Με μικτά πρόσημα και ευδιάκριτη επιφυλακτικότητα κινούνται οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, καθώς οι ενεργοί επενδυτές προσπαθούν να τιμολογήσουν τα μάκρο που ανακοινώνονται και ταυτόχρονα παρακολουθούν τις εξελίξεις στην Κίνα.
Σύμφωνα με αναλυτές, “αυτή η εβδομάδα θα είναι ήσυχη, όσον αφορά στις δημοσιεύσεις σημαντικών στοιχείων και οι Αγορές, πιθανότατα, θα τηρήσουν στάση αναμονής, περιμένοντας τις συνεδριάσεις των Κεντρικών Τραπεζών που θα πραγματοποιηθούν την επόμενη εβδομάδα (13 – 15/12), δηλαδή της Federal Reserve, της BoE και της ECB”.
Από την άλλη, μεγάλες Κινεζικές Πόλεις, όπως η Σαγκάη, ήραν τον περιορισμό για τεστ πριν την είσοδο σε δημόσιους χώρους, ή τη χρήση των μέσων μαζικής μεταφοράς, χαλαρώνοντας τους αυστηρούς περιορισμούς κατά του Covid και πυροδοτώντας ελπίδες για περαιτέρω οικονομική επαναλειτουργία.
“Δέκα μέτρα χαλάρωσης των πιο σκληρών περιορισμών στον Κόσμο κατά του κορωνοϊού, αναμένεται να ανακοινώσει η Κίνα την Τετάρτη”, σύμφωνα με το πρακτορείο Reuters.
Ερχόμενοι στα δικά μας, υπενθυμίζεται ότι ο Υπουργός Οικονομικών κ. Χρήστος Σταϊκούρας θα βρίσκεται σήμερα και αύριο στις Βρυξέλλες, προκειμένου να συμμετάσχει στις συνεδριάσεις του Eurogroup και του Ecofin.
Συνεδρίαση έκδηλης νευρικότητας, η πρώτη της νέας εβδομάδας, που διεξήχθη στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, με τους βασικούς δείκτες να ξεκινούν τις συναλλαγές ήπια ανοδικά, όμως γρήγορα οι εν δυνάμει πωλητές πήραν περισσότερες πρωτοβουλίες, με κύριο εκφραστή τον Τραπεζικό κλάδο, ο Γενικός Δείκτης βρέθηκε να δοκιμάζει τιμές χαμηλότερα των 900 μονάδων, για να ακολουθήσει αντίδραση από τα χαμηλά ημέρας, που έφερε τον ΓΔ υψηλότερα από το εν λόγω όριο και με οριακά θετικό πρόσημο, όμως την τελευταία λέξη την είχαν οι πωλητές, με αποτέλεσμα το κλείσιμο του ΓΔ με αρνητικό πρόσημο και οριακές απώλειες.
Οι πωλητές πιστώθηκαν το κλείσιμο του Δείκτη στο “κόκκινο” και οι αγοραστές την αντίδραση απ[ό τα ενδοσυνεδριακά χαμηλά και το κλείσιμο του ΓΔ πάνω από τις 900 μονάδες.
Σύμφωνα με παράγοντες της Αγοράς, “πωλητές και αγοραστές τηρούν στάση πτωτικής αναμονής στον Τραπεζικό κλάδο, περιμένοντας τις εξελίξεις και την κοινά αποδεκτή λύση, με ότι αυτό μπορεί να συνεπάγεται για την βραχυπρόθεσμη τάση στο Χ.Α.”.
Στα υπόλοιπα χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης, η ευδιάκριτη υποχώρηση της καθαρής αξίας συναλλαγών, η επιστροφή των αγοραστών στον Όμιλο ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+4,20%) - ΤΕΝΕΡΓ (+2,65%), ανάλογα με τα σενάρια που κάνουν τον γύρο της Αγοράς και η συνεχιζόμενη επιφυλακτική εικόνα σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση.
Από την άλλη και σύμφωνα με το συντηρητικό σενάριο, ο παράγοντας εκλογές, αργά αλλά σταθερά, θα μπει στην εξίσωση και η πιθανή διαδικασία με τις διπλές κάλπες θα καθυστερήσει την οικονομική ανάπτυξη καθώς και τις αναβαθμίσεις της Ελλάδας, από τους Οίκους αξιολόγησης.
