Σε αρνητικό βηματισμό έχουν γυρίσει οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, καθώς η ανακοίνωση του πληθωρισμού για τον μήνα Αύγουστο στις ΗΠΑ, μείωσε σημαντικά την διάθεση για ανάληψη επενδυτικού ρίσκου.
Πιο συγκεκριμένα, ο ετήσιος πληθωρισμός στις ΗΠΑ υποχώρησε στο 8,3% τον Αύγουστο, από 8,5% τον προηγούμενο μήνα και έναντι εκτιμήσεων για 8,1%. Σε μηνιαία βάση ο ΔΤΚ ενισχύθηκε 0,1%. Ο δομικός πληθωρισμός αυξήθηκε στο 6,3%, από 5,9% τον προηγούμενο μήνα και έναντι εκτιμήσεων για 6,1%.
Εννοείται ότι την κίνηση των Ευρωπαϊκών Αγορών ακολούθησε και το Ελληνικό Χρηματιστήριο, το οποίο μετά την ανακοίνωση του Αμερικανικού πληθωρισμού γύρισε σε αρνητικό πρόσημο και σημείωσε νέα χαμηλά ημέρας, καθώς επικράτησαν οι κινήσεις κατοχύρωσης βραχυπρόθεσμων κερδών και μείωσης θέσεων.
Το τελευταίο είχε σαν αποτέλεσμα οι πτωτικές μετοχές να γίνουν υπερδιπλάσιες των ανοδικών, αναλογία που ελάχιστα βελτιώθηκε μέχρι το τέλος.
Υπενθυμίζεται ότι οι βασικοί δείκτες του Χ.Α. έρχονταν από τρεις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, με τον Γενικό Δείκτη να αθροίζει κέρδη 3,33% και τον κλαδικό δείκτη των Τραπεζών κέρδη 8,93%, ενώ οι τρεις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, πρόσθεσαν στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 1,8 δισ. ευρώ.
Στα χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης, εκτός από την μεταβλητότητα, η εμμονή της καθαρής αξίας συναλλαγών στα γνωστά χαμηλά επίπεδα των τελευταίων ημερών και οι απόλυτα επιλεκτικές και λιγοστές κινήσεις των αγοραστών, σε όλο το εύρος του ταμπλώ.
Σύμφωνα με την Beta Sec., “από το μέτωπο των εταιρικών ανακοινώσεων αποτελεσμάτων εξαμήνου ξεχωρίζουν αυτή την εβδομάδα οι δημοσιεύσεις των ΕΛΧΑ (σήμερα μετά το κλείσιμο), της Αegean (Πέμπτη/τηλεδιάσκεψη Παρασκευή) και της ΣΙΔΜΑ (Παρασκευή). Από πλευράς εταιρικών πράξεων, χωρίς το μέρισμα θα διαπραγματεύονται οι μετοχές των ΕΥΑΘ (€0,219) και Alpha Αστικά Ακίνητα (€3,42) αύριο Τετάρτη”.
Υπενθυμίζεται ότι την Παρασκευή 16 Σεπτεμβρίου (ημέρα triple witching στην Αγορά Παραγώγων) είναι προγραμματισμένες οι ανακοινώσεις της Moody’s και της DBRS για το Ελληνικό αξιόχρεο, ενώ την ίδια μέρα αναμένεται το rebalancing για τους δείκτες FTSE Russell, με τις αλλαγές να ισχύουν από τη συνεδρίαση της 19ης Σεπτεμβρίου.
Η ανακοίνωση του πληθωρισμού στις ΗΠΑ έφερε ανοδική κίνηση των αποδόσεων, για όλους τους Εκδότες, στην Αγορά ομολόγων. Κόντρα κίνηση, πιθανότατα λόγω παρέμβασης από ΕΚΤ, για τα Ιταλικά και Ελληνικά ομόλογα, με την απόδοση του Ελληνικού 10ετους να υποχωρεί στο 4,168%.
