.
Ήταν μία πρώτη νίκη των “buyers”, αλλά και ένα καλό “μεροκάματο” στους θαρραλέους traders, που πήραν θέσεις, άγνωστου επενδυτικού ορίζοντα, στα χαμηλά ημέρας.
Συμπερασματικά και με βάση την τελική εικόνα της Αγοράς, θα μπορούσε να υποστηριχθεί ότι οι αγοραστές πιστώθηκαν τη σημαντική αντίδραση από τα πρωινά χαμηλά και οι πωλητές μπορούν να “υπερηφανεύονται” για το τελικό αρνητικό πρόσημο του Δείκτη.
Να σημειωθεί ότι στην ψυχολογία των αγοραστών, επέδρασαν ευεργετικά και τα στοιχεία του ΑΕΠ που ανακοινώθηκαν.
Πιο συγκεκριμένα, υπέρβαση των τελευταίων εκτιμήσεων του Υπουργείου Οικονομικών, για τον ρυθμό ανάπτυξης της Ελληνικής Οικονομίας το 2022, έδειξαν τα πρώτα στοιχεία της ΕΛΣΤΑΤ, σύμφωνα με τα οποία ο ρυθμός ανάπτυξης ανήλθε σε 5,9%. Σύμφωνα με την εκτίμηση αυτή, το ΑΕΠ το 2022 σε όρους όγκου ανήλθε σε 192,1 δισ. ευρώ, έναντι 181,3 δισ. ευρώ το 2021. Η τελευταία εκτίμηση του Υπουργείου Οικονομικών ανέφερε μεγέθυνση της Ελληνικής Οικονομίας κατά 5,6%.
Όλα τα παραπάνω, ασφαλώς και δεν άλλαξαν, ούτε μείωσαν τις υφιστάμενες ανησυχίες της Αγοράς, με την αυξημένη μεταβλητότητα να δείχνει πως επανέρχεται δριμύτερη στο ταμπλώ του Ελληνικού Χρηματιστηρίου.
Άλλωστε η στήλη είχε προειδοποιήσει πως η διορθωτική κίνηση θα έχει “σκαλοπάτια” και θα βάλει σε δοκιμασία τα αντανακλαστικά όσων σπεύσουν να εκμεταλλευτούν τα ανοδικά “σκιρτήματα” της Αγοράς.
Προκειμένου να επιστρέψουν τα συγκρατημένα αισιόδοξα σενάρια, πρέπει ο Δείκτης να επιστρέψει με συνεχόμενα κλεισίματα υψηλότερα των 1100 μονάδων, όμως κάπου εκεί οι αγοραστές θα πρέπει να είναι προετοιμασμένοι να αντιμετωπίσουν καταιγισμό πωλήσεων, από traders που πήραν θέσεις στα πρόσφατα χαμηλά και δεν χαρακτηρίζονται για τις επενδύσεις τους με μεσομακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα.
Αξίζει να σημειωθεί ότι της σημερινής αντίδρασης ηγήθηκαν τα μη Τραπεζικά blue chips, με την μετοχή της ΔΕΗ (+1,53%) στην θέση του οδηγού, αν και υποχώρησε σημαντικά από το υψηλό ημέρας των 7,80 ευρώ (+3,59%), ενώ οι Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές φάνηκαν σαφώς πιο “δυσκίνητες”.
Εννοείται, πως αν συνεχιστεί το αυξημένο volatility, τα χαρτοφυλάκια που δεν φημίζονται για τις γρήγορες κινήσεις τους, καλό θα είναι να επιλέξουν να παρακολουθήσουν τις εξελίξεις με μειωμένες θέσεις, ή να τοποθετηθούν σε “χαρτιά” που θεωρούνται αμυντικά και με μικρά περιθώρια υποχώρησης.
Επιφυλακτικά τα κύρια Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια, με τους επενδυτές να προσπαθούν να τιμολογήσουν τις δηλώσεις Πάουελ στην Επιτροπή του Κογκρέσου.