Συνεχίζεται η αργή αποκλιμάκωση των αποδόσεων, για τους περισσότερους Εκδότες, στην Αγορά ομολόγων.
Πιο συγκεκριμένα, στο 4,29% υποχωρεί η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους ομολόγου, στο 3,52% αυτή του αντίστοιχου 10ετους, ενώ στο 3,836% διολισθαίνει η απόδοση του Ελληνικού 10ετους Κρατικού τίτλου.
Επιστρέφοντας στα της σημερινής συνεδρίασης, ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 905,94 (+0,22%) και 893,38 μονάδων (-1,17%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 905,55 (+0,17%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 903,25 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,08%.
Ο τζίρος στα 76,5 εκατ., από τα οποία τα 14,5 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΕΥΡΩΒ, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΕΛΠΕ), ενώ ΕΥΡΩΒ και ΟΤΕ απασχόλησαν το 38% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 76,5 εκατ., τα 72,6 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (8,7), ακολουθούμενη από ΟΤΕ (6,4), ΟΠΑΠ (4,7), Eurobank (3,8), Εθνική (3,4), Μυτιληναίο (2,6), ΔΕΗ (2,5), Alpha Bank (2,4), ΤΕΝΕΡΓ (2,2), Ελ. Πετρέλαια (2,2), Motor Oil (2,2) και Jumbo (2 δισ. ευρώ).
Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι μετοχές των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών, με μόνη θετική ένδειξη την αντίδραση που σημείωσαν από τα χαμηλά ημέρας.
Πιο συγκεκριμένα, ο τίτλος της Alpha Bank (-0,69%) βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τα 0,981 ευρώ (-3,16%), της Εθνικής (-2,89%) μέχρι τα 3,675 ευρώ (-3,54%), της Eurobank (-3,59%) μέχρι τα 1,005 ευρώ (-5,32%) και της Πειραιώς (-3,70%) μέχρι τα 1,271 ευρώ (-4,08%).
Τεχνικά και ξεκινώντας από την ΑΛΦΑ, η πρώτη αντίσταση στα 1,06 – 1,10 ευρώ. Οι στηρίξεις στα 0,967 - 0,965 (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών) και 0,929 ευρώ. Το κλείσιμο χαμηλότερα των 1,011, έδωσε ημερήσιο σήμα πώλησης, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 1,065 ευρώ.
Για την ΕΤΕ, η πρώτη αντίσταση στα 3,896 και η αμέσως επόμενη στα 4,00 ευρώ. Οι στηρίξεις στη ζώνη 3,34 – 3,30 (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών) και στα 3,00 ευρώ. Το σημερινό κλείσιμο έδωσε ημερήσιο σήμα πώλησης, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 3,95 ευρώ.
Για την ΕΥΡΩΒ, η πρώτη αντίσταση στα 1,118 (ημερήσιο “stop short”) και 1,20 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,974 και 0,954 - 0,947 ευρώ (σπεύδουν οι δύο οι ΚΜΟ 200 ημερών).
Ημερήσιο σήμα πώλησης έδωσε η μετοχή της ΠΕΙΡ, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 1,476 ευρώ. Η επόμενη στήριξη στα 1,179 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μεταξύ 642,89 (+0,36%) και 616,58 μονάδων (-3,75%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 625,13 (-2,41%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 623,91 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 2,60%.
Να σημειωθεί ότι ο ΔΤΡ έχει δώσει ημερήσιο σήμα εξόδου, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 669 μονάδων. Σε μία τέτοια περίπτωση και αν ξεπεραστεί η ενδιάμεση αντίσταση στις 655, οι επόμενες αντιστάσεις στις 690 και 752 μονάδες. Αν συνεχιστούν οι πιέσεις, οι επόμενες στηρίξεις στις 619, 616 – 591 και 581 – 580 μονάδες (συνωστίζονται οι ΚΜΟ 200 ημερών).
Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “στη Φρανκφούρτη θα κριθεί το κόστος του προγράμματος στήριξης από τις Τράπεζες ευάλωτων οικονομικά, συνεπών δανειοληπτών, με στεγαστικά δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου, καθώς ο Ενιαίος Εποπτικός Μηχανισμός θα αποφασίσει, αν η επιδότηση μέρους της δόσης επιβάλει την ταξινόμηση των συγκεκριμένων δανείων ως αβέβαιης είσπραξης”.