Ερχόμενοι στα στατιστικά της σημερινής συνεδρίασης, ο Γενικός Δείκτης μεταξύ 854,31 (+0,52%) και 839,4 μονάδων (-1,23%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 841,34 (-1,01%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 840,81 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 1,07%.
Ο τζίρος στα 57,5 εκατ., από τα οποία τα 2 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΕΥΔΑΠ), ενώ ΟΤΕ, ΕΥΡΩΒ και ΑΛΦΑ απασχόλησαν το 31% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Ως συνήθως, την “μερίδα του λέοντος” από πλευράς συναλλαγών, απέσπασε και σήμερα η υψηλή κεφαλαιοποίηση.
Έτσι, από τον συνολικό τζίρο των 57,5 εκατ., τα 54,6 εκατ. αφορούν συναλλαγές στα στενά όρια του FTSE25.
Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (8,4), ακολουθούμενη από ΟΤΕ (7), ΟΠΑΠ (4,8), Eurobank (3,4), Εθνική (3), Alpha Bank (2,1), Μυτιληναίο (2,1), ΔΕΗ (2), ΤΕΝΕΡΓ (2), Ελ. Πετρέλαια (1,9), Jumbo (1,9) και Motor Oil (1,8 δισ. ευρώ).
Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι μετοχές των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών, με την τελική εικόνα να δίνει σαφές πλεονέκτημα σε όσους προχώρησαν σε ρευστοποιήσεις θέσεων (Alpha Bank -3,67%, Εθνική -3,37%, Eurobank -1,64%, Πειραιώς +0,18%, λόγω έκθεσης JP Morgan).
Και τα δύο πρόσημα άλλαξε και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών που κινήθηκε μεταξύ 572,61 (+1%) και 548,73 μονάδων (-3,21%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 552,07 (-2,62%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 552,86 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 2,49%.
Προσοχή, επιστροφή με κλείσιμο χαμηλότερα των 550, μπορεί να ανοίξει την “καταπακτή” προς τις 500 – 490 μονάδες.
Αντίθετα, συνεχόμενα κλεισίματα υψηλότερα των 558 (εκθετικός ΚΜΟ 200 εβδομάδων), μπορεί να δώσουν κίνηση προς τις 567 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), 568 (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 30 και 60 εβδομάδων) και 589 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) – 601 μονάδες. Το ημερήσιο “stop short” στις 592 μονάδες.
Δεν είναι εντυπωσιακά καλύτερη η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου με θετική μεταβολή διασώθηκαν οι ΕΛΧΑ (+1,63%), ΕΥΔΑΠ (+1,06%), ΚΟΥΕΣ (+0,36%), ΜΥΤΙΛ (+0,95%) και ΣΑΡ (+0,16%). Αμετάβλητοι οι τίτλοι των ΒΙΟ και ΟΛΠ.
Ενδιαφέρον έχει το ρεπορτάζ της Αθηνάς Καλαϊτζόγλου, σύμφωνα με το οποίο “η Ελλάδα είναι υπέρ της πρότασης της Κομισιόν να επιβληθεί έκτακτη εισφορά αλληλεγγύης σε Βιομηχανίες Πετρελαίου, Φυσικού Αερίου, Άνθρακα και στα Διυλιστήρια, με βάση τα φορολογητέα πλεονάσματα κερδών που πραγματοποιήθηκαν το οικονομικό έτος 2022. Σύμφωνα μάλιστα με πληροφορίες, η Αθήνα φέρεται αποφασισμένη να εφαρμόσει το μέτρο, ακόμη κι αν δεν το εγκρίνει η Επιτροπή”.
Να σημειωθεί ότι σύμφωνα με το Bloomberg, “η Ευρωπαϊκή Επιτροπή σχεδιάζει να προτείνει έκτακτη και προσωρινή εισφορά στις Βιομηχανίες Πετρελαίου, Φυσικού Αερίου, Άνθρακα και Διυλιστηρίων, ύψους τουλάχιστον 33% των επιπλέον κερδών τους. Η βάση θα είναι τα κέρδη προ φόρων του οικονομικού έτους 2022, που είναι πάνω από 20% υψηλότερα από τον μέσο όρο των τριών ετών που ξεκινούν το 2019”.