“Η Fed πιθανότατα θα χρειαστεί να αυξήσει τα επιτόκια περισσότερο και ταχύτερα από ότι αναμενόταν, μετά τα τελευταία στοιχεία για την Οικονομία και τον πληθωρισμό”, τόνισε στην ομιλία του στο Κογκρέσο ο πρόεδρος της Κεντρικής Τράπεζας, Τζερόμ Πάουελ.
Επιστρέφοντας στα δικά μας, το πρωί ανακοίνωσε αποτελέσματα χρήσης 2022 η Epsilon Net (+2,71%), ενώ το απόγευμα αναμένονται τα αποτελέσματα της ΕΛΧΑ (+2,59%). Την Τετάρτη ακολουθεί με αποτελέσματα η Cenergy, ενώ είναι προγραμματισμένη η γ.σ. της Jumbo με θέμα την επιστροφή κεφαλαίου ύψους 1,155 ευρώ ανά μετοχή.
Την Πέμπτη ολοκληρώνεται η περίοδος αποδοχής της δημόσιας πρότασης για το Πλαίσιο και ανακοινώνουν αποτελέσματα ο Όμιλος Viohalco, η Eurobank και η Μυτιληναίος (πλήρες σετ).
Στο τέλος της εβδομάδας είναι προγραμματισμένη η πιστοληπτική αξιολόγηση της DBRS, η οποία έχει το Ελληνικό αξιόχρεο ένα επίπεδο κάτω από την επενδυτική βαθμίδα (“ΒΒ”, σταθερή προοπτική), ενώ θα έχει προηγηθεί η ανακοίνωση των επιδομάτων εργασίας στις ΗΠΑ, την ίδια μέρα.
Δείχνουν να συνεχίζονται οι διαθέσεις αποκλιμάκωσης των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 4,86% κινείται η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 3,93% αυτή του αντίστοιχου 10ετους, ενώ στο 4,402% διολισθαίνει η απόδοση του Ελληνικού 10ετους.
Επιστρέφοντας στα της σημερινής συνεδρίασης, ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1059,83 (-2,06%) και 1089,95 μονάδων (+0,73%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1079,58 (-0,23%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1078,96 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,32%.
Ο τζίρος στα 133,4 εκατ., από τα οποία τα 14,6 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ, ΟΤΕ, ΠΕΙΡ, ΜΠΕΛΑ, ΕΤΕ, ΕΠΣΙΛ, ΔΕΗ), ενώ ΕΤΕ, ΠΕΙΡ και ΑΛΦΑ απασχόλησαν το 50% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 133,4 εκατ., τα 124,8 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (9), ακολουθούμενη από ΟΤΕ (6,1), ΟΠΑΠ (5,3), Eurobank (5,2), Εθνική (4,6), Μυτιληναίο (3,5), Alpha Bank (3,1), ΔΕΗ (2,9), Jumbo (2,7), Motor Oil (2,7), Πειραιώς (2,6), Ελ. Πετρέλαια (2,4), και ΤΕΝΕΡΓ (2,2 δισ. ευρώ).
Ξεκινώντας από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, και τα δύο πρόσημα άλλαξαν Alpha Bank και Πειραιώς, ενώ δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο Εθνική και Eurobank.
Ο τίτλος της ΑΛΦΑ (-2,58%) βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τα 1,31 ευρώ (-3,32%), της ΕΤΕ ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στο χαμηλό ημέρας των 5,05 ευρώ (-3,44%), της ΕΥΡΩΒ (-1,17%) βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τα 1,354 ευρώ (-3,73%) και ο τίτλος της ΠΕΙΡ (0%) μέχρι τα 2,02 ευρώ (-3,81%).
Και τα δύο πρόσημα άλλαξε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, κινούμενος μεταξύ 849,46 (-3,33%) και 879,48 μονάδων (+0,08%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 864,81 (-1,59%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 861,18 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 2%.
Ο ΔΤΡ έδωσε ημερήσιο σήμα εξόδου, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 954 μονάδων. Αν συνεχίσει πλαγιοκαθοδικά, η επόμενη στήριξη στις 825 μονάδες. Ισχυροποιημένη η πρώτη αντίσταση στη ζώνη 950 - 962.