Η Alpha Bank ανακοίνωσε ότι έδωσε mandate για έκδοση senior preferred ομολόγου 4,5 ετών με δυνατότητα ανάκλησης στα 3,5 χρόνια, με την έκδοση να εκτιμάται στα 300 εκατ. ευρώ. Ανάδοχοι της έκδοσης είναι οι BNP Paribas, Deutsche Bank, Goldman Sachs και Morgan Stanley. Παράλληλα, η Τράπεζα ανακοίνωσε προσφορά επαναγοράς για τα ομόλογα ύψους €400 εκατ. ευρώ, που λήγουν στις 14 Φεβρουαρίου 2024 και έχουν κουπόνι 3%. “Το ανώτατο επίπεδο αποδοχής θα ανακοινωθεί μετά την τιμολόγηση των νέων τίτλων και αναμένεται να είναι τουλάχιστον ίσο των κεφαλαίων που θα συγκεντρωθούν από τη νέα έκδοση”, σημειώνει η Τράπεζα.
Σαφώς καλύτερη του Τραπεζικού ταμπλώ, η τελική εικόνα στον μη Τραπεζικό 25αρη, όπου με αρνητική μεταβολή ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές οι ΑΔΜΗΕ (-0,47%), ΒΙΟ (-0,48%), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (-0,59%), ΕΛΧΑ (-0,63%), ΜΟΗ (-0,10%), ΜΠΕΛΑ (-1,27%), ΟΛΠ (-0,37%), ΟΠΑΠ (-0,46%), ΟΤΕ (-0,48%) και TITC (-0,16%).
Όπως αναφέρθηκε στην αρχή του σχολίου, ανάλογα των φημών που αφορούν τις μετοχικές ανακατατάξεις στην Τέρνα Ενεργειακή, συνεχίζεται το “ασανσέρ” στους τίτλους των ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+4,20%) και ΤΕΝΕΡΓ.
Τεχνικά και ξεκινώντας από την πρώτη, η εν λόγω μετοχή ερχόταν από πλαγιοκαθοδική κίνηση που ξεκίνησε από τα 9,90 ευρώ (κλείσιμο 23/11). Ο τίτλος είναι σε ημερήσιο “short” με “stop” τα 9,96 ευρώ και με την πρώτη στήριξη στα 9,32 – 9,29 ευρώ (σπεύδουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).
Και στην περίπτωση της ΤΕΝΕΡΓ (+2,65%) και εδώ αντίδραση στην πλαγιοκαθοδική κίνηση που ξεκίνησε από το ιστορικά υψηλότερο κλείσιμο των 20,14 ευρώ (24/11). Στα 18,70 το ημερήσιο “stop long”, στα 20,14 ευρώ η τελευταία, απόλυτα θεωρητική, αντίσταση.
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες αποδόσεις από την αρχή του χρόνου, προηγείται η EX (+140,6%), ακολουθούμενη από ΥΑΛΚΟ (+47%), ΜΟΗ (+45,31%), ΠΡΔ (+42,66%) και ΤΕΝΕΡΓ (+42,49%).
Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις
Από σήμερα, οι μετοχές της Παπουτσάνης (0%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το προμέρισμα χρήσης 2022, €0,0200784077 ανά μετοχή, από το οποίο θα παρακρατηθεί ο αναλογούν φόρος (καθαρό ποσό: €0,0190744873 ανά μετοχή).
Από σήμερα και μετά την ισόποση αύξηση και μείωση του μετοχικού κεφαλαίου, οι μετοχές της Ιντεάλ (+0,86%) ήταν διαπραγματεύσιμες με τελική ονομαστική αξία μετοχής €0,40 και χωρίς το δικαίωμα συμμετοχής στην επιστροφή κεφαλαίου ποσού €0,12 ανά μετοχή στους μετόχους της εταιρείας, με καταβολή μετρητών. Προσαρμοσμένη τιμή εκκίνησης: € 3,4700.
Από σήμερα και μετά την ισόποση αύξηση και μείωση του μετοχικού κεφαλαίου, οι μετοχές της Autohellas (+0,77%) ήταν διαπραγματεύσιμες με τελική ονομαστική αξία μετοχής €0,08 και χωρίς το δικαίωμα συμμετοχής στην επιστροφή κεφαλαίου ποσού €1,0109778695 ανά μετοχή στους μετόχους της εταιρείας με καταβολή μετρητών. Προσαρμοσμένη τιμή εκκίνησης: € 10,3600.