Όλα τα παραπάνω, έφεραν την δεύτερη συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση για την μετοχή των Ελ. Πετρελαίων (-3,04%), με τον τίτλο να δίνει και ημερήσιο σήμα “αποβίβασης” το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 6,98 ευρώ, με ενδιάμεση αντίσταση την ζώνη 6,44 – 6,62, μέσα στην οποία συνωστίζονται οι ΚΜΟ 60 και 200 ημερών. Αν συνεχιστεί η “νότια” κίνηση, η επόμενη στήριξη στα 5,81 ευρώ.
Η ίδια χρηματιστηριακή συμπεριφορά και από την μετοχή της Motor Oil (-3,02%), που και αυτή δίπλωσε τις πτωτικές συνεδριάσεις. Δεν πρέπει να χαθεί η ζώνη στήριξης στα 16,00 – 15,54 ευρώ, την οποία υπερασπίζονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών. Εξαιρετικά ενισχυμένη η αντίσταση στα 18,98 ευρώ (ημερήσιο “stop short”).
Το τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 6/9 για την Μυτιληναίος (+0,95%), που από εκεί και πέρα επιμένει με πλαγιοανοδικές διαθέσεις. Η επόμενη αντίσταση στα 15,10 – 15,24 ευρώ (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών), με επόμενο στόχο τα 16,32 ευρώ (ημερήσιο “stop short”). Η πρώτη στήριξη στα 13,95 ευρώ.
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες αποδόσεις από την αρχή του χρόνου, προηγείται η ΥΑΛΚΟ (+190%), ακολουθούμενη από EX (+107,52%), ΕΥΠΙΚ (+55,38%), ΜΑΘΙΟ (+53,23%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+39,66%), ΚΡΕΚΑ (+35,29%), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (+33,8%) και ΑΣΤΑΚ (31,07%).
Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις
Ανοδικά, αλλά χωρίς πειστικούς αγοραστές οι ΜΑΘΙΟ (+2,70%), ΚΡΕΚΑ (+4,55%), ΠΛΑΚΡ (+1,31%), ΣΙΔΜΑ (+2,36%), ΜΕΡΚΟ (+1,63%), ΜΟΥΖΚ (+3,11%), ΒΟΣΥΣ (+4%), ΔΟΜΙΚ (+1,59%), ΕΒΡΟΦ (+9,86%), ΔΡΟΜΕ (+0,99%) και ΒΙΟΤ (+3,57%).
Σε νέα υψηλά 34 μηνών η ΕΧ (+9,52%).
Προσπαθεί πλαγιοανοδικά από τα 5,24 ευρώ (κλείσιμο 7/9) η Epsilon Net (+6,27%).
Τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για Byte (+2,02%).
Αύξησαν συναλλαγές Γενική Εμπορίου (+5,17%) και Έλαστρον (-3,72%).
Αν ανεβάσει συναλλαγές, ίσως χρειαστεί αυξημένη προσοχή ο ΟΛΘ (+1,24%).
Κινήσεις κατοχύρωσης κερδών σε ΜΙΓ (-4,56%).
Πέντε οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για ΦΡΙΓΟ (-6%).
Παρουσία πωλητών σε ΑΑΑΚ (0%), ΙΝΤΕΤ (-0,74%), ΥΑΛΚΟ (0%), ΦΙΕΡ (-0,60%), ΤΖΚΑ (-3,17%), ΛΕΒΚ (0%), ΣΠΙ (-0,95%), ΛΥΚ (-1,18%), ΣΠΥΡ (-8,05%), ΛΑΒΙ (-6,54%), ΕΠΙΛΚ (-6,45%) και ΙΝΛΟΤ (-1,57%).