Οριακό πλεονέκτημα των τίτλων με θετικό πρόσημο, δείχνει η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού FTSE25, όπου ξεχώρισαν οι ΕΥΔΑΠ (+1,78%), ΔΕΗ (+1,53%) και ΕΛΧΑ (+2,59%).
Αξίζει να σημειωθεί ότι στα πρωινά χαμηλά, δεν υπήρχε τίτλος της υψηλής κεφαλαιοποίησης που να διασώζεται, έστω αμετάβλητος.
Μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε η μετοχή της Motor Oil (-0,98%) που, μετά τα πρόσφατα ιστορικά υψηλά, συμπλήρωσε τέσσερις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις. Το ημερήσιο “stop long” στα 23,62 ευρώ και η επόμενη αντίσταση στα 25,82 ευρώ.
Τέσσερις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις και για τη μετοχή του ΟΠΑΠ (-0,48%) που σήμερα κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, ενώ πρόσφατα είχε ισοφαρίσει τα υψηλά 12ετιας. Το ημερήσιο “stop long” στα 14,49 ευρώ και η πρώτη αντίσταση στα 15,30 ευρώ.
Απέφυγε τις πέντε συνεχόμενες συνεδριάσεις διόρθωσης η μετοχή της Αεροπορίας Αιγαίου (+0,70%). Ο τίτλος έχει δώσει ημερήσιο σήμα εξόδου, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 7,60 ευρώ. Θα απαιτηθεί μέγιστη προσοχή, αν καταστρατηγηθεί η στήριξη στα 7,02 ευρώ.
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις, προηγείται η ΜΙΓ (+310,21%), ακολουθούμενη από ΑΑΑΠ (+163,16%), ΚΛΜ (+85,94%), ΑΤΤ (+81,05%), ΣΑΤΟΚ (+66,67%), KΡEKA (+57,8%), και ΛΕΒΚ (+54,55%).
Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις
Από σήμερα, κατόπιν αιτήματος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ήρθη η αναστολή διαπραγμάτευσης των μετοχών της Frigoglass (-19,90%). Ο τίτλος ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε χαμηλά διμήνου και με μεγάλο ανεκτέλεστο εντολών προς πώληση.
Σύμφωνα με ανακοίνωσή της η Ιντρακόμ (+1,55%) επανέλαβε ότι “η Εταιρεία βρίσκεται σε συζητήσεις για την πώληση της Intracom Defence. Ωστόσο, οι συζητήσεις αυτές δεν έχουν καταλήξει σε ανακοινώσιμο αποτέλεσμα”.
Συνεχίζει τις νομικές επιθέσεις κατά της MIG η πλευρά Ηλιόπουλου, με την κατάθεση εκ νέου ασφαλιστικών μέτρων. Επαναλαμβάνεται το αίτημα απαγόρευσης νομικής και πραγματικής μεταβολής της συμμετοχής της Εταιρείας στη Θυγατρική “Attica Group”, ενώ συμπεριλαμβάνεται αίτημα έκδοσης προσωρινής διαταγής, ως χρόνος συζήτησης του οποίου, ενώπιον του αρμόδιου Προέδρου Υπηρεσίας του Μονομελούς Πρωτοδικείου Αθηνών ορίστηκε η Πέμπτη 9/3/2023.
Από εκεί και πέρα, σε χαμηλά διμήνου η ΑΤΤ (-9,87%).
Αύξησε συναλλαγές ο Μουζάκης (+2,82%).
Μετά από έξι συνεχόμενες πτωτικές και 10 αρνητικές στις τελευταίες έντεκα, αντέδρασε η Κορδέλλου (+1,79%) και μετά από εννέα πτωτικές ο Άβακας (+0,96%).
Πέντε οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για ΕΛΤΟΝ (-0,87%) και ΑΒΕ (-3,66%).
Μετά από “καρέ” πτωτικών συνεδριάσεων, αντέδρασαν ΦΒΜΕΖΖ (+5,52%), ΣΑΝΜΕΖΖ (+6,20%) και Lavipharm (+2,37%).