Από σήμερα, εισήχθησαν οι 271.448.946 νέες (ΚΟ) μετοχές της Τρ. Αττικής (+0,89%), που προέκυψαν από την μετατροπή ισαρίθμων warrants. Το νέο σύνολο εισηγμένων μετοχών της Εταιρείας στο Χ.Α. ανέρχεται σε 1.495.678.391.
Deal με ομολογιούχους για αναδιάρθρωση δανεισμού και ενδιάμεση χρηματοδότηση 35 εκατ., ανακοίνωσε η Frigoglass (+20%).
Προσπάθεια αντίδρασης στο -3,79% της Παρασκευής, από την Revoil (+3,54%).
Κινήσεις κατοχύρωσης κερδών στη ΜΙΓ (-2,29%).
Ευδιάκριτη η παρουσία πωλητών σε ΛΙΒΑΝ (0%), ΠΡΟΝΤΕΑ (0%), ΛΟΓΟΣ (-1,80%), ΠΕΡΦ (-1,07%), ΑΛΜΥ (-0,48%), ΕΠΣΙΛ (-1,56%) και ΣΠΙ (-2,78%).
Μη πειστική αντίδραση, μετά από “πενταρέ” πτωτικών συνεδριάσεων, για ΙΝΤΕΤ (+1,49%).
Βγήκε “bid” στα ΑΣΤΑΚ (+1,28%).
Συνεχίζεται η “διανομή χαρτιών”, οριακά ψηλότερα των 0,50 ευρώ για ΠΡΔ (0%).
Δεν έπεισαν οι αγοραστές σε ΜΑΣΟΠ (+6,21%), ΚΛΜ (+1,01%), ΙΝΤΕΡΚΟ (+2,29%), ΠΑΙΡ (+2,12%), ΚΕΚΡ (+1,47%), ΕΛΓΕΚ (+0,98%), ΦΙΕΡ (+1,31%), ΟΛΥΜΠ (+1,48%), ΧΑΙΔΕ (+5,98%) και ΕΚΤΕΡ (+3,79%).
Με “καθυστερημένους” αγοραστές, σε υψηλά 15 μηνών η Flexopack (+4,67%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης έχει δώσει ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή χαμηλότερα των 879 μονάδων. Όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 879, δεν μπορεί να αποκλειστεί κίνηση προς τις 910, 931, 937 - 944 (gap), 958 - 960 και 973 μονάδες. Η επόμενη στήριξη στις 864 - 863 μονάδες (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 200 ημερών).
Το ημερήσιο αγοραστικό σήμα διατηρεί και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή χαμηλότερα των 2132 μονάδων. Όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 2132 και ακόμα καλύτερα υψηλότερα των 2200, θα ελπίζει σε κίνηση προς τις 2250 μονάδες, με απώτερο στόχο τις 2332 μονάδες. Κλείσιμο χαμηλότερα των 2132, μπορεί να πιέσει προς τις 2089 - 2085 μονάδες (σπεύδουν οι ΚΜΟ 200 ημερών).
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Περιμένουμε επιφυλακτικές κινήσεις, καθώς οι επενδυτές αναμένουν νεότερα γύρω από τις εξελίξεις στις Τράπεζες”, αναφέρει η Piraeus Sec.
“Η Αγορά Θα συνεχίσει να οδηγείται από την πορεία του Τραπεζικού κλάδου”, σύμφωνα με την άποψη της Euroxx Sec.
“Ήπια πτωτική συνεδρίαση, καθώς οι επενδυτές θα παραμείνουν αμέτοχοι, περιμένοντας τα νέα για το μακροοικονομικό περιβάλλον, ενόψει των αποφάσεων των Κεντρικών Τραπεζών για τα επιτόκια την επόμενη εβδομάδα”, σύμφωνα με την Beta Sec.