“Market” εντολές αγορών και ενεργοποίηση Α.Μ.Ε.Μ. με το τίτλο της ΚΛΜ (+7,12%) να αναρριχάται μέχρι τα 0,62 ευρώ (+16,10%), για να υποχωρήσει στη συνέχεια.
Βγήκε κάποιο “bid” σε ΑΒΕ (+6,77%) και ΒΙΟΚΑ (+2,76%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης θέλει κλεισίματα υψηλότερα των 866 (συγκλίνουν οι εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων και ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 878 μονάδων (απλός ΚΜΟ 200 ημερών), για να αποκλείσει το σενάριο υποχώρησης προς τις 805 και 795 – 786 μονάδες. Οι επόμενες αντιστάσεις στις 895, 900, 906 – 908 και 944 μονάδες (gap). Το ημερήσιο “stop short” στις 902 μονάδες.
Από την άλλη, ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης θέλει συνεχόμενα κλεισίματα υψηλότερα των 2051 (εκθετικός ΚΜΟ 200 εβδομάδων), για να κινηθεί προς τις 2088 (συγκλίνουν ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών και ο εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων), 2103, 2118 και 2120 μονάδων (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και να απομακρύνει το σενάριο υποχώρησης προς τις 1954 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων) και 1922 (gap). Το ημερήσιο “stop short” στις 2186 μονάδες, με ενδιάμεση αντίσταση στις 2168.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Το πρόσφατο ράλι στα Περιουσιακά Στοιχεία με ρίσκο έκανε μία στάση, καθώς οι Αγορές της Ευρώπης, αντιμετωπίζουν τη διάχυτη ανησυχία για τις οικονομικές προοπτικές”, όπως επισημαίνει η Eurobank Eq.
“Περιμένουμε πως οι διεθνείς εξελίξεις θα συνεχίσουν να δίνουν τον τόνο στην Εγχώρια Αγορά”, αναφέρει η Euroxx Sec.
“Τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ επηρέασαν τη σημερινή συνεδρίαση. Οι επενδυτές θα γίνουν ίσως πιο επιλεκτικοί, μετά από τρεις μέρες ανόδου, ενώ κάποιες ήπιες κινήσεις κατοχύρωσης κερδών δεν μπορούν να αποκλειστούν”, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Beta Sec.
“Διατηρούμε, προς το παρόν, την συντηρητική μας στάση και το εκτιμώμενο εύρος τιμών μεταξύ των 870 - 790 μονάδων για τον ΓΔΧΑ, παρόλο που η μεταβλητότητα είναι αυξημένη και λόγω της εκπνοής των Παραγώγων την Παρασκευή”, σημειώνει η Leon Depolas Sec.
“Η Κριστίν Λαγκάρντ έσπευσε να υιοθετήσει πρώτη τη ‘γερακίσια’ ρητορική που εξέπεμψε ο Τζέρι Πάουελ της Federal στο Jackson Hole, κηρύσσοντας τον πόλεμο κατά του πληθωρισμού. Έτσι στις 8 Σεπτεμβρίου η ΕΚΤ αύξησε τα επιτόκια κατά 75 μ.β.. Η Federal θα ακολουθήσει στις 21 Σεπτεμβρίου, με τη διαδικασία αυξήσεων των επιτοκίων να συνεχίζεται για να κλείσει το χάσμα με τον πληθωρισμό, οι επιδόσεις του οποίου δεν αναμένεται να υποχωρήσουν δραστικά στο εγγύς μέλλον, όπως εκτιμά ο Δημήτρης Τζάνας.
Οι Ευρωπαϊκές Τράπεζες είναι ο μεγάλος ωφελημένος από την αυστηροποίηση της νομισματικής πολιτικής.
Σε πρώτη φάση, οι Τράπεζες θα εισπράττουν τόκους από τα διαθέσιμα που τοποθετούν στην ΕΚΤ, ενώ σταδιακά θα βελτιωθούν δραστικά τα έσοδα από πιστωτικούς τόκους, με την αναπροσαρμογή των επιτοκίων δανεισμού. Οι Ελληνικές Τράπεζες επιπλέον, επεκτείνουν τις δανειοδοτήσεις τους, με τις εγκρίσεις νέων δανείων προς μεγάλες και μεσαίες Επιχειρήσεις να αυξάνονται.