Επιστροφή αγοραστών σε ΓΚΜΕΖΖ (+7,85%), ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (+0,70%), ΞΥΛΚ (+4,71%) και Entersoft (+1,25%).
Δεν έπεισαν οι αγοραστές σε ΒΙΝΤΑ (+9,59%), ΝΤΟΠΛΕΡ (+5,67%), ΠΑΙΡ (+2,97%), ΜΑΘΙΟ (+2,67%), ΦΙΕΡ (+3,45%), ΙΝΤΕΤ (+2,80%) και ΜΑΣΟΠ (+2,07%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης διατηρεί το ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή χαμηλότερα των 966 μονάδων. Όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 966 και ακόμα καλύτερα υψηλότερα των 1050 και 1105, δεν μπορεί να αποκλειστεί κίνηση προς τις 1150 και 1195 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις, χαμηλότερα των 966, στις 950 και 935 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Το ημερήσιο αγοραστικό σήμα διατηρεί και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή χαμηλότερα των 2342 μονάδων. Όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 2342 και ακόμα καλύτερα υψηλότερα των 2600, δεν μπορεί να αποκλειστεί κίνηση προς τις 2780 μονάδες. Κλείσιμο χαμηλότερα των 2342, μπορεί να πιέσει προς τις 2332 και 2266 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Το δυστύχημα των Τεμπών σκιάζει το παρατεταμένο θετικό momentum, καθώς ο άδηλος πλέον χρόνος διεξαγωγής των εκλογών επαναφέρει τον πολιτικό κίνδυνο, προκαλώντας ‘αναταράξεις’ στο Ελληνικό Χρηματιστήριο. Στις 1060 και 1095 μονάδες τα νέα όρια στήριξης και αντίστασης για το ΓΔ, που προσδιορίζει η τεχνική ανάλυση”, αναφέρει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Η Αγορά πάντα βρίσκει αφορμές, ή αιτίες για να βγάλει διορθωτική κίνηση. Εδώ πολλοί θα μιλήσουν για αλλαγή του πολιτικού ρίσκου, λόγω του θλιβερού δυστυχήματος, αλλά σε μικρό διάστημα θα έχουν άλλη άποψη και πάλι. Συνήθως οι διορθώσεις σε ‘Bull Market’ είναι δυνατές και μικρές σε χρόνο, με την Αγορά να τις έχει απόλυτη ανάγκη για την συνέχεια”, σημειώνει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Αναμένεται μια ασταθής περίοδος. Η απότομη πτώση μπορεί να προκαλέσει κάποια αντίδραση σε επιλεκτικές μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις, ωστόσο η ψυχολογία των επενδυτών εξακολουθεί να κυριαρχείται από την αρνητική ροή ειδήσεων”, τονίζει η Beta Sec.
“Στην παρούσα φάση διατηρούμε σταθερό το εκτιμώμενο εύρος τιμών, για το επόμενο διάστημα, μεταξύ των 1120 και 990 μονάδων, τουλάχιστον μέχρι να ολοκληρωθούν οι ανακοινώσεις των εταιρικών αποτελεσμάτων 2022 των Βαρύδεικτων τίτλων. Στο εξωτερικό αυξημένη βαρύτητα λαμβάνει η κατάθεση Πάουελ (17.00), με την Αγορά να επικεντρώνεται στην πορεία των βασικών επιτοκίων και της Οικονομίας των ΗΠΑ”, επισημαίνει η Leon Depolas Sec.
“Το δυστύχημα στα Τέμπη αναδύθηκε αιφνιδιαστικά ως ο απόλυτος ‘μαύρος κύκνος’ σε όλα τα επίπεδα της Ελληνικής Κοινωνίας, σύμφωνα με την άποψη του Δημήτρη Τζάνα.