“Η εβδομάδα ξεκίνησε με τις Ασιατικές Αγορές να καταγράφουν σημαντικά κέρδη, λόγω μερικής άρσης περιορισμών στα τεστ κορωνοϊού σε μεγάλες Πόλεις της Κίνας. Στο εσωτερικό, η εβδομάδα περιλαμβάνει την ολοκλήρωση των ανακοινώσεων των εταιρικών αποτελεσμάτων Γ΄ τριμήνου των Εισηγμένων, ενώ παράλληλα θα έχουμε και την μέτρηση του εγχώριου ΑΕΠ Γ΄ τριμήνου (Τετάρτη) καθώς και τον εγχώριο ΔΤΚ Νοεμβρίου. Επιπλέον, αξίζει να σημειώσουμε ότι θα υπάρξουν 2 ομιλίες της κ. Λαγκάρντ την Τετάρτη και Πέμπτη, όπου ενδεχομένως να αναζητηθούν περισσότερες πληροφορίες για το μακροοικονομικό περιβάλλον. Σε αυτό το πλαίσιο, δεν αλλάζουμε το εκτιμώμενο εύρος τιμών των 860 - 960 μονάδων για το επόμενο διάστημα”, σημειώνει η Leon Depolas Sec.
“Οι πουλημένες θέσεις του προηγούμενου διαστήματος, αλλά και ο ανταγωνιστικός Δεκέμβριος, θα μπορούσαν να βγάλει άμυνες στην χειρότερη των περιπτώσεων. Άλλωστε η κατοχύρωση του 900 σε εβδομαδιαίο γράφημα παρόλη την διόρθωση του ημερησίου είναι ελπιδοφόρα για την συνέχεια, όπως επισημαίνει ο Ηλίας Ζαχαράκης.
Ο τζίρος συνεχίζει να είναι ο “αδύναμος κρίκος” στην Αγορά, μιας και το “rotation” είναι χαρακτηριστικό σε μόνιμη βάση.
Η διόρθωση των Τραπεζών θα μπορούσε να δώσει ανάσες σε άλλους τίτλους, τουλάχιστον μέχρι το τέλος του έτους.
Η ξαφνική “ανάγκη” της Κυβέρνησης, στην μακρά προεκλογική περίοδο που διανύουμε, απέναντι στον Τραπεζικό κλάδο, τις καθιστά αυτομάτως το “αμνό προς θυσία” χωρίς φυσικά να έχει και άδικο για την όλη κατάσταση. Έτσι λοιπόν τις επόμενες μέρες περιμένουμε τις προτάσεις τους.
Από την άλλη εκτός από τον “καπνό” που σηκώνεται βραχυπρόθεσμα, δεν θεωρούμε ότι είναι ο λόγος που μπορεί να επηρεάσουν σημαντικά τα αποτελέσματά τους. Μην ξεχνάμε άλλωστε το σημαντικό ενδιαφέρον από Ξένους για τα ποσοστά του ΤΧΣ.
Το θέμα είναι ότι οι εκλογές πηγαίνουν πίσω αρκετές σημαντικές αποφάσεις, που θα μπορούσαν να κάνουν την διαφορά. Άλλωστε η επενδυτική βαθμίδα φαίνεται να πηγαίνει μετά τις εκλογές, οπότε ποιος ο λόγος για να σηκωθεί στην παρούσα φάση “καπνός”.
Η Οικονομία της Ελλάδας, θα πούμε για πολλοστή φορά, ότι βρίσκεται σε μία διαφορετική φάση από την υπόλοιπη Ευρώπη, κάτι που μας επιτρέπει να βλέπουμε το ποτήρι μισογεμάτο, παρά τις αντίξοες συνθήκες. Θυμίζουμε ότι το 2022 κλείνει με σημαντικό ρεκόρ ανάπτυξης, γεγονός που μειώνει σημαντικά το χρέος προς ΑΕΠ, ενώ και οι προβλέψεις για την επόμενη χρονιά δείχνουν ότι θα είμαστε κοντά στις 2 μονάδες υψηλότερα από τον Ευρωπαϊκό μέσο όρο.
Σίγουρα το 2023 εξαρτάται σημαντικά από το πως θα πάνε Επιτόκια, πληθωρισμός και ενεργειακή κρίση, μαζί με το όποιο πολιτικό “άγχος”.
Παρόλα αυτά, με βάση με όσα περιμένουμε, δύσκολα οι πωλητές θα αποχωριστούν σε αισθητά χαμηλότερες τιμές τις μετοχές τους, μιας και τα ανοδικά αποτελέσματα είναι ικανά για να δικαιολογήσουν την πορεία για υψηλότερες αποτιμήσεις, που συνάμα με την αναμονή επενδυτικής βαθμίδας, απλά θα ψάξουν την χρονική ευκαιρία για νέες τοποθετήσεις.