Είναι το αποτέλεσμα της αυξημένης επιχειρηματικής δραστηριοποίησης που υποβοηθείται από τα κονδύλια του Ταμείου Ανάκαμψης, αλλά και της κατάρρευσης της Αγοράς ομολόγων, λόγω της εκτόξευσης των αποδόσεων, που οδηγεί πάλι στον παραδοσιακό Τραπεζικό δανεισμό.
Με τα δεδομένα αυτά, ο Τραπεζικός κλάδος οδήγησε την ανοδική κίνηση των τελευταίων ημερών, κινητοποιώντας και άλλους Δεικτοβαρείς τίτλους (με εξαίρεση τις Εταιρείες Διυλιστηρίων που απειλούνται με επιβολή ειδικού τέλους στα “υπερκέρδη” τους) και το Γ.Δ. να επανέρχεται στη ζώνη των 850 μονάδων.
Την ίδια ώρα, το συνετό δημοσιονομικά πακέτο ύψους 5,5 δισ. ευρώ που εξαγγέλθηκε στη ΔΕΘ, συμβάλλει στη συντήρηση του αναπτυξιακού momentum που βιώνει η Ελληνική Οικονομία, λόγω των αυξημένων τουριστικών εισπράξεων που συντελούνται αυτή την εποχή.
Με τα μέτρα του πακέτου να επιδιώκουν την άμβλυνση των αρνητικών επιπτώσεων από την ενεργειακή κρίση και άλλα να αφορούν τη μείωση/κατάργηση φόρων, περιλαμβάνοντας για πρώτη φορά και το Χρηματιστήριο (μείωση φόρου πωλήσεων των μετοχών).
Ωστόσο, με την αξία των συναλλαγών να παραμένει χαμηλά, τα συναλλακτικά δεδομένα δεν επιτρέπουν την εκτροφή αισιοδοξίας για μια επιτυχή προσπάθεια κίνησης του ΓΔ προς τις 890 μονάδες, ώστε να εξαλειφθούν οι ετήσιες απώλειες που ακόμη καταγράφονται.
Στις Διεθνείς Αγορές, η ενεργειακή κρίση συνεχίζει να απασχολεί την καθημερινότητα, των Κυβερνήσεων, των Επιχειρήσεων και των Νοικοκυριών.
Η Ε.Ε. αναμένεται να εξαγγείλει στις 14/9 μέτρα σε συνέχεια της Συνόδου των Υπουργών Ενέργειας, αλλά την ίδια ώρα το Ινστιτούτο IFO του Μονάχου να αναγγέλλει την επερχόμενη συρρίκνωση της Γερμανικής Οικονομίας για το 2023.
Με τους δείκτες να κινούνται με αυξημένη μεταβλητότητα, καθώς η ορατότητα παραμένει χαμηλή, οδηγώντας σε συνέχιση της πολιτικής μείωσης των μετοχικών θέσεων από τους διαχειριστές και τις εκροές του 1ου εξαμήνου να ανέρχονται ήδη στα $ 86,4 δισ. !
Και τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ να καταγράφει μικρή μόνο υποχώρηση τον Αύγουστο (στο 8,3%, από 8,5% τον Ιούλιο) μεταδίδοντας μήνυμα συνέχισης των ‘μεγάλων’ αυξήσεων από τη Federal για την τιθάσευσή του, όπως επισημαίνει ο διευθυντής επενδύσεων της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές
Με σαφές πλεονέκτημα των αγοραστών, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.
Αρνητικό το κλίμα στην Ευρώπη και στις πρώτες ώρες των συναλλαγών στην Wall Street.
Υπό πίεση Πετρέλαιο και Ευρώ.