Αν και το ανθρώπινο λάθος συνιστά μέρος της απάντησης για την αιτιολόγησή του, όλοι συνομολογούν ότι οι χρόνιες παθογένειες που αφορούν τη λειτουργία των Σιδηροδρόμων, αλλά και της Ελληνικού Κράτους γενικότερα, έχουν το μεγαλύτερο μέρος της ευθύνης. Κατά συνέπεια, όλο το Πολιτικό Σύστημα που είχε την ευθύνη της Διακυβέρνησης τις τελευταίες δεκαετίες είναι υπόλογο. Με δεδομένο δε τη χρονική στιγμή που έλαβε χώρα, λίγο πριν την εξαγγελία της ημερομηνίας των εκλογών, είναι σαφές ότι Κυβέρνηση και κόμματα της Αντιπολίτευσης καλούνται να θέσουν υπόψιν των πολιτών το σχέδιό τους για βελτίωση της λειτουργίας τόσο των τραίνων, όσο και της Δημόσιας Διοίκησης, ορίζοντας το συντομότερο την ημερομηνία των εκλογών που αναπόφευκτα θα μετατεθεί λίγες εβδομάδες, σε σχέση με την πιθανολογούμενη ως πριν λίγες ημέρες 9η Απριλίου.
Είναι φανερό ότι τα παραπάνω δεδομένα επανέφεραν τον πολιτικό κίνδυνο και την αβεβαιότητα στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, που μέχρι την Παρασκευή κατάγραφε 11 συνεχόμενες ανοδικές εβδομάδες.
Το ξεπούλημα Ελληνικών τίτλων στη συνεδρίαση της Δευτέρα Τραπεζών, αλλά και όλων των Δεικτοβαρών τίτλων από ισχυρά χαρτοφυλάκια Διεθνών Επενδυτών δεν εκπλήσσει, στο βαθμό που αποτελεί κίνηση μιας συνεδρίασης.
Ζητούμενο ωστόσο είναι αν ανάλογες κινήσεις ρευστοποιήσεων θα έχουν και συνέχει οδηγώντας το Γ.Δ. σε νέα αναμέτρηση με τις 1060 μονάδες, που σε πρώτη φάση έδειξαν ότι συνιστούν ισχυρό σημείο στήριξης.
Λαμβάνοντας υπόψιν τα δεδομένα του μακροοικονομικού περιβάλλοντος, οι απαντήσεις είναι αισιόδοξες: ο δείκτης οικονομικού κλίματος του ΙΟΒΕ και ο δείκτης βιομηχανικών παραγγελιών κατέγραψαν βελτίωση το Φεβρουάριο. Τα φορολογικά έσοδα του Ιανουαρίου, ελέω και του πληθωρισμού, αυξάνονται. Οι αφίξεις τουριστών στο ΔΑΑ αυξάνονται το Φεβρουάριο και η ανεργία καταγράφει νέα υποχώρηση. Και το ΑΕΠ στο τέλος του 2022 έτρεχε με +5,9%, πιστοποιώντας τη ισχυρή δυναμική της Ελληνικής Οικονομίας.
Την ίδια ώρα, οι κινήσεις του Ιδιωτικού τομέα (εξαγορές - επενδυτικές δράσεις), με τη Lamda ενδεικτικά να δρομολογεί την κατασκευή πεντάστερων Ξενοδοχείων στο Ελληνικό με την ΤΕΜΕΣ.
Όμως από την άλλη πλευρά, σημαντικές δράσεις που απαιτούν Κρατικές αποφάσεις, όπως η Αποκρατικοποίηση του Δ.Α.Α., η νέα σύμβαση για την Αττική και την Εγνατία Οδό, η υλοποίηση των οποίων προσφέρει ισχυρούς καταλύτες για το Χρηματιστήριο ετεροχρονίζονται, χωρίς να είναι σαφής ο χρόνος που τελικά θα διενεργηθούν. Παράλληλα, η πολιτική αβεβαιότητα δεν επιτρέπει και τη διαμόρφωση ισχυρής πεποίθησης για το χρόνο που θα αποκτήσει την ποθητή επενδυτική βαθμίδα η Ελληνική Οικονομία.