Στο τεχνικό σκέλος, η Αγορά θα πρέπει να αποδείξει, τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα, ότι μπορεί να συντηρήσει το περιβόητο 900, χωρίς να αναγκαστεί να έρθει αντιμέτωπη με το κύριο 880 επίπεδο. Οι ταλαντωτές μας φωνασκούν ότι είμαστε σε διορθωτική φάση, με το 930 να χρειάζεται κατοχύρωση, αν θέλει να δει συνέχιση της ανοδικής κίνησης.
Λείπουν 18 συνεδριάσεις για να αφήσουμε πίσω το πολύ ενδιαφέρον 2022 και μέχρι στιγμής, όλα δείχνουν ότι η συμπεριφορά του για το μέλλον θα είναι απλά μία ένδειξη, για το τι μπορεί να ακολουθήσει.
Θυμίζουμε πως τα επίπεδα κάτω από τις 1000 μονάδες μας ταλαιπωρούν από το 2015, σε μία περίοδο που Παγκοσμίως τα Χρηματιστήρια είχαν από τις μεγαλύτερες αποδόσεις στην ιστορία τους. Έτσι λοιπόν και σε ‘μεγάλη εικόνα’ η Ελληνική Αγορά φαίνεται ότι ακόμα βρίσκεται σε ‘χειμερία νάρκη’, ασχέτως τις όποιες ‘συγκινήσεις’ και κινήσεις έχουμε δει την τελευταία 8ετια. Το αν θα χρειαστούμε ακόμα λίγο χρόνο, μικρή σημασία έχει για αυτούς που ασχολούνται υπομονετικά με την Ελληνική Αγορά, όλα αυτά τα χρόνια” σημειώνει ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές
Με απόλυτη επικράτηση των αγοραστών, ολοκληρώθηκε η πρώτη συνεδρίαση της εβδομάδας, για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.
Μικτές οι διαθέσεις στην Ευρώπη, ήπια πτωτικά οι δείκτες στην Wall Street.
Ελεγχόμενες πιέσεις στο Πετρέλαιο, αλλά και στο Ευρώ.
“Η Ρωσία δεν θα πουλήσει Πετρέλαιο που υπόκειται στο πλαφόν που όρισε η Δύση. Θα πουλάμε Πετρέλαιο και Προϊόντα Πετρελαίου, μόνο σε εκείνες τις Χώρες που θα συνεργαστούν μαζί μας υπό συνθήκες Αγοράς, ακόμη και αν χρειαστεί να μειώσουμε λίγο την παραγωγή”, δήλωσε ο αναπληρωτής Πρωθυπουργός Αλεξάντερ Νόβακ, σύμφωνα με το Reuters.
Από την άλλη, οι Χώρες του ΟΠΕΚ+ συμφώνησαν να διατηρήσουν το πλαφόν που είχε αποφασιστεί τον Οκτώβριο, για μείωση της παραγωγής κατά δύο εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα έως το 2023.
Προς τα $1785 υποχωρεί ο Χρυσός, προς τα $22,4 το Ασήμι, τα $17000 πλησιάζει το Bitcoin, τα $1260 το Ethereum.
“Το Ανταλλακτήριο Κρυπτονομισμάτων Bybit σχεδιάζει να μειώσει το εργατικό δυναμικό του κατά 30%. Η κίνηση αποτελεί μέρος μιας εν εξελίξει αναδιοργάνωσης και οι μειώσεις στο προσωπικό θα είναι οριζόντιες. Οι τιμές των Κρυπτονομισμάτων κινούνται προς τα κάτω, οι δύσκολες στιγμές απαιτούν σκληρές αποφάσεις”, ανακοίνωσε ο συνιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος Μπεν Ζου.
“Όλο και περισσότερες Εταιρείες και Ανταλλακτήρια Κρυπτονομισμάτων βρίσκονται με ανεπαρκή ρευστότητα, οδηγώντας σε περαιτέρω χρεοκοπίες και μια κατάρρευση της επενδυτικής εμπιστοσύνης στα Ψηφιακά Στοιχεία Ενεργητικού. To Βitcoin μπορεί να βουτήξει στα $5000 την ερχόμενη χρονιά, σε ένα σενάριο που οι επενδυτές έχουν υποτιμήσει”, σύμφωνα με τη Standard Chartered.
Ο δείκτης PMI της Caixin China υποχώρησε στις 46,7 μονάδες τον Νοέμβριο, από 48,4 τον Οκτώβριο στην Κίνα, όπως, ανακοίνωσαν η Caixin Media Co. και η S&P Global.