Παλεύει να κρατηθεί ψηλότερα των $1700 ο Χρυσός, υπό πίεση και το Ασήμι, προς τα $20700 υποχωρεί το Bitcoin, προς τα $1590 το Ethereum.
Η ετήσια αύξηση των τιμών καταναλωτή στη Γερμανία τον Αύγουστο επιβεβαίωσε την προκαταρκτική μέτρηση 7,9%, σύμφωνα με έκθεση που δημοσίευσε η Destatis. Η μηνιαία μεταβολή επιβεβαιώθηκε στο 0,3%. Ο δείκτης τιμών καταναλωτή, εναρμονισμένος για να μπορεί να συγκριθεί με τις υπόλοιπες Χώρες της Ευρωζώνης, σε ετήσια βάση επιβεβαιώθηκε στο 8,8%. Η εναρμονισμένη μηνιαία μεταβολή διαμορφώθηκε στο 0,4%.
Το ποσοστό ανεργίας στη Βρετανία έπεσε στο χαμηλότερο σημείο από το 1974. H Κυβέρνηση ενημέρωσε ότι το 3,6% των ενηλίκων ήταν άνεργοι και αναζητούσαν δουλειά, τους τρεις μήνες που ολοκληρώθηκαν τον Ιούλιο. Το ποσοστό ήταν χαμηλότερο από το ρυθμό του 3,8% των προηγούμενων τριών μηνών. Οι οικονομολόγοι δεν περίμεναν καμία αλλαγή.
“Το Υπουργείο Οικονομικών της Γερμανίας θέλει να χρησιμοποιήσει τις άδειες πίστωσης που έχουν ήδη δημιουργηθεί για ένα ταμείο αρωγής για την πανδημία, προκειμένου να βοηθήσει τις Εταιρείες Ενέργειας, μέσω της Κρατικής Αναπτυξιακής Τράπεζας KfW”, αναφέρει η Γερμανική εφημερίδα Handelsblatt.
Οι προσδοκίες για την οικονομική ανάπτυξη στη Γερμανία επιδεινώθηκαν τον Σεπτέμβριο, για τρίτο συνεχόμενο μήνα, σύμφωνα με τα στοιχεία του Ινστιτούτου οικονομικής έρευνας ZEW. Ο δείκτης οικονομικών προσδοκιών μειώθηκε στις -61,9 μονάδες τον Σεπτέμβριο, από τις -55,3 μονάδες τον Αύγουστο. Οι οικονομολόγοι ανέμεναν ότι ο δείκτης θα υποχωρήσει στις -58 μονάδες.
“Η ομαλή προσγείωση γίνεται το πιο πιθανό σενάριο για την Παγκόσμια Οικονομία”, σύμφωνα με την JP Morgan Chase & Co.
Η JP Morgan υποστηρίζει ότι μια σταδιακή χαλάρωση του πληθωρισμού θα πρέπει να είναι θετική για τις κυκλικές μετοχές και τις μετοχές Εταιρειών μικρής κεφαλαιοποίησης, τις οποίες προτιμά μαζί με τις Αναδυόμενες Αγορές και τις Κινεζικές μετοχές, έναντι των “ακριβών” αμυντικών. Υποστηρίζει την αγορά εν μέσω πτώσης των μετοχών Ενέργειας (buy the dip) και διατηρεί ένα “επιθετικό overweight” στα Εμπορεύματα.
“O πρόεδρος της Συνομοσπονδίας Γερμανικών Βιομηχανιών, Ζίγκφριντ Ρούσβουρμ, προειδοποίησε ότι η η Γερμανία θα εισέλθει σε βαριά ύφεση” σύμφωνα με το Reuters.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση αφαίρεσε από τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 0,6 δισ. ευρώ.
Με σύσταση “overweight”, επανέρχεται στον Ελληνικό Τραπεζικό κλάδο η JP Morgan, με τις Eurobank και Πειραιώς να αποτελούν τις κορυφαίες επιλογές της. Οι τιμές - στόχοι που δίνει είναι 1,40 ευρώ για την Alpha Bank, 1,50 ευρώ για τη Eurobank, 4,50 ευρώ για την Εθνική, ενώ για την Πειραιώς δίνει τιμή – στόχο τα 2,20 ευρώ.