Την ίδια ώρα, παραμένει το θετικό momentum στις Ευρωπαϊκές Αγορές, αν και στις επόμενες εβδομάδες όλες οι Κεντρικές Τράπεζες του Πλανήτη ετοιμάζονται να αποφασίσουν επιτοκιακές αυξήσεις, με τους επικεφαλής (Πάουελ, Λαγκάρντ κ.α.) να διαμηνύουν ότι η μάχη με τον πληθωρισμό είναι σε πλήρη εξέλιξη.
Με δεδομένο ωστόσο ότι το Παγκόσμιο χρέος έφτασε τα $298 τρισ., ή στα 342% του Παγκόσμιου ΑΕΠ και οι τόκοι ύψους $13 τρισ. να αποτελούν το 15% του Παγκόσμιου ΑΕΠ στο τέλος του 2022 (στοιχεία του IIF), ουδείς μπορεί να εφησυχάζει!
Είναι δηλαδή φανερό ότι πολλοί υπερχρεωμένοι δανειολήπτες, Κράτη - Επιχειρήσεις ή Νοικοκυριά, θα έχουν σοβαρές δυσκολίες να εξυπηρετήσουν τις ολοένα και μεγαλύτερες δανειακές υποχρεώσεις τους, ενόψει των αυξανόμενων επιτοκίων.
Ακόμη και αν το σενάριο της τέλειας καταιγίδας ύφεσης, χρέους, πληθωρισμού που δεν έχει κουραστεί να επαναλαμβάνει ο Ντανιέλ Ρουμπινί συνιστά ακραία απαισιόδοξη προοπτική, ουδείς μπορεί εύκολα να το προσπεράσει”, τονίζει ο σύμβουλος Διοίκησης της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές
Με μικτά πρόσημα, ολοκλήρωσαν τη σημερινή συνεδρίαση, οι μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού. Αργία στο Χρηματιστήριο της Ινδίας.
Ελεγχόμενες πιέσεις στην Ευρώπη, με πτωτικές διαθέσεις οι δείκτες στην Wall Street.
Οι δηλώσεις Πάουελ ενισχύουν το Δολάριο και πιέζουν Ευρώ, Εμπορεύματα και Κρυπτονομίσματα.
Πιο συγκεκριμένα, πιέσεις που προσεγγίζουν το 3% καταγράφει το Πετρέλαιο, προς χαμηλότερα επίπεδα κινείται το Ευρώ.
Κάτω από τα $1825 ο Χρυσός, χαμηλότερα των $20,35 το Ασήμι.
Προς τα $22250 υποχωρεί το Bitcoin, προς τα $1555 το Ethereum.
Η Nomura αναβάθμισε σημαντικά την πρόβλεψη της για το επίπεδο στο οποίο θα αυξήσει τα επιτόκια η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Προβλέπει τώρα ότι τα επιτόκια στην Ευρωζώνη θα φτάσουν στο 4,25% τον Ιούλιο, έναντι προηγούμενης πρόβλεψης για “ταβάνι” στο 3,5%. Ειδικότερα, βλέπει πλέον αύξηση κατά 50 μονάδες βάσης τον Μάρτιο, τον Μάιο και τον Ιούνιο και μία κατά 25 μονάδες βάσης τον Ιούλιο.
Μηνιαία αύξηση 1% σημείωσαν οι εργοστασιακές παραγγελίες στη Γερμανία τον Ιανουάριο, σύμφωνα με την Destatis (δημοσκόπηση του Bloomberg εκτιμούσε ότι θα υποχωρήσουν κατά 0,7%).
Οι τιμές των κατοικιών στο Ηνωμένο Βασίλειο αυξήθηκαν τον περασμένο μήνα, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη άνοδο από τον Ιούνιο.
Σύμφωνα με την Halifax, οι τιμές αυξήθηκαν 1,1% μεταξύ Ιανουαρίου και Φεβρουαρίου, έναντι δημοσκόπησης του Reuters που προέβλεπε συρρίκνωση 0,3%. Ενισχύθηκαν κατά 2,1% σε σύγκριση με τον Φεβρουάριο του 2022.