Ο δείκτης Composite PMI στην Ευρωζώνη επιβεβαιώθηκε το Νοέμβριο στο 47,8, υποδεικνύοντας τον πέμπτο συνεχόμενο μήνα πτώσης της δραστηριότητας του Ιδιωτικού τομέα και τον δεύτερο ισχυρότερο από τον Μάιο του 2013, εξαιρουμένων των μηνών που επλήγησαν από τους περιορισμούς του COVID-19.
"Η Fed πρέπει να είναι πολύ προσεκτική σχετικά με το τι επικοινωνεί, ώστε να μειώσει τη μεταβλητότητα, καθώς βαδίζει στη λεπτή γραμμή μεταξύ της συγκράτησης του ταχύτερου πληθωρισμού εδώ και δεκαετίες και της αποφυγής μίας συρρίκνωσης της οικονομίας", δήλωσε ο διάσημος οικονομολόγος Μοχάμεντ Ελ Εριάν.
Ο πρώην Υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ, Λόρενς Σάμερς, προειδοποίησε ότι “η Fed πιθανότατα θα χρειαστεί να αυξήσει τα επιτόκια περισσότερο από ότι αναμένουν σήμερα οι Αγορές, λόγω των επίμονων πληθωριστικών πιέσεων”.
“Οι CEOs προετοιμάζονται για την τέλεια καταιγίδα. Οι διευθύνοντες σύμβουλοι των Επιχειρήσεων αναζητούν ενεργά τρόπους, για να προλάβουν την τριπλή απειλή από τον απόηχο της πανδημίας COVID-19, τις αυξανόμενες γεωπολιτικές εντάσεις και τον πληθωρισμό”, σύμφωνα με την τελευταία έκδοση του CEO Outlook Pulse της EY.
Συνεχίζει ανοδικά η μετοχή της Credit Suisse καθώς, σύμφωνα με το Bloomberg, “ο Πρίγκιπας της Σαουδικής Αραβίας, Μοχάμεντ μπιν Σαλμάν, ετοιμάζεται να επενδύσει περίπου $500 εκατ. στην Επενδυτική Τράπεζα της Credit Suisse. Στους υπόλοιπους επενδυτές μπορεί να περιλαμβάνονται το Atlas Merchant Capital του πρώην CEO της Barclays, Bob Diamond. Η Εθνική Τράπεζα της Σαουδικής Αραβίας, η οποία ανήκει κατά 37% στο Κρατικό Επενδυτικό Ταμείο της Χώρας, είναι βασικός Επενδυτής στη συνεχιζόμενη αύξηση κεφαλαίου της Credit Suisse, ύψους $4 δισ. Τελικά θα κατέχει μερίδιο 9,9% στην Τράπεζα”.
Ο όγκος του Λιανικού Εμπορίου στην Ευρωζώνη μειώθηκε κατά 1,8% τον Οκτώβριο, ενώ στην ΕΕ, κατά 1,7% σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, όπως ενημέρωσε η Eurostat. H πτώση του 1,8% ήταν η μεγαλύτερη από το -2,1% τον Δεκέμβριο του 2021. Σε ετήσια βάση, το ποσοστό υποχώρησε κατά 2,7% στην Ευρωζώνη και κατά 2,4% στην ΕΕ.
“Η Ευρώπη θα εισέλθει σε ύφεση τον Χειμώνα”, προειδοποίησε ο Ευρωπαίος Επίτροπος για Οικονομικά Θέματα, Πάολο Τζεντιλόνι. Ο ίδιος προέβλεψε ότι δεν θα υπάρξει επιστροφή στην ανάπτυξη πριν την Άνοιξη.
Οι νέες παραγγελίες για Βιομηχανικά Προϊόντα στις ΗΠΑ ανήλθαν σε $556,6 δισ. τον Οκτώβριο, καταγράφοντας αύξηση 1% σε μηνιαία βάση. Αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση της Wall Street Journal, ανέμεναν άνοδο 0,7%.
Ο ρυθμός ανάπτυξης του τομέα των Υπηρεσιών των ΗΠΑ επιταχύνθηκε τον Νοέμβριο. Ο δείκτης υπηρεσιών του ινστιτούτου ISM ενισχύθηκε στις 56,5 μονάδες τον περασμένο μήνα, από 54,4 τον Οκτώβριο. Πρόκειται για το υψηλότερο επίπεδο από το τέλος του 2021 και τη μεγαλύτερη μηνιαία άνοδο από τον Μάρτιο της περασμένης χρονιάς. Οι αναλυτές προέβλεπαν πτώση στις 53,5 μονάδες.