Η Wood & Company συστήνει “buy” για όλες τις Ελληνικές Τράπεζες, με τιμή - στόχο για τη Eurobank στα 1,40 ευρώ, από 1,30 ευρώ πριν, για την Εθνική Τράπεζα στα 4,70 ευρώ, από 4,30 ευρώ πριν, για την Τράπεζα Πειραιώς στα 2,20 ευρώ, από 1,80 ευρώ πριν και για την Αlpha Bank στα 1,40 ευρώ, από 1,50 ευρώ πριν. Η κορυφαία επιλογή είναι η Eurobank.
Η Eurobank Equities προχώρησε στην αφαίρεση της μετοχής της Motor Oil από τη λίστα με τα “top picks”, λόγω της έκτακτης φορολογίας που φημολογείται για τον κλάδο Διύλισης. Τώρα οι κορυφαίες της επιλογές περιλαμβάνουν τον ΟΠΑΠ με τιμή - στόχο τα 15,90 ευρώ, τη Μυτιληναίος με τιμή - στόχο τα 24,80 ευρώ και την Εθνική Τράπεζα με τιμή - στόχο τα 4,50 ευρώ.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθε σε επαφή με το θετικό πρόσημο η TITC. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν οι ΕΕΕ και ΟΠΑΠ.
Κακή η τελική εικόνα με 45 ανοδικούς τίτλους, έναντι 77 πτωτικών, ενώ 18 τίτλοι τερμάτισαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες του 3%.
---ΧΠΑ
Συνεδρίαση έντονης μεταβλητότητας και σημαντικής τελικής υποχώρησης και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν μικρή αύξηση στο συμβόλαιο του δείκτη και σαφώς μεγαλύτερη στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (120.801 συμβόλαια), καθώς συνεχίστηκαν οι μετακυλίσεις θέσεων.
Στα 3.006 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 3.394 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Στα 0 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 2.010, 1.054 για τον Σεπτέμβριο, 934 για τον Οκτώβριο και 22 για τον Νοέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.023,5), κινήθηκε μεταξύ 2.018,75 και 2.060 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 577,25).
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (20.000 Eurobank, 220.000 Εθνική, 6.441 ΟΠΑΠ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (32.528), Εθνική (9.784), Eurobank (20.705), Πειραιώς (25.187), ΔΕΗ (10.673), Τέρνα Ενεργειακή (1.463), ΑΔΜΗΕ (1.176), Cenergy (1.560), Lamda Development (327), Ελλάκτωρα (209), Fourli (257), ΟΠΑΠ (163), Μυτιληναίο (1.728), ΟΤΕ (914), ΕΧΑΕ (424), ΟΛΠ (213), ΓΕΚ (6.755), Ελ. Πετρέλαια (308), Ιντρακόμ (1.541), Jumbo (316), Motor Oil (173), Viohalco (1.963), ΕΕΕ (569), ΕΥΔΑΠ (109), MIG (1.618), TITC (138).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Alpha Bank 43.105, Πειραιώς 29.053, MIG 21.686, Eurobank 14.485, ΔΕΗ 18.701, Εθνική 11.582.
Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:
Position Holder Name of Issuer NSP Date
Oasis Investments II Master Fund LTD | FOLLI FOLLIE S.A. | 0,55% | 2019-10-15 |
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 61.397.474 τεμ., (από 61.397.474 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.779.803 τεμ. (2.778.803), Eurobank 34.225.750 τεμ. (34.225.750), ΟΠΑΠ 1.400.896 τεμ. (1.400.896), Εθνική 10.037.545 τεμ. (10.037.545), Πειραιώς 1.787.858 τεμ. (1.787.858), ΟΤΕ 955.932 τεμ. (950.932).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.