“Η κερδοφορία των Ευρωπαϊκών Εταιρειών παρουσίασε εκπληκτική ανθεκτικότητα το τέταρτο τρίμηνο του 2022 και η υπεραπόδοση των μετοχών στη Γηραιά Ήπειρο, σε σχέση με τις ΗΠΑ, φαίνεται ότι θα συνεχιστεί”, σύμφωνα με την BlackRock.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση αφαίρεσε 0,3 δισ. ευρώ από τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α.
“Η Ελλάδα βρίσκεται κοντά στην ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας το 2023, μετά από 12 χρόνια στην κατηγορία ‘junk”, όπως δήλωσε στους Financial Times ο διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος Γιάννης Στουρνάρας.
Κάλυψη για τις μετοχές των Ελληνικών Τραπεζών ξεκινά η Jefferies. Για τη μετοχή της Eurobank η τιμή – στόχος είναι στα 1,65 ευρώ, με σύσταση “hold”. Για την Εθνική Τράπεζα, η τιμή - στόχος βρίσκεται στα 6,6 ευρώ. Η σύσταση είναι “buy”. Στην περίπτωση της Alpha Bank, ο Οίκος δίνει τιμή - στόχο στα 1,10 ευρώ, με σύσταση “underperform”. “Hold” συστήνει για τη μετοχή της Πειραιώς, με τιμή – στόχο στα 2,5 ευρώ.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο οι ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΜΟΗ, ΟΠΑΠ, ΟΤΟΕΛ και ΤΕΝΕΡΓ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι Αεροπορία Αιγαίου και Autohellas και στο χαμηλό η Εθνική.
Καλύτερη της αρχικής η τελική εικόνα με 65 ανοδικούς τίτλους, έναντι 51 πτωτικών, ενώ 11 τίτλοι τερμάτισαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες του 3%.
---ΧΠΑ
Πτωτικών συνεδριάσεων συνέχεια και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να παραμένουν σταθερές στο συμβόλαιο του δείκτη και να σημειώνουν αισθητή υποχώρηση στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (49.120 συμβόλαια).
Στα 7.431 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 6.923 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Στα 544 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 544 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 2.248, 2.014 για τον Μάρτιο και 234 για τον Απρίλιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.622,25), κινήθηκε μεταξύ 2.582 και 2.660 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 31, 31 για τον Μάρτιο και 0 για τον Ιούνιο τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 880), κινήθηκε μεταξύ 853,5 και 880 μονάδων.
Αξιοσημείωτος ο δανεισμός τίτλων (267.000 Eurobank, 100.002 Εθνική, 5.800 Motor Oil, 6.749 ΕΛΧΑ, 14.940 Ελλάκτωρ, 7.713 ΟΠΑΠ, 26.000 ΕΕΕ, 5.000 ΕΥΔΑΠ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (17.542), Eurobank (4.230), Πειραιώς (15.998), ΟΤΕ (1.120), Εθνική (4.439), ΔΕΗ (2.532), ΑΔΜΗΕ (373), ΓΕΚ (143), Lamda Development (106), Ελ. Πετρέλαια (236), ΕΧΑΕ (235), Cenergy (185), MIG (370), Μυτιληναίος (509), Ιντρακάτ (128), ΟΠΑΠ (443), Viohalco (134).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: Alpha Bank 114.125, Πειραιώς 43.846, Eurobank 12.251, ΔΕΗ 27.519, ΑΔΜΗΕ 15.165. OTE 13.894, Εθνική 10.812.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 60.893.740 τεμ., (από 60.893.740 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.122.578 τεμ. (2.122.578), Eurobank 35.882.763 τεμ. (35.884.163), ΟΠΑΠ 1.446.738 τεμ. (1.456.562), Εθνική 11.701.196 τεμ. (11.866.159), ΟΤΕ 923.168 τεμ. (922.980), Πειραιώς 795.891 τεμ. (795.891), MIG 1.204.474 (1.204.474), Motor Oil 2.531.664 (2.507.681).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.