“Υπάρχει ένας αθέατος κίνδυνος για το Παγκόσμιο Χρηματοπιστωτικό Σύστημα, που είναι κρυμμένος στο χρέος $65 τρισ. που κατέχουν Ιδρύματα εκτός ΗΠΑ, μέσω Παραγώγων Νομισμάτων”, προειδοποιεί η Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών (BIS).
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση αφαίρεσε από τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 0,2 δισ. ευρώ.
Την μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο “ΒΒ+” επιβεβαίωσε η Scope, ενώ ο Οίκος αξιολόγησης αναβάθμισε τις προοπτικές σε θετικές, από ουδέτερες.
Ανεβάζει στα 26 ευρώ την τιμή - στόχο για τη μετοχή της Μυτιληναίος η Citi, από τα 22 ευρώ προηγουμένως. Στο θετικό σενάριο, η Citi προβλέπει ότι η μετοχή της Εταιρείας θα μπορούσε να διπλασιαστεί από τα σημερινά επίπεδα. Ο Οίκος βλέπει τριπλασιασμό των καθαρών κερδών το 2022 (€459 εκατ.), σε σχέση με το 2021 (€162 εκατ.), ενώ για το 2023 και το 2024 η αύξηση των κερδών συνεχίζεται, με τα καθαρά κέρδη να εκτιμώνται στα €485 εκατ. και €577 εκατ., αντίστοιχα.
Να σημειωθεί ότι σήμερα ο τίτλος ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα ιστορικά υψηλά.
“Συνολικά, ο αντίκτυπος των προτάσεων της Ελληνικής Κυβέρνησης είναι απίθανο να εκτροχιάσει τους ισχυρούς ‘θετικούς ανέμους’ για τα κέρδη ανά μετοχή των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών, ωστόσο ο... διάβολος κρύβεται στις λεπτομέρειες και το τελικό αποτέλεσμα μπορεί να καταλήξει διαφορετικό”, όπως τονίζει η Axia Research.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθε σε επαφή με το θετικό πρόσημο η ΜΟΗ και με το αρνητικό η ΕΥΔΑΠ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισε η ΔΕΗ και στο χαμηλό η TITC.
Καλύτερη της ενδοσυνεδριακής η τελική εικόνα με 74 ανοδικούς τίτλους, έναντι 47 πτωτικών, ενώ 18 τίτλοι τερμάτισαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 2%.
---ΧΠΑ
Πτωτικών συνεδριάσεων συνέχεια και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν υποχώρηση στο συμβόλαιο του δείκτη και οριακή αύξηση στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (35.463 συμβόλαια).
Στα 4.598 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 4.538 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).
Στα 5 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 5 στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 724, 565 για τον Δεκέμβριο και 159 για τον Ιανουάριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.189), κινήθηκε μεταξύ 2.163,25 και 2.195 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Δεκέμβριο και 0 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 635).
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (6.000 ΟΠΑΠ, 13.000 Μυτιληναίος), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (14.331), Εθνική (3.516), Eurobank (3.471), Πειραιώς (9.640), ΔΕΗ (921), ΟΠΑΠ (122) ΟΤΕ (731), ΑΔΜΗΕ (119), ΓΕΚ (771), Μυτιληναίο (335), Τέρνα Ενεργειακή (755), MIG (425).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Alpha Bank 139.482, Πειραιώς 33.734, MIG 16.379, ΔΕΗ 23.732, Eurobank 13.753, Εθνική 18.364.
Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:
Position Holder Name of Issuer NSP Date
Oasis Investments II Master Fund LTD | FOLLI FOLLIE S.A. | 0,55% | 2019-10-15 |
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 61.594.368 τεμ., (από 63.001.299 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 3.233.600 τεμ. (3.233.600), Eurobank 34.802.233 τεμ. (34.482.250), ΟΠΑΠ 1.562.387 τεμ. (1.497.387), Εθνική 9.945.141 τεμ. (9.945.141), ΟΤΕ 1.053.926 τεμ. (1.016.736), Πειραιώς 1.310.375 τεμ. (1.345.500).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.